0.1934% 基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 10 月 26 日
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10 月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 2022年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 民生加银汇智 3个月定开债券
基金主代码 010099
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2020年 12月 30日
报告期末基金份额总额 7,793,069.40份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，通过积极主
动的投资管理，力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的
投资收益。
投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策
方向及收益率曲线分析，进行债券投资时机的选择和久期、类属
配置，实施积极的债券投资组合管理，力争获取超越业绩比较基
准的稳定投资收益。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和风险水平低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 3 页 共 10 页
1.本期已实现收益 31,072.62
2.本期利润 27,660.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0035
4.期末基金资产净值 8,319,616.76
5.期末基金份额净值 1.0676
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金合同于 2020年 12月 30日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.34% 0.02% 0.73% 0.05% -0.39% -0.03%
过去六个月 0.86% 0.03% 1.03% 0.04% -0.17% -0.01%
过去一年 4.73% 0.13% 1.73% 0.05% 3.00% 0.08%
自基金合同
生效起至今
15.15% 0.28% 3.34% 0.05% 11.81% 0.23%
注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 4 页 共 10 页
注：本基金合同于 2020年 12 月 30日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至
建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
姚航
本基金基
金经理
2020年 12月
30 日
- 18年
中国人民大学商学院工商管理硕士，18
年证券从业经历。自 2001年 9月至
2004年 4月，任职于在中国邮政储蓄银
行江苏分行个金部；自 2004年 5月至
2010年 9月，任职于嘉实基金运营部；
自 2010年 10月至 2019年 3月，历任东
方基金债券交易员、基金经理、固定收
益部副总经理（主持工作）。2019年 3
月加入民生加银基金管理有限公司，现
任基金经理。自 2019年 7月至今担任民
生加银和鑫定期开放债券型发起式证券
投资基金、民生加银兴盈债券型证券投
资基金基金经理；自 2020年 4月至今担
任民生加银鑫通债券型证券投资基金基
金经理；自 2020年 8月至今担任民生加
银嘉益债券型证券投资基金基金经理；
自 2020年 9月至今担任民生加银瑞鑫一
年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金经理；自 2020年 12月至今担任民
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 5 页 共 10 页
生加银汇智 3个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理；民生加银鑫福灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。自
2019年 8月至 2021年 2月担任民生加
银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生
加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民
生加银睿通 3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理；自 2020年 9
月至 2021年 10月担任民生加银瑞鑫一
年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金经理；自 2021年 4月至 2021年 12
月担任民生加银兴利混合型证券投资基
金基金经理；自 2021年 2月至 2022年
3月担任民生加银汇利混合型证券投资
基金基金经理；自 2021年 3月至 2022
年 6月担任民生加银聚利 6个月持有期
混合型证券投资基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填
写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严
格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制
度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，
同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了
有效的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 6 页 共 10 页
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度宏观经济总体较二季度回暖，多数经济指标在曲折中回升，其中动能一方面
是疫情后的自然修复，另一方面，稳增长政策在三季度边际加码并迅速发力，基建项目开工速度
加快，成为稳定投资重要的压舱石。债券走势方面，8月份意外降息，收益率急速下行，9月份
随着一系列房地产托底政策的颁布以及汇率的加速贬值，债券收益率回调明显。
2022年三季度本基金规模保持稳定，投资上仍以利率债为主，并保持中短久期，较好的控
制了组合的信用风险，实现了较稳健的基金收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0676元；本报告期基金份额净值增长率为 0.34%，业绩
比较基准收益率为 0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，但存在
连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报送解决方
案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 7 页 共 10 页
3 固定收益投资 7,910,253.53 94.40
其中：债券 7,910,253.53 94.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 468,268.10 5.59
8 其他资产 782.10 0.01
9 合计 8,379,303.73 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 7,910,253.53 95.08
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,910,253.53 95.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019656 21 国债 08 78,000 7,910,253.53 95.08
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 782.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 9 页 共 10 页
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 782.10
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 8,928,065.30
报告期期间基金总申购份额 155,985.64
减：报告期期间基金总赎回份额 1,290,981.54
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 7,793,069.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内无基金管理人持有本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人发布了如下公告：
1 2022年 7月 21日 民生加银汇智 3个月定期开放债券型证券投资基金 2022年第 2季度报
民生加银汇智 3 个月定开债券 2022 年第 3 季度报告
第 10 页 共 10 页
告
2 2022年 7月 21日 民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2022年第 2 季度报告提示性
公告
3 2022年 8月 30日 民生加银汇智 3个月定期开放债券型证券投资基金 2022年中期报告
4 2022年 8月 30日 民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2022年中期报告提示性公告
5 2022年 9月 29日 民生加银汇智 3个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回和
转换业务的公告
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予基金募集注册的文件；
2.《民生加银汇智 3个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
3.《民生加银汇智 3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
4.《民生加银汇智 3个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5.法律意见书；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日