-0.3057% 基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 19日
西部利得鑫泓增强债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 西部利得鑫泓增强债券
基金主代码 010102
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 11月 19日
报告期末基金份额总额 66,893,232.70份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求较高当期收益和长期回报，力求获得超越业绩比较
基准投资回报。
投资策略 本基金所定义的增强策略是指在资产配置的基础上，通
过积极的债券配置，并进行适当的股票投资以增强基金
获利能力，动态调节债券和股票的配置比例，提高基金
收益水平，力争获取超过业绩比较基准的投资回报。
本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻
辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场
的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的
投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选
择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根
据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的
前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。
（详见《基金合同》）
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率*80%+沪深 300指数收
益率*15%+恒生指数收益率*5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
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本基金若投资港股通标的股票，还将承担汇率风险以及
因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带
来的境外市场的风险。
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 西部利得鑫泓增强债券 A 西部利得鑫泓增强债券 C
下属分级基金的交易代码 010102 010103
报告期末下属分级基金的份额总额 36,086,778.65份 30,806,454.05份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
西部利得鑫泓增强债券 A 西部利得鑫泓增强债券 C
1.本期已实现收益 -73,075.03 -54,970.32
2.本期利润 -214,390.89 -130,101.70
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0120 -0.0108
4.期末基金资产净值 32,679,284.27 27,738,767.19
5.期末基金份额净值 0.9056 0.9004
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得鑫泓增强债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.46% 0.15% 0.61% 0.29% -2.07% -0.14%
过去六个月 -0.95% 0.14% -2.38% 0.24% 1.43% -0.10%
过去一年 -8.38% 0.53% -3.57% 0.27% -4.81% 0.26%
自基金合同 -9.44% 0.46% -1.56% 0.25% -7.88% 0.21%
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生效起至今
西部利得鑫泓增强债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.27% 0.15% 0.61% 0.29% -1.88% -0.14%
过去六个月 -0.87% 0.13% -2.38% 0.24% 1.51% -0.11%
过去一年 -9.11% 0.54% -3.57% 0.27% -5.54% 0.27%
自基金合同
生效起至今
-9.96% 0.46% -1.56% 0.25% -8.40% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁朔 基金经理
2022年 3月 16
日
- 7年
英国利物浦大学金融与投资管理硕士。
2016年 3月加入本公司，曾任西部利得
基金管理有限公司投资经理，具有基金从
业资格，中国国籍。
梁晓明 基金经理
2022年 11月
11日
- 6年
复旦大学金融学硕士，2017年 6月加入
本公司，曾任西部利得基金管理有限公司
研究员。具有基金从业资格，中国国籍。
周平
公募固收
+投资部
总经理、
投资总
监、基金
经理
2022年 11月
11日
- 17年
复旦大学国际政治硕士，曾任普华永道会
计师事务所审计，中信资本资产管理有限
公司分析师，国联安基金管理有限公司高
级研究员、基金经理，西部利得基金管理
有限公司机构部联席总经理、总经理助
理。2020年 12月加入本公司，具有基金
从业资格证，中国国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《西部利得基金管理有限公司公平交易管理办法》的
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，在国内外重大因素的共同影响下债券收益率有较大波动，受到国内疫情防控政策
优化以及地产支持政策出台影响，11月开始债券市场收益率遭遇调整，虽然四季度经济数据显示
宏观经济依旧处于弱复苏阶段，但投资者基于政策变化对于未来增长预期较为充足，十年国债收
益率于 12月初上行到全年高点。货币政策方面，10月开始，货币市场资金价格有所抬升，投资
者对于实际资金价格向政策利率回归有所担忧，11月央行宣布降准 25BP，同时年末央行公开市场
操作投放大量流动性，资金价格回到较低水平；虽然货币政策进一步宽松可能性较小，但目前经
济动能较弱，央行预计仍然会保持流动性充足。当前利率水平在经历前期大幅调整后，债券收益
率短期内仍处于震荡区间，但需要关注疫情防控优化后的消费复苏以及新的刺激政策的出台。报
告期内，转债估值前期维持相对平稳，后期在利率波动加大而股市未能及时对冲下出现一定调整。
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不过，流动性偏充裕的大环境尚未有明显改变，预计随着后期纯债市场平稳，转债估值会有所修
复。可转债投资上，期间仓位随市场波动进行了逆向操作，行业上则采取相对均衡配置，结构上
重点配置了政策支持力度较大、基本面预期恢复较好的金融、汽车、TMT、新能源等板块，以及医
药、消费等方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间段为
2022年 10月 11日至 2022年 11月 25日。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,712,726.47 83.82
其中：债券 50,712,726.47 83.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,001,212.44 11.57
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,782,605.69 4.60
8 其他资产 7,040.20 0.01
9 合计 60,503,584.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 17,574,774.08 29.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,035,715.07 8.33
其中：政策性金融债 5,035,715.07 8.33
4 企业债券 4,083,958.36 6.76
5 企业短期融资券 15,198,376.16 25.16
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 8,819,902.80 14.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,712,726.47 83.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019644 20国债 14 144,000 14,549,724.49 24.08
2 220215 22国开 15 50,000 5,035,715.07 8.33
3 012281558
22云能投
SCP011
40,000 4,113,700.82 6.81
4 163181 20东风 01 40,000 4,083,958.36 6.76
5 012281560
22桂交投
SCP003
40,000 4,072,566.14 6.74
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
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本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,348.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 691.79
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,040.20
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 127032 苏行转债 1,189,514.52 1.97
2 128048 张行转债 914,858.08 1.51
3 110079 杭银转债 639,120.49 1.06
4 113057 中银转债 587,020.27 0.97
5 113060 浙 22转债 362,394.33 0.60
6 111004 明新转债 276,053.16 0.46
7 113598 法兰转债 274,715.07 0.45
8 123105 拓尔转债 264,197.48 0.44
9 127050 麒麟转债 253,371.78 0.42
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10 113632 鹤 21转债 249,598.63 0.41
11 128090 汽模转 2 244,961.46 0.41
12 113048 晶科转债 243,654.52 0.40
13 110045 海澜转债 218,860.16 0.36
14 118009 华锐转债 139,275.59 0.23
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 西部利得鑫泓增强债券 A 西部利得鑫泓增强债券 C
报告期期初基金份额总额 10,510,998.31 44,354,935.03
报告期期间基金总申购份额 45,025,277.64 39,344,991.04
减:报告期期间基金总赎回份额 19,449,497.30 52,893,472.02
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 36,086,778.65 30,806,454.05
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
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个
人
1 20221018-20221018 99,058.94 - - 99,058.94 0.1500
2 20221018-20221115 147,168.12 - 7,000.00 140,168.12 0.2100
产
品
1 20221001-20221017 13,706,140.35 19,308,258.22 19,706,140.35 13,308,258.22 19.8900
2 20221011-20221011 6,287,006.58 - 6,287,006.58 - -
3 20221011-20221013 5,482,456.14 - 5,482,456.14 - -
4 20221123-20221127 7,423,245.61 10,975,850.71 10,423,245.61 7,975,850.71 11.9200
5 20221123-20221127 - 10,975,850.71 - 10,975,850.71 16.4100
6 20221125-20221127 - 6,577,850.88 - 6,577,850.88 9.8300
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风
险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对
投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可
能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办
理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000万元，基金还
可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》；
（3）本基金更新的《招募说明书》；
（4）本基金《托管协议》；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276号晶耀商务广场 3号楼 9层
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
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（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
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