0.0488% 基金管理人:格林基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 01月 24日
格林中短债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 8
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 9
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 9
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 9
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 12
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 13
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 13
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 14
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 14
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 14
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 14
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月1日起至2021年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 格林中短债
基金主代码 010145
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年10月28日
报告期末基金份额总额 1,950,266,731.05份
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产
的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投
资回报。
投资策略
投资策略主要包括久期配置策略、债券类属配置策
略、信用债投资策略、息差策略、期限结构配置策
略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略。
业绩比较基准
中债综合财富（1-3年）指数收益率*90%+银行一年
期定期存款利率（税后）*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型、股票型基金。
基金管理人 格林基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 格林中短债A 格林中短债C
下属分级基金的交易代码 010145 010146
报告期末下属分级基金的份额总 1,894,828,035.96份 55,438,695.09份
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额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日)
格林中短债A 格林中短债C
1.本期已实现收益 10,759,615.62 132,354.08
2.本期利润 16,023,081.60 -54,073.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0181 -0.0040
4.期末基金资产净值 1,950,862,379.87 56,815,220.70
5.期末基金份额净值 1.0296 1.0248
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
格林中短债A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.85% 0.05% 0.87% 0.02% 0.98% 0.03%
过去
六个
月
2.69% 0.04% 1.91% 0.02% 0.78% 0.02%
过去
一年
3.81% 0.04% 3.77% 0.02% 0.04% 0.02%
自基
金合
4.80% 0.04% 4.43% 0.02% 0.37% 0.02%
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同生
效起
至今
格林中短债C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.40% 0.06% 0.87% 0.02% 0.53% 0.04%
过去
六个
月
2.13% 0.05% 1.91% 0.02% 0.22% 0.03%
过去
一年
3.61% 0.39% 3.77% 0.02% -0.16% 0.37%
自基
金合
同生
效起
至今
4.52% 0.36% 4.43% 0.02% 0.09% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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高
洁
本基金基金经理、格林
日鑫月熠货币市场基
金基金经理
2020-12-02 - 7
高洁女士，美国
旧金山大学硕
士。曾任吉林银
行金融市场部债
券交易员，民生
银行直销银行事
业部基金类产品
经理，中英益利
资产管理股份有
限公司固定收益
部投资经理，20
20年5月加入格
林基金，曾任固
定收益部基金经
理助理，现任固
定收益部基金经
理。
杜
钧
天
格林泓裕一年定期开
放债券型证券投资基
金基金经理、格林泓远
纯债债券型证券投资
基金基金经理、格林泓
泰三个月定期开放债
券型证券投资基金基
金经理、格林泓景债券
型证券投资基金基金
经理
2020-10-28 2011-11-11 7
杜钧天先生，先
后在川财证券固
定收益部、资产
管理部担任债券
交易员；曾任九
州证券固收投顾
部债券投资经
理、赣州银行金
融市场部中级债
券交易员。2018
年加入格林基
金，曾任特定客
户资产管理部投
资经理、固定收
益部基金经理助
理，现任固定收
益部基金经理。
李
玉
杰
本基金基金经理 2021-08-26 - 11
李玉杰先生，曾
任中国农业银行
宏观研究及利率
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衍生品交易策略
分析师，北京日
盛联合资产管理
有限公司投资研
究总监、固定收
益投资经理。20
20年9月加入格
林基金，负责宏
观资产配置策略
及固收投资策略
研究。
注：1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《格林
中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直
接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律
法规和公平交易管理制度规定。
报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日
内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，
未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内宏观经济明显压力加大，市场担忧房地产投资拖累宏观经济，叠加能耗双
控政策对生产有负面影响，市场对短期和中期的经济下行压力开始关注。以11月经济数
据为例，工业增加值两年复合增速5.4%，出口维持强劲的韧性，两年复合增速21.3%，
地产投资延续下行趋势，两年复合增速下降至3.0%，基建投资表现不及预期，两年复合
增速-0.1%，制造业投资偏强，两年复合增速上行至11.2%，社零消费表现不佳，两年复
合增速依然持平在4.4%震荡，短期内疫情后消费场景难以恢复，预计2022年社零仍难有
超预期的表现。
报告期内债券收益率先上后下，上行主要由于降准预期落空和房地产政策的边际放
松造成，稳增长政策的出台，引发市场一定程度的恐慌，在收益率位置偏低的情况下，
10年国债收益率反弹20BP左右。随后市场认为稳增长政策抓手有限，且伴随着疫情的反
复，10年国债又重新从3.0%关口下行至2.8%附近。
报告期内，格林中短债在收益率高位及时加仓长久期政金债，在收益率下行期间获
得了较好的资本利得回报，同时3年以下信用债收益率稳定下行，给组合带来了良好的
基础收益。2022年1季度，在货币政策宽松的确定性环境下，格林中短债仍将以高等级
信用债为底仓，合理控制杠杆，积极参与长债的交易波段，保持久期的灵活调整，应对
市场的波动。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末格林中短债A基金份额净值为1.0296元，本报告期内，该类基金份额
净值增长率为1.85%，同期业绩比较基准收益率为0.87%；截至报告期末格林中短债C基
金份额净值为1.0248元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.40%，同期业绩比
较基准收益率为0.87%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,818,485,000.00 90.55
其中：债券 1,818,485,000.00 90.55
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 149,661,744.49 7.45
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
8,672,840.36 0.43
8 其他资产 31,463,782.02 1.57
9 合计 2,008,283,366.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 58,666,000.00 2.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 544,737,000.00 27.13
其中：政策性金融债 454,248,000.00 22.63
4 企业债券 50,015,000.00 2.49
5 企业短期融资券 822,086,000.00 40.95
6 中期票据 292,291,000.00 14.56
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 50,690,000.00 2.52
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10 合计 1,818,485,000.00 90.58
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 210218 21国开18 2,000,000 200,920,000.00 10.01
2 012102501 21格力电器SCP009 1,400,000 140,350,000.00 6.99
3 012101382 21济南高新SCP002 1,200,000 120,576,000.00 6.01
4 012103528 21陕西建工SCP001 1,000,000 100,090,000.00 4.99
5 012101468 21深业SCP002 900,000 90,396,000.00 4.50
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险
收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：在任何交易日日终，持有的
买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖
出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；在任何交易日内交易（不
包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；本基
金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约
价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -39,150.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金管理人充分考虑国债期货的风险及流动性特征，进行了一定的
套期保值操作，以降低投资组合的整体风险。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司2021年5月17
日因违规发放贷款、存款月末冲时点、贷款管理不严、信贷资金被挪用、理财产品质押
贸易融资业务风险控制有效性不足、超授权期限办理汇出汇款融资业务、以同业返存方
式不当吸收存款、自营和代客理财业务未能实现风险隔离、买入返售业务标的资产不合
规、迟报案件信息、案件问责不到位等三十六项案由，被中国银行保险监督管理委员会
罚款没8761.355万元。
除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,953.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,882,731.16
5 应收申购款 10,576,097.56
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 31,463,782.02
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
格林中短债A 格林中短债C
报告期期初基金份额总额 1,343,324,304.03 168,331,312.32
报告期期间基金总申购份额 1,326,685,015.30 57,375,153.38
减：报告期期间基金总赎回份额 775,181,283.37 170,267,770.61
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,894,828,035.96 55,438,695.09
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份
额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20211011-20211229 300,012,500.00 0.00 0.00 300,012,500.00 15.38%
2 20211013-20211227 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,000.00 10.25%
产品特有风险
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1、净值大幅波动的风险
由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益
或损失由基金财产承担。因此该机构投资者在开放日大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅
波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。
2、出现巨额赎回的风险
该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，
根据基金当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行
部分延期支付。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进
行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能
暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者
可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。
3、基金规模过小的风险
根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个
工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。该机构投资者在开
放日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予格林中短债债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《格林中短债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《格林中短债债券型证券投资基金托管协议》；
4、《格林中短债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
格林中短债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第15页，共15页
投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或
通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
格林基金管理有限公司
2022年01月24日