0.2485% 基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 2页 共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安稳健增长混合
基金主代码 010242
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 1月 13日
报告期末基金份额总额 6,662,674,373.93份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，充分利用研究投资优
势，追求超越基金业绩比较基准的资本增值。
投资策略 1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资
策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、
股票期权策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍
生品投资策略
业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300指数收益率×25%+
恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水
平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安稳健增长混合 A 平安稳健增长混合 C
下属分级基金的交易代码 010242 010243
报告期末下属分级基金的份额总额 4,282,438,757.56份 2,380,235,616.37份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 3页 共 13页
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
平安稳健增长混合 A 平安稳健增长混合 C
1.本期已实现收益 -3,879,338.27 -5,694,929.69
2.本期利润 -130,398,067.65 -73,989,242.16
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0284 -0.0282
4.期末基金资产净值 4,124,368,520.84 2,282,577,738.26
5.期末基金份额净值 0.9631 0.9590
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安稳健增长混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.95% 0.82% -1.15% 0.36% -1.80% 0.46%
过去六个月 2.82% 0.71% 0.67% 0.32% 2.15% 0.39%
自基金合同
生效起至今
-3.69% 0.77% -1.21% 0.36% -2.48% 0.41%
平安稳健增长混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.10% 0.82% -1.15% 0.36% -1.95% 0.46%
过去六个月 2.51% 0.71% 0.67% 0.32% 1.84% 0.39%
自基金合同
生效起至今
-4.10% 0.77% -1.21% 0.36% -2.89% 0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 4页 共 13页
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2021年 01月 13日正式生效，截至报告期末未满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期末无其他指标。
§4 管理人报告
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 5页 共 13页
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李化松
公司总经
理助理兼
权益投资
总监，平
安稳健增
长混合型
证券投资
基金基金
经理
2021年 1月 13
日
- 15年
李化松先生，北京大学硕士。先后担任国
信证券有限责任公司经济研究所分析师、
华宝兴业基金管理有限公司研究部分析
师、嘉实基金管理有限公司研究部高级研
究员、基金经理。2018年 3月加入平安
基金管理有限公司，现任公司总经理助理
兼权益投资总监，同时担任平安智慧中国
灵活配置混合型证券投资基金、平安高端
制造混合型证券投资基金、平安匠心优选
混合型证券投资基金、平安科技创新 3
年封闭运作灵活配置混合型证券投资基
金、平安研究睿选混合型证券投资基金、
平安低碳经济混合型证券投资基金、平安
稳健增长混合型证券投资基金、平安兴鑫
回报一年定期开放混合型证券投资基金、
平安均衡优选 1年持有期混合型证券投
资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 6页 共 13页
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度，本基金股票仓位占比维持在 35%左右，债券仓位占比 60%，主要投资利率债和中高等
级信用债，占比相当，组合久期控制在 2年左右，无可转债持仓。
对于股票市场，三季度以来，市场波动很大。由于反垄断、教育等行业政策的调整，使得市
场对于很多长期优质公司的盈利模式产生了担心。
另一方面，由于疫情对于供给的限制，加上短期供给侧产能的限制，使得上游原材料和零部
件出现了供应紧张、涨价的情况，进而对于中下游企业的利润产生了挤压。
在这个背景下，部分中下游的价值成长股表现相对较差。而上游受益于价格上涨的公司表现
相对较好。
我们保持长期视野，淡化短期景气，寻找长期盈利模式较好的公司。
三季度整体增加了价值成长股的配置，降低了新兴成长股的配置比例，同时在内部进行了微
调。
一方面，在调整过程中，增加了市场过度担心盈利模式风险而被错杀的的价值成长股的配置，
因为政策调整的方向是有利于经济长期可持续发展，因此对于符合这个方向的长期优质公司，虽
然短期景气和业绩可能低于预期，但是估值水平也有了较大幅度调整，我们会对这部分公司增加
仓位。当然也去掉盈利模式恶化的公司。
另一方面，对于新兴成长类公司，长期空间很大，机会很多，这一点已经取得了市场的一致
认同。但是因为短期景气很高，也存在市场预期过高、供给阶段性过剩、估值水平过高的风险。
我们减持了短期景气和估值过高的长期盈利模式一般的公司，调整到短期受损于成本压力但是长
期盈利模式和公司质地比较好的公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安稳健增长混合 A的基金份额净值 0.9631元，本报告期基金份额净值增长
率为-2.95%，同期业绩比较基准收益率为-1.15%；截至本报告期末平安稳健增长混合 C 的基金份
额净值 0.9590元，本报告期基金份额净值增长率为-3.10%，同期业绩比较基准收益率为-1.15%。
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 7页 共 13页
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低于
5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,150,371,178.15 33.44
其中：股票 2,150,371,178.15 33.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,941,587,500.00 61.30
其中：债券 3,941,587,500.00 61.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 270,000,525.00 4.20
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 18,525,761.77 0.29
8 其他资产 49,264,091.15 0.77
9 合计 6,429,749,056.07 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 332,217,996.73元，占净值比
例 5.19%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 17,646.96 0.00
B 采矿业 8,213,148.46 0.13
C 制造业 1,363,550,554.29 21.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 49,221,215.00 0.77
E 建筑业 44,816.85 0.00
F 批发和零售业 181,827.73 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 26,810,149.57 0.42
H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 111,120,942.60 1.73
J 金融业 9,956,015.74 0.16
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 8页 共 13页
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,429.91 0.00
M 科学研究和技术服务业 133,528,701.98 2.08
N 水利、环境和公共设施管理业 145,566.46 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 3,733.55 0.00
Q 卫生和社会工作 115,286,488.20 1.80
R 文化、体育和娱乐业 29,710.68 0.00
S 综合 - -
合计 1,818,153,181.42 28.38
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
原材料 83,796,772.31 1.31
周期性消费品 - -
非周期性消费品 43,828,319.59 0.68
能源 - -
金融 - -
医疗 - -
工业 - -
地产业 - -
信息科技 44,887,672.01 0.70
电信服务 - -
公用事业 159,705,232.82 2.49
合计 332,217,996.73 5.19
注：以上分类采用全球行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300750 宁德时代 387,605 203,775,576.65 3.18
2 300760 迈瑞医疗 472,005 181,920,167.10 2.84
3 600519 贵州茅台 64,254 117,584,820.00 1.84
4 300015 爱尔眼科 2,158,923 115,286,488.20 1.80
5 603259 药明康德 653,009 99,779,775.20 1.56
6 002415 海康威视 1,810,415 99,572,825.00 1.55
7 600809 山西汾酒 300,000 94,650,000.00 1.48
8 01772 赣锋锂业 726,800 83,796,772.31 1.31
9 688116 天奈科技 548,085 82,256,596.80 1.28
10 300496 中科创达 625,139 78,261,151.41 1.22
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 9页 共 13页
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 308,080,000.00 4.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,854,026,500.00 28.94
其中：政策性金融债 1,429,108,000.00 22.31
4 企业债券 288,057,000.00 4.50
5 企业短期融资券 461,195,000.00 7.20
6 中期票据 201,724,000.00 3.15
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 778,750,000.00 12.15
9 其他 49,755,000.00 0.78
10 合计 3,941,587,500.00 61.52
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 210210 21国开 10 4,600,000 467,314,000.00 7.29
2 210205 21国开 05 3,000,000 308,820,000.00 4.82
3 2128016
21民生银行
永续债 01
2,700,000 264,060,000.00 4.12
4 210301 21进出 01 2,600,000 260,364,000.00 4.06
5 210009
21附息国债
09
2,000,000 202,480,000.00 3.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 10页 共 13页
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国银行保险监督管理委员会于 2020年 12月 7日做出银保监罚决字〔2020〕66号处罚决定，
由于中国农业银行股份有限公司（以下简称“公司”）：收取已签约开立的代发工资账户、退休金
账户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费（含小额账户
管理费）。根据相关规定没收违法所得 49.59万元和罚款 148.77万元，罚没金额合计 198.36万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2021年 1月 19日做出银保监罚决字〔2021〕1号处罚决定，
由于中国农业银行股份有限公司（以下简称“公司”）：（一）发生重要信息系统突发事件未报告（二）
制卡数据违规明文留存（三）生产网络、分行无线互联网络保护不当（四）数据安全管理较粗放，
存在数据泄露风险（五）网络信息系统存在较多漏洞（六）互联网门户网站泄露敏感信息，根据
相关规定罚款 420万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12 月 25 日做出银保监罚决字〔2020〕67 号，由于
国家开发银行（以下简称“银行”）一、为违规的政府购买服务项目提供融资 二、项目资本金管
理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况 三、违规变相发放土地储备贷款 四、设置
不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款 五、贷款风险分类不准确 六、向资产管理公司以
外的主体批量转让不良信贷资产 七、违规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量 八、向
棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品 九、扶贫贷款存贷挂钩 十、易地扶贫搬迁贷款
“三查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫搬迁 十一、未落实同业业务交易对手名单制监
管要求 十二、以贷款方式向金融租赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管理 十三、以
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 11页 共 13页
协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业务管理 十四、风险隔离不到位，违规开展资金
池理财业务 十五、未按规定向投资者充分披露理财产品投资非标准化债权资产情况 十六、逾
期未整改，屡查屡犯，违规新增业务 十七、利用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出
表 十八、违规收取小微企业贷款承诺费 十九、收取财务顾问费质价不符 二十、利用银团贷
款承诺费浮利分费 二十一、向检查组提供虚假整改说明材料 二十二、未如实提供信贷资产转
让台账 二十三、案件信息迟报、瞒报 二十四、对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整
改不到位。根据相关规定对公司罚款 4880万元。
国家开发银行海南省分行因擅自提供对外担保，违反《中华人民共和国外汇管理条例》（中华
人民共和国国务院令第 532 号）第四十三条相关规定，国家外汇管理局海南省分局于 2021 年 3
月 3日作出琼汇检罚〔2021〕2号处罚决定，对该分行给予警告，处人民币 4266.16万元的罚款。
中国银行保险监督管理委员会上海监管局于 2021年 4月 23日做出沪银保监罚决字〔2021〕
29 号处罚决定，由于上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）：2016 年 5 月至 2019
年 1月，该行未按规定开展代销业务，根据相关规定对公司处罚款共计 760万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2021年 7月 13日作出银保监罚决字〔2021〕27号决定，由
于上海浦东发展银行股份有限公司逾期未履行行政义务，内部制度不完善，违规经营，罚没
6920.00万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2021年 7月 13日作出银保监罚决字〔2021〕26号决定，由
于中国民生银行股份有限公司逾期未履行行政义务，内部制度不完善，违规经营等，根据相关规
定罚款 11450万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2021年 7月 13日作出银保监罚决字〔2021〕31号决定，由
于中国进出口银行违规经营，罚没 7345.6万元。
本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，
对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 12页 共 13页
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,400,992.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 46,284,348.58
5 应收申购款 578,749.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,264,091.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安稳健增长混合 A 平安稳健增长混合 C
报告期期初基金份额总额 4,986,024,989.46 3,040,150,179.35
报告期期间基金总申购份额 24,663,923.34 46,199,468.44
减:报告期期间基金总赎回份额 728,250,155.24 706,114,031.42
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 4,282,438,757.56 2,380,235,616.37
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
平安稳健增长混合 2021年第 3季度报告
第 13页 共 13页
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安稳健增长混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安稳健增长混合型证券投资基金基金合同
（3）平安稳健增长混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
平安基金管理有限公司
2021年 10月 27日