-0.1128% 基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
海富通中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 海富通中债 1-3年农发
基金主代码 010262
交易代码 010262
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2021年 4月 14日
报告期末基金份额总额 1,200,235,114.48份
投资目标
本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的
方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券
和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的
指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数
的有效跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规定等其
他原因，导致标的指数成份债券和备选成份债券无法满
足投资需求时，基金管理人可以在成份债券和备选成份
债券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复
制。对于非成份券的债券，本基金综合运用久期调整、
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收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管
理。另外，本基金债券投资将适当运用杠杆策略，通过
债券回购融入资金，然后买入收益率更高的债券以获得
收益。
业绩比较基准
中债 1-3年农发行债券指数收益率×95%＋银行活期存
款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型指数基金，其预期收益和风险水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金
为指数型基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的
债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 海富通中债 1-3年农发 A 海富通中债 1-3年农发 C
下属两级基金的交易代码
010262 010263
报告期末下属两级基金的
份额总额
1,100,200,607.01份 100,034,507.47份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
海富通中债 1-3年农发
A
海富通中债 1-3年农发
C
1.本期已实现收益 9,375,034.69 760,748.87
2.本期利润 11,685,910.52 921,636.89
3.加权平均基金份额本期利润 0.0098 0.0092
4.期末基金资产净值 1,110,428,649.02 100,919,438.65
5.期末基金份额净值 1.0093 1.0088
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
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收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金合同生效日为2021年4月14日，合同生效当季期间的数据和指标按实际存续
期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、海富通中债 1-3年农发 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.95% 0.03% 0.91% 0.02% 0.04% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
1.53% 0.03% 1.74% 0.02% -0.21% 0.01%
2、海富通中债 1-3年农发 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.92% 0.03% 0.91% 0.02% 0.01% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
1.48% 0.03% 1.74% 0.02% -0.26% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．海富通中债 1-3年农发 A
(2021年 4月 14日至 2021年 9月 30日)
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2．海富通中债 1-3年农发 C
(2021年 4月 14日至 2021年 9月 30日)
注：1、本基金合同于 2021年 4月 14日生效，截至报告期末本基金合同生效未满
一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期。截止本报告期
末，本基金尚处于建仓期。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陆丛凡
本基
金的
基金
经理
2021-04-
14
- 9年
硕士，持有基金从业人员资格
证书。曾任瑞银企业管理（上
海）有限公司固定收益定量分
析师，2015 年 4 月加入海富
通基金管理有限公司。2015
年 6月至 2019年 7月任海富
通固定收益部基金经理助理。
2019 年 7 月起任海富通上证
城投债 ETF、海富通上证 10
年期地方政府债 ETF、海富通
上清所短融债券的基金经理。
2019 年 10 月至 2021 年 5 月
任海富通美元债（QDII）基金
经理。2019年 11月起兼任海
富通上证 5 年期地方政府债
ETF 基金经理。2020 年 5 月
至 2021年 9月兼任海富通中
债 1-3 年国开债基金经理。
2020 年 7 月起兼任海富通上
证投资级可转债 ETF 基金经
理。2020 年 8 月起兼任海富
通中证短融 ETF 基金经理。
2020年 8月至 2021年 7月兼
任海富通中债 3-5年国开债基
金经理。2021 年 4 月起兼任
海富通中债 1-3年农发基金经
理。2021 年 6 月起兼任海富
通策略收益债券基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比
等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗
下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾三季度，经济基本面总体表现为增速有所放缓，债券收益率震荡下行，收益率
曲线趋于平坦化。国内经济方面，PMI指标连续数月下滑，9月底已降至 50%以下，工
业生产受到上游原材料价格上涨以及能耗双控政策的严格执行导致 9 月以来全国各省
限电限产活动明显增多的影响，增速明显回落。房地产投资在集中供地与更加严格的政
策环境下，受到销售增速快速走弱的影响明显下滑，出现一定的失速风险。消费方面同
样表现较弱，主要受到国内新冠疫情在多地反复、居民收入未得到有效改善的影响。出
口方面受到海外经济复苏的支撑维持较好的韧性，尤其是机电产品出口表现尤其亮眼。
通胀方面表现分化，CPI 受到食品价格的拖累同比增速持续下滑，8 月同比上涨 0.8%。
PPI受到煤炭、原油等上游原材料价格上涨的影响，同比增速在 8月飙升至 9.5%。货币
政策方面央行维稳态度明显，7月降准释放中长期流动约 1万亿元，9月MLF等量续作，
跨季重启 14天逆回购投放均保持流动性的平稳宽松。信用环境方面社融增速见底，地
产与城投平台融资行为受到严监管政策的影响。对应到债市而言，3季度前半段受到降
准与流动性宽松的影响，利率债收益率普遍下行，10 年期国债到期收益率一度下探至
2.8%的位置。但 8月以来经济明显走弱，宽信用预期逐渐升温，债市又一度回调至 2.9%
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的位置。整季来看，3季度十年期国债收益率累计下行 20bp，十年期国开债收益率累计
下行 29bp。
组合层面，本基金采取抽样复制的策略，结合期限上分层抽样，适当微调比例，力
争通过骑乘效应、久期效应带来的正贡献覆盖基金管理费、托管费等费用，控制组合的
跟踪偏离度及跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，海富通中债 1-3年农发债 A净值增长率为 0.95%，同期业绩比较基准收
益率为 0.91%，基金净值跑赢业绩比较基准 0.04 个百分点。海富通中债 1-3 年农发债
C净值增长率为 0.92%，同期业绩比较基准收益率为 0.91%，基金净值跑赢业绩比较基
准 0.01 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,211,291,000.00 98.48
其中：债券 1,211,291,000.00 98.48
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 220,776.93 0.02
7 其他资产 18,461,985.68 1.50
8 合计 1,229,973,762.61 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,211,291,000.00 100.00
其中：政策性金融债 1,211,291,000.00 100.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,211,291,000.00 100.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 092118002
21农发清发
02
2,500,000 251,500,000.00 20.76
2 210402 21农发 02 2,100,000 211,995,000.00 17.50
3 200402 20农发 02 2,100,000 208,509,000.00 17.21
4 200407 20农发 07 1,800,000 181,206,000.00 14.96
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5 190403 19农发 03 1,200,000 120,444,000.00 9.94
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的21国开12、20国开02（210212、200202）的发行人，因为
违规的政府购买服务项目提供融资、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金
违规抽回情况、违规变相发放土地储备贷款、设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚
增存款、贷款风险分类不准确等违规行为，于2020年12月25日被中国银行保险监督管理
委员会处罚罚款4880万元。
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对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国大型政策性
银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证
券被纳入本基金的实际投资组合。
其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,671.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,433,314.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,461,985.68
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
海富通中债1-3年农
发A
海富通中债1-3年农
发C
本报告期期初基金份额总额 1,299,107,246.03 100,033,515.13
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本报告期基金总申购份额 12,068.67 1,012.20
减：本报告期基金总赎回份额 198,918,707.69 19.86
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,100,200,607.01 100,034,507.47
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
2021/7/1-2021/9
/30
400,0
71,00
0.00
- -
400,071,000
.00
33.33%
2
2021/7/1-2021/9
/30
400,0
71,00
0.00
- -
400,071,000
.00
33.33%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
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3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
20%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过20%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 104 只公募基金。截至 2021 年 9 月
30日，海富通管理的公募基金资产规模超 1380亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特
定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年 12月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年 12月，海富通全资子公
司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年 9月，
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富
通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理
服务。2016年 12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批
基本养老保险基金投资管理人。
2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018年度绝对收益明星基金。2019年 4月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖
——金基金?灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海
证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金?成长基金管理公司奖。
2020年 3月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券
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报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金?股票投
资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金?偏股混合
型基金三年期奖”。
2021年 7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金?偏股混合型基金三
年期奖”。2021年 9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，
海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金的文件
(二)海富通中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金基金合同
(三)海富通中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金招募说明书
(四)海富通中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管
理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
海富通中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金 2021年第 3季度报告
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二〇二一年十月二十七日