招商盛洋3个月定期开放混合型发起式证券投资基金2022年第2季度报告

基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2022年 7月 20日

招商盛洋 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 招商盛洋 3个月定开混合
基金主代码 010417
交易代码 010417
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2021年 2月 3日
报告期末基金份额总额 1,438,716,950.98份
投资目标
在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，追求
较高回报率，力争实现基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期
与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略:1、资产配置策略;2、股票投资
策略;3、债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、
金融衍生品投资策略;6、参与融资及转融通证券出借业
务策略。
（二）开放期投资策略:开放期内，基金规模将随着投
资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基
金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场
条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流
动性管理。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率*90% +银行活期存款利率（税后）
*10%
风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市
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场基金和债券型基金。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 4月 1日－2022年 6月 30日）
1.本期已实现收益 -18,567,893.95
2.本期利润 57,033,397.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0396
4.期末基金资产净值 1,016,987,877.48
5.期末基金份额净值 0.7069
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 5.95% 1.42% 5.64% 1.29% 0.31% 0.13%
过去六个月 -11.65% 1.51% -8.22% 1.31% -3.43% 0.20%
过去一年 -19.30% 1.54% -12.65% 1.12% -6.65% 0.42%
自基金合同
生效起至今
-29.31% 1.43% -16.55% 1.13% -12.76% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
付斌
本基金
基金经
理
2021年 2
月 3日
- 14
男，理学硕士。2008年 1月加入中欧基
金管理有限公司任研究员，2009年 8月
加入银河基金管理有限公司任研究员，
2014年 3月加入招商基金管理有限公
司，曾任招商安达保本混合型证券投资
基金、招商安盈保本混合型证券投资基
金、招商优质成长混合型证券投资基金
(LOF)、招商稳健优选股票型证券投资基
金、招商丰凯灵活配置混合型证券投资
基金、招商丰益灵活配置混合型证券投
资基金、招商科技创新混合型证券投资
基金基金经理，现任投资管理四部副总
监兼招商先锋证券投资基金、招商丰韵
混合型证券投资基金、招商核心优选股
票型证券投资基金、招商景气优选股票
型证券投资基金、招商兴和优选 1年持
有期混合型证券投资基金、招商盛洋 3
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个月定期开放混合型发起式证券投资基
金、招商企业优选混合型证券投资基金
基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形共发生过两次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发
生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观方面：
2022 年二季度，美国通胀大幅上升，美联储对货币紧缩的态度不断强化，地缘冲突和
经济制裁导致能源粮食供给短缺，引发价格大幅上涨。随着通胀不断超预期，市场对于经
济衰退的担忧也有所加剧。海外经济波动明显加剧，金融市场发生较大调整。
国内在疫情冲击下稳增长压力增大，4 月底政治局经济形势分析会后政策明显加码，
如 LPR超预期调降、多地地产政策调整、国常会 6方面 33项一揽子措施、对于汽车等消费
行业大力支持等，地方及部门间的政策协调也在加强。随着稳增长政策进一步落实，疫情
显现积极改善，市场走出了一轮较为强劲的反弹行情，表现独立于全球主要市场。
市场回顾：
2022 年二季度市场快速调整后大幅反弹，成交额回升至万亿以上，市场情绪显著回升，
成长板块表现相对更好。主要宽基指数均出现较大幅度上涨，表现排序为沪深 300>创业板
指>上证指数>中证 1000>中证 500>科创 50。受益于政策明显加码、流动性宽松以及疫情复
苏的成长和消费板块，比如汽车、食品饮料和电力设备板块涨幅居前，而表现相对较弱的
行业为房地产、计算机和环保等。
债券市场方面，美国通胀超预期，随后市场担忧衰退，10 年期美债波动加大，一度触
及 3.5后快速回落，而国内长端利率波动较小，10年期国债收益率在 2.80附近震荡，短端
利率在宽松政策下持续下行。
基金操作回顾：
2022 年二季度，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范
运作。
2022 年二季度市场情绪回暖，指数均有所反弹。海外地缘政治冲突，全球通胀压力增
加依然没有缓解，但是国内在政策持续加码，疫情逐步缓解，经济改善的预期下，风险偏
好显著回升，新能源科技等成长板块，疫后复苏的消费板块等反弹居前，市场风格偏好提
升，组合净值也有所回升。积极关注消费医药、新能源等具备长期成长逻辑板块，周期板
块中具有成长性的优质个股等。展望未来，还是希望淡化对短期行业轮动的判断，加强对
行业和公司中长期价值的研究。对于一些长期逻辑确定但是短期股价波动的行业，放眼长
远，淡化波动。在高波动的市场环境下保持初心，坚守企业利润增长为市值增长的核心因
素，坚持和把握住这个根本性的因素，长期还是可以期待股票价格被时间检验。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 5.95%，同期业绩基准增长率为 5.64%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金未发生连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 957,574,340.31 93.66
其中：股票 957,574,340.31 93.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 61,655,933.65 6.03
8 其他资产 3,128,475.13 0.31
9 合计 1,022,358,749.09 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 31,895,211.60 3.14
B 采矿业 9,060,930.00 0.89
C 制造业 700,395,020.54 68.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 15,117,421.41 1.49
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 7,579,450.00 0.75
I 信息传输、软件和信息技术服务业 148,205.60 0.01
J 金融业 164,110,967.36 16.14
K 房地产业 26,694,594.00 2.62
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 30,307.77 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 2,348,845.48 0.23
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 193,386.55 0.02
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 957,574,340.31 94.16
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603198 迎驾贡酒 1,154,100 75,178,074.00 7.39
2 002459 晶澳科技 730,380 57,626,982.00 5.67
3 002001 新和成 2,265,469 51,675,347.89 5.08
4 688599 天合光能 786,057 51,290,219.25 5.04
5 688223 晶科能源 3,141,366 46,900,594.38 4.61
6 600079 人福医药 2,884,100 46,145,600.00 4.54
7 600426 华鲁恒升 1,339,000 39,098,800.00 3.84
8 002271 东方雨虹 747,700 38,484,119.00 3.78
9 000776 广发证券 1,843,300 34,469,710.00 3.39
10 600438 通威股份 566,900 33,934,634.00 3.34
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风
险收益特性的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险
管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期
货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国
债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的
久期，降低投资组合的整体风险。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除广发证券（证券代码 000776）、华鲁恒升（证券代
码 600426）、晶科能源（证券代码 688223）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调
查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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1、广发证券（证券代码 000776）
根据2021年 7月20日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被广东证监局
责令改正。
根据 2021年 11月 30日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被国家外
汇管理局广东省分局处以罚款,警告,并责令改正。
根据2022年 4月14日发布的相关公告，该证券发行人因内部制度不完善被福建证监局
给予警示。
2、华鲁恒升（证券代码 600426）
根据 2021年 12月 27日发布的相关公告，该证券发行人因不执行政府定价、政府指导
价被山东省市场监督管理局没收非法所得。
3、晶科能源（证券代码 688223）
根据 2021年 12月 29日发布的相关公告，该证券发行人因违反税收管理规定被国家税
务总局北京市丰台区税务局第一税务所处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 478,391.56
2 应收证券清算款 2,650,083.57
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,128,475.13
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,438,716,950.98
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 1,438,716,950.98
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 份额
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.70
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人
固有资金
10,000,000.00 0.70 10,000,000.00 0.70 3年
基金管理人
高级管理人
员
0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金经理等
人员
0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金管理人
股东
0.00 0.00 0.00 0.00 -
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 -
合计 10,000,000.00 0.70 10,000,000.00 0.70 -
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20220401-
20220630
291,867,014.08 - - 291,867,014.08 20.29%
机构 2
20220401-
20220630
568,424,968.45 - - 568,424,968.45 39.51%
机构 3
20220401-
20220630
568,424,968.45 - - 568,424,968.45 39.51%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧
烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份
额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商盛洋 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金
设立的文件；
3、《招商盛洋 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；
4、《招商盛洋 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；
5、《招商盛洋 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
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10.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com

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