广发均衡增长混合型证券投资基金2022年第2季度报告

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十日
广发均衡增长混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发均衡增长混合
基金主代码 010534
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 1月 27日
报告期末基金份额总额 3,001,671,671.82份
投资目标
在适度承担风险的基础上进行投资，分享中国经济
快速成长的红利，寻求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金
将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、
证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、
债券及现金类资产的配置。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×40%＋中证全债指数收益率
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×55%+人民币活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发均衡增长混合 A 广发均衡增长混合 C
下属分级基金的交易代
码
010534 010535
报告期末下属分级基金
的份额总额
2,893,576,244.10份 108,095,427.72份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
广发均衡增长混合 A 广发均衡增长混合 C
1.本期已实现收益 -131,175,681.14 -5,015,363.57
2.本期利润 54,097,255.78 2,457,295.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0183 0.0216
4.期末基金资产净值 2,914,839,001.02 108,502,469.28
5.期末基金份额净值 1.0073 1.0038
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
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上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发均衡增长混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.97% 0.77% 2.83% 0.58% -0.86% 0.19%
过去六个
月
-4.96% 0.77% -2.81% 0.58% -2.15% 0.19%
过去一年 -2.80% 0.61% -1.92% 0.49% -0.88% 0.12%
自基金合
同生效起
至今
0.73% 0.53% -2.01% 0.48% 2.74% 0.05%
2、广发均衡增长混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.92% 0.77% 2.83% 0.58% -0.91% 0.19%
过去六个
月
-5.07% 0.77% -2.81% 0.58% -2.26% 0.19%
过去一年 -3.03% 0.61% -1.92% 0.49% -1.11% 0.12%
自基金合
同生效起
至今
0.38% 0.53% -2.01% 0.48% 2.39% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发均衡增长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 1月 27日至 2022年 6月 30日)
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1、广发均衡增长混合 A：

2、广发均衡增长混合 C：

注：本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
王颂
本基金的基
金经理；广发
稳安灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发睿享稳
健增利混合
型证券投资
基金的基金
经理；资产配
置总监
2021-
01-27
- 24年
王颂先生，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾任平安证券投资管理部
投资经理，平安资产基金投资
部总经理，广发基金管理有限
公司机构投资部总经理、权益
投资二部总经理、资产配置部
（原另类投资部）总经理、广
发聚瑞混合型证券投资基金
基金经理(自 2014年 12月 24
日至 2017 年 11 月 9 日)、广
发创新升级灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 (自
2016 年 8 月 24 日至 2017 年
11 月 9 日)、广发服务业精选
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2016年 9月 23
日至 2017 年 11 月 9 日)、广
发主题领先灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 (自
2019年 3月 1日至 2020年 8
月 11日)、广发新动力混合型
证券投资基金基金经理 (自
2019年 3月 1日至 2020年 8
月 11日)、广发价值回报混合
型证券投资基金基金经理(自
2019年 4月 29日至 2021年 7
月 16日)。
李阳
本基金的基
金经理；广发
睿享稳健增
利混合型证
券投资基金
的基金经理
2021-
05-20
- 6年
李阳先生，工程硕士，持有中
国证券投资基金业从业证书。
曾任中国工商银行股份有限
公司产品研发中心产品经理，
新时代证券股份有限公司资
产管理总部量化研究员、量化
投资经理，泰康养老保险股份
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有限公司养老金投资部高级
投资经理，广发基金管理有限
公司资产配置部研究员。
洪志
本基金的基
金经理；广发
汇兴3个月定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理；
广发汇吉3个
月定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理；广发汇
佳定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理；广发汇
荣三个月定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理；
广发汇利一
年定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理；广发鑫
惠纯债定期
开放债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理；广
发景辉纯债
债券型证券
投资基金的
基金经理；广
发景宏债券
型证券投资
基金的基金
2021-
08-27
- 9年
洪志先生，管理学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾先后任广发基金管理有
限公司固定收益管理总部债
券交易兼研究员、投资经理、
广发安悦回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理(自
2019年 1月 10日至 2020年 2
月 11日)、广发鑫裕灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理(自2019年1月10日至2020
年 2月 11日)、广发集裕债券
型证券投资基金基金经理(自
2019年 1月 10日至 2020年 2
月 11日)、广发聚盛灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理(自2019年5月21日至2021
年 1月 27日)、广发鑫和灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理(自 2019 年 5 月 21 日
至 2021年 4月 8日)、广发汇
康定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理(自 2019
年 5月 21日至 2021年 9月 22
日)、广发汇宏 6 个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金基金经理(自 2019年 5月 21
日至 2021年 10月 14日)、广
发汇立定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理(自
2019 年 5 月 21 日至 2021 年
10月 25日)。
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经理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 7 次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。
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本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度，权益市场普遍上涨。上证综合指数涨幅 4.50%，沪深 300指数涨幅 6.21%，
中证 500指数涨幅 2.04%。债市收益率整体先下后上，主要驱动因素是国内疫情与复
工复产。期间，尽管海外货币政策加速紧缩，但中国央行货币政策较为宽松，利率债
收益率曲线陡峭化。在权益操作方面，本基金保持均衡配置的思路，对个股、行业和
风格进行分散化投资，充分利用多个维度的信息择优配置。在债券操作方面，本基金
保持稳健的票息配置，在信用利差趋于压缩的环境下，适度配置利率债品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 1.97%，C类基金份额净值增长
率为 1.92%，同期业绩比较基准收益率为 2.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,343,165,963.44 44.22
其中：普通股 1,343,165,963.44 44.22
存托凭证 - -
2 固定收益投资 1,068,099,721.86 35.17
其中：债券 1,068,099,721.86 35.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
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5 买入返售金融资产 541,994,558.90 17.84

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 45,754,591.29 1.51
7 其他资产 38,294,101.25 1.26
8 合计 3,037,308,936.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,270,389.57 0.37
B 采矿业
54,693,838.72

1.81

C 制造业 809,757,365.79 26.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
41,118,705.65 1.36
E 建筑业 20,226,250.40 0.67
F 批发和零售业 21,636,498.84 0.72
G 交通运输、仓储和邮政业 30,751,540.52 1.02
H 住宿和餐饮业 12,580.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 62,493,008.51 2.07
J 金融业 200,569,906.84 6.63
K 房地产业 25,852,986.58 0.86
L 租赁和商务服务业 19,501,087.39 0.65
M 科学研究和技术服务业 23,667,340.66 0.78
N 水利、环境和公共设施管理业 2,427,278.00 0.08
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,859,041.67 0.19
R 文化、体育和娱乐业 6,438,214.30 0.21
S 综合 6,889,930.00 0.23
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合计 1,343,165,963.44 44.43
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 600519 贵州茅台 15,701 32,108,545.00 1.06
2 000957 中通客车 977,200 20,833,904.00 0.69
3 600036 招商银行 436,425 18,417,135.00 0.61
4 600256 广汇能源 1,361,800 14,353,372.00 0.47
5 000568 泸州老窖 52,101 12,844,980.54 0.42
6 601615 明阳智能 354,900 11,995,620.00 0.40
7 300363 博腾股份 153,000 11,932,470.00 0.39
8 601166 兴业银行 586,300 11,667,370.00 0.39
9 600438 通威股份 184,300 11,032,198.00 0.36
10 000733 振华科技 79,718 10,839,256.46 0.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 130,186,424.66 4.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 333,862,603.84 11.04
其中：政策性金融债 182,385,898.63 6.03
4 企业债券 121,999,068.50 4.04
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 355,950,502.46 11.77
7 可转债（可交换债） 126,101,122.40 4.17
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,068,099,721.86 35.33
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 220201 22国开 01 1,300,000
131,375,008.
22
4.35
2 102280747
22泸州窖
MTN002
1,000,000
100,893,561.
64
3.34
3 220007
22附息国债
07
1,000,000
99,853,178.0
8
3.30
4 2028013
20农业银行
二级 01
800,000
80,592,394.5
2
2.67
5 175987 21国君 G1 700,000
71,451,753.9
8
2.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量
合约市值
(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
IC2209 IC2209 -175.00
-222,740,00
0.00
-6,235,331.
76
买入股指期
货多头合约
是为了更有
效地进行流
动性管理。
公允价值变动总额合计(元)
-6,235,331.
76
股指期货投资本期收益(元)
-35,323,016
.18
股指期货投资本期公允价值变动(元)
-5,153,743.
88
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股
指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。通过股指期货的运用可降低本基金频繁调整股票仓位的交易成本。本报
告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结
合对宏观经济形势和政策趋势的判断，以及对债券市场的分析，采用流动性好、交易
活跃的期货合约，调节债券组合的久期和流动性，降低投资组合的整体风险，实现基
金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市值
(元)
公允价值变
动（元）
风险指标说
明
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -550,142.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，有效降低
了基金净值波动，提高了净值增长的平稳性。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国农业发展银行、
中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委
员会或其派出机构的处罚。南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家
市场监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 34,328,000.56
2 应收证券清算款 3,943,702.19
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 22,398.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,294,101.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113042 上银转债 21,057,087.65 0.70
2 127018 本钢转债 11,846,502.17 0.39
3 113011 光大转债 10,633,465.75 0.35
4 110059 浦发转债 6,508,324.30 0.22
5 113044 大秦转债 6,478,050.08 0.21
6 110072 广汇转债 6,445,083.87 0.21
7 132011 17浙报 EB 4,721,106.39 0.16
8 110063 鹰 19转债 3,981,631.12 0.13
9 113052 兴业转债 3,926,371.14 0.13
10 128034 江银转债 3,086,868.22 0.10
11 110064 建工转债 2,784,440.55 0.09
12 120002 18中原 EB 2,435,671.13 0.08
13 113596 城地转债 2,253,288.24 0.07
14 128095 恩捷转债 2,143,482.90 0.07
15 128127 文科转债 2,033,720.64 0.07
16 123049 维尔转债 1,916,745.39 0.06
17 113599 嘉友转债 1,769,255.23 0.06
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15
18 127043 川恒转债 1,722,037.46 0.06
19 123096 思创转债 1,678,357.38 0.06
20 127034 绿茵转债 1,476,953.52 0.05
21 128074 游族转债 1,435,458.99 0.05
22 128063 未来转债 1,425,131.89 0.05
23 123056 雪榕转债 1,213,019.84 0.04
24 113589 天创转债 1,124,898.90 0.04
25 113591 胜达转债 1,082,151.00 0.04
26 113636 甬金转债 1,043,012.97 0.03
27 113569 科达转债 1,039,582.66 0.03
28 113047 旗滨转债 1,033,410.12 0.03
29 128117 道恩转债 1,009,791.06 0.03
30 128138 侨银转债 928,537.64 0.03
31 123126 瑞丰转债 778,509.27 0.03
32 123127 耐普转债 690,307.89 0.02
33 128118 瀛通转债 653,245.10 0.02
34 113573 纵横转债 583,336.30 0.02
35 127045 牧原转债 422,732.46 0.01
36 123113 仙乐转债 418,474.90 0.01
37 127052 西子转债 175,918.13 0.01
38 123133 佩蒂转债 143,637.13 0.00
39 128133 奇正转债 141,473.93 0.00
40 123117 健帆转债 99,065.15 0.00
41 113627 太平转债 73,646.93 0.00
42 127036 三花转债 69,128.28 0.00
43 113633 科沃转债 54,611.23 0.00
44 113634 珀莱转债 5,591.79 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000957 中通客车 20,833,904.00 0.69
重大事项
停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发均衡增长混合A 广发均衡增长混合C
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报告期期初基金份额总额 3,002,281,836.93 110,599,320.02
报告期期间基金总申购份额 7,321,791.27 10,828,023.98
减：报告期期间基金总赎回份额 116,027,384.10 13,331,916.28
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 2,893,576,244.10 108,095,427.72
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会注册广发均衡增长混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发均衡增长混合型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发均衡增长混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
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二〇二二年七月二十日