0.0000% 基金管 人理 : 信 基金管理 限公司中 建投 有
基金托管人: 政 行 份 公司中国邮 储蓄银 股 有限
报告送出日期:2022年01月24日
中信建投中债 3-5 年政策性金融债指数证券投资基金 2021 年第 4 季度报告
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§1 重要 示提
本 料基金 董事会及 报告所载 不 虚假 载管理人的 董事保证 资 存在 记 、 导 陈误 性 述或
大 ， 对 、 。并 内 的 性 确 完整性 担 别 带责任重 遗漏 其 容 真实 准 性和 承 个 及连
本基 托管人中国邮政 股 公 根 金合同规定金 储蓄银行 份有限 司 据 基 ，于2022年1月2
1 了本 、 ，复核 报告 的财务 表现和投 告等内容 证 内容日 中 指标 净值 资组合报 保 复核 不
、 大 。存 虚 记 述 者 遗在 假 载 误导性陈 或 重 漏
金 理 诺以诚 信基 管 人承 实 用、勤 责的原则 理和运用基金资勉尽 管 产， 证但不保 基
一 。盈金 定 利
未来基 过往业绩并不代 表现金的 表其 。投资 风险有 ，投 出投资决资者在作 策前应
本 。细阅读 基 的 说明仔 金 招募 书
本 料未 计。报 中 务告 财 资 经审
本 期报告 自2021年10月1日起至12月31 。止日
§2 产品概基金 况
基 简金 称 信建投中 3-5年 金债政
基金主代码 010581
方基金运作 式 型 放契约 开 式
金合同生效日基 2021年06月10日
末报告期 基 份额总金 额 1,245,300,771.90份
目标投资
本 采 ，基金 投资 通过 制 投资 合用指数化 控 基金 组 相
对 ， 对于 的 度 现 的 的 效标 指数的偏离 实 标 指数 有 跟
。踪
投资策略
， 力 本在 常 情况下 基 管理人 争将 基金正 市场 金 份额
长 较增 绩 基 间的日均偏离度净值 率与业 比 准之 的绝
对值控制在0.5% ，内 年跟 制在以 踪误差控 4% 。以内
编制规则 其 素导 跟 偏 度如因指数 或 他因 致 踪 离 和跟
， 采超 上 范 金 理 取合理 施踪误差 过 述 围 基 管 人应 措
、 一 大。免 的跟踪偏 度 跟踪误差进 步避 不利 离 扩
较基业绩比 准
中债-3-5年 策 融债指数收益率政 性金 ×95%+ 活银行
期存款 率利 (税后)×5%
特征风险收益
本 ，基金 基金 其预 收 预期 险 于为债券型 期 益和 风 高
， 。本币 于 合 基 股 型货 市场基金 低 混 型 金和 票 基金
，基金主 投 于 指数成份 及备选成份券 具要 资 标的 券
。指 的 险 特征有与标的 数相似 风 收益
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基金管理人 建投基金 理有限中信 管 公司
托管人基金 中 蓄银行股 有 司国邮政储 份 限公
下属 类各 别基 的金 基金简称 信 投中 建 3-5 政年 金债A 中 建信 投3-5 政金债年 C
属下 类别各 的交易代基金 码 010581 010582
末报告期 下属 类各 别 额基金的份
总额
1,237,507,870.29份 7,792,901.61份
§3 要 指标和基金净值主 财务 表现
3.1 主要财务 标指
：单位 人民币元
主要财务指标
期报告 (2021年10月01日 - 2021年12月31日)
信建中 投3-5年 金政 债
A
中信建投3-5 金年政 债
C
1.本期 实 益已 现收 9,538,826.51 93,740.45
2.本 利期 润 11,618,988.67 -85,480.28
3. 权 本平均基 份 期加 金 额 利润 0.0122 -0.0114
4. 末期 基金资 净值产 1,251,498,348.66 7,873,890.59
5. 末期 基金份额净值 1.0113 1.0104
：注 1、本 本 、 、 （已 益 基 利息收入 投资收 他收入 不 公允价期 实现收 指 金 期 益 其 含 值变
益动收 ）扣除相 的余额关费用后 ，本 本 本期 润 已实 收 加 期 动利 为 期 现 益 上 公允价值变 收
。益
2、 ，计述 业 指 包括持 人 购 易基金的 项费用 入费用后所 基金 绩 标不 有 认 或交 各 实际收益
。水 于 列平要低 所 数字
3.2 基金净值表现
3.2.1 长 较 较基 额净值增 及其与 比 基准收金份 率 同期业绩 益率的比
中信建投3-5 政年 金债A净值 现表
段阶
长值净 增
率①
长净值增
率 准标 差
②
较业绩比
基 收准 益
率③
较业绩比
准 益基 收
准差率标
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.21% 0.05% 1.46% 0.05% -0.25% 0.00%
过去 2.64% 0.07% 2.97% 0.06% -0.33% 0.01%
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六个
月
自基
金合
同生
效起
至今
2.74% 0.06% 3.32% 0.06% -0.58% 0.00%
信建投中 3-5年政金债C 表现净值
阶段
长值增净
率①
长净值增
标准差率
②
较业绩比
收益基准
率③
较业 比绩
收益基准
标 差率 准
④
①-③ ②-④
去过
三个
月
1.22% 0.05% 1.46% 0.05% -0.24% 0.00%
过去
六个
月
2.62% 0.07% 2.97% 0.06% -0.35% 0.01%
基自
合金
同生
效起
至今
1.54% 0.12% 3.32% 0.06% -1.78% 0.06%
3.2.2 来 计 长 较基金合 生 以 累 净值增 变动及其与同期 准自 同 效 基金 率 业绩比 基 收益率
较变 的动 比
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：注 1、本基金基金合同生效于 2021年 6月 10 ， 末本日 截 报告期 合同生效至 基金基金
未 一 。满 年
2、 本 ，本基金基金 同 定 基 自 金 同根据 合 的约 金 基 合 生效之日起 6 ，个 为 仓 仓月 建 期 建
本 。结 基金的 资 合 符合基金 同的相关约定期 束后 投 组 比例 合
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§4 管理人报告
4.1 （ 小 ）基 或 金 组 简介金经理 基 经理
姓名 职务
本 金的基金 理期限任 基 经 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
健许
本 的基金
基 经金 理、
固 收定 益
部行政负
责人
2021-06-10 - 5年
国中 籍，1987年1月生，中
大 计 。经 学统 硕央财 学 士
曾 国邮政集 公司投任中 团
办、资主 中信 有银行股份
固 收 资经限公司 定 益投
。理 2016年12月加入中信
，建投基金 理有限管 公司
本公司固定现任 收益部行
、 ，政负责人 金 担基 经理
任 信 投 鑫中 建 添 宝货币市
、基 中 建 祥场 金 信 投稳 债
、券 券投资 金 信型证 基 中
一稳悦 年定 开放债建投 期
券型发起 资式证券投 基
、 信 投 债债券金 中 建 桂企
、型证券投资 中信建基金
丰投稳 63个月定期开放债
、券型证券 中信投资基金
建投 债中 3-5 策性年政 金
、融 指 证债 数 券投资基金
双中 建 利信 投 3 持个月 有
、期 型证券 资 金债券 投 基
双建投 鑫债 型证券中信 券
投资基金、 稳中信建投 益9
0 动 有 债债券天滚 持 中短
型证券投资 基金经基金
。理
：注 1、 、 对 。基金经 期 离任日 金管理人 披 任免 期 写 任理任职日 期根据基 外 露的 日 填 首
， 。职 期 基 同 效基金经理 任 日 为 金合 生 日
2、 义 《 办 》 。券从业 含 从 协会 证券 从业人员资格管 关证 的 遵 行业 业 理 法 的相 规定
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4.2 对 本理 报 内 基金运作遵规 情况的说管 人 告期 守信 明
本报告期内，本 理人严格基金管 遵守《 人民共和 证 资基 法中华 国 券投 金 》、《 开公
办集 金 作 理募 证券投资基 运 管 法》、《 办开 集 投资基 销 机 督管理 法公 募 证券 金 售 构监 》、
《 券投资基金管理 交 指 意证 公司公平 易制度 导 见》、 金合同和其他有 律法规基 关法 ，本
着 实信用诚 、 的原则管 产勤勉尽责 理基金资 ，在严格 制 的基 上控 风险 础 ， 基 持为 金 有人
大 。本 ， ， 。利 报 期 金 作 合法合 没 损 金持有人 益谋求最 益 告 内 基 运 整体 规 有 害基 利
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 执交 的 情公平 易制度 行 况
本 告期内报 ，本 执基金管理 格 行人严 《证券 资基金 公平交易 意投 管理公司 制度指导
见》，完善 应 及流相 制度 程，通 系 和 方 在 业 节 格 交易公过 统 人工等各种 式 各 务环 严 控制
执 ，未 。行 现 投资组合 间存在非公平交平 发 不同 之 易的情况
4.3.2 异 行 的 说明常交易 为 专项
本 未 本报告期内 发 金存在异 交易行现 基 常 为。本 内报告期 ，未 本出现涉 交及 基金的
较少易所公 竞 日反 交 成 的 超 该 券 成 量开 价同 向 易 交 单边交易量 过 证 当日 交 5% 。况的情
4.4 报告 内 金 资策略和 作分析期 基 的投 运
2021年四季度 受 复 影全球依然 疫情反 的 响， 球的经济依然面 确定性全 临不 。海 经外
尤济 其是美国4 度的经济季 环比3 经济有所 善季度 改 ， 储美联 12月 缩 规 翻将 表 模 倍并提前
于2022年3 提 结月 前 束TAPER， 对 一场 美 提前加 预 进 强市 于 联储 息 期 步增 。国内方面，中
国宏观经济受地产、 影疫情 响消费、 对隐 债 基建的影响等原性 务 于 因， 济面临下 的经 行
力 较大压 比 。10 大宗商品持 响通胀预月市场受 续上涨影 期、 对 本监 理财 品 法管 于 产 成 估
值的资产整改、 大 一债 供 增 列 因券 给 等 系 原 ， 市场在债券 10 中 旬 持续上行月 上 利率 。10
较大 力中下旬后国内经 的月 济面临比 压 、 门对委 多 煤炭等价格调控 通胀发改 等 部 于 降低
预期 及央行 呵护以 货币政策 ，债券 上涨市场持续 。12月， 议中 召 央经 工 会央 开中 济 作 把
长稳 突 的 置增 放在更加 出 位 ，2022 年 基 是稳经年全 主 调将 济。因 整 合在此 体组 10月底之
较 ，前维持比 低久期和杠杆 10 一 。底 提 组 杠杆和久期月 后进 步 高 合的
展望2022年， 期美联储 于预 将 2022年加息， 策全面收货币政 紧， 临的经济美国面 下
力 大行压 加 ， 长因为 民 美 储 水 获 的 增居 靠 联 和财政部放 所 得 收入 ， 一是只 时， 会持续不 ，
对 。 ， 力于 消 动的美国 济而言并不是件 在 和 息 期下这 靠 费拉 经 好事 同时 通胀压 加 的预 ，
来 苏美国经济已 能通过继 放水 实经不 续 现持续复 。全球疫情反复下，2022 全球的供年 应
， 落 大 。链 能够 复 胀 否 巨 不 定是否 修 通 能 如期回 存在 的 确 性 2022 全 经 临相比年 球 济面
2021 增 下 险年 速 滑风 。2022 大 力来年面临 最 压 自房地产走的 弱。 后 在 花同时疫 消费存 天
应板效 ，防控常态化阶 会消费品 售总额 明显低于段社 零 月度环比 疫情之前。2022年中央
心工 重 转移 稳 济作 已经 到 经 ， 调 周 调强 逆周期和跨 期 节， 力强 策 发 极和提调政 的 要积 前。
将“ 经稳 济” 为作 “稳社会”和“稳政治”的前提， 一 了再 济 工 的次凸显 经 在建设 作 中
心 位地 。2022年PPI 大有望 幅下降， 心核 CPI 在低位处 ，在 联储收 策前存在美 紧货币政 降
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息空间。 长在稳增 和 持 货币 策 间 基保 正常 政 空 的 础上， 力调 发 导 信 政逆周期 节 将 致宽 用
落续 地策陆 ， 落经 内 动 叠加政策 底下济 生 能回 托 ， 势利率水平很 性难出现趋 行情。 前目
来看，在 政策放松支持实 济的早期货币 体经 ，尤 一 二是 季度 半段将是其 和 季度前 货币政
一 力进 步发 最 宜策 适 时段，此时 段 体 债 面 顺 环间 整 上 券市场仍然 临 风 境。 来体 全整 上 年
看， 力政策 度 效和 用、 来疫 发展将产 的预期差将带 市 的 会情的 生 场波动性 交易机 ， 将这
是2022 。债券市场投资的 利率债和 高等级 然是最为 券品种年 重点 中 信用债依 看好的债 。
。产 在 指数 前 下 活品 跟踪 的 提 灵 操作
4.5 内 金 业 现报告期 基 的 绩表
末至 期 中信 投截 报告 建 3-5 政年 金债A基金份额 值为净 1.0113元，本报告期内， 类该
长额 率基金份 净值增 为1.21%， 较同 绩比 基准收益率期业 为1.46%； 末至报告期 信建截 中
投3-5年政金债C基金份额净值为1.0104 ，本 ， 类 长报告期内 基 额净 增 为元 该 金份 值 率
1.22%， 较期 收 率同 业绩比 基准 益 为1.46%。
4.6 报 内 金 人数或 金 产 预警说明告期 基 持有 基 资 净值
本 本 未 二十金 报告期 发生连 日 额 有 量不满基 续 个工作 基金份 持 人数 200人或者基金
产净值低资 于5000 。万元的情形
§5 组合报告投资
5.1 末 金资产组 情报告期 基 合 况
号序 项目 金额(元)
基 比占 金总资产的 例
（%）
1 权益 资投 - -
：股其中 票 - -
2 基 资金投 - -
3 固定 益 资收 投 1,071,467,000.00 84.97
：债券其中 1,071,467,000.00 84.97
资产 持证券支 - -
4 贵金属投资 - -
5 生金融衍 品投资 - -
6 买 返 融资产入 售金 60,000,000.00 4.76
：其中 买断 购的买入式回
售金融返 资产
- -
7
存款和结 合银行 算备付金
计
105,002,908.04 8.33
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8 其他资产 24,500,565.39 1.94
9 计合 1,260,970,473.43 100.00
5.2 末 类期 按 业 的 票报告 行 分 股 投资组合
5.2.1 末 类告 按 业 境 股 资组合报 期 行 分 的 内 票投
。余无 额
5.2.2 末 类报 按行业分 港股通投资股票告期 的 投资组合
。无余额
5.3 末 大小按 允 占基金资产净值 排序的股 投资明期 公 价值 比例 票 细
。无余额
5.4 末 类报告期 按 分 的债券 资债券品种 投 组合
序号 券 种债 品 允公 价值(元)
金 产占基 资 净
（％）值比例
1 国 债家 券 - -
2 行票据央 - -
3 融 券金 债 1,071,467,000.00 85.08
：政策性金 债其中 融 1,071,467,000.00 85.08
4 企业债券 - -
5 企业 券短期融资 - -
6 据中期票 - -
7 （ ）转 交换债可 债 可 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 计合 1,071,467,000.00 85.08
5.5 末 大小报告期 公允价 资产净值 的前五名 券 明细按 值占基金 比例 排序 债 投资
序
号
券 码债 代 债券名称 （ ）量数 张 公 价允 值(元)
占 金 净基 资产
（％）值比例
1 150218 15国开18 2,900,000 299,773,000.00 23.80
2 150210 15国开10 2,500,000 261,850,000.00 20.79
3 210305 21 出进 05 1,400,000 142,254,000.00 11.30
4 190204 19国开04 1,100,000 113,696,000.00 9.03
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5 200203 20国开03 900,000 91,593,000.00 7.27
5.6 末 大小 十报告期 按公允价 资 比 排 前 名资产支持证 资明值占基金 产净值 例 序的 券投
细
。无 额余
5.7 末 大小报告 价值占基 值比例 排 的 名贵 属 资 细期 按公允 金资产净 序 前五 金 投 明
。无余额
5.8 末 大小 权期 公 价 基 资 值比例 序 前 证投资明报告 按 允 值占 金 产净 排 的 五名 细
。无余额
5.9 末本报告期 基 股 交 情 明金投资的 指期货 易 况说
。无
5.10 末本报告期 基金 的国债期 交易情投资 货 况说明
。无
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 ， 一 门 ，报告期内 中 出口 行 报 编 曾 到 管 处除 国进 银 在 告 制日前 年内 受 监 部 的 罚
未 本 十 门发 金投资 前 证 其他证券 发行主体出现被 案现 基 的 名 券中 的 监管部 立 调查， 在或
一 、 。告 日前 年内受到公 责 处罚的 形报 编制 开谴 情
本基金 程序符合 法规投资决策 相关法律 、基金 同 司制 的 求合 及公 度 要 ， 存不 在损害
。份 持 人 的 为基金 额 有 利益 行
5.11.2 十 未 。投资的 名 票 基金合同 定的备选股票库基金 前 股 超出 规
5.11.3 构其他资产 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 28,340.15
2 应收 清算款证券 -
3 应 股利收 -
4 应收利息 23,181,215.74
5 收申购款应 1,291,009.50
6 款其他应收 -
7 其他 -
8 计合 24,500,565.39
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5.11.4 末告 有的 于 股 的 明报 期 持 处 转 期 可转换债券 细
。无 额余
5.11.5 末 十期 名 中存在 通 限 的说明报告 前 股票 流 受 情况
。无 额余
5.11.6 投资组合报告 他 述 分附注的其 文字描 部
， 计 。四舍五入的原因 之和与合 之间可 差由于 分项 项 能存在尾
§6 开放式 变动基金份额
：单位 份
中 投信建 3-5年 金政 债A 中 建信 投3-5年政金债C
报 期期 基 额 额告 初 金份 总 975,114,330.47 101,522,027.42
期期间基 总 购报告 金 申 份额 361,266,066.35 15,617,859.81
：减 报告期期 基金总赎回份额间 98,872,526.53 109,346,985.62
基 变 份报告期期间 金拆分 动 额
（ 少额减 以份 “-” ）填列
- -
末报告 金份额总期期 基 额 1,237,507,870.29 7,792,901.61
§7 本基金管 固有资金 情况理人运用 投资 基金
7.1 本基金 理 有 基 份 变 情管 人持 金 额 动 况
本 ， 未 本 。基 管 人 基 份报告期内 金 理 持有 金 额
7.2 本金管理 运 固 金投资 基 交易明细基 人 用 有资 金
本 ， 未 本 。报告期 理 固 资 资 基金内 基金管 人 运用 有 金投
§8 影响投资 策的其他 要信息者决 重
8.1 一单 投资者 份额比例 到 过报告期内 持有基金 达 或超 20%的 况情
投
资
者
类
别
有 金 额 情报告期内持 基 份 变化 况 末报 持有基 情告期 金 况
序
号
有基金持
份 比例额
达到或者
超过20%的
区时间 间
份期初 额 申 额购份
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
1 20211208- 178,827,514.73 14,841,678.21 - 193,669,192.94 15.5520%
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构 20211226
2
20211013-
20211230
200,000,000.00 - - 200,000,000.00 16.0604%
3
20211014-
20211229
197,179,335.50 - - 197,179,335.50 15.8339%
4
20211001-
20211231
300,005,000.00 - - 300,005,000.00 24.0910%
风险产品特有
本 一基金 内存在单 资 有基 份 比 达 基 总 额在报告期 投 者持 金 额 例 到或者超过 金 份 20% ，形的情
市 动性不 的 况在 场流 足 情 下， 遇投资者 额赎回或集中赎如 巨 回， 理 无 以 的价基金管 人可能 法 合理
， 对 一 ， 。格及时变现 资产 有可 基金净 的影响 甚 发基金的 动 险基金 能 值产生 定 至可能引 流 性风
8.2 影 投 者 策 信响 资 决 的其他重要 息
本 ， 。报 期 影 投 决策的 他 要告 内 无 响 资者 其 重 信息
§9 备查文件 录目
9.1 备查文件目录
1、 ；会 金 册 件中国证监 准予基 注 的文
2、《中信建投中债3-5 》；策性金融 指数证 金基金合年政 债 券投资基 同
3、《 投中债中信建 3-5 议》；年 策 融债 数 券 资政 性金 指 证 投 基金托管协
4、 ；法 意 书律 见
5、 、 执 ；管 人 资格批 营 照基金 理 业务 件 业
6、 、 执 。托管人业 资格批件 营业 照基金 务
9.2 存放地点
、 。基 人 金 人处金管理 基 托管
9.3 查阅方式
，也 本 。投 可以在营 时间免 按工 费购资者 业 费查阅 可 买复印件
中信建投 金 有限 司基 管理 公
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