0.0990% 基金管理人：新沃基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 新沃安鑫 87个月定开债
交易代码 010607
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2021年 7月 27日
报告期末基金份额总额 5,050,222,362.09份
投资目标
本基金采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限
（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类
金融工具，力求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金的主要投资策略包含
（一）封闭期投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资
产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入
并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金
流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）
不得晚于封闭运作期到期日。具体投资策略含：
1、债券类属配置策略
2、久期管理策略
3、收益率曲线策略
4、杠杆投资策略
5、现金管理策略
（二）开放期投资策略
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投
资人安排投资，本基金将在遵守有关投资限制与投资
比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资品
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 3 页 共 11 页
种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流
动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小
基金净值的波动。
业绩比较基准
在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起
始日公布的三年期定期存款利率（税后）+0.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 新沃基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 10月 1日 － 2021年 12月 31日 ）
1.本期已实现收益 40,528,217.33
2.本期利润 40,528,217.33
3.加权平均基金份额本期利润 0.0080
4.期末基金资产净值 5,113,975,594.89
5.期末基金份额净值 1.0126
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.80% 0.01% 0.81% 0.01% -0.01% 0.00%
自基金合同
生效起至今
1.26% 0.01% 1.41% 0.01% -0.15% 0.00%
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金合同于 2021年 7月 27日生效，截止本报告期末基金成立未满一年，自基金成立日起
6个月内为建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
沈夏
本基金的
基金经理
2021年 7月
27日
- 6年
上海复旦大学硕士，
中国籍。2015年 7月
至 2016 年 12 月任职
于中国证券登记结算
有限责任公司上海分
公司，担任结算业务
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 5 页 共 11 页
部经理助理；2016 年
12 月加入新沃基金，
先后担任固定收益部
研究员、投资经理，
现担任基金经理。
庄磊
本基金的
基金经理
2021年10月
28日
- 11年
中央财经大学金融学
博士，中国籍。2001
年 7 月起先后在北
京银行股份有限公司
资金交易部、资产管
理部担任理财业务主
管；贵阳银行股份有
限公司理财投资部兼
北京投行与同业中心
担任副总经理；华泰
汽车金融有限公司担
任总裁助理；四川天
府银行股份有限公司
资产管理事业部担任
副总裁；2020 年 9
月加入新沃基金管理
有限公司，现担任固
定收益部总经理兼基
金经理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社
会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为公平对待投资者，保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，
本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对
待做出明确具体的规定。本报告期内，本基金管理人严格执行相关规定，通过系统和人工等各种
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 6 页 共 11 页
方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面，四季度债券市场呈现先跌后涨的 V型态势。10月利率债先跌后涨。中上旬经
济数据整体偏弱，社融低于预期，PPI新高，同时资金面收紧，宽松不及预期，利率持续上行，
10Y国债利率回到 7月降准前的水平。下旬，虽供给压力回升但央行投放力度加大，债市震荡上
涨。11月债市整体继续震荡上涨。央行呵护市场流动性，债市供需格局改善，新冠疫情多地偶发，
制造业 PMI不佳，叠加国内产需仍弱，债市整体大幅上涨。12月债市窄幅震荡后整体上涨，长端
表现好于短端。中上旬多空因素交织，资金面均衡，年内二次降准，国内疫情散发，社融反弹不
及预期，经济低位企稳，债市窄幅震荡。下旬以来，政策稳经济大盘的表态延续，叠加供给压力
降低，1Y期 LPR降 5BP，月末因为跨年时点央行连续大额净投放逆回购，维护市场流动性，资金
面较为宽松，宽信用兑现不及预期，债市整体上涨并呈现了收益率曲线变陡的局面。
本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略，主要配置到期日贴近下一开放日的政策金融债，
并采用持有至到期的策略。11月底 12月初的利率债市场出现一波反弹，本基金抓住窗口机会，
通过对资金面的研判及精细化的融资管理，继续增加少量杠杆，实现净值的合理增长，为投资者
提供了较好的业绩回报。12月下半旬开始，利率债收益率继续下行，10年期国债收益率跌破 2.8%，
创出一年半以来的新低。考虑到本产品以配置的思路为主，故根据市场情况暂缓增加债券配置，
等待利率的反弹再行配置。报告期内，本基金组合杠杆维持平稳，同时积极扩展交易对手控制杠
杆融资成本，并主要通过隔夜回购来压低融资成本，最大限度提升套息交易收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0126元；本报告期基金份额净值增长率为 0.80%，业绩
比较基准收益率为 0.81%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,883,921,316.95 98.74
其中：债券 6,883,921,316.95 98.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 507,558.54 0.01
8 其他资产 87,514,140.63 1.26
9 合计 6,971,943,016.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,883,921,316.95 134.61
其中：政策性金融债 6,883,921,316.95 134.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 8 页 共 11 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,883,921,316.95 134.61
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 092118004
21农发清
发 04
36,800,000 3,676,554,136.38 71.89
2 210209 21国开 09 28,600,000 2,852,871,496.17 55.79
3 180210 18国开 10 3,400,000 354,495,684.40 6.93
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
2021年四季度，本基金投资的证券发行主体中,国家开发银行、中国农业发展银行受到中国
银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解
分析后，认为以上处分不会对所持有的 21国开 09（210209.IB）、18国开 10（180210.IB）、21
农发清发 04（092118004.IB）的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。
其余证券发行主体没有出现被监管部门立案调查的情形，本基金管理人会对上述证券继续保
持跟踪研究。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 9 页 共 11 页
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 87,514,140.63
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 87,514,140.63
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 5,050,222,362.09
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 5,050,222,362.09
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 10 页 共 11 页
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2021/10/01-2021/12/31 2,050,067,333.33 - - 2,050,067,333.33 40.59%
2 2021/10/01-2021/12/31 2,000,065,666.67 - - 2,000,065,666.67 39.60%
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例
较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎
回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理
人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予新沃安鑫 87个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《新沃安鑫 87个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《新沃安鑫 87个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）《关于申请募集注册新沃安鑫 87个月定期开放债券型证券投资基金之法律意见书》
新沃安鑫 87个月定开债 2021年第 4季度报告
第 11 页 共 11 页
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他备查文件
9.2 存放地点
备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所，在办公
时间内可供免费查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
新沃基金管理有限公司
2022年 1月 21日