0.0092% 基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月20日
永赢泰宁 63个月定期开放债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢泰宁63个月定开债
基金主代码 010621
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2020年12月01日
报告期末基金份额总额 8,005,892,336.06份
投资目标
本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配
置于到期日（或行权期限）在封闭期结束之前
的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳
定增值。
投资策略
（一）封闭期投资策略
在封闭期内，本基金采用买入并持有到期策略，
所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持
有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚
于封闭运作期到期日。当投资含回售权的债券
时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持
有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期
到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得
持有至到期日。一般情况下，本基金持有的债
券品种和结构在封闭期内不会发生变化，但如
本基金持有债券出现信用状况恶化等可能影响
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本基金持有到期投资策略的情形，则本基金将
对该债券进行处置。
基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先
原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，
对尚未到期的固定收益类品种进行处置。
主要包括类属资产配置策略、资产支持证券投
资策略、杠杆投资策略和信用债投资策略（本
基金主动投资信用债的主体评级不低于AA。基
金持有信用债期间，如果其评级下降、不再符
合上述约定，应在评级报告发布之日起3个月内
调整至符合约定。本基金对信用债券评级的认
定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券
信用评级。上述信用债是指金融债（不包括政
策性金融债）、企业债、公司债、中期票据、
次级债、短期融资券、超短期融资券）。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种。
业绩比较基准 同期三年期银行定期存款利率（税后）*1.2
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年10月01日 - 2022年12月31日）
1.本期已实现收益 76,763,433.77
2.本期利润 76,763,433.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0096
4.期末基金资产净值 8,219,066,247.13
5.期末基金份额净值 1.0266
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.94% 0.01% 0.78% 0.01% 0.16% 0.00%
过去六个月 1.97% 0.01% 1.58% 0.01% 0.39% 0.00%
过去一年 3.85% 0.01% 3.19% 0.01% 0.66% 0.00%
自基金合同
生效起至今
7.70% 0.01% 6.88% 0.01% 0.82% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的
基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
吴玮
固定收益投资部总
监/基金经理
2020-
12-01
- 12
吴玮先生，复旦大学理学博
士，12年证券相关从业经验。
曾任上海浦东发展银行金融
市场部债券交易处交易员、交
易主管、副处长（主持工作），
现任永赢基金管理有限公司
固定收益投资部总监。
钱布克 基金经理
2021-
12-27
- 11
钱布克女士，牛津大学数学学
士，11年证券相关从业经验。
曾任英国ELEXON公司商业
咨询，花旗银行（中国）合规
部见习经理，浦发银行金融市
场部交易主管，现任永赢基金
管理有限公司固定收益投资
部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关
法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和
运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是指数投资组合投资
策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年四季度，实体经济先受疫情封控冲击，后受感染人数上升冲击，基本面数据
整体走弱：代表经济景气度的PMI数据逐月下滑，创下年内新低；内外需共同走弱，消
费和出口同比增速均落入负值区间，地产投资延续震荡磨底。融资方面，微观主体加杠
杆意愿偏低，居民融资需求受地产拖累依旧低迷，政策支持下企业中长期贷款是融资主
要支撑。通胀方面，CPI与PPI双双回落，核心CPI依旧低迷，整体通胀环境较为温和。
政策方面，四季度政策进一步发力，地产纾困政策显著升级，政策思路从前期的保
项目延伸至保主体，扭转行业悲观预期；疫情防控政策从“二十条优化措施“到”乙类乙
管“，基本宣告疫情封控阶段结束。11月央行宣布降准25bp，年末中央经济工作落地，
货币政策基调延续宽松，财政与准财政政策延续发力，稳增长政策持续推进。
债市方面，四季度利率波动幅度放大，市场对经济修复预期大幅改善，带动利率震
荡向上。节奏上来看，国庆期间数据表现疲弱，叠加各地疫情扩散，债市收益率小幅下
行。11月中旬，疫情防控优化政策、地产融资支持政策陆续落地，叠加理财赎回负反馈，
市场出现大幅调整，并创下年内高点。12月央行加大资金面呵护力度，市场情绪逐步修
复，利率开始企稳回落。整体上，四季度10年国债相对三季度末上行7bp。
操作方面，本基金结合市场走势，稳步配置封闭期内到期的债券，维持杠杆水平，
总体取得了较为稳健的收益。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢泰宁63个月定开债基金份额净值为1.0266元，本报告期内，基金
份额净值增长率为0.94%，同期业绩比较基准收益率为0.78%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 13,691,663,804.54 98.87
其中：债券 13,691,663,804.54 98.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
156,153,498.58 1.13
8 其他资产 47.75 0.00
9 合计 13,847,817,350.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 553,947,412.59 6.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,488,912,163.59 139.78
其中：政策性金融债 11,488,912,163.59 139.78
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 1,648,804,228.36 20.06
10 合计 13,691,663,804.54 166.58
注：本基金采用摊余成本法核算，公允价值部分均以摊余成本列示。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 160405 16农发05 30,100,000 3,113,769,354.12 37.88
2 160303 16进出03 24,200,000 2,490,317,317.08 30.30
3 160408 16农发08 21,400,000 2,206,728,727.72 26.85
4 018018 国开2101 16,246,410 1,664,304,807.30 20.25
5 190204 19国开04 12,750,000 1,329,333,502.29 16.17
注：本基金采用摊余成本法核算，公允价值部分均以摊余成本列示。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中国农业发展银行、国家开发银
行、中国进出口银行在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为480万元、
440万元、420万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下
履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 47.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 47.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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1、本基金估值采用“摊余成本法”，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或
协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法进行摊销，每日
计提损益。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 8,004,878,684.22
报告期期间基金总申购份额 1,013,651.84
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 8,005,892,336.06
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金
管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金注册的文件；
2.《永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
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4.《永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、
27层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
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2023年01月20日