上银基金管理有限公司上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书

上银基金管理有限公司
上银聚远鑫87个月定期开放债券型
证券投资基金
招募说明书
基金管理人：上银基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
二〇二〇年十一月
【重要提示】
上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2020
年10月28日经中国证监会证监许可﹝2020﹞2798号文准予注册募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价
值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证投资于本基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面
认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于
认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金管理人
提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、
信用风险、本基金的特定风险和其他风险等。
本基金投资资产支持证券，资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工
具，是一种以资产信用为支持的证券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各
种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场
交易不活跃导致的流动性风险等。
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场基金。
当本基金持有特定资产且存在潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程
序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有
关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理
侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧
袋机制时的特定风险。
本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值。摊余成本法估值不
等同于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。基金采用
买入并持有到期策略，可能损失一定的交易收益。
本基金以封闭期和开放期相结合的方式运作，投资人需在开放期提出申购赎
回申请，在非开放期间将无法进行申购和赎回。基金份额持有人面临封闭期内无
法赎回的风险。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。法
律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
目 录
一、绪 言 ................................................................................................................... 1
二、释 义 ................................................................................................................... 2
三、基金管理人 ........................................................................................................... 8
四、基金托管人 ......................................................................................................... 17
五、相关服务机构 ..................................................................................................... 21
六、基金的暂停运作 ................................................................................................. 23
七、基金的募集 ......................................................................................................... 25
八、基金合同的生效 ................................................................................................. 29
九、基金份额的申购与赎回 ..................................................................................... 31
十、基金的投资 ......................................................................................................... 43
十一、基金的财产 ..................................................................................................... 52
十二、基金资产的估值 ............................................................................................. 53
十三、基金的收益与分配 ......................................................................................... 57
十四、基金的费用与税收 ......................................................................................... 59
十五、基金的会计与审计 ......................................................................................... 61
十六、基金的信息披露 ............................................................................................. 62
十七、侧袋机制 ......................................................................................................... 70
十八、风险揭示 ......................................................................................................... 73
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................. 79
二十、基金合同的内容摘要 ..................................................................................... 81
二十一、基金托管协议的内容摘要 ....................................................................... 108
二十二、对基金份额持有人的服务 ....................................................................... 126
二十三、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................... 128
二十四、备查文件 ................................................................................................... 129
一、绪 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风
险管理规定》”）及其他有关规定以及《上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券
投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金的投
资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作
出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委
托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书
作出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及
其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利
和义务，应详细查阅《基金合同》。
二、释 义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指上银基金管理有限公司
3、基金托管人：指中信银行股份有限公司
4、基金合同：指《上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金基金
合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《上银聚远鑫87
个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订
和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《上银聚远鑫87个月定期开放债券型
证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资
基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资
基金基金产品资料概要》及其更新
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知
等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员
会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共
和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的
决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不
时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担
义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然
人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境
内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管
理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金
的中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境
内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行
境内证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者
和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基
金的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投
资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份
额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指上银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为上银基金管理
有限公司或接受上银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售
机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基
金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条
件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面
确认的日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金
财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最
长不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
37、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的
工作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、封闭期：本基金首个封闭期的起始之日为基金合同生效日（含），结束
之日为基金合同生效日所对应的第87个日历月的月度对日的前一日（含）。第
二个封闭期的起始之日为第一个开放期结束之日次日（含），结束之日为第二个
封闭期起始之日所对应的第87个日历月的月度对日的前一日（含），依此类推，
如上述月度对日为非工作日或无对应日，则顺延至下一个工作日。本基金在封
闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
40、开放期：指自本基金每个封闭期结束后第一个工作日（含）起不少于5
个工作日且不超过20个工作日的期间，具体时间由基金管理人在每个开放期前
依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上予以公告。期间可以办理申购
与赎回业务。若由于不可抗力或其他原因导致原定开放期起始日或开放期内不
能办理基金的申购与赎回，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务，则开放期
起始日或开放期相应顺延，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理
人届时的公告为准
41、月度对日：指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期，若该日历
月度中不存在对应日期或该对应日期为非工作日，则顺延至下一工作日
42、《业务规则》：指《上银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理
人和投资人共同遵守
43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为
44、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说
明书的规定申请购买基金份额的行为
45、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和
招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
46、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人
届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金
份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作
48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期
申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银
行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
49、巨额赎回：指本基金在开放期内的单个开放日，基金净赎回申请（赎
回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及
基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20%
50、元：指人民币元
51、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应
收申购款及其他资产的价值总和
53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产
净值和基金份额净值的过程
56、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，确认利息
收入并评估减值准备
57、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性
报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管
人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
58、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回
购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通
受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转
让或交易的债券等
59、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金
份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回
的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合
法权益不受损害并得到公平对待
60、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专
门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对
待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，
专门账户称为侧袋账户
61、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
事件
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：上银基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区秀浦路2388号3幢528室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层
法定代表人：汪明
成立时间：2013年8月30日
注册资本：3亿元人民币
联系电话：021-60232799
联系人：敖玲
股权结构：本公司是经中国证监会证监许可﹝2013﹞1114号文批准，上海
银行股份有限公司持有90%股权；中国机械工业集团有限公司持有10%股权
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员：
汪明先生，董事长，复旦大学经济学学士。历任上海银行公司金融部副总
经理兼重点客户部总经理，北京分行党委委员、纪委书记、副行长，同业金融
部副总经理，公司业务部副总经理，公司业务部总经理，市中管理总部党委书
记、总经理，浦西分行党委书记、行长等职务。现任上海银行副行长兼上海银
行浦西分行党委书记，上银基金管理有限公司董事长。
武俊先生，董事，上海财经大学会计学博士研究生。历任上海银行总行资
金营运中心总经理助理、金融市场部副总经理、投资银行部副总经理、金融市
场部副总经理兼同业部总经理、金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自
贸试验区分行党委委员、副行长、金融市场部副总经理（主持工作）兼同业部
总经理、金融市场部总经理兼资产管理部总经理等职务。现任上海银行金融市
场部总经理兼资产管理部总经理，上银基金管理有限公司董事。
刘小鹏先生，董事、总经理，复旦大学金融学硕士研究生、中欧国际工商
学院高级工商管理硕士。历任华一银行企业融资部经理、工会主席，上海银行
浦东分行行长助理、上海银行总行授信审批中心副总经理、上海银行总行风险
管理部授信审批部总经理、上海银行总行营业部副总经理（总经理级）、上海银
行市南分行副行长（总经理级）、党委委员及工会主席等职务。现任上银基金管
理有限公司董事、总经理。
徐筱凤女士，独立董事，复旦大学经济学硕士研究生，副教授，硕士生导
师。历任复旦大学讲师、复旦大学经济学院学术期刊主编及编辑部主任。现任
复旦大学经济学院副教授，复旦大学经济学院院长助理，上银基金管理有限公
司独立董事。
晏小江先生，独立董事，上海理工大学系统工程硕士。历任建行上海分行
部门副总经理，建新银行（香港）执行董事、副行长，建行南非分行行长，建
行香港分行行长，建银国际（香港）行政总裁，香港大新银行执行董事，大新
银行（中国）行长，复星保德信人寿保险公司独立董事。现任上银基金管理有
限公司独立董事。
李德峰先生，独立董事，中央财经大学金融学专业博士研究生。历任山东
省菏泽地区林业局办公室秘书，中央财经大学金融学院教师、外国语学院副书
记兼副院长、金融学院副书记，中国证券业协会教材编写与命题委员会委员、
培训委员会委员。现任中央财经大学金融学院副教授、研究生导师，中央财经
大学金融学院中国城乡发展与金融研究中心主任，上银基金管理有限公司独立
董事。
2、监事：
董建红女士，监事，西安理工大学管理工程专业硕士研究生。历任中国一
拖集团有限公司计划处、财务处科员、副科长、科长，一拖股份公司财务部部
长、总会计师，中国一拖集团财务部部长、财务总监，兼任中国一拖集团财务
有限责任公司董事长，洛阳银行董事。现任中国机械工业集团有限公司金融投
资事业部总监，国机财务有限责任公司监事会主席，上银基金管理有限公司监
事。
俞蓓蓓女士，职工监事，本科。曾长期于上海妇女用品商店总经理办公室、
人力资源部任职。现任上银基金管理有限公司职工监事、人事专员。拥有多年
的人事、行政管理相关工作经验。
3、总经理及其他高级管理人员
刘小鹏先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
王玲女士，督察长，中国人民大学会计学博士研究生。曾长期任职于深圳
证券交易所和北京市星石投资管理有限公司。
唐云先生，副总经理，上海财经大学经济学硕士研究生。历任申银万国证
券股份有限公司投资银行总部项目经理、执行副总经理、执行总经理、保荐代
表人，中国银河证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、保荐代表人，上
银基金管理有限公司副总经理，上银瑞金资本管理有限公司总经理等职务。
汪天光先生，副总经理，中南财经政法大学经济学硕士。历任湖北省政府
接待办公室副主任科员，中国银监会主任科员、副处长、处长，浦银金融租赁
股份有限公司副总裁，横琴华通金融租赁有限公司总经理，上银基金管理有限
公司督察长。
衣宏伟女士，副总经理，华东师范大学经济学硕士。历任上海银行股份有
限公司总行计划财务部统计部高级经理、信息中心副总经理，总行计划财务部
总经理助理兼信息中心副总经理等职务。
4、本基金拟任基金经理：
倪侃先生，硕士研究生，上银慧添利债券型证券投资基金、上银聚鸿益三
个月定期开放债券型发起式证券投资基金、上银慧祥利债券型证券投资基金、
上银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、上银慧永利中短期债券型证券投
资基金、上银中债1-3年国开行债券指数证券投资基金、上银聚德益一年定期开
放债券型发起式证券投资基金及上银聚远盈42个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理。历任银河创新资本管理有限公司风控专员，上银基金管理有限公
司交易员、研究员，九州证券金融市场部投资经理，上银基金管理有限公司交
易主管。
5、投资决策委员会成员：
唐云先生（投资决策委员会主席、副总经理）；
尉迟平女士（总经理助理兼固定收益部总监、固收投资总监兼研究总监）；
卢扬先生（权益投研部总监、投资总监兼研究总监、基金经理）；
吴伟先生（资产配置部副总监）；
赵治烨先生（投资副总监、基金经理）；
陈旭先生（量化投资部总监兼量化投资总监）；
高永先生（固收投资副总监、基金经理）；
胡友群女士（固收研究副总监）。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人职责
1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金净值信息；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中国证
监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效
的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。
2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员承诺不得有
下列行为：
（1）将其固有财产或者其他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利
益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规及行业