-1.9695% 基金管理人：达诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
达诚策略先锋混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 2022年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 达诚策略先锋混合
基金主代码 010808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 12月 25日
报告期末基金份额总额 90,905,683.73份
投资目标 本基金在充分考虑宏观经济运行状况、金融市场环境、
可投资的金融工具之多样性的情况下，构建一个体现策
略导向的投资组合。以策略指导投资，以投资绩效评价
引导策略调整，通过策略与投资的良性互动，力争实现
基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金主要投资策略有资产配置策略、股票投资策略、
固定收益投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证
券投资策略、衍生产品投资策略、港股通标的股票的投
资策略等。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×70%+恒生指数收益率（按估值汇
率折算）×15%+中债-综合指数（全价）收益率×15%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本
基金若投资港股通投资标的股票，需承担港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的特有风险。
基金管理人 达诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 达诚策略先锋混合 A 达诚策略先锋混合 C
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下属分级基金的交易代码 010808 010809
报告期末下属分级基金的份额总额 45,734,097.84份 45,171,585.89份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
达诚策略先锋混合 A 达诚策略先锋混合 C
1.本期已实现收益 941,650.29 906,452.14
2.本期利润 -4,159,144.16 -4,116,323.82
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0889 -0.0888
4.期末基金资产净值 32,864,698.41 32,342,809.26
5.期末基金份额净值 0.7186 0.7160
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
达诚策略先锋混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.08% 0.91% -13.13% 0.77% 2.05% 0.14%
过去六个月 -1.76% 1.09% -8.57% 1.01% 6.81% 0.08%
过去一年 -28.00% 1.26% -18.65% 1.02% -9.35% 0.24%
自基金合同
生效起至今
-28.14% 1.56% -20.71% 1.02% -7.43% 0.54%
达诚策略先锋混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 -11.12% 0.91% -13.13% 0.77% 2.01% 0.14%
过去六个月 -1.86% 1.09% -8.57% 1.01% 6.71% 0.08%
过去一年 -28.14% 1.27% -18.65% 1.02% -9.49% 0.25%
自基金合同
生效起至今
-28.40% 1.56% -20.71% 1.02% -7.69% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
3.3 其他指标
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无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡霖
本基金的
基金经理
2022年 5月 30
日
- 8年
蔡霖先生，历任永赢基金管理有限公司权
益投资部研究员。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和
解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，建立了健全、有效的公平交易制度体系，贯穿分工授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各业务环节。基金管理人通过完善各类交易的公平
交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人
工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易中成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。未发现不公平交易和利益输送的情况。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度 A股市场表现弱势，经过短暂的大小盘分化走势后，市场整体都进入调整阶段。调整
幅度较大，各类指数已经接近甚至跌破今年 4月的底部位置。
经济基本面来看，受国内疫情态势严峻、海外冲突和能源危机以及美国引领的一轮加息周期
等复杂因素影响，国内经济呈现弱复苏态势，投资、消费、工业等经济增长动能与疫情前相比仍
有差距。
消费方面，各地疫情处于散发状态，持续有区域进入静默管理，居民的收入预期和消费意愿
受到影响，消费数据疲弱。出口方面，在海外持续加息及地缘冲突影响下，出口增速也在高位出
现拐点，预期未来会趋势性回落。投资方面，内外需不振导致制造业投资增速持续回落，地产销
售依然疲软，地产企业资金紧张，拿地、投资都面临较大压力。政府持续推出地产支持政策，保
交楼、促刚需，政策见效尚需时间。
在美国加息的影响下，市场对未来需求逐渐悲观，三季度全球大宗价格终于开始回落，缓解
了通胀压力。国内 PPI持续下降，CPI相对平稳。
在经济偏弱的状态下，央行持续保持流动性的宽松态势，且连续下调 LPR利率。今年以来 M2
持续高增，而社融恢复缓慢。三季度在基建投资发力的情况下，社融有所回升，但市场主体的投
资信心仍显不足。
在弱势基本面和海外加息的持续影响下，A股三季度调整幅度较大。新能源汽车、光伏等板
块逐渐进入平稳增长期，估值不断回落。传统能源、地产周期在价格和政策的支撑下也有相对收
益。消费相关行业，包括汽车、电子、食品饮料等均表现偏弱。虽然面临内外部诸多不确定性，
但我们依然对市场和经济基本面有信心。外部环境的冲击已经持续了一年，我们内部的发展变化
更为重要，从四季度到明年，预计经济会出现磨底和逐步回升的过程。
在三季度的基金运作中，我们积极应对市场的变化，不断审视持仓标的。7月在市场相对高
位适当减仓，避免了一些损失。但在市场整体回调中也受到影响，出现一定回撤。我们会坚持通
过精选个股获取超额收益的策略，目前大量标的处于低估状态，其中有很多长期成长性较好的公
司。我们相信当前是长期布局 A股市场的较好的位置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末达诚策略先锋混合 A基金份额净值为 0.7186元，本报告期份额净值增长率为
-11.08%；达诚策略先锋混合 C基金份额净值为 0.7160元，本报告期份额净值增长率为-11.12%，
同期业绩比较基准增长率为-13.13%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 48,996,506.55 74.85
其中：股票 48,996,506.55 74.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 130,005.13 0.20
其中：债券 130,005.13 0.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -8,051.94 -0.01
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 16,342,246.26 24.96
8 其他资产 - -
9 合计 65,460,706.00 100.00
注：（1）本基金本报告期末未持有港股通股票。
（2）本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 40,555,210.55 62.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 1,316,294.00 2.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,325,550.00 2.03
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 646,720.00 0.99
J 金融业 2,844,059.00 4.36
K 房地产业 342,000.00 0.52
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L 租赁和商务服务业 693,875.00 1.06
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,272,798.00 1.95
S 综合 - -
合计 48,996,506.55 75.14
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 2,600 4,868,500.00 7.47
2 002484 江海股份 181,500 4,385,040.00 6.72
3 601208 东材科技 359,000 3,744,370.00 5.74
4 002597 金禾实业 65,400 2,477,352.00 3.80
5 000858 五 粮 液 14,500 2,453,835.00 3.76
6 002540 亚太科技 409,100 2,078,228.00 3.19
7 688107 安路科技 37,988 2,044,134.28 3.13
8 600141 兴发集团 61,000 2,042,280.00 3.13
9 300054 鼎龙股份 78,500 1,844,750.00 2.83
10 000333 美的集团 27,400 1,351,094.00 2.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 130,005.13 0.20
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 130,005.13 0.20
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110089 兴发转债 1,300 130,005.13 0.20
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
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5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
无。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 达诚策略先锋混合 A 达诚策略先锋混合 C
报告期期初基金份额总额 48,250,152.57 47,243,395.90
报告期期间基金总申购份额 373,362.98 411,906.94
减:报告期期间基金总赎回份额 2,889,417.71 2,483,716.95
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 45,734,097.84 45,171,585.89
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予达诚策略先锋混合型证券投资基金募集注册文件
（2）达诚策略先锋混合型证券投资基金基金合同
（3）达诚策略先锋混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人网站 www.integrity-funds.com或客
服电话 021-60581258。
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