宝盈祥乐一年持有期混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈祥乐一年持有期混合
基金主代码 010857
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 7月 21日
报告期末基金份额总额 119,892,823.62份
投资目标 本基金通过把握债券、股票市场的投资机会，在严格控
制组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 1、债券投资策略
本基金以宏观研究、行业研究、公司研究三个维度为决
策出发点，结合估值研究、投资者行为研究，自上而下
确定组合整体杠杆率以及货币类、利率类、信用类的债
券配置比例。同时，本基金注重微观层面的投资研究及
策略，尤其是在信用债券领域，具体投资标的选取和估
值评估侧重深入的自下而上研究。
本基金采用的投资策略主要包括债券资产配置策略、行
业配置策略、公司配置策略、流动性管理策略。
（1）债券资产配置策略。组合杠杆率及货币类、利率类、
信用类债券的配置比例决策主要参考以下几个方面的研
究：
1）宏观经济变量（包括但不限于宏观经济增长及价格类
数据、货币政策及流动性、行业周期等）、流动性条件、
行业基本面等研究；
2）利率债及信用债的绝对估值、相对估值、期限结构研
究；
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3）宏观流动性环境及货币市场流动性研究；
4）大宗商品及国际宏观经济、汇率、主要国家货币政策
及债券市场研究。
（2）行业配置策略。基于产业债、地产债、城投债不同
的中观及微观研究方法，并结合行业数据分析、财务数
据分析、估值分析等研究，本基金以分散化配置模式为
基础，实现组合在不同行业信用债券的构建及动态投资
管理。本基金将根据行业估值差异，在考虑绝对收益率
和行业周期预判的基础上，合理地决定不同行业的配置
比例。
（3）公司配置策略。基于公司价值研究的重要性，本基
金将根据不同发行人主体的信用基本面及估值情况，在
充分考虑组合流动性特征的前提下，结合行业周期研究，
甄别具有估值优势、基本面改善的公司，以分散化配置
模式为基础策略。
（4）流动性管理策略。本策略侧重对组合可质押券的管
理。信用债的质押率水平与其基本面存在一定的相关关
系。本基金将在基金合同约定的组合杠杆率以及既定债
券资产配置策略下的杠杆率范围内，充分考虑发行人基
本面的当前和未来变化的可能性及趋势，合理配置于不
同发行主体所发行的债券。
2、信用债投资策略
本基金主要采用外部信用评级和内部信用评级相结合的
信用研究体系，研究债券发行主体企业的基本面，以确
定债券的实际信用状况。基金管理人内部信用评级体系
主要分为定量分析和定性分析，定量分析是根据行业公
司财务特征设定阈值，进行财务打分。定性分析包括主
体股权结构分析、公司历史分析、行业分析、公司经营
分析、公司管理层分析、公司融资及外部支持分析、公
司偿债分析等几个部分。其中，经营分析注重公司的获
现能力、经营稳定性等，财务分析关注公司的资产质量、
隐性债务、财务真实性等方面。
本基金参与信用类债券投资的，其信用评级需在 AA（含）
及以上，其中，信用评级为 AAA的信用类债券投资不低
于基金资产净值的 30%，投资于信用评级为 AA+的信用类
债券占基金资产净值的比例为 0-70%，投资于信用评级
为 AA的信用类债券占基金资产净值的比例为 0-20%。本
基金投资的金融债（不含政策性金融债）、次级债、企业
债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转
债）、可交换债券等信用类债券的信用评级参照评级机构
出具的债项信用评级；本基金投资的短期融资券、超短
期融资券等短期信用类债券的信用评级参照评级机构出
具的主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并
拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级（不包
含中债资信评级以及穆迪、标普等外资评级机构），如出
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现多家评级机构所出具信用评级不同的情况，基金管理
人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。
3、可转换债券（含可交换债券）投资策略
基于行业研究、公司研究可转债估值模型分析，本基金
在一、二级市场投资可转换债券（含可交换债券），主要
的投资策略包括行业配置策略、个券精选策略、转股策
略、条款博弈策略等。
本基金主动投资于可转换债券（含分离交易可转债）、可
交换债券的市值合计不超过基金资产净值的 20%。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率
曲线变动分析、收益率利差分析、公司基本面分析、把
握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，
通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的
品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、股票投资策略
本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有
中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资，控制流动
性风险和非系统性风险，追求股票投资组合的长期稳定
增值。
（1）使用定量分析的方法，通过财务和运营数据进行企
业价值评估，初步筛选出具备优势的股票作为备选投资
标的。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平
等方面对股票进行考量。
（2）在定量分析的基础上，基金管理人将深入调研上市
公司，并基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、
竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关
键因素，评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核
心竞争力，进一步优化备选投资标的。
（3）参与定向增发投资策略
基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背
景、市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情
况、持续经营与盈利能力等各方面的信息；对定向增发
价格的合理性做出判断，并结合上市公司大股东参与定
向增发的情况，在进行全面和深入研究的基础上做出投
资决定，在控制风险的基础上力求获取较高的收益。
6、存托凭证投资策略
本基金将结合宏观经济状况和发行人所处行业的景气
度，关注发行人基本面情况、公司竞争优势、公司治理
结构、有关信息披露情况、市场估值等因素，通过定性
分析和定量分析相结合的办法，选择投资价值高的存托
凭证进行投资，谨慎决定存托凭证的标的选择和配置比
例。
7、港股通标的股票投资策略
本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投
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资于香港股票市场。本基金将对港股通标的股票进行系
统性分析，在采用上述个股精选策略的基础上，结合香
港股票市场情况，重点投资于港股通标的股票范围内具
备长期成长潜力且估值合理的优质上市公司股票。
8、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，
结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现
货资产进行匹配，进行套期保值操作。基金管理人将充
分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用
国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风
险；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合整
体风险的目的。
9、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在
风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投
资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收
益特性。
若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应
调整和更新相关投资策略。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300指数收益率×20%+
中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金、债券型基金，低于股票型基金。
本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港
股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 宝盈祥乐一年持有期混合 A 宝盈祥乐一年持有期混合 C
下属分级基金的交易代码 010857 010858
报告期末下属分级基金的份额总额 113,183,213.97份 6,709,609.65份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
宝盈祥乐一年持有期混合 A 宝盈祥乐一年持有期混合 C
1.本期已实现收益 6,099,124.77 395,461.97
2.本期利润 -1,502,951.43 -122,467.98
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0103 -0.0132
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4.期末基金资产净值 107,673,449.12 6,344,948.66
5.期末基金份额净值 0.9513 0.9457
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈祥乐一年持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.37% 0.50% -3.92% 0.27% 1.55% 0.23%
过去六个月 1.37% 0.63% -1.35% 0.34% 2.72% 0.29%
过去一年 -5.34% 0.55% -4.12% 0.36% -1.22% 0.19%
自基金合同
生效起至今
-4.87% 0.52% -5.21% 0.37% 0.34% 0.15%
宝盈祥乐一年持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.49% 0.50% -3.92% 0.27% 1.43% 0.23%
过去六个月 1.12% 0.63% -1.35% 0.34% 2.47% 0.29%
过去一年 -5.82% 0.55% -4.12% 0.36% -1.70% 0.19%
自基金合同
生效起至今
-5.43% 0.52% -5.21% 0.37% -0.22% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期；建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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吕姝仪
本基金、宝盈货币市场证券投
资基金、宝盈祥利稳健配置混
合型证券投资基金、宝盈祥泽
混合型证券投资基金、宝盈祥
裕增强回报混合型证券投资基
金、宝盈祥颐定期开放混合型
证券投资基金、宝盈祥庆 9个
月持有期混合型证券投资基
金、宝盈中债 3-5年国开行债
券指数证券投资基金、宝盈祥
琪混合型证券投资基金基金经
理
2021年 8
月 20日
- 10年
吕姝仪女士，中国人民大学经济
学硕士。2012年 7月至 2013年
9月在中山证券有限责任公司任
投资经理助理，2013年 10月至
2015年 9月在民生加银基金管
理有限公司任债券交易员，2015
年 9月至 2017年 12月在东兴证
券股份有限公司基金业务部任
基金经理。2017年 12月加入宝
盈基金管理有限公司，历任投资
经理，宝盈中债 1-3年国开行债
券指数证券投资基金基金经理。
中国国籍，证券投资基金从业人
员资格。
王灏
本基金、宝盈祥利稳健配置混
合型证券投资基金基金经理、
宝盈新兴产业灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
2022年 3
月 15日
- 5年
王灏先生，西南财经大学金融硕
士。曾任特变电工衡阳变压器有
限公司投标项目经理；2017年 7
月加入宝盈基金管理有限公司，
曾任研究员。中国国籍，证券投
资基金从业人员资格
邓栋
本基金、宝盈增强收益债券型
证券投资基金、宝盈祥颐定期
开放混合型证券投资基金、宝
盈融源可转债债券型证券投资
基金、宝盈祥明一年定期开放
混合型证券投资基金、宝盈祥
庆 9个月持有期混合型证券投
资基金、宝盈安泰短债债券型
证券投资基金、宝盈盈泰纯债
债券型证券投资基金、宝盈祥
和 9个月定期开放混合型证券
投资基金基金经理；固定收益
部总经理
2021年 7
月 21日
2022年 9
月 9日
12年
邓栋先生，清华大学土木工程硕
士。2008年 3月加入毕马威华
振会计师事务所，担任审计师；
自 2010年 1月至 2017年 8月在
招商基金管理有限公司任职，先
后担任固定收益投资部研究员、
基金经理、固定收益投资部副总
监；2017年 8月加入宝盈基金
管理有限公司固定收益部，历任
宝盈聚丰两年定期开放债券型
证券投资基金、宝盈安泰短债债
券型证券投资基金、宝盈盈辉纯
债债券型证券投资基金、宝盈聚
福 39个月定期开放债券型证券
投资基金、宝盈祥裕增强回报混
合型证券投资基金、宝盈鸿盛债
券型证券投资基金基金经理。中
国国籍，证券投资基金从业人员
资格。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年 3季度，全球疫情仍在持续演变，外部环境严峻复杂，国内经济总体延续恢复发展态
势，但仍面临压力。消费方面，1-8月社会消费品零售总额累计同比仅增长 0.5%。投资方面，房
地产投资仍面临下行压力，1-8月房地产开发投资同比收缩 7.4%；基建投资显著提速，8月全口
径基建投资同比增长 15.4%，创年内新高；制造业投资仍保持强劲，1-8月制造业累计同比增长
10.0%。进出口方面，8月出口金额同比增速较 5-7月 17.6%的平均水平下降至 7.1%，进口金额同
比增速回落至 0.3%。通胀方面，主要工业品价格同比增速逐月下行，8月居民消费价格略低于预
期。金融市场整体稳定，股市震荡下行，上证指数下跌 11.01%，深圳成指下跌 16.42%，创业板指
下跌 18.56%。因核心通胀超预期，长端美债收益率先下后上。10年期国债先下后上，中美利差持
续倒挂。
三季度宏观经济持续疲软，投资、消费未见起色，疫情、地缘冲突、汇率、市场流动性持续
影响权益市场。7月后市场总体持续回落，市场以个股机会为主。本基金在股票运作上坚持优质
个股挖掘，寻找基本面相对较好且长期成长逻辑较为清晰的个股，持仓以材料行业及制造业为主。
报告期内，本基金严格遵守基金合同约定，以信用债为底仓配置，适度增加了久期；灵活参
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与股票投资，注重增速和估值的匹配。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末宝盈祥乐一年持有期混合 A的基金份额净值为 0.9513元，本报告期基金份额
净值增长率为-2.37%;截至本报告期末宝盈祥乐一年持有期混合 C的基金份额净值为 0.9457元，
本报告期基金份额净值增长率为-2.49%。同期业绩比较基准收益率为-3.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 31,660,306.77 27.54
其中：股票 31,660,306.77 27.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 76,196,621.32 66.27
其中：债券 76,196,621.32 66.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,903,775.41 5.14
8 其他资产 1,210,166.89 1.05
9 合计 114,970,870.39 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,512,289.68 2.20
C 制造业 29,141,929.71 25.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 3,077.85 0.00
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业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 155.12 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 2,234.25 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 620.16 0.00
S 综合 - -
合计 31,660,306.77 27.77
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300833 浩洋股份 23,400 2,190,942.00 1.92
2 601058 赛轮轮胎 213,200 2,157,584.00 1.89
3 603181 皇马科技 137,500 2,135,375.00 1.87
4 605166 聚合顺 146,100 1,965,045.00 1.72
5 603129 春风动力 13,015 1,750,517.50 1.54
6 600529 山东药玻 59,600 1,726,612.00 1.51
7 600989 宝丰能源 117,000 1,558,440.00 1.37
8 002984 森麒麟 53,100 1,536,714.00 1.35
9 002049 紫光国微 10,400 1,497,600.00 1.31
10 300806 斯迪克 66,164 1,482,073.60 1.30
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 6,528,713.97 5.73
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,029,232.88 8.80
其中：政策性金融债 - -
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4 企业债券 45,968,185.49 40.32
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,299,645.14 2.89
8 同业存单 - -
9 其他 10,370,843.84 9.10
10 合计 76,196,621.32 66.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 127446 16穗城 02 100,000 10,419,690.41 9.14
2 2228014
22交通银行二级
01
100,000 10,370,843.84 9.10
3 163220 20诚通 02 100,000 10,178,976.99 8.93
4 188558 21光证 G6 100,000 10,170,875.62 8.92
5 188651 21延长 05 100,000 10,150,950.69 8.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
宝盈祥乐一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国
债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动
性风险；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合整体风险的目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制
日前一年内除 22海通 04、21光证 G6、22交通银行二级 01的发行主体外未受到公开谴责、处罚。
2021年 10月 14日，根据重庆监管局《行政处罚决定书》（[2021]5号），海通证券在执行奥
瑞德 2017年度持续督导过程中，未对奥瑞德违规对外担保事项保持充分关注，仅执行了询问及检
查“三会”记录、用印记录等程序，未获取当期奥瑞德企业信用报告并保存于奥瑞德持续督导工
作底稿中，未对当期奥瑞德企业信用报告进行必要的审阅和查看，导致未能发现奥瑞德违规对外
提供担保事项，未能发现奥瑞德相关信息披露存在遗漏；奥瑞德及其子公司涉及民间借贷事项违
法违规，海通证券在奥瑞德已公告公司及子公司涉及借款纠纷被提起诉讼的情況下，未保持合理
职业怀疑对奥瑞德涉及的民间借贷事项进行充分核查和验证，仅获取了奥瑞德董事会出具的书面
声明等内部证据，未获取相关借款合同、起诉状、法院相关法律文书等外部客观证据，未执行向
法院及案件代理律师等第三方进行核查的工作程序，未通过法院庭审公开网等公开渠道检索有关
案件信息，导致未能发现奥瑞德未依法披露其相关重大借款合同及实际控制人占用奥瑞德资金；
奥瑞德未将上述借款纠纷所涉及的借贷资金记入财务账簿，其 2017年度财务报表存在虚假记载，
且对相关借款、向控股股东、实际控制人提供资金的关联交易和违规提供对外担保等重大事项均
未按法律相关规定履行临时信息披露义务，也未在 2017年年度报告中披露上述事项，海通证券未
充分履行持续督导义务，涉嫌存在未能勤勉尽责情形，在 2018年 5月 2日出具并由奥瑞德在 2018
年 5月 4日披露的《2017年度现场检查报告》和《2017年度持续督导意见》存在 虚假记载等问
宝盈祥乐一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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题。因违反 2005年《证券法》第一百七十三条规定，依据 2005年《证券法》第二百二十三条的
规定，责令海通证券改正，没收财务顾问业务收入 100万元，并处以 300万元罚款；对李春、贾
文静给予警告，并分别处以 5万元罚款。
2022 年 1 月 18 日，根据全国股转公司《关于给予海通证券股份有限公司及相关责任主体纪
律处分的情况公示》，存在缺乏有效的内控机制；相关责任人在持续督导过程中未做到诚实守信、
勤勉尽责等问题，因违反《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引》及相关业务
规则的规定，对海通证券通报批评；对倪煜、张瑞华公开谴责；对陈若琪公开谴责，暂不受理其
出具的业务文件三十六个月，并向相关部门出具监管建议函。
2021年 11月 16日，根据中国证券监督管理委员会发布的《关于对光大证券股份有限公司采
取责令改正措施的决定》，光大证券存在以下违规行为：一是融资融券业务授信管理不审慎、风控
措施执行不到位。2020年 9月，大幅上调多名客户的两融授信额度，但未对大额资金来源合理性、
客户风险承担能力和违约可能性予以充分评估；公司风险管理部门关于压降高风险标的股票两融
负债的要求未被有效执行。二是风险全覆盖存在不足。光大证券尚未实现对光大资本、光大发展、
光大租赁 3 家子公司及香港子公司的系统对接。三是风险数据不准确，信息录入缺乏复核勾稽。
信用风险管理系统对融资融券信用风险敞口数据采集不准确，场外衍生品合约的名义本金数据存
在人工录入错误。据此责令光大证券改正。
2022年 3月 1日，根据上海证券交易所《关于对光大证券股份有限公司及有关责任人予以通
报批评的决定》，光大证券在信息披露方面存在以下违规行为：重大合同披露不及时，未披露公司
全资子公司光大资本向招商银行、瑞华银行出具《差额补足函》等事项；重大诉讼事项进展披露
不及时，未及时披露光大资本分别就招商银行诉光大资本案、华瑞银行诉光大资本案一审判决向
上海市高级人民法院提出上诉；重大交易披露不完整，公司在资产购买及后续进展公告中未完整
披露光证金控对新鸿基金融集团的认沽义务及对应的履约保障等事项。据此，上交所作出纪律处
分决定：对光大证券以及时任董事长兼总裁薛峰予以通报批评。
2022年 3月 25日，据银保监罚决字〔2022〕15号，交通银行股份有限公司因交通银行监管
标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在 15项违法违规行为，银保监会对其处以 420万元
的罚款。具体违法违规行为如下：漏报不良贷款余额 EAST数据；贸易融资业务 EAST数据存在偏
差；漏报贷款核销业务 EAST数据；漏报抵押物价值 EAST数据；未报送权益类投资业务 EAST数据；
未报送其他担保类业务 EAST数据；EAST系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；EAST系
统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差；EAST系统分户账与总账比对不一致；EAST系统《表
外授信业务》表错报；EAST系统《个人信贷业务借据》表错报；EAST系统《对公信贷业务借据》
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表错报；EAST系统《关联关系》表漏报；理财产品登记不规范；2018年行政处罚问题依然存在。
根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，中国
银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司处罚款 420万元。
我们认为相关处罚措施对海通证券、光大证券、交通银行的正常经营会产生一定影响，但影
响可控；对海通证券、光大证券、交通银行的债券偿还影响很小。本基金投资 22海通 04、21光
证 G6、22交通银行二级 01的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 133,871.20
2 应收证券清算款 1,076,295.69
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,210,166.89
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 132018 G三峡 EB1 3,299,645.14 2.89
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宝盈祥乐一年持有期混合 A
宝盈祥乐一年持有期混合
C
报告期期初基金份额总额 198,353,302.17 14,707,696.40
报告期期间基金总申购份额 14,779.80 4,431.92
减:报告期期间基金总赎回份额 85,184,868.00 8,002,518.67
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 113,183,213.97 6,709,609.65
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
20,000,000.00
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
20,000,000.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
16.68
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
20220701-20220809、
20220824-20220930
50,010,250.00 - 25,000,000.00 25,010,250.00 20.8600
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能
存在流动性等风险，敬请投资人留意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
宝盈祥乐一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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本基金备查文件包括：
中国证监会准予宝盈祥乐一年持有期混合型证券投资基金注册的文件。
《宝盈祥乐一年持有期混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈祥乐一年持有期混合型证券投资基金托管协议》。
法律意见书。
基金管理人业务资格批件、营业执照。
基金托管人业务资格批件、营业执照。
中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
基金托管人办公地址：北京市西城区金融大街 3号 A座
9.3 查阅方式
上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有
人可免费查阅。


宝盈基金管理有限公司
2022年 10月 26日