2.3999%
编制日期：2021 年 3 月 3 日
送出日期：2021 年 3 月 4 日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况
基金简称 太平价值增长股票 基金代码 010896
分级基金简称 太平价值增长股票 A 分级基金交易代码 010896
基金管理人 太平基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 - -基金类型 股票型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
基金经理 梁鹏
开始担任本基金基金经
理的日期
-证券从业日期 2012 年 5 月 21 日
其他
《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基
金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50
个工作日出现前述情形的，与基金托管人协商一致后，基金管理人应当直接终止《基
金合同》并进入基金财产清算程序，无需召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
二、 基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
投资目标
本基金将以企业价值为评估标准，采取均衡策略，强调“安全边际”和风险收益比。以
企业价值为评估标准，聚焦于未来 3-5 年存在良好的增值可能的公司，以合理的分散化
形成投资组合。期望于以较小的风险承受为代价，获取长期稳健的增值。
投资范围
本基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、债券（包括国内依
法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、政府机构债券、地方政府债券、企业债、
公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、股指期货、国债期货、资
产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
太平价值增长股票型证券投资基金（A 类份额）基金产品资料概要
第 2 页 共 4 页
主要投资策略
（一）资产配置策略
本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定，避
免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，本基金将使用
定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证
券市场的重要因素进行研究和预测，分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风
险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
（二）股票投资策略
1、价值增长投资策略
将价值与成长放在同一基金主题上略显“矛盾”，因为市场习惯于为股票和选股者打上
或价值，或成长的单一标签。但是在本基金的认知中，价值与成长是企业价值不可分割
的组成部分。“价值”代表了稳健的资产结构和现金流，优秀的管理运营，良好的战略
规划等，可以说价值决定企业的成长潜力。
未来自由现金流折现是评估企业内在价值的唯一标准。根据现金流折现公式，成长因子
本身就是企业价值中不可忽视的变量。企业的成长属性将决定其未来价值增值的质量。
可以说，价值是成长的基础，而成长带来企业价值的增长。
本基金将以企业价值为评估标准，采取均衡策略，做价值与成长的权衡，做风险与收益
的平衡，强调“安全边际”和风险收益比。寻找盈利能力突出，确定性高，持续性好的
优秀企业，并伴随其成长。投资组合将遵循自下而上的配置思路，基于大量单独的“小
决策”方式，避免任何先行设定的宏观或市场预判等。期望通过“深度研究、重点持仓”
的个股组合来获得超越市场平均水平的收益。
2、个股选择策略
本基金采用“四度选股方法”为基础，分别从“时间维度、企业投资角度、期望值综合
度和市场认可度”四个维度分析，以企业价值为评估标准，从企业盈利能力，盈利的确
定性、成长性、持续性等角度入手，聚焦于未来 3-5 年存在良好的增值可能的公司，以
合理的分散化形成投资组合。期望于以较小的风险承受为代价，获取长期稳健的增值。
具体择股指标上主要考察各成长类指标如市占率，以及各价值类指标如分红率；力求从
定量、定性两个方面考察个股：如行业规模、发展空间、竞争格局、可比公司的成长曲
线和估值水平、盈利能力、研发投入、激励机制等反映企业未来盈利增速的可持续性、
可预测性等方面。从股票估值水平着手，考察其匹配的价值水平。
在评价股票的估值水平时，重点关注各项价值类指标，同时兼顾上市公司盈利的波动性
和成长性。评估上市公司估值水平将结合绝对估值方法和相对估值方法。绝对估值方法
是通过对上市公司历史财务数据的分析和对未来经营情况的预测，利用合理的估值模型
估计上市公司股票的内在价值，并与其市价进行比较。对估值的偏离度做进一步的成因
分析，并估计估值回归的可能性。相对估值方法是从横向和纵向分析上市公司股票所处
的估值位置。在评估中综合使用市盈率（P/E）、市净率(P/B)、市销率（P/S）、市现率
等指标分析股票在其行业内所处的估值水平，并与其历史估值水平进行比较，以评估股
票的估值状态。
其他还有债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策
略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金及货币
市场基金。
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
太平价值增长股票型证券投资基金（A 类份额）基金产品资料概要
第 3 页 共 4 页
(三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
三、 投资本基金涉及的费用
(一) 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
费用类型
份额（S）或金额（M）
/持有期限（N）
收费方式/费率
认购费
M<100 万 1.20%
100 万≤M<200 万 0.80%
200 万≤M<500 万 0.20%
M≥500 万 按笔收取，每笔 1000 元
申购费
（前收费）
M<100 万 1.20%
100 万≤M<200 万 1.00 %
200 万≤M<500 万 0.60%
M≥500 万 按笔收取，每笔 1000 元
赎回费
N<7 天 1.50%
7 天≤N<30 天 0.75%
30 天≤N<180 天 0.50%
N≥180 天 0
(二) 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率
管理费 1.50%
托管费 0.25%
其他费用
基金合同生效后与基金相关的信息披露费用、基金合同生效后与基金相关的会计师费、
律师费、诉讼费和仲裁费、基金份额持有人大会费用、基金的证券/期货交易、结算费用、
基金的银行汇划费用、基金的账户开户费用、账户维护费用、按照国家有关规定和基金
合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产中扣除。
四、 风险揭示与重要提示
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
投资者投资于本基金，将承受各种风险，因此在作出投资于本基金的决定之前，应慎重考虑市场风险、
信用风险、流动性风险、管理风险、操作或技术风险、合规性风险及其他风险等。
本基金的特定性风险包括：
（1）本基金为股票型基金，股票的投资比例不低于基金资产总值的 80%，因此，本基金可能因投资
股票而面临较高的市场系统性风险，同时本基金持有一定比例的债券，故也需承担债券的下跌风险。
（2）本基金可投资于股指期货、国债期货，股指期货、国债期货作为金融衍生品，具备一些特有的风
险点。投资股指期货、国债期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险和基差风险。
（3）资产支持证券投资风险
本基金可能投资于资产支持证券。本基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中
太平价值增长股票型证券投资基金（A 类份额）基金产品资料概要
第 4 页 共 4 页
发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，可能造成基金财产损失。此外，受
资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的
买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。
(二) 重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表
明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[网址 www.taipingfund.com.cn][客服电话 021-61560999、4000288699]
1.基金合同、托管协议、招募说明书
2.定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3.基金份额净值
4.基金销售机构及联系方式
5.其他重要资料