-0.0513% 基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
永赢鑫欣混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至2022年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢鑫欣混合
基金主代码 010923
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年01月14日
报告期末基金份额总额 35,499,837.69份
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追
求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要投资策略有：大类资产配置策略、
股票投资策略、港股通标的股票投资策略、固
定收益投资策略（本基金主动投资信用债的评
级须在AA（含AA）以上，除短期融资券、超短
期融资券、短期公司债以外的信用债采用债项
评级，短期融资券、超短期融资券、短期公司
债采用主体评级；若没有债项评级或者债项评
级体系与前述评级要求不一致的，参照主体评
级。其中评级为AA的信用债占非现金基金资产
比例不超过20%，评级为AA+的信用债占非现金
基金资产比例不超过50%，评级为AAA的信用债
不低于非现金基金资产比例的50%）、可转换债
券投资策略、可交换债券配置策略、资产支持
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证券投资策略、股指期货投资策略和国债期货
投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*25%+中债-综合指数（全
价）收益率*70%+恒生指数收益率（按估值汇率
折算）*5%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金。
本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年07月01日 - 2022年09月30日）
1.本期已实现收益 4,423.07
2.本期利润 -434,765.41
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0130
4.期末基金资产净值 34,318,896.24
5.期末基金份额净值 0.9667
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.93% 0.27% -4.35% 0.27% 3.42% 0.00%
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过去六个月 -2.48% 0.34% -2.32% 0.35% -0.16% -0.01%
过去一年 -5.11% 0.36% -5.71% 0.36% 0.60% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-3.33% 0.36% -8.46% 0.36% 5.13% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
陶毅 基金经理
2021-
02-01
- 12
陶毅先生，硕士，12年证
券相关从业经验。曾任华
泰柏瑞基金管理有限公司
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ETF运营管理，万家基金管
理有限公司债券交易员，
浦银安盛基金管理有限公
司专户投资经理兼信用研
究员，中欧基金管理有限
公司投资经理，永赢基金
管理有限公司固定收益投
资部投资经理。现任永赢
基金管理有限公司固定收
益投资部基金经理。
光磊
权益投资部副总监/基金
经理兼任投资经理
2022-
02-11
- 14
光磊先生，浙江大学理学
硕士，14年证券相关从业
经验。曾任汇添富基金管
理有限公司投资研究部高
级行业分析师，华宝兴业
基金管理有限公司国内投
资部基金经理助理，华宝
基金管理有限公司国内投
资部投资副总监、基金经
理，现任永赢基金管理有
限公司权益投资部副总
监。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
光磊
公募基金 3
374,020,870.5
4
2021-12-28
私募资产管理计划 1 18,304,942.07 2022-7-21
其他组合 - - -
合计 4
392,325,812.6
1
-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢鑫欣混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为
基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度美联储持续加息的节奏超预期，全球流动性持续紧张，美元以外的货币均承
受了较大压力。同时由于疫情的扩散，国内经济复苏的节奏受到影响。在此背景下，权
益市场出现了一定幅度的调整。三季度期间上证指数涨幅为-11.01%，沪深300为
-15.16%，中小板指数为-16.73%，创业板指为-18.56%，总体看偏大盘和价值风格相对
表现较好。债市方面，三季度利率债突破上半年的窄幅震荡区间；节奏上，7月-8月上
旬，在地产断贷风波、疫情反复、高温限产的叠加作用下，利率持续下行；8月中旬，
央行超预期降息带动市场做多情绪集中释放，利率陡峭下行并突破震荡区间，低点下探
至2.6%；8月下旬至9月末，稳增长政策持续发力叠加实物工作量效果逐步兑现，市场止
盈避险情绪渐起，利率震荡调整。整体上，三季末10年期国债收益率较二季末下行6bp。
可转债市场跟随股市先涨后跌，7月以来延续反弹，与疫情修复相关的产业、高景气度
制造业继续占优，8月中旬以后走弱，除基本面偏弱外，权益市场还是受到8月以来持续
发酵的全球流动性收缩担忧，美元指数冲高对全球金融市场都产生了较大影响。转债市
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场有所分化，在市场调整阶段偏债型转债因为接近债底下跌幅度相对可控，高价转债下
跌明显。
本基金为积极应对市场变化，对持仓结构也做了调整，在风格上更多配置于价值风
格，主要偏向于业绩稳定、重视分红的价值型公司；经历了前期调整，估值处于历史同
期低位的蓝筹公司；长期业绩较好，短期受制于疫情但后续有望修复的消费类公司。以
上几类投资在市场调整的过程中有相对较好的表现。展望后市，目前股债收益差处于历
史相对底部区域，意味着权益市场经历了调整之后已经具备较强的性价比，值得以更加
积极的眼光看待市场。本基金将会继续从以下领域寻找投资机会：（1）价值被低估、
估值处于历史相对底部的蓝筹类公司；（2）有望从疫情后逐步修复的消费行业；（3）
行业保持持续增长，但估值处于历史低位的医药行业；（4）有技术进步的新兴产业。
报告期内债券部分根据市场行情，久期保持中性，本基金将继续保持对疫情、稳增长政
策和货币政策的紧密跟踪，做好久期管理和仓位管理。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢鑫欣混合基金份额净值为0.9667元，本报告期内，基金份额净值
增长率为-0.93%，同期业绩比较基准收益率为-4.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万的情形，基金
管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 10,309,940.00 29.83
其中：股票 10,309,940.00 29.83
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 19,642,205.75 56.83
其中：债券 19,642,205.75 56.83
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,063,542.61 5.97
其中：买断式回购的买入 - -
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返售金融资产
7
银行存款和结算备付金合
计
1,911,778.47 5.53
8 其他资产 633,786.52 1.83
9 合计 34,561,253.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 243,782.00 0.71
C 制造业 5,479,102.00 15.97
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
784,530.00 2.29
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
1,250,439.00 3.64
J 金融业 1,585,639.00 4.62
K 房地产业 674,900.00 1.97
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 291,548.00 0.85
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,309,940.00 30.04
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 700 1,310,750.00 3.82
2 002311 海大集团 21,600 1,302,048.00 3.79
3 600941 中国移动 18,300 1,250,439.00 3.64
4 600036 招商银行 31,800 1,070,070.00 3.12
5 600809 山西汾酒 2,800 848,092.00 2.47
6 600900 长江电力 34,500 784,530.00 2.29
7 603517 绝味食品 14,200 711,420.00 2.07
8 601628 中国人寿 16,300 515,569.00 1.50
9 002466 天齐锂业 4,500 451,800.00 1.32
10 600383 金地集团 30,000 344,700.00 1.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 2,028,270.14 5.91
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,613,935.61 51.32
其中：政策性金融债 17,613,935.61 51.32
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,642,205.75 57.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
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1 190208 19国开08 100,000 10,294,265.75 30.00
2 210203 21国开03 70,000 7,319,669.86 21.33
3 019656 21国债08 20,000 2,028,270.14 5.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体国家开发银行、招商银行股份有
限公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为440万元、300万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下
履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 156,951.78
2 应收证券清算款 476,785.14
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 49.60
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 633,786.52
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 105,593,525.43
报告期期间基金总申购份额 10,273,931.64
减：报告期期间基金总赎回份额 80,367,619.38
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 35,499,837.69
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理
人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
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间区间
机
构
1
20220822 - 2
0220930
0.00 10,270,102.70 0.00
10,270,102.7
0
28.93%
2
20220704 - 2
0220706
20,306,628.08 0.00 20,306,628.08 0.00 0.00%
3
20220701 - 2
0220703
25,000,000.00 0.00 25,000,000.00 0.00 0.00%
4
20220701 - 2
0220703
25,000,000.00 0.00 25,000,000.00 0.00 0.00%
5
20220704 - 2
0220930
19,999,999.00 0.00 0.00
19,999,999.0
0
56.34%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单一
投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模持
续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢鑫欣混合型证券投资基金注册的文件；
2.《永赢鑫欣混合型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢鑫欣混合型证券投资基金托管协议》；
4.《永赢鑫欣混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、
27层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
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