0.8731% 基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
博时汇兴回报一年持有期灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时汇兴回报一年持有期混合
基金主代码 011056
交易代码 011056
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 1月 14日
报告期末基金份额总额 14,733,434,724.73份
投资目标
本基金在控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现组合资产
长期稳健的增值。
投资策略
本基金为灵活配置混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
策略、其他资产投资策略三个部分内容。其中，资产配置策略主要是通过对
宏观经济周期运行规律的研究，动态调整大类资产配置比例，以争取规避系
统性风险。其次，股票投资策略包括行业选择和个股选择，在行业选择层面，
主要是结合宏观和政策环境判断，形成行业配置思路。在个股投资层面，本
基金将坚持估值与成长相结合，对企业基本面和长期竞争力进行严格评判。
其他资产投资策略有债券投资策略、股指期货、国债期货、股票期权投资策
略、信用衍生品投资策略、资产支持证券投资策略和流通受限证券投资策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+中证港股通综合指数
收益率×10%+中债综合财富(总值)指数收益率×40%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金
产品和货币市场基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，
需承担汇率风险以及境外市场的风险。
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基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
1.本期已实现收益 -331,313,760.32
2.本期利润 -519,724,240.04
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0353
4.期末基金资产净值 14,205,627,772.03
5.期末基金份额净值 0.9642
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.53% 1.11% -4.11% 0.73% 0.58% 0.38%
过去六个月 1.98% 0.92% -1.84% 0.65% 3.82% 0.27%
自基金合同生
效起至今
-3.58% 0.93% -6.13% 0.74% 2.55% 0.19%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的基金合同于 2021年 1月 14日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日
起 6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同“投资范围”、“投资禁止行为与限制”章节的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴渭
权益投资
四部投资
副总监/基
金经理
2021-01-14 - 14.2
吴渭先生，硕士。2007年起
先后在泰信基金、博时基金、
民生加银基金、招商基金从
事投资研究工作。2015年 3
月再次加入博时基金管理有
限公司。历任股票投资部绝
对收益组投资副总监、股票
投资部主题组投资副总监、
事业部投资副总监、权益投
资主题组投资副总监。现任
权益投资四部投资副总监兼
博时汇智回报灵活配置混合
型证券投资基金(2017 年 4
月 12 日—至今)、博时汇悦
回报混合型证券投资基金
(2019年 1月 29日—至今)、
博时汇兴回报一年持有期灵
活配置混合型证券投资基金
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(2021年 1月 14日—至今)、
博时汇融回报一年持有期混
合型证券投资基金(2021年1
月 20 日—至今)、博时汇誉
回报灵活配置混合型证券投
资基金(2021年 4月 29日—
至今)、博时恒玺一年持有期
混合型证券投资基金(2021
年 7月 6日—至今)、博时博
盈稳健 6个月持有期混合型
证券投资基金(2021 年 8 月
10日—至今)、博时汇荣回报
灵活配置混合型证券投资基
金(2021年 8月 24日—至今)
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾三季度，组合表现不甚理想，大消费类公司给组合带来一定的负贡献，管理人配置相对均衡，大
盘蓝筹权重较高，而市场相对极端，波动非常大，二线蓝筹股表现较好，导致管理人这类追求相对低波动
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的风格相当艰难。操作层面，主要增加了政策鼓励以及基本面增长强劲的高端制造业的配置，整体持仓成
长性较好的公司。
展望四季度，流动性层面，考虑包括地产等领域近期持续暴露的风险，以及稳增长的压力逐步显现，
我们预计政策基调大体是偏宽松的，包括货币政策预计会持续维持相对宽松环境，同时后续会有逐步的宽
信用信号显现；而考虑经济需求走弱、地产房住不炒限制、财政的债务刚性以及制造业盈利趋弱等多因素，
我们认为宽信用短期方向大体无误，但幅度仍值得观察；我们整体认为四季度货币及信用的流动性仍是相
对偏友好的，我们认为至少从流动性角度对股市大幅的负面因素较小。配置层面，持续看好高端制造业，
自小而上精选景气度较高，估值相对合理的行业和个股；选股思路方面，企业长期竞争力和景气度仍然是
主要考量的指标。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 09月 30日，本基金基金份额净值为 0.9642元，份额累计净值为 0.9642元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为-3.53%，同期业绩基准增长率-4.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 9,978,245,451.38 70.10
其中：股票 9,978,245,451.38 70.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,701,201,770.82 18.98
其中：债券 2,701,201,770.82 18.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,150,000,000.00 8.08
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 195,827,733.39 1.38
8 其他各项资产 208,517,488.14 1.46
9 合计 14,233,792,443.73 100.00
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注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额 1,691,245.09元，净值占比 0.01%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00
B 采矿业 187,506,939.76 1.32
C 制造业 7,554,357,535.90 53.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 501,805,950.90 3.53
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 26,107.51 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 703,999,314.07 4.96
J 金融业 67,591,834.20 0.48
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 367,205,540.00 2.58
M 科学研究和技术服务业 524,792,623.64 3.69
N 水利、环境和公共设施管理业 33,404.10 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 69,196,656.00 0.49
S 综合 - -
合计 9,976,554,206.29 70.23
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
电信业务 1,691,245.09 0.01
合计 1,691,245.09 0.01
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 002371 北方华创 2,482,844 907,951,222.36 6.39
2 603733 仙鹤股份 23,778,761 775,187,608.60 5.46
3 601012 隆基股份 8,250,665 680,514,849.20 4.79
4 603259 药明康德 3,434,296 524,760,428.80 3.69
5 300122 智飞生物 3,015,714 479,468,368.86 3.38
6 603678 火炬电子 5,807,388 409,711,223.40 2.88
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7 603267 鸿远电子 2,677,062 404,236,362.00 2.85
8 600025 华能水电 46,896,392 400,495,187.68 2.82
9 601888 中国中免 1,412,329 367,205,540.00 2.58
10 688536 思瑞浦 573,004 365,639,582.44 2.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,691,021,000.00 18.94
其中：政策性金融债 2,691,021,000.00 18.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 10,180,770.82 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,701,201,770.82 19.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 210301 21进出 01 7,400,000 741,036,000.00 5.22
2 210304 21进出 04 7,000,000 699,930,000.00 4.93
3 210404 21农发 04 6,000,000 599,400,000.00 4.22
4 210211 21国开 11 3,000,000 299,280,000.00 2.11
5 092118002 21农发清发 02 2,000,000 201,200,000.00 1.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 21进出 01(210301)、21进出 04(210304)、21农
发 04(210404)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
主要违规事实：2021年 7月 13日，因存在 1、违规投资企业股权；2、个别高管人员未经核准实际履
职；3、监管数据漏报错报；4、违规向地方政府购买服务提供融资；5、违规变相发放土地储备贷款等违规
行为， 中国银行保险监督管理委员会对中国进出口银行处以罚没的公开处罚。
主要违规事实：2021年 6月 15日，因存在一、项目调查审查不尽职；二、未能通过有效的内控措施发
现并纠正员工违规保管客户物品的行为的违规行为， 中国银保监会浙江监管局对中国农业发展银行浙江省
分行处以罚款的处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合
其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,278,336.78
2 应收证券清算款 178,701,681.45
3 应收股利 -
4 应收利息 27,400,273.58
5 应收申购款 137,196.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 208,517,488.14
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
博时汇兴回报一年持有期灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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单位：份
本报告期期初基金份额总额 14,729,309,398.89
报告期期间基金总申购份额 4,125,325.84
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 14,733,434,724.73
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.07
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 9月 30日，博时基金公司共管理 296只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16138亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4752亿元人民币，累计
分红逾 1509亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件
2021年 9月 28日，由中国证券报社有限公司主办的第十八届中国基金业金牛奖评选结果正式揭晓，凭
博时汇兴回报一年持有期灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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借出色的业绩以及卓越的投资实力，博时信用债纯债债券一举荣获了“五年期开放式债券型持续优胜金牛基
金”奖。
2021年 9月 27日，由证券时报报社有限公司主办的第十六届中国基金业明星基金奖正式公布，凭借出
色的业绩以及卓越的投资实力，博时天颐债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。
2021年 9月，由北京济安金信科技有限公司主办的第三届济安“群星汇”评选结果揭晓，凭借卓越的综
合管理实力和旗下基金产品出色的长期业绩，博时基金一举获得了“济安众星奖”、“济安五星奖”两项重量级
的公司奖项。博时旗下产品博时合惠货币（004841）获得了“基金产品单项奖-货币型”，博时合惠货币基金
经理魏桢则荣获了“五星基金明星奖”奖。
2021年 7月 6日，由上海证券报社有限公司主办的第十七届“金基金”奖的评选结果揭晓。凭借综合资
产管理能力和旗下产品业绩表现，博时基金荣获 2019年度金基金?海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下
基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019年度金基金?灵活配置型基金三年期奖。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时汇兴回报一年持有期灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时汇兴回报一年持有期灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时汇兴回报一年持有期灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5报告期内博时汇兴回报一年持有期灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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