鹏华安润混合型证券投资基金2021年第4季度报告

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 1 月 21 日
鹏华安润混合 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10 月 01日起至 2021年 12月 31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 鹏华安润混合
基金主代码 011073
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 12月 30日
报告期末基金份额总额 327,265,077.90 份
投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下，严格控制基金资
产风险，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据资产配置
策略动态调整基金资产在各类资产间的分配比例；而后，
进行各类资产中的个股、个券精选。在严格控制基金资
产风险的前提下，动态调整基金资产在各类资产间的分
配比例，力争实现基金资产的长期稳健增值。 1、资产
配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量
（包括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、
利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货
币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以
及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险
和预期收益率进行分析评估，制定股票（包括 A股和港
股）、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则
和调整范围。 2、债券投资策略 本基金债券投资将采
取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
个券选择策略、信用债投资策略、可转债及可交换债券
投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组
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合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收
益。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量
因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下
的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率
曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，
本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进
行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益
率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达
到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本
基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券
投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根
据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程
度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等
因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的
债券进行投资。 （6）信用债投资策略 本基金通过主
动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部
信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对
未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来
信用利差可能下降的信用债进行投资。其中，本基金投
资信用债的评级范围为 AA 至 AAA，投资于各个信用等级
信用债资产占基金总资产的大致比例如下： 信用等级
占比 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% AA 0%-20% 本
基金持有信用债期间，如果其评级下降、不再符合上述
约定，应在评级报告发布之日起 3个月内调整至符合约
定。 （7）可转债及可交换债券投资策略 1）传统可
转债投资策略 传统可转债即可转换公司债券，兼具债
权和股权双重属性。债权属性是指投资者可以选择持有
可转债到期，得到本金与利息收益；股权属性即股票期
权属性，是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格
把可转债转换成股票。因此，可转债的价格由债权价格
和期权价格两部分组成。 a.个券选择策略。一方面，
本基金将对所有可转债对应的标的股票进行深入研究，
采用定性分析（行业地位、竞争优势、治理结构、市场
开拓、创新能力等）与定量分析（P/B、P/E、PEG、DCF、
DDM、NAV等）相结合的方式挑选成长性好且估值合理的
正股；另一方面，本基金将深入研究分析可转债自身的
信用评估。综上所述，本基金将结合可转债自身的信用
评估和其正股的价值分析，做为选取个券的重要依
据。 b.条款价值发现策略。可转债一般均设有一些特
殊条款，包括修正转股价条款、回售条款、赎回条款等，
这些条款在特定环境下对可转债价值有着较大的影响。
本基金将通过有效分析相关信息力争把握各项条款给可
转债带来的可能的投资机会。 c.套利策略。可转债可
以按照约定的价格转换为股票，因此在日常交易运作过
程中会出现可转债与标的股票之间的套利机会。当处于
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转股期内的可转债市价低于转股价值，即可转债的转换
溢价率为负时，买入可转债的同时卖出标的股票可以获
得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转债也
可以获取反向套利价差。在日常交易运作中，本基金将
密切关注可转债与标的股票之间价格之间的对比关系，
择机实施套利策略，以增强本基金的收益。 2）分离交
易可转债投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行
研究的同时，将重点分析附权部分对债券估值的影响。
对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进
行管理，权证部分将在可交易之日起不超过 3个月的时
间内卖出。 3）可交换债券投资策略 可交换债券具有
股性和债性，其中债性，即选择持有可交换债券至到期
以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关
注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票
的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合
开展投资决策。 4）可转换债券及可交换债券投资比例
可转换债券（含可分离交易可转换债券）及可交换债券
的投资比例不高于基金总资产的 20%。 3、股票投资策
略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘
A股和港股的优质公司，构建股票投资组合。本基金将
重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素
等因素进行自上而下的行业遴选；同时结合对上市公司
的竞争力分析、管理层分析等定性分析和对上市公司的
关键估值方法（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）
等定量分析进行自下而上的个股精选。 除适用上述个
股投资策略外，本基金投资港股通标的股票还需关
注： 1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资
公司； 2）具有行业稀缺性的香港本地和外资公司； 3）
港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、分红率等方
面具有吸引力的投资标的。 未来，如果港股通业务规
则发生变化或出现法律法规或监管部门允许投资的其他
模式，基金管理人在履行适当程序后可相应调整。 4、
国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将
根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行
趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估
值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国
债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货
对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大
额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降
低投资组合的整体风险的目的。 5、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指
期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，
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以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收
益。 6、资产支持证券投资策略 本基金将综合运用战
略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组
合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化
积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约
定，力争在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获
得稳定收益。 未来，随着证券市场投资工具的发展和
丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招
募说明书中更新并公告。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×
15%+恒生指数收益率×5%（经汇率估值调整）
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币
市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金将投
资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华安润混合 A 鹏华安润混合 C
下属分级基金的交易代码 011073 011074
报告期末下属分级基金的份额总额 300,457,434.16 份 26,807,643.74 份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 10月 1 日-2021 年 12月 31日）

鹏华安润混合 A 鹏华安润混合 C
1.本期已实现收益 13,129,794.31 1,301,647.10
2.本期利润 9,975,506.49 915,912.50
3.加权平均基金份额本期利润 0.0348 0.0286
4.期末基金资产净值 319,146,518.49 28,387,617.48
5.期末基金份额净值 1.0622 1.0589
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华安润混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.42% 0.24% 0.93% 0.15% 2.49% 0.09%
过去六个月 5.97% 0.25% 0.50% 0.20% 5.47% 0.05%
过去一年 6.22% 0.26% 2.70% 0.22% 3.52% 0.04%
自基金合同
生效起至今
6.22% 0.26% 3.37% 0.22% 2.85% 0.04%
鹏华安润混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.34% 0.24% 0.93% 0.15% 2.41% 0.09%
过去六个月 5.81% 0.25% 0.50% 0.20% 5.31% 0.05%
过去一年 5.89% 0.26% 2.70% 0.22% 3.19% 0.04%
自基金合同
生效起至今
5.89% 0.26% 3.37% 0.22% 2.52% 0.04%
注：业绩比较基准=中证综合债指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%
（经汇率估值调整）
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2020年 12月 30日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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方昶 基金经理 2020-12-30 - 7年
方昶先生，国籍中国，经济学硕士，7年
证券从业经验。曾任中国工商银行资产管
理部投资经理；2016年 12月加盟鹏华基
金管理有限公司，现担任债券投资一部基
金经理。2018 年 07月至 2020年 02 月担
任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经
理,2018年 10月至今担任鹏华信用增利
债券型证券投资基金基金经理,2018 年
12月至 2020年 02月担任鹏华丰华债券
型证券投资基金基金经理,2019 年 01月
至今担任鹏华丰恒债券型证券投资基金
基金经理,2019 年 03月至今担任鹏华安
益增强混合型证券投资基金基金经
理,2019年 06月至今担任鹏华金城灵活
配置混合型证券投资基金基金经理,2019
年 09月至今担任鹏华丰享债券型证券投
资基金基金经理,2019年 09月至 2021年
01月担任鹏华中短债 3个月定期开放债
券型证券投资基金基金经理,2020 年 12
月至今担任鹏华安润混合型证券投资基
金基金经理,2021 年 06 月至今担任鹏华
弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金
经理,方昶先生具备基金从业资格。本报
告期内本基金基金经理未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
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各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年 4季度，在地产调控、消费复苏力度减弱的大背景下，宏观经济略有边际下行压力，
但总体仍然维持韧性。四季度债券市场收益率总体下行，中短期限债券收益率下行幅度大于长期
限债券。9-10月份受到宽信用政策发力预期的影响以及理财净值化转型的担忧，债券市场收益率
出现调整，10月中旬十年国债收益率上行至 3%以上；进入 10月中下旬，在央行维稳资金面，货
币市场维持稳健偏松格局下，债券市场收益率水平再度回落。权益市场方面，2021年 4季度股票
市场表现分化，以沪深 300为代表的大市值股票下跌，而中证 500 和中证 1000为代表的中小市值
股票上涨。行业方面，以传媒、国防军工、新能源、通信为代表的成长方向表现较好，而以煤炭、
钢铁、石化、银行为代表的的周期方向表现较差。
本组合 2021年 4季度债券投资方面，坚守高等级优质信用债底仓，以套息交易为主，在 10月份
主动拉长组合久期，获得了较好的资本利得收益；权益投资方面，整体维持中性偏高仓位，行业
上均衡配置，适度对估值偏贵、景气度边际下滑的行业个股做出减仓。转债方面，基金保持了低
仓位。
展望未来，本组合将延续稳健风格、客户利益至上，力争为投资者创造中长期持续稳健回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期 A类份额净值增长率为 3.42%，同期业绩比较基准增长率为 0.93%，
C类份额净值增长率为 3.34%，同期业绩比较基准增长率为 0.93%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 99,771,870.85 26.64
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其中：股票 99,771,870.85 26.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 246,587,752.50 65.83
其中：债券 246,587,752.50 65.83
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 21,270,664.59 5.68
8 其他资产 6,950,899.44 1.86
9 合计 374,581,187.38 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 3,100,216.00 0.89
B 采矿业 - -
C 制造业 41,245,662.07 11.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 4,634,750.52 1.33
E 建筑业 1,442,721.80 0.42
F 批发和零售业 13,998.60 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 9,866,299.52 2.84
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,639,594.89 1.05
J 金融业 18,304,012.47 5.27
K 房地产业 7,601,120.00 2.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,270,054.30 2.09
N 水利、环境和公共设施管理业 2,620,101.84 0.75
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 16,446.92 0.00
R 文化、体育和娱乐业 16,891.92 0.00
S 综合 - -
合计 99,771,870.85 28.71
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600000 浦发银行 848,099 7,234,284.47 2.08
2 002415 海康威视 134,800 7,052,736.00 2.03
3 300416 苏试试验 207,000 7,027,650.00 2.02
4 600004 白云机场 578,200 6,973,092.00 2.01
5 688768 容知日新 62,318 6,948,457.00 2.00
6 601998 中信银行 1,494,700 6,905,514.00 1.99
7 000002 万 科 A 297,400 5,876,624.00 1.69
8 000661 长春高新 18,900 5,129,460.00 1.48
9 600900 长江电力 203,400 4,617,180.00 1.33
10 000858 五 粮 液 20,400 4,542,264.00 1.31
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 20,512,152.50 5.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 61,056,000.00 17.57
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 30,270,000.00 8.71
5 企业短期融资券 96,083,200.00 27.65
6 中期票据 30,212,000.00 8.69
7 可转债（可交换债） 8,454,400.00 2.43
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 246,587,752.50 70.95
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019641 20国债 11 204,610 20,512,152.50 5.90
2 101900033
19 南电
MTN001
200,000 20,144,000.00 5.80
3 163069 19中航 05 200,000 20,144,000.00 5.80
4 042100183
21 电网
CP001
200,000 20,102,000.00 5.78
5 163353 20华泰 G1 200,000 20,074,000.00 5.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
鹏华安润混合 2021年第 4季度报告
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在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
上海浦东发展银行股份有限公司
2021 年 5月 7日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对上海浦东发展银行股份有限公司
信用卡中心的主要违法违规事实：信用卡资金流向管控严重违反审慎经营规则，依据《中华人民
共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项责令改正，并处罚款人民币 40万元。

2021 年 10 月 9 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对上海浦东发展银行股份有限公
司信用卡中心的主要违法违规事实：2018 年 5 月至 2019 年 2 月，该中心信息安全和员工行为管
理严重违反审慎经营规则，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项责
令改正，并处罚款 50万元。

2021 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会针对上海浦东发展银行股份有限公司的如下主
要违法违规事实，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审
慎经营规则罚款 6920万元。 主要违法行为： 一、监管发现的问题屡查屡犯 二、配合现场检
查不力 三、内部控制制度修订不及时 四、信息系统管控有效性不足 五、未向监管部门真实
反映业务数据 六、净值型理财产品估值方法使用不准确 七、未严格执行理财投资合作机构名
单制管理 八、理财产品相互交易调节收益 九、使用理财资金偿还本行贷款 十、理财产品发
行审批管理不到位 十一、权益类理财产品投资非权益类资产超比例 十二、公募理财产品持有
单只证券市值超比例 十三、投资集合资金信托计划人数超限 十四、面向非机构投资者发行的
理财产品投资不良资产支持证券 十五、出具与事实不符的理财产品投资清单 十六、私募理财
产品销售文件未约定投资者冷静期 十七、投资者投资私募理财产品金额不符合监管要求 十八、
理财产品资产配置与产品说明书约定不符 十九、理财产品信息披露不合规 二十、理财产品信
息登记不规范 二十一、理财业务流动性风险管理不审慎 二十二、理财投资股票类业务管理不
审慎 二十三、同业存款记入其他企业存款核算 二十四、同业投资投后检查流于形式 二十五、
风险加权资产计量不准确 二十六、为无衍生品交易资格的机构发行结构性存款提供通道 二十
七、结构性存款未实际嵌入金融衍生品 二十八、未落实委托贷款专户管理要求 二十九、借助
通道违规发放委托贷款，承担实质性风险 三十、委托贷款投向不合规 三十一、违规向委托贷
款借款人收取手续费

2021 年 4 月 23 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对上海浦东发展银行股份有限公
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司的主要违法违规事实：2016 年 5 月至 2019 年 1 月，该行未按规定开展代销业务，依据《中华
人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项、《中国银监会关于规范商业银行代理销售
业务的通知》（银监发〔2016〕24号）（三十九）责令改正，并处罚款共计 760 万元。

2021 年 11月 15 日，国家外汇管理局上海市分局针对其的如下的违法违规行为，依据《中华人民
共和国外汇管理条例》第四十八条第(二)项，责令改正，给予警告、处 6万元人民币的罚款
主要违法行为：
银行卡境外交易信息报送错误。
深圳市地铁集团有限公司
深圳市地铁集团有限公司在报告期内受到深圳市交通运输局、深圳市福田区水务局、深圳市龙岗
区水务局、广东省交通行政执法局、深圳市住房和建设局等监管机构的行政处罚。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 167,167.89
2 应收证券清算款 3,944,778.71
3 应收股利 -
4 应收利息 2,838,952.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,950,899.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 132008 17山高 EB 8,454,400.00 2.43
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华安润混合 A 鹏华安润混合 C
报告期期初基金份额总额 238,532,743.69 49,876,605.35
报告期期间基金总申购份额 81,700,360.85 1,933,163.39
减:报告期期间基金总赎回份额 19,775,670.38 25,002,125.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 300,457,434.16 26,807,643.74
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1 20211001~20211231 69,811,508.93 - - 69,811,508.93 21.33
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华安润混合 2021年第 4季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华安润混合型证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华安润混合型证券投资基金托管协议》;
（三）《鹏华安润混合型证券投资基金 2021 年第 4季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。


鹏华基金管理有限公司
2022 年 1 月 21 日