0.0000% 基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
西部利得聚盈一年定期开放债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 西部利得聚盈一年定开债券
基金主代码 011226
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 4月 7日
报告期末基金份额总额 218,292,981.66份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求较高当期收益和长期回报，力求获得超越业绩比较
基准投资回报。
投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期
与开放期采取不同的投资策略。封闭期投资策略包括大
类资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产
支持证券投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投
资策略。开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。（详见《基
金合同》）
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率*80%+沪深 300指数收
益率*20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 西部利得聚盈一年定开债券 西部利得聚盈一年定开债券
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A C
下属分级基金的交易代码 011226 011227
报告期末下属分级基金的份额总额 197,281,398.80份 21,011,582.86份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
西部利得聚盈一年定开债券 A 西部利得聚盈一年定开债券 C
1.本期已实现收益 -23,139.51 -23,562.47
2.本期利润 4,375,307.69 443,418.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0222 0.0211
4.期末基金资产净值 202,653,968.44 21,499,284.30
5.期末基金份额净值 1.0272 1.0232
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得聚盈一年定开债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.20% 0.23% 1.17% 0.17% 1.03% 0.06%
过去六个月 0.43% 0.26% 1.12% 0.21% -0.69% 0.05%
自基金合同
生效起至今
2.72% 0.24% -0.32% 0.22% 3.04% 0.02%
西部利得聚盈一年定开债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 2.11% 0.23% 1.17% 0.17% 0.94% 0.06%
过去六个月 0.24% 0.26% 1.12% 0.21% -0.88% 0.05%
自基金合同
生效起至今
2.32% 0.24% -0.32% 0.22% 2.64% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1. 本基金合同于 2022年 4月 7日生效，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
2. 按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的
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各项投资组合比例符合本基金合同的有关约定。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
严志勇
固定收益
投资部总
经理、投
资总监、
基金经理
2022年 4月 7
日
- 12年
复旦大学经济学硕士，曾任上海强生有限
公司管理培训生、中国国际金融股份有限
公司研究员、中证指数有限公司研究员、
兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金
管理有限公司债券研究主管。2017年 5
月加入本公司，具有基金从业资格，中国
国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
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不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年 1季度债市整体仍以震荡为主，信用债表现好于利率债。具体来看，春节前债市受经
济基本面“弱现实、强预期”逻辑压制走弱，虽然宏观经济修复速度偏缓，但央行信贷座谈会要
求信贷投放节奏适度靠前发力，地产支持政策落地，叠加银行理财赎回余波仍在，债市在宽信用
预期主导下收益率小幅上行。两会过后，2023年经济增长目标设定较为保守，且后续并无超预期
稳增长政策出台，市场对经济复苏斜率预期下修，随后央行超预期降准、海外银行风险事件推升
市场避险情绪，且理财赎回企稳后配置需求仍存，在多重利好因素推动下债市情绪有所回暖，收
益率下行，其中信用债收益率下行幅度显著大于利率债。股票方面，一季度股市整体以上涨为主，
但是板块之间分化明显，计算机、传媒、通信、电子涨幅居前，消费、房地产等表现较弱。
本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略，重点配置 AAA 级的信用债券，少部分仓位参
与了股票和可转债的投资；此外，随着开放期临近，适度降低了组合杠杆水平。感谢持有人支持，
我们将继续努力为持有人带来优异回报
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 38,867,660.00 17.20
其中：股票 38,867,660.00 17.20
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 99,913,071.34 44.21
其中：债券 99,913,071.34 44.21
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 79,942,670.42 35.38
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,174,032.75 3.17
8 其他资产 75,301.26 0.03
9 合计 225,972,735.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 25,915,860.00 11.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 1,802,000.00 0.80
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,571,000.00 4.27
J 金融业 1,261,600.00 0.56
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 317,200.00 0.14
S 综合 - -
合计 38,867,660.00 17.34
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601186 中国铁建 200,000 1,802,000.00 0.80
2 688063 派能科技 7,000 1,718,500.00 0.77
3 002897 意华股份 35,000 1,638,350.00 0.73
4 688630 芯碁微装 20,000 1,566,000.00 0.70
5 002268 电科网安 40,000 1,558,000.00 0.70
6 688400 凌云光 50,000 1,522,500.00 0.68
7 301050 雷电微力 20,000 1,511,200.00 0.67
8 605358 立昂微 25,000 1,362,000.00 0.61
9 000811 冰轮环境 100,000 1,285,000.00 0.57
10 000776 广发证券 80,000 1,261,600.00 0.56
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 28,142,347.06 12.55
其中：政策性金融债 3,094,393.97 1.38
4 企业债券 61,462,123.83 27.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 10,308,600.45 4.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 99,913,071.34 44.57
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 149884 22天马 04 200,000 20,504,098.63 9.15
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2 185644 22华宝 01 200,000 20,481,500.27 9.14
3 185647 22新工 01 200,000 20,476,524.93 9.14
4 2028044
20广发银行二级
01
140,000 14,583,969.53 6.51
5 2028041
20工商银行二级
01
100,000 10,463,983.56 4.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发银行股份有限公司在 2022年 12月 30日，因违
规经营、违反反洗钱管理规定等，被中国人民银行警告并处罚 3484.80万元。其余主体本期没有
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 75,301.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 75,301.26
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110043 无锡转债 3,343,519.73 1.49
2 128034 江银转债 2,803,910.96 1.25
3 110062 烽火转债 1,200,045.21 0.54
4 127032 苏行转债 937,042.85 0.42
5 128048 张行转债 918,898.63 0.41
6 113055 成银转债 590,827.12 0.26
7 113051 节能转债 514,355.95 0.23
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
西部利得聚盈一年定开债
券 A
西部利得聚盈一年定开债
券 C
报告期期初基金份额总额 197,281,398.80 21,011,582.86
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 197,281,398.80 21,011,582.86
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》；
（3）本基金更新的《招募说明书》；
（4）本基金《托管协议》；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276号晶耀商务广场 3号楼 9层
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
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