0.0089% 基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十一日
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022年 7月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 国泰上证综合 ETF联接
基金主代码 011319
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 1月 22日
报告期末基金份额总额 22,482,693.17份
投资目标 通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪
偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 1、资产配置策略；2、目标 ETF投资策略；3、股票投资
策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、资
产支持证券投资策略；7、股指期货投资策略；8、融资与
转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准 上证综合指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%
风险收益特征 本基金为 ETF联接基金，目标 ETF为股票型指数基金，
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
3
其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券
型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF
跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表
的证券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国泰上证综合 ETF联接 A 国泰上证综合 ETF联接 C
下属分级基金的交易代码 011319 011320
报告期末下属分级基金的份
额总额
14,335,823.19份 8,146,869.98份
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 国泰上证综合交易型开放式证券投资基金
基金主代码 510760
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 8月 21日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2020年 9月 9日
基金管理人名称 国泰基金管理有限公司
基金托管人名称 上海银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策
略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、
融资与转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准 上证综合指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论上
高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
4
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
国泰上证综合 ETF联接 A 国泰上证综合 ETF联接 C
1.本期已实现收益 -31,868.21 -26,717.47
2.本期利润 904,153.89 530,758.94
3.加权平均基金份额本期利润 0.0652 0.0598
4.期末基金资产净值 14,773,479.24 8,360,236.96
5.期末基金份额净值 1.0305 1.0262
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰上证综合 ETF联接 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.77% 1.17% 4.30% 1.25% 1.47% -0.08%
过去六个月 -3.53% 1.16% -6.25% 1.24% 2.72% -0.08%
过去一年 0.86% 0.96% -5.02% 1.03% 5.88% -0.07%
自基金合同
生效起至今
3.05% 0.92% -5.74% 0.99% 8.79% -0.07%
2、国泰上证综合 ETF联接 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
5
过去三个月 5.70% 1.17% 4.30% 1.25% 1.40% -0.08%
过去六个月 -3.67% 1.16% -6.25% 1.24% 2.58% -0.08%
过去一年 0.56% 0.96% -5.02% 1.03% 5.58% -0.07%
自基金合同
生效起至今
2.62% 0.92% -5.74% 0.99% 8.36% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 1月 22日至 2022年 6月 30日)
1．国泰上证综合 ETF联接 A：
注：本基金合同生效日为 2021年 1月 22日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。
2．国泰上证综合 ETF联接 C：
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
6
注：本基金合同生效日为 2021年 1月 22日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢东
旭
国泰沪深
300指数
增强、国泰
国证新能
源汽车指
数（LOF）、
国泰上证
综合 ETF、
国泰国证
有色金属
行业指数、
国泰沪深
300指数、
国泰上证
综合 ETF
2021-01-22 - 11年
硕士研究生。曾任职于中信证券、
华安基金管理有限公司、创金合信
基金管理有限公司。2018年 7月加
入国泰基金管理有限公司，任基金
经理助理。2019年 11月至 2020年
12月任国泰国证有色金属行业指数
分级证券投资基金的基金经理，
2019年 11月至 2022年 2月任国泰
中证 500 指数增强型证券投资基金
的基金经理，2019 年 11 月起兼任
国泰国证新能源汽车指数证券投资
基金（LOF）和国泰沪深 300 指数
增强型证券投资基金的基金经理，
2020年 8月起兼任国泰上证综合交
易型开放式指数证券投资基金的基
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
7
联接、国泰
创业板指
数（LOF）、
国泰中证
煤炭 ETF
联接、国泰
中证钢铁
ETF联接、
国泰中证
新能源汽
车 ETF联
接、国泰中
证全指家
用电器
ETF联接、
国泰国证
房地产行
业指数、国
泰沪深
300增强
策略 ETF
的基金经
理
金经理，2021年 1月起兼任国泰国
证有色金属行业指数证券投资基金
（由国泰国证有色金属行业指数分
级证券投资基金终止分级运作变更
而来）、国泰沪深 300指数证券投资
基金和国泰上证综合交易型开放式
指数证券投资基金发起式联接基金
的基金经理，2021年 7月起兼任国
泰创业板指数证券投资基金
（LOF）、国泰国证房地产行业指数
证券投资基金、国泰中证煤炭交易
型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金、国泰中证钢铁交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接
基金、国泰中证全指家用电器交易
型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金和国泰中证新能源汽车交
易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金的基金经理，2021年 12
月起兼任国泰沪深 300 增强策略交
易型开放式指数证券投资基金的基
金经理。
晏曦
国泰上证
综合 ETF
联接的基
金经理
2022-02-22 - 9年
硕士研究生。曾任职于苏格兰皇家
银行、中信证券、华宸未来基金，
2015年 3月加入国泰基金管理有限
公司，历任研究员、投资经理。2022
年 2 月起任国泰上证综合交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金
合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交
易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持
有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，
未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
8
金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金
管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资
人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相
关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，
严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反
向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报
告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022二季度受国内疫情多点发散，尤其是上海疫情封控影响，包括上海在内的长三角地区经
济活动受到较大冲击，投资者对国内 2季度的宏观经济形势预期极度悲观，A股市场延续一季度
下跌趋势，并于 4 月 27 日创下年内新低，上证指数跌穿 3000 点整数关口，最低下探至 2863.65
近两年内低点。在中央和地方各级部门纷纷出台各项稳经济措施的推动下，尤其是 5月 25日国务
院召开直达区县的稳宏观经济大盘的万人电视电话会议，上海疫情逐步受控，投资者的悲观情绪
得到缓解，叠加包括军工在内的主要上市公司出色的一季度业绩提振，军工行业带领市场率先反
弹，之后在持续大力推出的刺激汽车消费政策的拉动下，包括新能源汽车在内的稳经济大盘的政
策受益行业持续走强，以比亚迪为代表的新能源汽车产业链相关公司股价纷纷创出新高； 受俄乌
局势持续影响，全球能源和粮食供应紧张局势加剧，以煤炭为代表的国内主要能源类公司叠加储
能业务推进表现亮眼,受猪价上涨预期影响的养殖行业表现不俗。
全季度来看，上证指数震荡上涨 4.5%，大盘蓝筹股的表征指数如上证 50上涨 5.5%，沪深 300
指数上涨 6.21%，成长性中盘股表征指数如中证 500上涨 2.04%，小盘股表征指数中证 1000上涨
3.3%。板块上新能源汽车、医药医疗科技占比较多的创业板指上涨 5.68%，科创板 50上涨 1.34%。
在行业表现上，申万一级行业中表现较好的为汽车、食品饮料、电力设备，涨幅分别为 23.09%、
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
9
22.19%和 15.1%，表现落后的为房地产、计算机、综合，分别下跌了 8.94%、8.03%和 4.75%。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金 A类本报告期内的净值增长率为 5.77%，同期业绩比较基准收益率为 4.30%。
本基金 C类本报告期内的净值增长率为 5.70%，同期业绩比较基准收益率为 4.30%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022 年 2 季度受疫情封控影响，国内经济面临近几年最大的压力，3 季度即将迎来党的 20
大的召开，下半年国内经济对于全年经济达到或基本达到今年的目标至关重要，我们预计国内宏
观流动性将保持合理充裕，各项稳经济政策将持续发力，经济活动恢复有望加快，整体上有利于
投资者信心的修复。
后疫情时代，全球地缘政治纷繁复杂，地缘政治危机成为影响全球政治经济的最大的不确定
性。另一方面，新冠病毒变种不确定性加大，经济恢复总体上仍然比较脆弱，尤其是在中国经济
体量逐步赶超主要发达国家的过程中，主要经济体的博弈和竞争料将带来更多的不确定性。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 21,958,272.66 90.62
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
10
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,982,492.50 8.18
8 其他各项资产 291,655.94 1.20
9 合计 24,232,421.10 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序
号
基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1
国泰上证综合交易型开放
式指数证券投资基金
股票
型
交易型开放
式(ETF)
国泰基金管
理有限公司
21,958,272.66 94.92
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
11
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,299.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 281,356.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 291,655.94
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
12
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰上证综合ETF联接A 国泰上证综合ETF联接C
本报告期期初基金份额总额 12,860,073.42 7,980,562.58
报告期期间基金总申购份额 2,921,980.79 11,371,364.93
减：报告期期间基金总赎回份额 1,446,231.02 11,205,057.53
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 14,335,823.19 8,146,869.98
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 44.48
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金 10,000,00
0.00
44.48% 10,000,00
0.00
44.48% 3年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
13
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,00
0.00
44.48% 10,000,00
0.00
44.48% -
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2022年 04月 01日至
2022年 06月 30日
10,000,
000.00
- -
10,000,000.0
0
44.48%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、国泰上证综合交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金合同
2、国泰上证综合交易型开放式证券投资基金发起式联接基金托管协议
3、关于准予国泰上证综合交易型开放式证券投资基金发起式联接基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
10.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦
16层-19层。
基金托管人住所。
10.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 2季度报告
14
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二二年七月二十一日