-1.8401% 基金管理人：九泰基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 27 日
九泰量化新兴产业 2 0 2 1 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7月 1 日起至 9月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 九泰量化新兴产业
基金主代码 011500
交易代码 011500
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 4 月 28 日
报告期末基金份额总额 107,322,002.91 份
投资目标
本基金采用量化多策略模型，主要投资于新兴产业主
题相关的证券，同时有效控制组合风险，在力争控制
投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增
值。
投资策略
随着新科研成果、新技术、新工艺、新商业模式的产
生，及其在新目标市场的应用、或对传统领域的改造，
我国经济体系中出现了一批新的部门和行业。它们代
表产业发展的未来方向，在我国的产业结构调整中发
挥着重要的作用。本基金所界定的新兴产业类证券主
要包含如下领域：
新兴产业既是指随着新兴技术、新兴生产模式以及新
兴商业模式的出现而产生的全新行业，特别是大数
据、云计算、人工智能、区块链和移动互联等前沿行
业；新兴产业也是指新兴技术、新兴生产模式以及新
兴商业模式与金融、工业、商业、服务业等行业的深
度融合而产生新业态的传统行业，比如智能理财、节
能环保、高端制造、通讯技术、电子信息、生物医药、
传媒娱乐、新能源、新材料、新零售、新金融、现代
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服务业、海洋产业等。新兴产业既代表着高新技术应
用的趋势，也代表着未来产业发展的方向。
新兴产业并不是永恒不变的，在不同的经济发展时
期，新兴产业的产业构成会发生很大的变化。同时，
在不同的地区，由于各产业生产率上升的速率不同，
先进科技的掌握情况也不一样，因此新兴产业的构成
也会存在一定程度的差异。本基金将动态调整新兴产
业的范畴，根据经济发展状况、产业结构升级、各类
技术发展以及国家的相关政策等因素，评估行业是否
可能在未来成为经济增长的主要推动力量、具备良好
的经济效益、并且预期未来一段时间内保持高速增
长；在新兴产业的范畴内纳入符合上述标准的新行
业，剔除不再具备上述标准的子行业。传统行业中，
经常会有一些公司通过采用新兴技术、新兴生产模式
以及新兴商业模式等，增强公司的竞争力，并对盈利
能力发生较为重要的影响，这些公司也会被纳入新兴
产业的范畴。
本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金
供需情况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的
判断，结合主要大类资产的相对估值，合理确定基金
在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，
并适时进行动态调整。本基金投资策略还包括股票投
资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股
指期货投资策略、国债期货投资策略等。
业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率×70%+中债综合指数(全价)收益率×30%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期
风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低
于股票型基金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021 年 7月 1 日 － 2021 年 9 月 30日 ）
1.本期已实现收益 2,294,158.09
2.本期利润 -2,579,193.71
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0207
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4.期末基金资产净值 105,697,317.76
5.期末基金份额净值 0.9849
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.35% 0.92% -2.65% 1.00% 0.30% -0.08%
自基金合同
生效起至今 -1.51% 0.72% 4.47% 0.95% -5.98% -0.23%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1.本基金合同于 2021 年 4月 28 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效不满一年。
2.根据基金合同的约定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求。截至本报告期末，本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
李响 基金经理 2021 年 4 月28 日 - 11
中国科学技术大学硕
士，中国籍，具有基
金从业资格。11 年证
券从业经验。先后就
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职于博时基金、交银
施罗德基金及南方基
金。2015 年 6 月加入
九泰基金管理有限公
司，曾任绝对收益部
投资经理、基金经理。
现任天元量化投资部
基金经理，九泰久兴
灵活配置混合型证券
投资基金（2019年 12
月 25 日至今）、九泰
鸿祥服务升级灵活配
置混合型证券投资基
金（2019 年 12 月 25
日至今）、九泰久远量
化驱动股票型证券投
资基金（2020 年 6 月
1 日至今）、九泰天辰
量化新动力股票型证
券投资基金（2020 年
6 月 1 日至今）、九泰
天富改革新动力灵活
配置混合型证券投资
基金（2021 年 1 月 7
日至今）、九泰量化新
兴产业混合型证券投
资基金（2021 年 4 月
28 日至今）、九泰久慧
混合型证券投资基金
（2021年5月19日至
今）、九泰久安量化股
票型证券投资基金
（2021 年 7 月 2 日至
今）、九泰天兴量化智
选股票型证券投资基
金（2021年 8 月 12 日
至今）的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期
和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、5日
内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，市场风格表现差异较大。本基金报告期内处于建仓期，选股上本基金采用量化模
型，在新兴产业的选股标的中，力争选取优异个股，获取超越比较基准的收益，追求基金资产长
期稳定增值。本基金配置上，更偏向中小盘成长风格，同时在分析师和盈利质量上也有一定配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9849 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.35%，同期
业绩比较基准收益率为-2.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低
于 5000 万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 83,505,163.51 78.77
其中：股票 83,505,163.51 78.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 16,200,000.00 15.28
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,308,464.61 5.95
8 其他资产 -7,964.29 -0.01
9 合计 106,005,663.83 100.00
注：银行存款中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 72,632,440.03 68.72
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,872,723.48 10.29
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 83,505,163.51 79.00
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 002340 格林美 253,200 2,830,776.00 2.68
2 600460 士兰微 46,300 2,643,267.00 2.50
3 300223 北京君正 19,100 2,454,350.00 2.32
4 002268 卫士通 55,900 2,322,645.00 2.20
5 002396 星网锐捷 91,400 2,261,236.00 2.14
6 000999 华润三九 79,000 2,234,120.00 2.11
7 603613 国联股份 19,305 2,203,086.60 2.08
8 300590 移为通信 88,600 2,175,130.00 2.06
9 300896 爱美客 3,660 2,169,684.60 2.05
10 600577 精达股份 303,900 2,166,807.00 2.05
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内
本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -8,333.49
5 应收申购款 369.20
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 -7,964.29
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 149,506,562.21
报告期期间基金总申购份额 430,674.16
减:报告期期间基金总赎回份额 42,615,233.46
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列） -
报告期期末基金份额总额 107,322,002.91
注：基金总申购份额含转换入份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com。
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2021 年 10 月 27 日