0.0418% 基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
华安宁享 6个月持有期混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安宁享 6个月混合
基金主代码 011798
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 17日
报告期末基金份额总额 250,955,717.28份
投资目标
本基金在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争
长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、
市场利率水平、资金供求因素、市场投资价值等方面，采
取定量与定性相结合的分析方法，给出股票、债券和货币
市场工具等大类资产投资机会的整体评估，作为资产配置
的重要依据。基金管理人将根据股市、债市等的相对风险
收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置
比例。
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业绩比较基准
中证 800 指数收益率×15%+中债综合全价指数收益率
×85%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安宁享 6个月混合 A 华安宁享 6个月混合 C
下属分级基金的交易代码 011798 011799
报告期末下属分级基金的份
额总额
111,283,099.55份 139,672,617.73份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
华安宁享 6个月混合 A 华安宁享 6个月混合 C
1.本期已实现收益 126,570.48 17,094.76
2.本期利润 893,867.25 978,036.38
3.加权平均基金份额本期利润 0.0080 0.0070
4.期末基金资产净值 112,507,586.13 140,999,201.25
5.期末基金份额净值 1.0110 1.0095
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金于2021年8月17日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安宁享 6个月混合 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.80% 0.18% 0.82% 0.11% -0.02% 0.07%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
1.10% 0.15% 0.57% 0.13% 0.53% 0.02%
2、华安宁享 6个月混合 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.70% 0.18% 0.82% 0.11% -0.12% 0.07%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
0.95% 0.16% 0.57% 0.13% 0.38% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安宁享 6个月持有期混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 8月 17日至 2021年 12月 31日)
1．华安宁享 6个月混合 A：
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2．华安宁享 6个月混合 C：
注：本基金于 2021年 8月 17日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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6
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
贺涛
本基金
的基金
经理、
固定收
益部高
级总监
2021-08-17 - 24年
金融学硕士（金融工程方向），24
年证券、基金从业经历。曾任长城
证券有限责任公司债券研究员，华
安基金管理有限公司债券研究员、
债券投资风险管理员、固定收益投
资经理。2008 年 4 月起担任华安
稳定收益债券基金的基金经理。
2011年 6月至 2021年 3月，同时
担任华安可转换债券债券型证券
投资基金的基金经理。2012年 12
月至 2017年 6月担任华安信用增
强债券型证券投资基金的基金经
理。2013 年 6 月起同时担任华安
双债添利债券型证券投资基金的
基金经理。2013 年 10 月至 2017
年 7 月同时担任华安月月鑫短期
理财债券型证券投资基金、华安季
季鑫短期理财债券型证券投资基
金、华安月安鑫短期理财债券型证
券投资基金、华安现金富利投资基
金的基金经理。2014年7月至2017
年 7 月同时担任华安汇财通货币
市场基金的基金经理。2015 年 2
月至 2017年 6月担任华安年年盈
定期开放债券型证券投资基金的
基金经理。2015年 5月至 2017年
7月，担任华安新回报灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
2015年 9月至 2018年 9月，担任
华安新乐享保本混合型证券投资
基金的基金经理。2018 年 9 月至
2019年 12月，同时担任华安新乐
享灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。2015年 12月至 2017
年 7月，同时担任华安乐惠保本混
合型证券投资基金的基金经理。
2016年 2月至 2018年 8月，同时
担任华安安华保本混合型证券投
资基金的基金经理。2016 年 7 月
至 2019年 1月，同时担任华安安
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进保本混合型发起式证券投资基
金的基金经理。2019 年 1 月起，
同时担任华安安进灵活配置混合
型发起式证券投资基金的基金经
理。2016年 11月至 2017年 12月，
同时担任华安新希望灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
2016年 11月至 2019年 11月，同
时担任华安睿享定期开放混合型
发起式证券投资基金的基金经理。
2017 年 2 月起，同时担任华安新
活力灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2018年2月至2018
年 6月，同时担任华安丰利 18个
月定期开放债券型证券投资基金
的基金经理。2019年 1月至 2020
年 2月，同时担任华安安盛 3个月
定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。2019 年 6 月至
2020年 10月，同时担任华安科创
主题 3 年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。2020
年 10月起，同时担任华安安益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理。2021 年 1 月起，同时担
任华安锦源 0-7年金融债 3个月定
期开放债券型发起式证券投资基
金的基金经理。2021 年 8 月起，
同时担任华安宁享 6 个月持有期
混合型证券投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信
息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合
经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司
实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合
在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集
中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获
得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时
间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信
息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中
签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，
进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资
境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的
同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各
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类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报
告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所
公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2
次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，美国通胀压力上升，美联储启动 Taper 缩减 QE 金额。欧美逐步开放国门，油价冲
高，美元指数上升。变异毒株奥密克戎年末爆发流行，但从跟踪数据来看重症率下降。国内出口
表现依然强劲，煤电供应恢复,南华工业品指数冲高回落，国内通胀压力缓解。各地疫情点状爆发，
线下消费恢复缓慢。民营地产商资金链紧张、信用风险上升，房产销量快速下滑。央行全面降准
一次，PMI触底反弹。市场资金供给充裕，居民按揭贷款发放提速，房企并购贷获批，但短期内
实体融资需求仍在低位徘徊，票据贴现利率一度降至零利率。市场利率整体下行，收益率曲线进
一步平坦化。股票市场震荡上行，传媒、国防军工和通信等行业涨幅靠前，煤炭、钢铁等周期行
业个股跌幅较大。可转债市场整体表现优于正股，牛市氛围下，转股溢价率逐步抬升。
本基金维持重点配置了食品饮料、出行产业链和智能汽车产业链等行业个股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2021年12月31日，本基金A类份额净值为1.0110元，本报告期份额净值增长率为0.80%；
本基金 C类份额净值为 1.0095元，本报告期份额净值增长率为 0.70%。同期业绩比较基准增长率
为 0.82%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望明年一季度，美国通胀压力较大，美联储将加快 Taper进程。随着全球供应链逐步修复，
叠加高基数，预计中国出口增速将逐步回落。中央经济工作会议定调“稳”字当头，预计财政支出
前倾，基建投资反弹，以对冲房地产投资的惯性下滑。货币政策保持稳健中性，央行将通过总量
和结构性政策，保持流动性合理充裕、助力信贷需求恢复和企业融资成本下降。“宽货币和宽信用”
的预期差将扰动市场，预计债市收益率整体保持低位的同时波动加大。在经济承压，政策相对宽
松的背景下，我们判断未来一段时间股票指数整体上涨空间有限，但结构性机会仍将层出不穷。
下阶段我们关注：受益维稳政策，前期跌幅较大的地产基建板块相关公司的估值修复；之前受损
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于疫情，未来随着疫情缓解，景气度回升的行业；以及景气度向上，具备长期发展空间，且估值
相对合理的制造业公司，包括部分新能源、军工、高端装备等板块的龙头公司等。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 49,387,773.60 19.35
其中：股票 49,387,773.60 19.35
2 固定收益投资 170,479,000.00 66.81
其中：债券 170,479,000.00 66.81
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 12,000,000.00 4.70
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,324,346.26 8.75
7 其他各项资产 986,353.92 0.39
8 合计 255,177,473.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
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A 农、林、牧、渔业 4,058,919.00 1.60
B 采矿业
-
-
C 制造业 30,300,063.60 11.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 780,054.00 0.31
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,044,746.00 1.60
H 住宿和餐饮业 3,848,400.00 1.52
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,361,388.00 0.93
J 金融业 3,994,203.00 1.58
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 49,387,773.60 19.48
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300059 东方财富 80,000 2,968,800.00 1.17
2 600519 贵州茅台 1,200 2,460,000.00 0.97
3 600258 首旅酒店 80,000 2,090,400.00 0.82
4 600754 锦江酒店 30,000 1,758,000.00 0.69
5 600029 南方航空 228,600 1,556,766.00 0.61
6 601111 中国国航 160,000 1,460,800.00 0.58
7 000400 许继电气 52,000 1,357,200.00 0.54
8 600298 安琪酵母 22,000 1,327,920.00 0.52
9 603596 伯特利 19,000 1,322,400.00 0.52
10 600132 重庆啤酒 8,600 1,301,352.00 0.51
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 160,446,000.00 63.29
其中：政策性金融债 69,888,000.00 27.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,033,000.00 3.96
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 170,479,000.00 67.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 210407 21农发 07 700,000 69,888,000.00 27.57
2 2128044
21工商银行永
续债 02
200,000 20,196,000.00 7.97
3 2128046
21浦发银行
02
200,000 20,080,000.00 7.92
4 2120116
21南京银行
01
200,000 20,062,000.00 7.91
5 2128042
21兴业银行二
级 02
100,000 10,099,000.00 3.98
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的
股指期货、国债期货合约，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的
股指期货、国债期货合约，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.12021年 4月 23日，浦发银行因 2016年 5月至 2019年 1月未按规定开展代销业务，被中国
银行保险监督管理委员会上海监管局（沪银保监罚决字〔2021〕29号）责令改正，并处罚款共计
760万元的行政处罚。2021年 7月 13日，浦发银行因监管发现的问题屡查屡犯、配合现场检查不
力等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2021〕27号）给予罚款 6920
万元的行政处罚。2021年 11月 15日，浦发银行因银行卡境外交易信息报送错误，被国家外汇管
理局上海市分局（上海汇管罚字〔2021〕3121210802号）责令改正，给予警告、处 6万元人民币
罚款的行政处罚。
2021年 7月 21日，兴业银行因违规办理内保外贷业务等违法违规行为，被国家外汇管理局福建
省分局（闽汇罚〔2021〕5号）责令改正、给予警告、没收违法所得和罚款合计 300.10537万元人
民币的行政处罚。2021年 8月 13日，兴业银行因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规
定，被中国人民银行（银罚字〔2021〕26号）给予罚款 5万元的行政处罚。
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2021年 5月 17日，华夏银行因违规使用自营资金、理财资金购买本行转让的信贷资产等违法违
规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2021〕19 号）给予罚款 9830 万元的
行政处罚。2021年 8月 13日，华夏银行因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被
中国人民银行（银罚字〔2021〕25号）给予罚款 486万元的行政处罚。
本基金投资 21浦发银行 02、21兴业银行二级 02、21华夏银行 02的投资决策程序符合公司投资
制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 44,851.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 941,402.80
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 986,353.92
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
华安宁享 6个月持有期混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
15
项目 华安宁享6个月混合A 华安宁享6个月混合C
本报告期期初基金份额总额 111,119,280.56 139,393,354.51
报告期期间基金总申购份额 163,818.99 279,263.22
减：报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 111,283,099.55 139,672,617.73
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《华安宁享 6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》
2、《华安宁享 6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》
3、《华安宁享 6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
8.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日