-0.1329% 基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月25日
财通安华混合型发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 财通安华混合发起
场内简称 -
基金主代码 011811
交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年05月19日
报告期末基金份额总额 274,275,056.01份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管
理，追求基金资产的稳健回报。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个
角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确
定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投
资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适
时进行动态调整,以规避或分散市场风险，力争实现
基金资产的中长期稳健增值。
债券投资策略上，本基金通过对宏观经济增长、通
货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预
测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用
趋势和风险的潜在影响。本基金注重组合的流动性，
在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、
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信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础
上，自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类
属配置，动态调整组合久期和信用债券的结构，依
然坚持自下而上精选个券的策略，在获取持有期收
益的基础上，优化组合的流动性。
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基
金将适度参与股票等权益类资产的投资，以增加基
金收益。本基金的股票投资将在行业研究的基础上，
通过自上而下和自下而上相结合的方法，在充分研
究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间、行业
竞争格局的背景下，选择在行业中具备竞争优势、
成长性良好和估值合理的股票。
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基
础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的
投资。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期
货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组
合的风险收益特性。
资产支持证券投资策略上，本基金将深入分析资产
支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性
等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，
并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持
证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采
用数量化定价模型，评估其内在价值。
业绩比较基准
中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*1
5%+恒生指数收益率*5%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及预期
风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于
股票型基金。
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 财通安华混合发起A 财通安华混合发起C
下属分级基金场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 011811 011812
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报告期末下属分级基金的份额总
额
51,029,142.78份 223,245,913.23份
下属分级基金的风险收益特征
本基金是混合型证券投
资基金，其预期收益及预
期风险水平高于债券型
基金和货币市场基金，但
低于股票型基金。
本基金是混合型证券投
资基金，其预期收益及预
期风险水平高于债券型
基金和货币市场基金，但
低于股票型基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
财通安华混合发起A 财通安华混合发起C
1.本期已实现收益 374,700.63 1,640,829.18
2.本期利润 -1,224,753.21 -5,980,627.21
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0240 -0.0254
4.期末基金资产净值 48,052,738.40 209,359,992.19
5.期末基金份额净值 0.9417 0.9378
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通安华混合发起A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.49% 0.20% -2.70% 0.18% 0.21% 0.02%
过去六个月 -0.71% 0.23% -1.24% 0.24% 0.53% -0.01%
过去一年 -3.26% 0.32% -3.28% 0.24% 0.02% 0.08%
自基金合同 -5.83% 0.33% -4.10% 0.24% -1.73% 0.09%
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生效起至今
财通安华混合发起C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.56% 0.20% -2.70% 0.18% 0.14% 0.02%
过去六个月 -0.86% 0.23% -1.24% 0.24% 0.38% -0.01%
过去一年 -3.55% 0.32% -3.28% 0.24% -0.27% 0.08%
自基金合同
生效起至今
-6.22% 0.33% -4.10% 0.24% -2.12% 0.09%
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：中债综合收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+恒生指数
收益率×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：(1)本基金合同生效日为2021年5月19日；
(2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至建仓期末和本报告期末，本基金的资产
配置符合基金契约的相关要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
张婉
玉
本基金的基金经理
2022-
07-08
-
9
年
上海财经大学西方经济学
硕士。历任交银施罗德基
金管理有限公司投研助
理，上海国利货币经纪有
限公司债券经纪人，兴证
证券资产管理有限公司债
券交易员。2018年8月加入
财通基金管理有限公司，
曾任固收投资部基金经理
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助理，现任固收投资部基
金经理。
杨烨
超
本基金的基金经理
2021-
05-19
2022-
07-08
12
年
复旦大学世界经济本科、
硕士。2010年7月加入光大
保德信基金管理有限公
司，历任市场部产品助理、
产品经理（负责产品设计
研究等）、固定收益部研
究员、基金经理。2018年7
月加入财通基金管理有限
公司，曾任固收投资部投
资经理、基金经理。
注：(1)基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和
解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、
交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
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同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础
上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限
制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建
具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公
平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过
严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主
动型投资组合未发生过同日反向交易的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反
向交易。
经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的
市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度资金利率中枢下移、增量财政政策不及预期、地产断贷、疫情扰动、央行降
息等催化利率下行，情绪指数不断新高。美债利率震荡上行，中美利差倒挂延续，境外
机构减持再度加大，但境内机构依然面临结构性资产荒问题。前三季度，在高于合理充
裕的资金面驱动下，信用利差大幅压缩，信用债整体在票息和资本利得上均表现较好。
基本面尚处在复苏中继，内需恢复尚需时间。面对更多的民生问题，比如保交楼、促就
业，央行在资金面上依然会维持呵护态度，债券在中短久期上具有确定性收益特点。
三季度中，本基金债券部分以利率债为主，保持较高的流动性和中等久期。股票方
面，保持相对均衡的行业配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通安华混合发起A基金份额净值为0.9417元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为-2.49%，同期业绩比较基准收益率为-2.70%；截至报告期末财通安
华混合发起C基金份额净值为0.9378元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-2.56%，同期业绩比较基准收益率为-2.70%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，报告期内持有人数和基金资产净值满足法律法规及基金合同
的规定。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 60,879,575.05 23.62
其中：股票 60,879,575.05 23.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 163,864,178.08 63.57
其中：债券 163,864,178.08 63.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,000,970.82 3.88
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
22,967,785.51 8.91
8 其他资产 41,726.75 0.02
9 合计 257,754,236.21 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 626,472.00 0.24
C 制造业 44,018,779.03 17.10
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
1,185,885.48 0.46
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,115,441.06 0.43
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 9,312,929.00 3.62
K 房地产业 2,597,400.00 1.01
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,536,268.48 0.60
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 486,400.00 0.19
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,879,575.05 23.65
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 11,200 20,972,000.00 8.15
2 600887 伊利股份 199,200 6,569,616.00 2.55
3 600309 万华化学 39,500 3,637,950.00 1.41
4 600036 招商银行 106,600 3,587,090.00 1.39
5 600048 保利发展 144,300 2,597,400.00 1.01
6 601318 中国平安 57,700 2,399,166.00 0.93
7 600660 福耀玻璃 66,700 2,388,527.00 0.93
8 601166 兴业银行 139,300 2,319,345.00 0.90
9 600585 海螺水泥 62,000 1,786,220.00 0.69
10 600276 恒瑞医药 50,760 1,781,676.00 0.69
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 163,864,178.08 63.66
其中：政策性金融债 163,864,178.08 63.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 163,864,178.08 63.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 210303 21进出03 400,000 41,210,279.45 16.01
2 210305 21进出05 300,000 31,075,520.55 12.07
3 220315 22进出15 300,000 30,413,687.67 11.82
4 210313 21进出13 200,000 20,697,068.49 8.04
5 092118101 21农发清发101 200,000 20,271,095.89 7.87
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货合约。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨
慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特
性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资
时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其
合理的估值水平。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 41,042.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 684.45
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 41,726.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
财通安华混合发起A 财通安华混合发起C
报告期期初基金份额总额 51,026,984.06 294,213,254.49
报告期期间基金总申购份额 2,421.84 485,076.54
减：报告期期间基金总赎回份额 263.12 71,452,417.80
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 51,029,142.78 223,245,913.23
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
财通安华混合发起A 财通安华混合发起C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
20,929,128.93 0.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份
额
20,929,128.93 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
41.01 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
20,929,128.93 7.63% 10,002,450.25 3.65%
自基金合
同生效日
起不少于
3年
基金管理人高
级管理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人
员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股
东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 20,929,128.93 7.63% 10,002,450.25 3.65%
自基金合
同生效日
起不少于
3年
注：上表中基金经理指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基
金的基金经理。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2022-7-1
至 2022-7-
14
71,881,889.
49
0.00
20,000,000.
00
51,881,88
9.49
18.92%
2
2022-7-1
至 2022-9-
80,012,600.
00
0.00
20,000,000.
00
60,012,60
0.00
21.88%
财通安华混合型发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 15页，共 16页
30
3
2022-7-1
至 2022-9-
30
100,994,61
0.74
0.00
31,000,000.
00
69,994,61
0.74
25.52%
产品特有风险
本基金为混合型基金，本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0%-
50%（其中投资于港股通标的股票投资占股票资产的比例为0%-50%）。投资者面临
的特定风险主要为资产配置风险、股票投资风险、固定收益类品种投资风险以及其他
证券投资风险。本基金可以投资港股通股票，会面临港股交易失败风险、汇率风险和
境外市场的风险等。本基金可投资于存托凭证，需关注存托凭证存续期间的风险。本
基金的投资范围包括资产支持证券，资产支持证券的风险主要与资产质量有关。本基
金可投资股指期货，需关注股指期货方面的风险。本基金为发起式基金，可能面临基
金合同提前终止的风险。
在报告期内，本基金单一投资者持有的基金份额已超过20%，可能对基金运作造
成如下风险：
(1)赎回申请延缓支付的风险
该等投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎
回申请也需要与该等投资者按同比例延缓支付赎回款项的风险。
(2)基金净值大幅波动的风险
该等投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造
成较大波动。
(3)基金规模过小导致的风险
该等投资者赎回后，很可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、
交易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、财通安华混合型发起式证券投资基金基金合同；
3、财通安华混合型发起式证券投资基金托管协议；
4、财通安华混合型发起式证券投资基金招募说明书及其更新；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
财通安华混合型发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
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10.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43楼。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com
财通基金管理有限公司
二〇二二年十月二十五日