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天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资
基金招募说明书
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二零二一年六月天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
重要提示
本基金经 2020 年 12 月 17 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”）下发的《关于准予天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金注册的
批复》（证监许可[2020]3481 号文）准予募集注册。基金管理人保证本招募说明
书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对
本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的价值和市场前景做出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风
险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风
险、管理风险、流动性风险、本基金的特定风险、信用风险、操作或技术风险、
合规性风险、其他风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时，请仔细阅读本基金的招募说明
书和基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益
特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基
金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，谨慎做出投资决策。根
据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的
风险承受能力相适应。
本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值。摊余成本法估值不
等同于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。基金采用
买入并持有到期策略，可能损失一定的交易收益。
基金合同生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或
者基金资产净值低于 5000 万元情形的，本基金应当根据《基金合同》的约定进
入清算程序并终止，不需召开基金份额持有人大会。因而，本基金存在着无法存
续的风险。
本基金以定期开放方式运作，即本基金以封闭期和开放期相结合的方式运作。
本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务。本基金在开放期内可以办理申购与赎天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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回等业务。因此，若基金份额持有人错过某一开放期未能赎回，其基金份额将转
入下一封闭期，至下一开放期方可赎回。基金份额持有人面临封闭期内无法赎回
的风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低
并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金
业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出
投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。
投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和
赎回基金，基金销售机构名单详见本招募说明书以及基金管理人网站。 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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目录
第一部分绪言 ................................................................................................................................... 1
第二部分释义 ................................................................................................................................... 2
第三部分基金管理人 ....................................................................................................................... 8
第四部分基金托管人 ..................................................................................................................... 17
第五部分相关服务机构 ................................................................................................................. 21
第六部分基金的募集 ..................................................................................................................... 32
第七部分基金合同的生效 ............................................................................................................. 36
第八部分基金的暂停运作 ............................................................................................................. 38
第九部分基金份额的申购与赎回 ................................................................................................. 40
第十部分基金的投资 ..................................................................................................................... 52
第十一部分基金的财产 ................................................................................................................. 58
第十二部分基金资产估值 ............................................................................................................. 59
第十三部分基金的收益分配 ......................................................................................................... 64
第十四部分基金费用与税收 ......................................................................................................... 66
第十五部分基金的会计与审计 ..................................................................................................... 68
第十六部分基金的信息披露 ......................................................................................................... 69
第十七部分侧袋机制 ..................................................................................................................... 76
第十八部分风险揭示 ..................................................................................................................... 79
第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................................. 83
第二十部分基金合同的内容摘要 ................................................................................................. 85
第二十一部分基金托管协议的内容摘要 ................................................................................... 102
第二十二部分对基金份额持有人的服务 ................................................................................... 118
第二十三部分其他应披露事项 ................................................................................................... 120
第二十四部分招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................................... 121
第二十五部分备查文件 ............................................................................................................... 122 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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第一部分绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理
规定》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办
法》”）等有关法律法规及《天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金基金
合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金（以下
简称“本基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决
策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件，如本招募说明书内容与基金
合同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关
规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应
详细查阅基金合同。 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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第二部分释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指天治基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同或《基金合同》：指《天治天享 66 个月定期开放债券型证券投
资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《天治天享 66
个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和
补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《天治天享 66 个月定期开放债券型证券
投资基金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金
基金产品资料概要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金
基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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日实施，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》
修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进
行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指天治基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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协议，办理基金销售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为天治基金管理有
限公司或接受天治基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情
况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过 3 个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
35、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)
36、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工
作日
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段
38、《业务规则》：指《天治基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
40、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为
41、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，在开放期内，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份
额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请
份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转
换中转入申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的 20%
46、元：指人民币元
47、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
52、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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53、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
54、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净
值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损
害并得到公平对待
55、封闭期：指自基金合同生效之日起（包括该日）起或自每一开放期结束
之日次日起（包括该日）至 66 个月后的月度对日的前一日（含该日）的期间。
本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效日起（包括该日）至该日 66 个月
后的月度对日的前一日（含该日）止。第二个封闭期为首个开放期结束之日次日
起（包括该日）至该日 66 个月后的月度对日的前一日（含该日）止，以此类推。
本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办理申购与赎回业务
56、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开
放期，期间可以办理申购与赎回业务。开放期不少于 5 个工作日且最长不超过
20 个工作日，开放期的具体时间由基金管理人在封闭期结束前依照《信息披露
办法》的有关规定在规定媒介上予以公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不
可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，或依据基金合同需
暂停申购或赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求
57、月度对日：指某一个特定日期在后续月度中的对应日期，如该月无此对
应日期或该日为非工作日的，则顺延至下一个工作日
58、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，确认利息收入
并评估减值准备
59、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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第三部分基金管理人
一、基金管理人概况
名称：天治基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区莲振路 298 号 4 号楼 231 室
办公地址：上海市复兴西路 159 号
法定代表人：单宇
设立日期：2003 年 5 月 27 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]73 号
组织形式：其他有限责任公司
注册资本：1.6 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：021-60371155
联系人：赵正中
股权结构：吉林省信托有限责任公司出资 9800万元，占注册资本的 61.25%；
中国吉林森林工业集团有限责任公司出资 6200 万元，占注册资本的 38.75%。
二、基金管理人主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理层成员
单宇先生：董事长，硕士学历，曾任吉林省信托有限责任公司证券投资部经
理，吉林省宝路达投资管理有限公司总经理、天治基金管理有限公司筹备组成员，
天治基金管理有限公司副总经理、监事长，东北证券副总裁、副总裁兼合规总监，
东方基金管理有限公司董事、总经理，东北证券党委副书记，东证融通投资管理
有限公司董事长、副董事长，现任天治基金管理有限公司董事长。
徐克磊先生：董事，硕士学历，曾任泰达宏利基金管理有限公司（原湘财合
丰基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司）IT 部总经理、综合管理部
总经理、营销策划部总经理、公司总经理助理兼业务副总监、总经理助理兼新闻
发言人，现任天治基金管理有限公司总经理。
张纪军先生：董事，硕士学历，曾任吉林省信托投资有限责任公司自营部业
务员、研发部经理、深圳子公司总经理，吉林省亚东投资管理有限责任公司深圳天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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子公司董事长、总公司总经理助理、副总经理，现任吉林森工集团有限责任公司
副总经理、吉林森工集团财务有限责任公司董事长。
李巍先生：董事，中共党员，工程师职称。1996 年起加入吉林省信托有限
责任公司，历任项目经理、信托业务部副总经理、北京信托一部总经理，现任吉
林省信托有限责任公司市场总监兼北京信托一部总经理、天治北部资产管理有限
公司董事长。
武雷先生：独立董事，学士，曾任北京市政府对外服务办公室公务员、北京
市金杜律师事务所律师、北京市金杜律师事务所上海分所合伙人，现任君合律师
事务所上海分所合伙人。
王万军先生：独立董事，硕士研究生学历，曾任职于吉林省经济体制改革委
员会股份制工作处，中国证监会吉林证监局，历任吉林证监局上市发行处副处长、
机构监管处处长、上市公司监管处处长，现任恒泰长财证券有限责任公司合规总
监，并获聘担任深圳证券交易所理事会行政复议委员会委员。
周鹏女士：独立董事，法学硕士，曾先后于中国环球律师事务所、金杜律师
事务所、盛德国际律师事务所、北京宽信律师事务所担任律师和资深律师，2012
年担任中国华安投资有限公司法律顾问，2016 年担任中国信达（香港）控股有
限公司风险总监兼法律顾问，现为上海耀良律师事务所合伙人，为英国特许会计
师公会准会员。
侯丹宇女士：监事会主席（职工监事），学士，经济师职称。历任吉林省信
托有限责任公司上海证券业务部营业部经理、东北证券有限责任公司上海洪山路
证券营业部总经理、天治基金管理有限公司督察员、副总经理、工会主席，现任
天治基金管理有限公司监事会主席（职工监事）、公司党支部委员、公司工会主
席。
牛葵女士：监事，本科学历，高级经济师，曾在吉林省信托有限公司星火项
目部、证券部、计划财务部、投行部、信托资产管理部工作，现任吉林省信托有
限责任公司监察审计部总经理。
米巍先生：监事，本科学历，中共党员。2008 年起加入中国吉林森林工业
集团有限责任公司，先后在吉林新合木业、金桥地板集团及吉林森工集团总部工
作，现任中国吉林森林工业集团有限责任公司资本运营部副部长。 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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赵正中先生：职工监事，本科学历， 1998 年起就职于中国纺织大学，2000
年起就职于广发证券股份有限公司，2003 年加入天治基金管理有限公司，曾任
信息技术部副总监、监察稽核部副总监，现任公司监察稽核部总监。
张健先生，职工监事，硕士研究生。2003 年起加入天治基金管理有限公司，
先后担任综合管理部行政主管、副总监、总监，现任综合管理部总监、公司工会
委员。
刘伟先生：督察长，学士，历任吉林省信托有限责任公司星火项目处项目负
责人、自营基金业务部副经理、上海全路达创业投资公司董事长，现任天治基金
管理有限公司督察长。
闫译文女士：副总经理，硕士研究生，中共党员，高级经济师职称。1996
年至 2009 年在吉林省信托有限责任公司任职，先后担任团总支书记、自营业务
部副经理、经理、证券部经理、市场研发部经理，2009 年 6 月起加入天治基金
管理有限公司，曾任公司财务总监、总经理助理、副总经理，现任天治基金管理
有限公司副总经理、首席信息官。
2、基金经理
郝杰女士：本科，具有基金从业资格，证券从业年限 10 年。曾任长信基金
管理有限责任公司基金会计、上海浦银安盛资产管理有限公司运营专员、中海基
金管理有限公司高级债券交易员。2019 年 8 月起加入天治基金管理有限公司。
自 2019 年 9 月 4 日起任天治天得利货币市场基金、天治鑫利纯债债券型证券投
资基金基金经理。
3、投资决策委员会成员
天治基金管理有限公司总经理徐克磊先生，投资总监兼权益投资部总监许家
涵先生，研究总监兼研究发展部总监尹维国先生，投资副总监兼固定收益部总监
王洋女士，量化投资部总监 TIAN HUAN 先生。
4、上述人员之间无亲属关系。
三、基金管理人职责
基金管理人应严格依法履行下列职责：
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
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2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务�