0.0151% 基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月20日
财通资管智选核心回报 6个月持有期混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 财通资管智选核心回报6个月持有期混合
基金主代码 011987
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年05月07日
报告期末基金份额总额 14,940,928.28份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础
上，通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市
场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资
策略；4、资产支持证券投资策略；5、金融衍生产
品投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+中债综合指数收益率×4
5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称
财通资管智选核心回报6
个月持有期混合A
财通资管智选核心回报6
个月持有期混合C
下属分级基金的交易代码 011987 011988
报告期末下属分级基金的份额总
额
14,572,915.73份 368,012.55份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
财通资管智选核心回
报6个月持有期混合A
财通资管智选核心回
报6个月持有期混合C
1.本期已实现收益 -12,297.83 521.91
2.本期利润 -521,660.89 -2,649.22
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0356 -0.0040
4.期末基金资产净值 11,342,134.08 283,656.09
5.期末基金份额净值 0.7783 0.7708
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通资管智选核心回报6个月持有期混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.39% 0.65% 0.82% 0.70% -5.21% -0.05%
过去六个月 -13.84% 0.65% -7.54% 0.60% -6.30% 0.05%
过去一年 -19.53% 0.64% -11.90% 0.70% -7.63% -0.06%
自基金合同 -22.17% 0.94% -12.24% 0.65% -9.93% 0.29%
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生效起至今
财通资管智选核心回报6个月持有期混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.53% 0.65% 0.82% 0.70% -5.35% -0.05%
过去六个月 -14.11% 0.65% -7.54% 0.60% -6.57% 0.05%
过去一年 -20.02% 0.64% -11.90% 0.70% -8.12% -0.06%
自基金合同
生效起至今
-22.92% 0.94% -12.24% 0.65% -10.68% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的
基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
辛晨晨
本基金基金经理、财
通资管新添益6个月
持有期混合型发起
式证券投资基金、财
通资管中证有色金
属指数型发起式证
券投资基金、财通资
管中证钢铁指数型
发起式证券投资基
金和财通资管新聚
益6个月持有期混合
型发起式证券投资
基金基金经理。
2021-
05-07
- 10
清华大学硕士，2012年7月加
入中信建投证券任产品及金
融创新部高级经理，2015年6
月加入上海证券交易所基金
与衍生品部，2016年6月加入
嘉实资本管理有限公司任高
级投资经理，2017年6月加入
兴证证券资产管理有限公司
任资深投资经理，2020年8月
加入财通证券资产管理有限
公司，现任量化及多资产投资
部总经理。
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注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日
期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的
规定以及《财通资管智选核心回报6个月持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》、
《财通资管智选核心回报6个月持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书》的约定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有
限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基
金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易
价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年组合投资策略为，股票在行业景气轮动模型下配置在上游能源链和部分成长
赛道，为控制回撤会根据行业价量情绪指标进行适度交易；可转债主要为双低策略，降
低组合波动。
展望2023年，由于2022年市场风格比较极端，风格切换也很剧烈，组合在均衡配置
下表现不如赛道集中持股好，主要原因是量化策略具有分散、均衡持仓的特点，在极端
行情中并不占优势，二八行情中很容易对冲掉收益。未来市场如果恢复宽幅震荡，量化
策略有效性会恢复。
4.5 报告期内基金的业绩表现
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截至报告期末财通资管智选核心回报6个月持有期混合A基金份额净值为0.7783元，
本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.39%，同期业绩比较基准收益率为0.82%；
截至报告期末财通资管智选核心回报6个月持有期混合C基金份额净值为0.7708元，本报
告期内，该类基金份额净值增长率为-4.53%，同期业绩比较基准收益率为0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内无需要说明的相关情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,468,948.52 38.30
其中：股票 4,468,948.52 38.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,359,254.54 28.79
其中：债券 3,359,254.54 28.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,834,466.78 32.86
8 其他资产 6,431.98 0.06
9 合计 11,669,101.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 403,407.00 3.47
C 制造业 3,418,849.52 29.41
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D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
349,476.00 3.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 118,818.00 1.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 85,305.00 0.73
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 93,093.00 0.80
合计 4,468,948.52 38.44
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002594 比亚迪 1,500 385,455.00 3.32
2 000625 长安汽车 28,800 354,528.00 3.05
3 600338 西藏珠峰 8,700 199,404.00 1.72
4 300014 亿纬锂能 2,200 193,380.00 1.66
5 601127 赛力斯 4,400 175,956.00 1.51
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6 688072 拓荆科技 800 173,400.00 1.49
7 000155 川能动力 8,000 142,720.00 1.23
8 300129 泰胜风能 18,700 134,079.00 1.15
9 002050 三花智控 6,000 127,320.00 1.10
10 300751 迈为股份 300 123,552.00 1.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,359,254.54 28.89
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,359,254.54 28.89
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 110084 贵燃转债 3,110 366,686.04 3.15
2 127027 靖远转债 3,000 348,264.66 3.00
3 128130 景兴转债 3,000 340,084.77 2.93
4 128119 龙大转债 2,000 232,599.97 2.00
5 110080 东湖转债 2,000 222,938.63 1.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金对股指期货的投资以套期保值为主要目的，本着谨慎原则，适度参与股指期
货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究，结合基金股票组合的实际情况及
对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相
应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为
组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金
的建仓或变现效率。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的
收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额
收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国泰君安证券股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。
本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资有严格
的投资决策流程控制，本基金对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的
选择上，本基金严格执行公司个券审核流程。在对该证券的持有过程中，研究员密切关
注证券发行主体动向，在上述处罚发生时及时分析其对该投资决策的影响。经过分析认
为此事件对该证券发行主体的财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影
响，因此不影响对该证券基本面和投资价值的判断。
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5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,431.98
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,431.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 110084 贵燃转债 366,686.04 3.15
2 127027 靖远转债 348,264.66 3.00
3 128130 景兴转债 340,084.77 2.93
4 128119 龙大转债 232,599.97 2.00
5 110080 东湖转债 222,938.63 1.92
6 128034 江银转债 222,741.53 1.92
7 110043 无锡转债 221,954.74 1.91
8 113013 国君转债 210,220.55 1.81
9 127018 本钢转债 203,846.14 1.75
10 110047 山鹰转债 193,893.24 1.67
11 127040 国泰转债 172,906.58 1.49
12 128132 交建转债 159,782.57 1.37
13 110063 鹰19转债 138,838.38 1.19
14 128087 孚日转债 120,803.32 1.04
15 113011 光大转债 104,611.23 0.90
16 128129 青农转债 99,082.19 0.85
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
财通资管智选核心回报
6个月持有期混合A
财通资管智选核心回报
6个月持有期混合C
报告期期初基金份额总额 14,697,185.63 1,191,583.89
报告期期间基金总申购份额 43,124.32 183.42
减：报告期期间基金总赎回份额 167,394.22 823,754.76
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 14,572,915.73 368,012.55
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
财通资管智选核心回
报6个月持有期混合A
财通资管智选核心回
报6个月持有期混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,002,700.27 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,002,700.27 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
66.95 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,002,700.27 66.95% 10,002,700.27 66.95%
自基金合
同生效之
日起不少
于3年
基金管理人高
级管理人员
85,693.63 0.57% - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,088,393.90 67.52% 10,002,700.27 66.95% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20221001-202
21231
10,002,700.27 - -
10,002,700.2
7
66.95%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，
可能会对本基金造成流动性风险，从而影响基金的投资运作和收益水平。管理人将在基金运作中加强流动性管理，
保持合适的流动性水平，对申购赎回进行合理的应对，防范流动性风险，保障持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、财通资管智选核心回报6个月持有期混合型发起式证券投资基金相关批准文件
财通资管智选核心回报 6个月持有期混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管智选核心回报6个月持有期混合型发起式证券投资基金托管协议
4、财通资管智选核心回报6个月持有期混合型发起式证券投资基金基金合同
5、财通资管智选核心回报6个月持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话：95336
公司网址：www.ctzg.com
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2023年01月20日