工银瑞信聚润6个月持有期混合型证券投资基金2021年第3季度报告

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 27 日
工银瑞信聚润 6个月持有期混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7月 28 日（基金合同生效日）起至 9月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银聚润 6个月持有期混合
基金主代码 012014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 7月 28 日
报告期末基金份额总额 7,981,296,991.50 份
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过资产
配置，力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据
对国际及国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、
证券市场运行状况等因素的深入研究，判断证券市场的
发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，
综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势
判断和策略分析的基础上，执行“自上而下”的资产配
置及动态调整策略。在市场上涨阶段中，增加权益类资
产配置比例；在市场下行周期中，增加非权益类资产配
置比例，最终力求实现基金资产组合收益的最大化，从
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而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。
本基金在债券投资与研究方面，实行投资策略研究专业
化分工制度，专业研究人员分别从利率、债券信用风险
等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团
队讨论，并经投资决策委员会批准后形成指导性投资策
略。本基金买入信用债的债项评级不得低于 AA，其中短
期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照
评级机构出具的主体信用评级执行。本基金投资 AAA 的
信用债券占信用债券资产的比例不低于 50%，投资 AA+
的信用债券占信用债券资产的比例不高于 50%，投资 AA
的信用债券占信用债券资产的比例不高于 20%。
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析
方法进行股票投资。基金管理人在行业分析的基础上，
选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续
增长前景或价值被低估的上市公司股票，以合理价格买
入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行业分
析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与
组合优化等过程。本基金将仅通过内地与香港股票市场
交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境
内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。
业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×80%+沪深 300 指数
收益率×15%+恒生指数收益率（经汇率调整）×5% 。
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型
基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金可能投
资港股通投资标的股票，需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 工银聚润6个月持有期混合A工银聚润6个月持有期混合C
下属分级基金的交易代码 012014 012015
报告期末下属分级基金的份额总额 4,220,883,971.39 份 3,760,413,020.11 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 7月 28 日-2021 年 9 月 30 日）

工银聚润 6个月持有期混合 A 工银聚润 6个月持有期混合 C
1.本期已实现收益 6,618,741.26 3,255,430.49
2.本期利润 6,097,142.08 2,791,703.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0014 0.0007
4.期末基金资产净值 4,226,981,113.47 3,763,204,723.63
5.期末基金份额净值 1.0014 1.0007
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为 2021 年 07 月 28 日。截至报告期末，本基金基金合同生效不满
一季度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银聚润 6个月持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
0.14% 0.05% 0.74% 0.22% -0.60% -0.17%
工银聚润 6个月持有期混合 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
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准差② 收益率③ 收益率标准差
④
自基金合同
生效起至今
0.07% 0.05% 0.74% 0.22% -0.67% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2021 年 7 月 28 日生效。截至报告期末，本基金尚处于建仓期。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。建仓期满，本基金的投资应符合基金合同关于投
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资范围及投资限制的规定：本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-40%（其中投资港股通投资标
的股票的比例占基金股票资产的比例为 0%-50%）；本基金投资同业存单不超过基金资产的 20%；每
个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期
日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存
出保证金和应收申购款等。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
张洋
固定收益
部投资副
总监，本
基金的基
金经理
2021年 7月28
日 - 9 年
2012 年加入工银瑞信，现任固定收益部
投资副总监、基金经理，2015 年 8 月 17
日至今，担任工银瑞信双债增强债券型证
券投资基金(自 2016 年 9月 26 日起，变
更为工银瑞信双债增强债券型证券投资
基金（LOF）)基金经理；2015 年 8 月 17
日至今，担任工银瑞信保本 3号混合型证
券投资基金基金经理（自 2019 年 7 月 19
日转型为工银瑞信成长收益混合型证券
投资基金）；2016 年 11 月 22 日至今，担
任工银瑞信新得益混合型证券投资基金
基金经理；2016 年 12 月 14 日至 2021 年
7 月 13 日，担任工银瑞信可转债债券型
证券投资基金基金经理；2016 年 12 月 29
日至今，担任工银瑞信新增利混合型证券
投资基金基金经理；2017 年 1月 25 日至
2018 年 6月 11 日，担任工银瑞信瑞盈半
年定期开放债券型证券投资基金基金经
理；2018 年 7月 2日至 2020 年 7 月 31
日，担任工银瑞信可转债优选债券型证券
投资基金基金经理；2018 年 7月 27 日至
2020 年 1月 15 日，工银瑞信新增益混合
型证券投资基金基金经理；2018 年 7 月
27 日至 2020 年 1 月 15 日，担任工银瑞
信新得利混合型证券投资基金基金经理；
2018 年 8月 28 日至 2021 年 2月 25 日，
担任工银瑞信添福债券型证券投资基金
基金经理。2019 年 1 月 24 日至 2019 年
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10 月 31 日，担任工银瑞信聚盈混合型证
券投资基金基金经理。2019 年 6月 5日
至今，担任工银瑞信月月薪定期支付债券
型证券投资基金基金经理；2020 年 5月 9
日至今，担任工银瑞信聚和一年定期开放
混合型证券投资基金基金经理；2021 年 1
月 12 日至今，担任工银瑞信聚利 18个月
定期开放混合型证券投资基金基金经理；
2021 年 7月 28 日至今，担任工银瑞信聚
润 6个月持有期混合型证券投资基金基
金经理；2021 年 9月 29 日至今，担任工
银瑞信平衡回报 6个月持有期债券型证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、
《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办
法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的
价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，
按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等
投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情
况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易
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及交叉交易。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年三季度全球经济在德尔塔毒株带来的疫情反复下也出现反复，一些国家和地区重回封
城，也造成了全球供应链的结构性错配和短缺，对于全球增长带来一定负面影响，加之此前欧美
央行货币政策宽松，全球可贸易品的价格持续上升，再度带来通胀忧虑。
在此基本面背景下，再通胀交易有所重燃，但随即包括美联储在内的欧美央行释放了较为明
确的量化宽松回收信号，市场同时开始反映对于全球流动性的担忧，全球和我国债券收益率震荡
上行，权益类资产波动加剧，行业轮动加快。
本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整仓位结构，同时积极参与新股和新发可
转债申购。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A份额净值增长率为 0.14%，本基金 C份额净值增长率为 0.07%，业绩比较
基准收益率为 0.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 498,144,908.72 6.20
其中：股票 498,144,908.72 6.20
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,421,086,695.40 92.42
其中：债券 7,421,086,695.40 92.42
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 31,578,366.61 0.39
8 其他资产 79,156,594.45 0.99
9 合计 8,029,966,565.18 100.00
注：1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 21,708,450.00 元，占期末
资产净值比例为 0.27%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,524,700.00 0.18
C 制造业 266,772,867.53 3.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 8,568,000.00 0.11
E 建筑业 10,330,000.00 0.13
F 批发和零售业 103,839.71 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 13,887,500.00 0.17
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,627,100.00 0.33
J 金融业 108,021,600.00 1.35
K 房地产业 7,622,000.00 0.10
L 租赁和商务服务业 8,860,000.00 0.11
M 科学研究和技术服务业 11,064,000.00 0.14
N 水利、环境和公共设施管理业 51,506.36 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 476,436,458.72 5.96
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
通信服务 Communication
Services 11,531,100.00 0.14
非必需消费品 Consumer
Discretionary - -
必需消费品 Consumer
Staples - -
能源 Energy - -
金融 Financials 1,704,000.00 0.02
保健 Health Care - -
工业 Industrials - -
信息技术 Information
Technology 8,473,350.00 0.11
材料 Materials - -
房地产 Real Estate - -
公用事业 Utilities - -
合计 21,708,450.00 0.27
注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；
2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 490,000 24,720,500.00 0.31
2 000001 平安银行 1,200,000 21,516,000.00 0.27
3 600519 贵州茅台 11,000 20,130,000.00 0.25
4 601166 兴业银行 1,000,000 18,300,000.00 0.23
5 002142 宁波银行 380,000 13,357,000.00 0.17
6 00700 腾讯控股 30,000 11,531,100.00 0.14
7 000333 美的集团 160,000 11,136,000.00 0.14
8 300059 东方财富 280,000 9,623,600.00 0.12
9 000739 普洛药业 250,000 9,545,000.00 0.12
10 600887 伊利股份 250,000 9,425,000.00 0.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 670,871,000.00 8.40
其中：政策性金融债 400,570,000.00 5.01
4 企业债券 291,591,000.00 3.65
5 企业短期融资券 4,505,896,000.00 56.39
6 中期票据 443,571,000.00 5.55
7 可转债（可交换债） 222,695.40 0.00
8 同业存单 1,508,935,000.00 18.88
9 其他 - -
10 合计 7,421,086,695.40 92.88
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 012101789 21 船重SCP001 5,500,000 551,375,000.00 6.90
2 072100143 21 申万宏源CP006BC 4,000,000 400,120,000.00 5.01
3 072100141 21 银河证券CP007 3,900,000 390,078,000.00 4.88
4 210301 21 进出 01 3,500,000 350,490,000.00 4.39
5 012102515 21 上海医药SCP005 2,900,000 290,290,000.00 3.63
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 164,801.08
2 应收证券清算款 3,194,520.25
3 应收股利 -
4 应收利息 75,797,273.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,156,594.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 工银聚润 6个月持有期混合 A
工银聚润 6个月持有期混
合 C
基金合同生效日(2021年7月28日)基金
份额总额 4,220,883,971.39 3,760,413,020.11
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额 - -
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 4,220,883,971.39 3,760,413,020.11
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。

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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信聚润 6个月持有期混合型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信聚润 6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信聚润 6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、《工银瑞信聚润 6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。

9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。



工银瑞信基金管理有限公司
2021 年 10 月 27 日