0.0773% 基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中加喜利回报混合
基金主代码 012071
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年09月01日
报告期末基金份额总额 438,047,844.88份
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准
的投资回报，力争实现资产的长期、稳健增值。
投资策略
本基金通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收
益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，
精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期
策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合
的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期
稳健的收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人
民币）收益率×10%+1年期定期存款利率（税后）×
30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期收益和预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
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基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加喜利回报混合A 中加喜利回报混合C
下属分级基金的交易代码 012071 012072
报告期末下属分级基金的份额总
额
206,503,527.78份 231,544,317.10份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
中加喜利回报混合A 中加喜利回报混合C
1.本期已实现收益 -5,274,771.74 -6,190,259.86
2.本期利润 -8,924,951.96 -10,250,957.52
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0369 -0.0379
4.期末基金资产净值 198,173,258.04 221,008,681.72
5.期末基金份额净值 0.9597 0.9545
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加喜利回报混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.91% 0.35% -10.99% 0.62% 7.08% -0.27%
过去六个月 -1.71% 0.43% -6.98% 0.81% 5.27% -0.38%
过去一年 -3.38% 0.47% -15.67% 0.83% 12.29% -0.36%
自基金合同
生效起至今
-4.03% 0.45% -15.37% 0.81% 11.34% -0.36%
中加喜利回报混合C净值表现
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.03% 0.35% -10.99% 0.62% 6.96% -0.27%
过去六个月 -1.95% 0.43% -6.98% 0.81% 5.03% -0.38%
过去一年 -3.87% 0.47% -15.67% 0.83% 11.80% -0.36%
自基金合同
生效起至今
-4.55% 0.45% -15.37% 0.81% 10.82% -0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2021 年 9 月 1 日生效，截止报告期末，本基金的基金合同生
效已满一年。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截止报告期末，已完成建仓，本基金
的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
冯汉
杰
本基金基金经理
2021-
09-01
- 13
冯汉杰先生，清华大学数
学硕士。2009年7月至201
6年6月历任泰康资产管理
有限公司研究员、投资经
理。2016年8月至2018年6
月任中欧基金管理有限公
司投资经理。2018年7月加
入中加基金管理有限公
司。曾任中加科盈混合型
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证券投资基金（2019年11
月29日至2021年1月7日）、
中加改革红利灵活配置混
合型证券投资基金（2019
年10月23日至2021年2月8
日）、中加聚隆六个月持
有期混合型证券投资基金
（2021年3月24日至2022
年4月6日）、中加聚优一
年定期开放混合型证券投
资基金（2021年6月30日至
2022年7月29日）的基金经
理，现任中加转型动力灵
活配置混合型证券投资基
金（2018年12月5日至今）、
中加聚庆六个月定期开放
混合型证券投资基金（20
20年5月22日至今）、中加
科丰价值精选混合型证券
投资基金（2020年5月8日
至今）、中加核心智造混
合型证券投资基金（2020
年7月22日至今）、中加喜
利回报一年持有期混合型
证券投资基金（2021年9
月1日至今）、中加邮益一
年持有期混合型证券投资
基金（2022年1月4日至今）
的基金经理。
1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经
理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日
期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》
等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中
加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确
具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵
股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平
交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异
常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度内，A股市场整体下跌，各个主要指数均有明显跌幅。结构方面大小分化较
明显，几个主要的权重指数均已经逼近甚至跌破4月份的低点，但是中小市值为主的指
数以及股票基金的平均水平距离该低点仍有一定距离。本基金在三季度内的配置变化不
大，跌幅小于股票基金的平均水平。
三季度内，本基金减持了一些个股，其中包括一些中小市值。关于中小市值个股的
投资，本基金始终强调难度较大。回溯过往，本基金的中小市值投资胜率其实并不很高，
对基本面的判断常有失误，会遇到各种事前没有想到的问题。但是靠着估值的保护，在
看对的时候获利的幅度要显著大于看错时亏损的幅度，才使得整体的投资还是对组合形
成了明显的贡献。今年以来基金的亏损，还是主要来自于一些基金看错又没有买的足够
低的个股，并不能归因于市场或是地缘政治等意外因素。今年本基金的表现，虽然在相
对收益的角度来看可能还算不错，但其实是本基金近几年自我评价最低的。对于个股的
基本面、投资交易的策略和心态等等，错误要比以往多很多。过去几年犯的错误相对少，
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可能也有很大部分原因是运气。当然，犯错是必然的，一方面不必追求不犯错但一方面
也要追求少犯错、控制犯错的损失。今年的表现，也提醒本基金要时刻保持慎重。同时
本基金继续增持了一些医药、消费类的个股，整体结构依然均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加喜利回报混合A基金份额净值为0.9597元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为-3.91%，同期业绩比较基准收益率为-10.99%；截至报告期末中加
喜利回报混合C基金份额净值为0.9545元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-4.03%，同期业绩比较基准收益率为-10.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 161,968,805.90 38.40
其中：股票 161,968,805.90 38.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 241,638,790.85 57.29
其中：债券 241,638,790.85 57.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
17,500,026.36 4.15
8 其他资产 679,445.63 0.16
9 合计 421,787,068.74 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为44,255,376.86元，
占净值比为10.56%。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 9,396,595.00 2.24
B 采矿业 - -
C 制造业 59,945,773.08 14.30
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
7,173,936.81 1.71
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
19,341,668.15 4.61
J 金融业 4,845,456.00 1.16
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
17,010,000.00 4.06
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 117,713,429.04 28.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业
类别
公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）
原材
料
- -
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非日
常生
活消
费品
- -
日常
消费
品
5,858,690.99 1.40
能源 24,518,732.40 5.85
金融 - -
医疗
保健
- -
工业 - -
信息
技术
- -
通讯
业务
13,877,953.47 3.31
公用
事业
- -
房地
产
- -
合计 44,255,376.86 10.56
注：通过港股通投资的股票行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600941 中国移动 281,137
19,210,091.2
1
4.58
1 00941 中国移动 307,500
13,877,953.4
7
3.31
2 600323 瀚蓝环境 900,000
17,010,000.0
0
4.06
3 01088 中国神华 621,944
13,190,883.6
9
3.15
4 00883 中国海洋石油 1,331,000 11,327,848.7 2.70
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1
5 603043 广州酒家 458,840 9,915,532.40 2.37
6 688026 洁特生物 300,000 8,532,000.00 2.04
7 603855 华荣股份 368,469 7,995,777.30 1.91
8 600350 山东高速 1,321,167 7,173,936.81 1.71
9 000513 丽珠集团 223,100 6,715,310.00 1.60
10 01610 中粮家佳康 3,070,000 5,858,690.99 1.40
注：对于同事在A+H股上市的股票，合并计算公允价值顺序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 159,073,814.10 37.95
2 央行票据 - -
3 金融债券 81,278,520.54 19.39
其中：政策性金融债 81,278,520.54 19.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,286,456.21 0.31
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 241,638,790.85 57.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019679 22国债14 1,047,000 105,162,515.83 25.09
2 019666 22国债01 530,510 53,911,298.27 12.86
3 200303 20进出03 500,000 50,606,150.68 12.07
4 210207 21国开07 300,000 30,672,369.86 7.32
5 118010 洁特转债 11,440 1,286,456.21 0.31
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年
内受到银保监会处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内受到银保监会和国家外汇管
理局处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金
合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 77,244.37
2 应收证券清算款 11,674.89
3 应收股利 590,526.37
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 679,445.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中加喜利回报混合A 中加喜利回报混合C
报告期期初基金份额总额 252,115,320.42 281,753,478.18
报告期期间基金总申购份额 29,582.42 103,161.58
减：报告期期间基金总赎回份额 45,641,375.06 50,312,322.66
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 206,503,527.78 231,544,317.10
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理
人未持有本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金设立的文件
2、《中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
3、《中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
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9.2 存放地点
基金管理人处
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
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