0.5310% 基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年07月21日
上银慧尚 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上银慧尚6个月持有期混合
基金主代码 012334
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年12月09日
报告期末基金份额总额 463,520,035.12份
投资目标
本基金主要投资于债券等固定收益类金融资产，部
分投资于精选股票资产，通过灵活的资产配置与严
谨的风险管理，力求实现基金资产长期持续稳定增
值。
投资策略
本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、可转换债券（含可分离交
易可转债）投资策略、可交换债券投资策略、资产
支持证券投资策略、金融衍生品投资策略等。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×85%+沪深300指数收益
率×15%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
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下属分级基金的基金简称
上银慧尚6个月持有期混
合A
上银慧尚6个月持有期混
合C
下属分级基金的交易代码 012334 012335
报告期末下属分级基金的份额总
额
446,206,827.03份 17,313,208.09份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
上银慧尚6个月持有期
混合A
上银慧尚6个月持有期
混合C
1.本期已实现收益 5,220,765.87 189,648.12
2.本期利润 12,413,573.59 484,341.50
3.加权平均基金份额本期利润 0.0261 0.0239
4.期末基金资产净值 451,137,743.20 17,446,130.71
5.期末基金份额净值 1.0111 1.0077
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上银慧尚6个月持有期混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
2.73% 0.19% 1.24% 0.21% 1.49% -0.02%
过去
六个
1.09% 0.19% -0.96% 0.22% 2.05% -0.03%
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月
自基
金合
同生
效起
至今
1.11% 0.18% -0.82% 0.21% 1.93% -0.03%
上银慧尚6个月持有期混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
2.58% 0.19% 1.24% 0.21% 1.34% -0.02%
过去
六个
月
0.79% 0.19% -0.96% 0.22% 1.75% -0.03%
自基
金合
同生
效起
至今
0.77% 0.18% -0.82% 0.21% 1.59% -0.03%
注：本基金的业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+沪深 300指数收益率×
15%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同生效日为 2021年 12月 09日，自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定；截至本报告期末，基金合同生效不
满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
蔡唯峰 固收投资副总 2021- - 10年 硕士研究生，历任Bloomb
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监、基金经理 12-09 erg抵押贷款证券小组金
融应用工程师，申银万国
期货研究所高级分析师，
上海银行金融市场部债券
与衍生品交易业务副经
理，中银基金专户投资经
理等职务。2021年5月担任
上银聚鸿益三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金基金经理，2021年9
月担任上银慧添利债券型
证券投资基金基金经理，2
021年12月担任上银可转
债精选债券型证券投资基
金基金经理，2021年12月
担任上银慧尚6个月持有
期混合型证券投资基金基
金经理，2022年5月担任上
银聚顺益一年定期开放债
券型发起式证券投资基金
基金经理，2022年6月担任
上银慧享利30天滚动持有
中短债债券型发起式证券
投资基金基金经理。
陈博 基金经理
2021-
12-09
- 6年
硕士研究生，历任上银基
金研究员、基金经理助理
等职。2020年2月担任上银
鑫达灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2020
年11月担任上银未来生活
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2021年4
月担任上银丰益混合型证
券投资基金基金经理，20
21年12月担任上银慧尚6
个月持有期混合型证券投
资基金基金经理，2021年1
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2月担任上银价值增长3个
月持有期混合型证券投资
基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关
法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原
则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符
合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制
交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2季度以来股市下跌后涨，4月期间疫情较为严重，经济受较大影响，央行采取较为
宽松的货币政策，流动性充裕，资金价格偏低，债券收益率快速下行；5月股市率先企
稳，债券仍维持收益率低位，6月随复工复产进行股市加速反弹，近期市场情绪较好，
股票反弹力度较大，部分电力设备和新能源相关行业接近前高或创出新高，与此相对，
债券市场有一定调整，资金市场杠杆较高，资金价格有一定上行，债券利率波动加大。
本基金在2季度后半部分降低杠杆，同时增加股票和转债仓位，目前看获得了一定的资
本利得。后续本基金将合理使用杠杆，并适度管控股票和转债的波动风险，争取净值合
理增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末上银慧尚6个月持有期混合A基金份额净值为1.0111元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为2.73%，同期业绩比较基准收益率为1.24%；截至报告期末上
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银慧尚6个月持有期混合C基金份额净值为1.0077元，本报告期内，该类基金份额净值增
长率为2.58%，同期业绩比较基准收益率为1.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予
以披露的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 70,903,146.78 13.78
其中：股票 70,903,146.78 13.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 432,482,803.21 84.05
其中：债券 400,871,377.60 77.91
资产支持证券 31,611,425.61 6.14
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
8,098,722.75 1.57
8 其他资产 3,065,927.96 0.60
9 合计 514,550,600.70 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
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C 制造业 51,757,331.98 11.05
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
3,847,876.00 0.82
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,321,486.00 0.71
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
160,573.60 0.03
J 金融业 6,924,875.20 1.48
K 房地产业 3,027,564.00 0.65
L 租赁和商务服务业 1,863,440.00 0.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 70,903,146.78 15.13
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 2,100 4,294,500.00 0.92
2 600690 海尔智家 130,800 3,591,768.00 0.77
3 603801 志邦家居 126,400 3,410,272.00 0.73
4 600048 保利发展 173,400 3,027,564.00 0.65
5 603816 顾家家居 49,660 2,812,245.80 0.60
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6 600036 招商银行 66,100 2,789,420.00 0.60
7 603180 金牌厨柜 88,400 2,736,864.00 0.58
8 603365 水星家纺 180,600 2,705,388.00 0.58
9 603156 养元饮品 112,400 2,553,728.00 0.54
10 600741 华域汽车 98,500 2,265,500.00 0.48
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 3,365,304.29 0.72
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,989,513.53 4.91
其中：政策性金融债 22,989,513.53 4.91
4 企业债券 195,448,685.28 41.71
5 企业短期融资券 30,936,723.84 6.60
6 中期票据 118,931,848.77 25.38
7 可转债（可交换债） 23,503,858.31 5.02
8 同业存单 - -
9 其他 5,695,443.58 1.22
10 合计 400,871,377.60 85.55
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 101756043 17吴中经发MTN002 400,000 43,582,082.19 9.30
2 122488 15金地01 301,000 30,817,242.59 6.58
3 102103319 21湘高速MTN007 300,000 30,690,008.22 6.55
4 101661023 16甘公投MTN002 300,000 30,223,791.78 6.45
5 042100274 21新希望CP004 200,000 20,815,112.33 4.44
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序
号
证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 136893 云庐7优 300,000 30,450,254.80 6.50
2 183410 浙商1优 200,000 1,161,170.81 0.25
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 65,927.96
2 应收证券清算款 3,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,065,927.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 113049 长汽转债 2,208,333.30 0.47
2 110053 苏银转债 1,670,487.90 0.36
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3 127030 盛虹转债 1,575,785.48 0.34
4 127036 三花转债 1,416,563.01 0.30
5 110081 闻泰转债 1,231,840.82 0.26
6 113051 节能转债 1,097,080.45 0.23
7 113048 晶科转债 894,569.32 0.19
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
上银慧尚6个月持有期
混合A
上银慧尚6个月持有期
混合C
报告期期初基金份额总额 481,351,654.49 20,739,394.61
报告期期间基金总申购份额 30,506.02 379.91
减：报告期期间基金总赎回份额 35,175,333.48 3,426,566.43
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 446,206,827.03 17,313,208.09
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例无达到或超过20%的情况。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金的文件
2、《上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》
3、《上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
4、《上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公
司网址：www.boscam.com.cn。
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