0.0194% 基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十二日
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安恒鑫 3个月定开债券
基金主代码
012807
交易代码
012807
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2021年 12月 9日
报告期末基金份额总额 2,000,015,888.91份
投资目标
在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、
金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，
对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进
行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别
的分配比例。在有效控制投资风险及回撤风险的前提下，形成
大类资产的配置方案。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中证全债指
数收益率×80%
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
3
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，通常预期风险与预期收益水
平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金将投资港股通标的股票，需承担港股市场股价波动较大
的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风
险以及境外市场的风险等风险。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
1.本期已实现收益
12,360,067.04
2.本期利润
14,715,097.04
3.加权平均基金份额本期利润
0.0074
4.期末基金资产净值
2,039,916,181.87
5.期末基金份额净值
1.0199
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2
基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.72% 0.03% 0.28% 0.03% 0.44% 0.00%
过去六个月 0.56% 0.06% -0.32% 0.06% 0.88% 0.00%
过去一年 2.35% 0.05% 0.70% 0.05% 1.65% 0.00%
过去三年 - - - - - -
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
4
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
3.00% 0.05% 1.15% 0.05% 1.85% 0.00%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2021年 12月 9日至 2023年 3月 31日)
注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；
2、本基金基金合同于2021年12月9日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一
年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
5
姓
名
职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
万
莉
本基基金金经
理、兼任国联安
货币市场证券投
资基金基金经
理、国联安 6个
月定期开放债券
型证券投资基金
基金经理、国联
安短债债券型证
券投资基金基金
经理、国联安恒
悦 90天持有期
债券型证券投资
基金基金经理、
国联安中短债债
券型证券投资基
金基金经理、国
联安中证同业存
单 AAA指数 7
天持有期证券投
资基金基金经
理、现金管理部
总经理。
2021-12-09 -
15年
（自
2008
年
起）
万莉女士，硕士研究生。曾任广州商业
银行债券交易员，长信基金管理有限公
司债券交易员、基金经理助理、基金经
理，中融基金(原道富基金)管理有限公
司基金经理，富国基金管理有限公司现
金管理主管、基金经理。2018年 10月
加入国联安基金管理有限公司，担任现
金管理部总经理。2019年 2月起担任
国联安货币市场证券投资基金的基金
经理；2019年 9月起兼任国联安 6个
月定期开放债券型证券投资基金的基
金经理；2019年 12月起兼任国联安短
债债券型证券投资基金的基金经理；
2021年 12月起兼任国联安恒鑫 3个月
定期开放纯债债券型证券投资基金的
基金经理；2022年 3月起兼任国联安
恒悦 90天持有期债券型证券投资基金
的基金经理；2022年 5月起兼任国联
安中短债债券型证券投资基金的基金
经理；2022年 6月起兼任国联安中证
同业存单 AAA指数 7天持有期证券投
资基金的基金经理。
张
昊
本基金基金经
理、兼任国联安
德盛增利债券证
券投资基金基金
经理、国联安双
佳信用债券型证
券投资基金基金
经理、国联安中
短债债券型证券
投资基金基金经
理、国联安恒悦
90天持有期债
券型证券投资基
金基金经理。
2021-12-09 -
10年
（自
2013
年
起）
张昊先生，硕士研究生。曾任北京银行
股份有限公司德外支行办公室综合岗、
北京管理部投行与同业部同业金融岗、
总行资金交易部人民币信用债券一二
级市场交易投资岗，嘉实基金管理有限
公司债券交易员，新时代证券股份有限
公司资产管理总部投资经理，平安银行
股份有限公司资产管理事业部投资经
理。2021年 2月加入国联安基金管理
有限公司，担任基金经理。2021年 3
月起担任国联安双佳信用债券型证券
投资基金（LOF）的基金经理；2021
年 10月起兼任国联安德盛增利债券证
券投资基金的基金经理；2021年 12月
起兼任国联安恒鑫 3个月定期开放纯
债债券型证券投资基金的基金经理；
2022年 3月起兼任国联安恒悦 90天持
有期债券型证券投资基金的基金经理；
2022年 5月起兼任国联安中短债债券
型证券投资基金的基金经理。
陈
建
华
本基金基金经
理、兼任国联安
鑫乾混合型证券
2022-04-07 -
17年
（自
2006
陈建华女士，硕士研究生。曾任申银万
国证券股份有限公司证券经纪业务部
会计，第一证券有限公司财务管理部财
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
6
投资基金基金经
理、国联安鑫隆
混合型证券投资
基金基金经理、
国联安恒利 63
个月定期开放债
券型证券投资基
金基金经理、国
联安增盛一年定
期开放纯债债券
型发起式证券投
资基金基金经
理、国联安增泰
一年定期开放纯
债债券型发起式
证券投资基金基
金经理、国联安
鑫稳 3个月持有
期混合型证券投
资基金基金经
理、国联安聚利
39个月封闭式
纯债债券型证券
投资基金基金经
理。
年
起）
务会计，中宏保险有限责任公司投资部
投资会计主管，富国基金管理有限公司
投资部研究员、投资经理，富国资产管
理（上海）有限公司投资经理，民生证
券股份有限公司固定收益部投资经理。
2018年 6月加入国联安基金管理有限
公司，担任基金经理。2018年 11月起
担任国联安鑫隆混合型证券投资基金
和国联安鑫乾混合型证券投资基金的
基金经理；2019年 11月起兼任国联安
恒利 63个月定期开放债券型证券投资
基金的基金经理；2020年 8月起兼任
国联安增盛一年定期开放纯债债券型
发起式证券投资基金和国联安增泰一
年定期开放纯债债券型发起式证券投
资基金的基金经理；2020 年 11 月至
2022年 8月兼任国联安德盛增利债券
证券投资基金的基金经理；2021年 6
月起兼任国联安鑫稳 3个月持有期混
合型证券投资基金的基金经理；2022
年4月起兼任国联安恒鑫3个月定期开
放纯债债券型证券投资基金的基金经
理；2023年 3月起兼任国联安聚利 39
个月封闭式纯债债券型证券投资基金
的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安恒鑫
3个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份
额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3
公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
7
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度，经济基本面呈现持续修复状态，但复苏强度低于预期。地产销售和新开工回升，
消费反弹，但外需回落形成拖累，国内失业率仍较高。货币政策继续保持稳健，但经济修复
和融资需求回暖带来资金利率抬升。去年末理财赎回潮导致市场调整的影响逐步消退，年初
配置力量渐强、收益率逐步下行，但随着利差回落，信用债性价比降低。二季度将从数据上
验证基本面修复情况，收益率或区间震荡。
本基金将维持票息策略，适当关注交易性机会增厚收益，力求为持有人获得稳健的投资
回报。
4.5
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.72%，同期业绩比较基准收益率为 0.28%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
2,272,533,327.70 99.99
其中：债券
2,272,533,327.70 99.99
资产支持证券
- -
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
8
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
258,219.93 0.01
8
其他各项资产
- -
9
合计
2,272,791,547.63 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
5.4
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,943,425,533.73 95.27
其中：政策性金融债
1,943,425,533.73 95.27
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
206,633,618.63 10.13
9
其他
122,474,175.34 6.00
10
合计
2,272,533,327.70 111.40
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 200218 20国开 18 10,500,000 1,055,473,125.00 51.74
2 210409 21农发 09 4,300,000 430,303,453.80 21.09
3 210217 21国开 17 1,900,000 191,112,133.33 9.37
4 160213 16国开 13 1,100,000 113,091,000.00 5.54
5 112205136 22建设银行 CD136 1,100,000 108,998,590.74 5.34
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1
本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
10
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到银保监会、厦门证监局、中国人民银行营管部、上海银保监局、北京银保监局、
中国银行间市场交易商协会、宁波银保监局、北京市通信管理局、冷水滩区市场监管局、珲
春市公安局的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主
体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相
关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
-
注：本报告期末本基金无其他资产。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金未持有股票，不存在前十名股票流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
2,000,018,818.13
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
11
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
2,929.22
报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
2,000,015,888.91
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报
告期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2023年 1月 1日
-2023年 3月 31日
1,999,99
9,000.00
- -
1,999,999,00
0.00
100.00%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
§9
备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金发行及募集的
文件
2、《国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议》
国联安恒鑫 3个月定期开放纯债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
12
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二三年四月二十二日