-0.0178% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券
基金主代码 013075
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 10日
报告期末基金份额总额 5,913,889,807.20份
投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通
过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对
大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定
债券类资产和现金类资产的配置比例，并随着各类证券
风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比
例，以规避市场风险，提高基金收益率。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(1-3年)指数
收益率*90%+银行一年期定期存款利率（税后）*10%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信鑫悦 90天滚动持有中短
债债券发起 A
建信鑫悦 90天滚动持有中短
债债券发起 C
下属分级基金的交易代码 013075 013076
报告期末下属分级基金的份额总额 1,075,497,720.20份 4,838,392,087.00份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券
发起 A
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券
发起 C
1.本期已实现收益 3,445,409.39 13,990,517.22
2.本期利润 4,671,693.54 19,062,138.57
3.加权平均基金份额本
期利润
0.0092 0.0088
4.期末基金资产净值 1,093,576,914.21 4,916,434,144.58
5.期末基金份额净值 1.0168 1.0161
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券发起 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.96% 0.01% 0.87% 0.02% 0.09% -0.01%
自基金合同
生效起至今
1.68% 0.02% 1.17% 0.02% 0.51% 0.00%
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券发起 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.92% 0.01% 0.87% 0.02% 0.05% -0.01%
自基金合同 1.61% 0.02% 1.17% 0.02% 0.44% 0.00%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金基金合同于 2021年 8月 10日生效，截至报告期末仍处于建仓期。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
彭紫云
本基金的
基金经理
2021年 8月 10
日
- 8年
彭紫云先生，硕士。2013年 7月加入建
信基金，历任研究部助理研究员、固定收
益投资债券研究员、基金经理助理和基金
经理。2019年 7月 17日起任建信纯债债
券型证券投资基金、建信双债增强债券型
证券投资基金的基金经理；2019年 7月
17日至 2021年 11月 10日任建信双息红
利债券型证券投资基金的基金经理；2020
年 1月 3日至 2021年 11月 18日任建信
灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理；2020年 1月 3日起任建信瑞丰添利
混合型证券投资基金的基金经理；2020
年 4月 10日至 2021年 3月 9日任建信瑞
福添利混合型证券投资基金；2020年 4
月 10日至 2021年 9月 29日任建信收益
增强债券型证券投资基金的基金经理；
2020年 12月 18日至 2021年 11月 28日
任建信稳定丰利债券型证券投资基金的
基金经理；2020年 12月 18日至 2022年
1月 6日任建信稳定增利债券型证券投资
基金的基金经理；2021年 8月 10日起任
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发
起式证券投资基金的基金经理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理，
本基金的
基金经理
2021年 8月 10
日
- 14年
陈建良先生，固定收益投资部总经理，双
学士。2005年 7月加入中国建设银行厦
门分行，任客户经理；2007年 6月调入
中国建设银行总行金融市场部，任债券交
易员；2013年 9月加入我公司投资管理
部，历任基金经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副总经理、总经
理。2013年 12月 10日至 2021年 10月
21日任建信货币市场基金的基金经理；
2014年 1月 21日起任建信月盈安心理财
债券型证券投资基金的基金经理，该基金
于 2020年 1月 13日转型为建信短债债券
型证券投资基金，陈建良继续担任该基金
的基金经理；2014年 6月 17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金经理；2014
年 9月 17日起任建信现金添利货币市场
基金的基金经理；2016年 3月 14日起任
建信目标收益一年期债券型证券投资基
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金的基金经理，该基金在 2018年 9月 19
日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资
基金，陈建良自 2018年 9月 19日至 2019
年 8月 20日继续担任该基金的基金经
理；2016年 7月 26日起任建信现金增利
货币市场基金的基金经理；2016年 9月 2
日起任建信现金添益交易型货币市场基
金的基金经理；2016年 9月 13日至 2017
年 12月 6日任建信瑞盛添利混合型证券
投资基金的基金经理；2016年 10月 18
日起任建信天添益货币市场基金的基金
经理；2021年 8月 10日起任建信鑫悦 90
天滚动持有中短债债券型发起式证券投
资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
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超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观经济方面，21年四季度总体表现为生产、消费增速企稳，投资继续回落，经济环比增速
改善。PMI指数在 21年 10-12月分别录得 49.2%，50.1%和 50.3%，景气度从底部回升，企业经营
预期指数亦触底回升。从需求端上看，固定资产投资增速有所回落，其中制造业累计投资恢复继
续加快，基础设施累计投资增速回落明显，房地产累计投资增速继续大幅回落。四季度消费数据
有所改善，1-11月货物进出口总额美元计价同比 20年增长 31.3%，总体增速仍快。总体看，21
年四季度经济环比增速触底回升，但下行压力仍然较大。
通胀方面，10、11月份全国居民消费价格同比分别上升 1.5%和 2.3%，其中食品项中猪肉在
季节性需求上升的影响下价格上行，疫情反复影响服务业修复，核心 CPI整体弱于季节性。10、
11月当月 PPI同比走势分别为 13.5%和 12.9%，大宗商品在 10月上半月经历大幅上涨后转向下行。
资金面和货币政策层面，21年四季度资金面偏宽松，12月再次进行了全面降准操作，将金融
机构存款准备金率下调 0.5个百分点，释放约 12000亿元长期资金。此外，12月还下调了 1年期
LPR利率 5bp至 3.8%，5年期 LPR利率保持不变。从人民币汇率上看，四季度人民币汇率小幅升
值，12月末人民币兑美元中间价收于 6.3757，较三季度末升值 1.69%。
债券市场方面，10月上旬大宗暴涨引发市场担忧，长端收益率快速上行，下旬开始随煤炭价
格回落而下行；三季度货币政策执行报告释放宽松信号，长短端均震荡下行。整体看四季度末 10
年国开债收益率相比于三季度末下行 11BP到 3.08%，而 10年国债收益率下行 10BP到 2.78%。
操作上，本基金本季度继续维持相对中性的久期水平，控制回撤及波动率，以获取稳定的票
息作为主要收益来源，未来仍将保持风格特征，实现净值的稳定增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率 0.96%，波动率 0.01%，本报告期本基金 C净值增长率 0.92%，
波动率 0.01%；业绩比较基准收益率 0.87%，波动率 0.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,659,001,300.00 94.12
其中：债券 5,629,981,700.00 93.64
资产支持证券 29,019,600.00 0.48
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 200,000,540.00 3.33
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,654,029.56 0.14
8 其他资产 144,607,969.02 2.41
9 合计 6,012,263,838.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 569,293,200.00 9.47
其中：政策性金融债 423,002,200.00 7.04
4 企业债券 178,112,000.00 2.96
5 企业短期融资券 2,973,407,700.00 49.47
6 中期票据 1,587,983,800.00 26.42
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7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 321,185,000.00 5.34
9 其他 - -
10 合计 5,629,981,700.00 93.68
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 101900142
19重庆交投
MTN001
1,500,000 151,125,000.00 2.51
2 190207 19国开 07 1,200,000 120,384,000.00 2.00
3 101900438
19鲁黄金
MTN002
1,000,000 100,830,000.00 1.68
4 012103714
21晋能煤业
SCP011
1,000,000 100,240,000.00 1.67
5 012102894
21兖州煤业
SCP003
1,000,000 100,220,000.00 1.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 136746 中小担 2A 100,000 10,007,000.00 0.17
2 211208 中小担 3A 100,000 10,000,000.00 0.17
3 136677 中小担 1A 90,000 9,012,600.00 0.15
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，乌鲁木齐
银行股份有限公司于 2021年 6月 17日收到新疆银保监局处罚（新银保监罚决字〔2021〕33号）。
由于公司未按规定进行关联交易审批，对关联方授信超比例，未有效开展同业业务风险管理，违
反了《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》第四十二条、《中华人民共和国银行业监督管
理法》第四十六条有关规定，对公司处以罚款人民币 100万元。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,364.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 82,642,934.65
5 应收申购款 61,963,669.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 144,607,969.02
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信鑫悦 90天滚动持有中
短债债券发起 A
建信鑫悦 90天滚动持有中
短债债券发起 C
报告期期初基金份额总额 21,279,579.62 387,772,282.92
报告期期间基金总申购份额 1,060,441,503.57 4,767,123,540.22
减:报告期期间基金总赎回份额 6,223,362.99 316,503,736.14
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,075,497,720.20 4,838,392,087.00
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,002,250.23
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,002,250.23
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.17
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,002,250.23 0.17 10,002,250.23 0.17 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人 - - - - -
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员
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,002,250.23 0.17 10,002,250.23 0.17 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会批准建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金设立的文件；
2.《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
4.《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照；
7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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