0.0269% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 20日
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 2页 共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券
基金主代码 013075
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 10日
报告期末基金份额总额 5,497,916,270.48份
投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通
过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对
大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定
债券类资产和现金类资产的配置比例，并随着各类证券
风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比
例，以规避市场风险，提高基金收益率。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(1-3年)指数
收益率*90%+银行一年期定期存款利率（税后）*10%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信鑫悦 90天滚动持有中短
债债券发起 A
建信鑫悦 90天滚动持有中短
债债券发起 C
下属分级基金的交易代码 013075 013076
报告期末下属分级基金的份额总额 592,034,605.47份 4,905,881,665.01份
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 3页 共 13页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券
发起 A
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券
发起 C
1.本期已实现收益 6,654,691.66 34,049,692.91
2.本期利润 8,884,341.47 42,557,173.78
3.加权平均基金份额本
期利润
0.0123 0.0105
4.期末基金资产净值 613,830,051.74 5,077,945,761.27
5.期末基金份额净值 1.0368 1.0351
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券发起 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.13% 0.02% 0.92% 0.02% 0.21% 0.00%
过去六个月 1.97% 0.02% 1.65% 0.03% 0.32% -0.01%
自基金合同
生效起至今
3.68% 0.02% 2.84% 0.02% 0.84% 0.00%
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券发起 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.08% 0.02% 0.92% 0.02% 0.16% 0.00%
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 4页 共 13页
过去六个月 1.87% 0.02% 1.65% 0.03% 0.22% -0.01%
自基金合同
生效起至今
3.51% 0.02% 2.84% 0.02% 0.67% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金基金合同于 2021年 8月 10日生效，截至报告期末未满一年。本基金建仓期为 6个月，
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。
3.3 其他指标
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 5页 共 13页
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈建良
固定收益
投资部总
经理，本
基金的基
金经理
2021年 8月 10
日
- 15年
陈建良先生，固定收益投资部总经理，双
学士。2005年 7月加入中国建设银行厦
门分行，任客户经理；2007年 6月调入
中国建设银行总行金融市场部，任债券交
易员；2013年 9月加入我公司投资管理
部，历任基金经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副总经理、总经
理。2013年 12月 10日至 2021年 10月
21日任建信货币市场基金的基金经理；
2014年 1月 21日起任建信月盈安心理财
债券型证券投资基金的基金经理，该基金
于 2020年 1月 13日转型为建信短债债券
型证券投资基金，陈建良继续担任该基金
的基金经理；2014年 6月 17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金经理；2014
年 9月 17日起任建信现金添利货币市场
基金的基金经理；2016年 3月 14日起任
建信目标收益一年期债券型证券投资基
金的基金经理，该基金在 2018年 9月 19
日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资
基金，陈建良自 2018年 9月 19日至 2019
年 8月 20日继续担任该基金的基金经
理；2016年 7月 26日起任建信现金增利
货币市场基金的基金经理；2016年 9月 2
日起任建信现金添益交易型货币市场基
金的基金经理；2016年 9月 13日至 2017
年 12月 6日任建信瑞盛添利混合型证券
投资基金的基金经理；2016年 10月 18
日起任建信天添益货币市场基金的基金
经理；2021年 8月 10日起任建信鑫悦 90
天滚动持有中短债债券型发起式证券投
资基金的基金经理；2022年 3月 23日起
任建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型
证券投资基金的基金经理。
彭紫云
本基金的
基金经理
2022年 5月 9
日
- 9年
彭紫云先生，硕士。2013年 7月加入建
信基金，历任研究部助理研究员、固定收
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 6页 共 13页
益投资债券研究员、基金经理助理和基金
经理。2019年 7月 17日起任建信纯债债
券型证券投资基金、建信双债增强债券型
证券投资基金的基金经理；2019年 7月
17日至 2021年 11月 10日任建信双息红
利债券型证券投资基金的基金经理；2020
年 1月 3日至 2021年 11月 18日任建信
灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理；2020年 1月 3日至 2021年 12月 14
日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金
的基金经理；2020年 4月 10日至 2021
年3月9日任建信瑞福添利混合型证券投
资基金；2020年 4月 10日至 2021年 9
月 29日任建信收益增强债券型证券投资
基金的基金经理；2020年 12月 18日至
2021年 11月 28日任建信稳定丰利债券
型证券投资基金的基金经理；2020年 12
月 18日至 2022年 1月 6日任建信稳定增
利债券型证券投资基金的基金经理；2021
年 8月 10日起任建信鑫悦 90天滚动持有
中短债债券型发起式证券投资基金的基
金经理；2022年 5月 9日起任建信鑫恒
120天滚动持有中短债债券型证券投资
基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 7页 共 13页
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观经济方面，PMI指数在 22年 4-6月分别录得 47.4%，49.6%和 50.2%，其中 4月 PMI中的
生产指数回落至极低水平，5-6月逐步修复。从需求端上看，固定资产投资增速下滑较快，相比
一季度回落 3.1个百分点。从分项上看，制造业累计投资增速相比一季度下降约 1/3，基础设施
累计投资增速小幅回落，房地产累计投资增速已经转负。1-5月社会消费品零售总额同比增长
-1.5%。从生产端上看，1-5月全国规模以上工业增加值同比增长 3.3%，其中 4月单月增速一度落
入负值区间。总体看，22年二季度前 2个月经济受疫情压制表现较差，稳增长压力明显，但高频
显示 6月经济修复速度较快。
通胀方面，1-5月份居民消费价格 CPI同比相比一季度提升 0.4个百分点，核心 CPI整体略
弱于季节性。1-5月全国工业生产者出厂价格同比上升 8.1%，PPI高位回落。
资金面方面，22年二季度资金环境偏宽松，隔夜利率和 7天利率均明显低于政策利率，在 6
月底跨月的时候才有资金利率大幅升高的情况。4月进行了降准操作，下调金融机构存款准备金
率 0.25个百分点，并对部分银行多降 0.25个百分点；5月将 5年期 LPR下调 15bp至 4.45%。4-6
月分别投放 MLF1500、1000和 2000亿元，均持平当月到期量。
债券市场方面，二季度受资金宽松及疫情疫情，中短端收益率整体下行，二季度末 10年国开
债收益率相比于一季度末上行 1BP到 3.05%，而 10年国债收益率上行 3BP到 2.82%，1年期国开
债和 1年期国债全季度分别下行 27BP和 18BP至 2.02%和 1.95%，期限利差明显走扩。
操作上，本基金本季度久期维持中性，对长久期资产保持谨慎，控制回撤及波动率，以票息
策略和杠杆策略为主要的收益来源，实现净值的稳定增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率 1.13%，波动率 0.02%，业绩比较基准收益率 0.92%，波动率
0.02%。本报告期本基金 C 净值增长率 1.08%，波动率 0.02%，业绩比较基准收益率 0.92%，波动
率 0.02%。
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 8页 共 13页
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,294,581,021.82 99.48
其中：债券 6,169,544,349.40 97.50
资产支持证券 125,036,672.42 1.98
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,113,174.46 0.02
8 其他资产 31,810,919.22 0.50
9 合计 6,327,505,115.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 101,656,219.18 1.79
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 9页 共 13页
2 央行票据 - -
3 金融债券 500,939,177.52 8.80
其中：政策性金融债 267,497,789.03 4.70
4 企业债券 280,768,453.49 4.93
5 企业短期融资券 2,268,838,167.95 39.86
6 中期票据 2,741,997,831.13 48.17
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 275,344,500.13 4.84
9 其他 - -
10 合计 6,169,544,349.40 108.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 1920024 19贵阳银行二级 1,400,000 146,236,428.49 2.57
2 012103917
21长沙轨交
SCP002
1,100,000 112,122,668.49 1.97
3 012103714
21晋能煤业
SCP011
1,000,000 102,363,315.07 1.80
4 210016 21附息国债 16 1,000,000 101,656,219.18 1.79
5 012280735
22厦翔业
SCP006
1,000,000 100,747,704.11 1.77
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 180233 象屿 YF5A 400,000 40,002,630.14 0.70
2 183445 焦租赁 A2 160,000 16,055,101.37 0.28
3 183056 济保 01优 130,000 13,149,870.41 0.23
4 136746 中小担 2A 100,000 10,065,312.33 0.18
5 136834 中小担 3A 100,000 10,045,967.12 0.18
6 136677 中小担 1A 90,000 9,075,720.82 0.16
7 183380 高新 02A1 100,000 6,758,763.77 0.12
8 180129 国惠 01A2 60,000 6,003,576.99 0.11
9 180051 招融 8优 50,000 5,011,257.53 0.09
10 180128 国惠 01A1 40,000 4,002,104.11 0.07
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 10页 共 13页
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,861.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 31,807,057.94
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 31,810,919.22
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 11页 共 13页
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信鑫悦 90天滚动持有
中短债债券发起 A
建信鑫悦 90天滚动持有中
短债债券发起 C
报告期期初基金份额总额 842,334,201.83 3,466,949,007.99
报告期期间基金总申购份额 176,198,199.76 3,449,087,929.14
减:报告期期间基金总赎回份额 426,497,796.12 2,010,155,272.12
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 592,034,605.47 4,905,881,665.01
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,002,250.23
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,002,250.23
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.18
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 12页 共 13页
基金管理人固
有资金
10,002,250.23 0.18 10,002,250.23 0.18 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,002,250.23 0.18 10,002,250.23 0.18 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会批准建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金设立的文件；
2.《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
4.《建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照；
7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信鑫悦 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
第 13页 共 13页
建信基金管理有限责任公司
2022年 7月 20日