华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏稳福六个月持有混合
基金主代码 013101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 12月 21日
报告期末基金份额总额 1,448,452,728.21份
投资目标
在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全
性、流动性，通过积极主动地投资管理，合理配置债券等固定
收益类资产和权益类资产，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管
理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、可转换债券与
可交换债券投资策略、股票投资策略、衍生品投资策略、资产
支持证券投资策略等。
业绩比较基准
中债综合指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+中证港
股通综合指数收益率*5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
型基金，高于货币市场基金和债券型基金。本基金将投资港股
通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏稳福六个月持有混合 A 华夏稳福六个月持有混合 C
下属分级基金的交易代码 013101 013102
报告期末下属分级基金的份
额总额
684,274,879.79份 764,177,848.42份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
华夏稳福六个月持有混
合 A
华夏稳福六个月持有混合 C
1.本期已实现收益 5,137,415.59 5,173,286.66
2.本期利润 -11,747,329.60 -13,676,082.60
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0172 -0.0179
4.期末基金资产净值 673,157,322.80 751,144,354.92
5.期末基金份额净值 0.9838 0.9829
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏稳福六个月持有混合A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.71% 0.24% -2.65% 0.33% 0.94% -0.09%
自基金合同
生效起至今
-1.62% 0.23% -2.10% 0.31% 0.48% -0.08%
华夏稳福六个月持有混合C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.79% 0.24% -2.65% 0.33% 0.86% -0.09%
自基金合同
生效起至今
-1.71% 0.23% -2.10% 0.31% 0.39% -0.08%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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(2021年 12月 21日至 2022年 3月 31日)
华夏稳福六个月持有混合A：

华夏稳福六个月持有混合C：

注：①本基金合同于 2021年 12月 21日生效。
②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘明宇
本基金
的基金
经理、
公募固
定收益
投资总
监、投
委会成
员
2021-12-21 - 13年
硕士。2009年 6月加入华夏基金
管理有限公司。曾任机构债券投
资部研究员、投资经理助理、投
资经理、华夏鼎实债券型证券投
资基金基金经理（2017年 12月
19日至 2018年 3月 14日期间)、
华夏鼎盛债券型证券投资基金
基金经理（2017年 12月 19日至
2019 年 1 月 7 日期间)、华夏稳
定双利债券型证券投资基金基
金经理（2018 年 12 月 17 日至
2020年 3月 24日期间)、华夏鼎
祥三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理（2017
年 12月 11日至 2020年 6月 23
日期间)、华夏鼎隆债券型证券投
资基金基金经理（2017年 12月
11日至 2021年 1月 27日期间)、
华夏鼎诺三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经
理（2017 年 12 月 11 日至 2021
年 1月 27日期间)、华夏鼎瑞三
个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理（2017 年
12月 11日至 2021年 1月 27日
期间)、华夏鼎智债券型证券投资
基金基金经理（2017年 12月 11
日至 2021年 1月 27日期间)、华
夏鼎兴债券型证券投资基金基
金经理（2018年 2月12日至2021
年 1月 27日期间)、华夏上证 3-5
年期中高评级可质押信用债交
易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经理（2018
年 5 月 30 日至 2021 年 1 月 27
日期间)、华夏上证 3-5年期中高
评级可质押信用债交易型开放
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式指数证券投资基金基金经理
（2018年 5月 30日至 2021年 1
月 27日期间)、华夏 3年封闭运
作战略配售灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）基金经理
（2018年 7月 30日至 2021年 1
月 27日期间)、华夏鼎禄三个月
定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理（2018年 10月
11日至 2021年 1月 27日期间)、
华夏鼎通债券型证券投资基金
基金经理（2018年 10月 23日至
2021年 1月 27日期间)、华夏鼎
康债券型证券投资基金基金经
理（2019年 1月 24日至 2021年
1 月 27 日期间)、华夏鼎略债券
型证券投资基金基金经理（2019
年 3 月 21 日至 2021 年 1 月 27
日期间)、华夏中债 1-3年政策性
金融债指数证券投资基金基金
经理（2019年 4月 25日至 2021
年 1月 27日期间)、华夏恒融一
年定期开放债券型证券投资基
金基金经理（2019年 5月 10日
至 2021年 1月 27日期间)、华夏
恒融债券型证券投资基金基金
经理（2019年 5月 10日至 2021
年 1月 27日期间)、华夏中债 3-5
年政策性金融债指数证券投资
基金基金经理（2019 年 7 月 12
日至 2021年 1月 27日期间)、华
夏恒利 3个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理（2019 年
11月 29日至 2021年 1月 27日
期间)、华夏鼎福三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基
金经理（2020年 5月 7日至 2021
年 6月 9日期间)、华夏鼎顺三个
月定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理（2020年 5月
7日至 2021年 6月 9日期间)等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金
经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32次，其中 3次为投资策略需要所
致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司
管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年开年以来，海内外突发事件较多，俄乌战争爆发，油气等商品价格暴涨，通胀预期大
幅抬升，美联储 3月加息 50BP落地，后续年内仍将有多次加息。国内方面，1-2月经济同比读数
整体较为亮眼，但很大程度上是受去年同期基数较低的影响，在剔除基数效应以后，经济整体呈
现内需磨底、外需筑顶的格局。金融数据方面，社融增速先上后下，结构上呈现总量稳结构弱的
特征，显示信用扩张的力度仍不明显。3月疫情再度爆发，蔓延至 20多个省市，扩散程度明显大
于以往的点状爆发情景，对消费造成了较为显著的负面影响，生产端受到的影响预计较小。通胀
方面，猪肉价格持续低位，全年 CPI预计压力不大。PPI同比去年 10月冲高至 13.5%，之后持续
见顶回落，战争导致的能源价格上涨短期会对 PPI造成一定影响，但全年来看仍应关注宏观需求。
市场方面，今年 1季度在较为宽松的资金面、不及预期的宽信用力度、海外流动性超预期收
紧的背景下，债券收益率呈现震荡走势。去年底 10Y期国债收益率为 2.78%，2022年 1季度末也
华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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是 2.78%，1Y期国债利率有小幅下行。信用债收益率整体跟随利率债走势，但幅度上信用利差有
所走阔，3-5Y信用债较年初上行了 20-25BP。地产债受信用风险事件影响，整体价格波动较大。
权益方面，今年 1季度全 A下跌 13%，呈现普跌格局，沪深 300跌 14%，创业板指跌 19%，30
个行业中仅有煤炭、地产、银行上涨。转债指数 1季度跌 8%，跌幅小于正股。
报告期内，本基金保持了相对中性的债券久期和仓位，维持了偏低的股票和可转债仓位。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 3月 31日，华夏稳福六个月持有混合 A基金份额净值为 0.9838元，本报告期份
额净值增长率为-1.71%；华夏稳福六个月持有混合 C基金份额净值为 0.9829元，本报告期份额净
值增长率为-1.79%，同期业绩比较基准增长率为-2.65%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 204,317,454.07 11.33
其中：股票 204,317,454.07 11.33
2 固定收益投资 1,555,042,881.38 86.26
其中：债券 1,555,042,881.38 86.26
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 38,352,265.84 2.13
7 其他各项资产 4,946,591.31 0.27
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8 合计 1,802,659,192.60 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,146,000.00 0.29
C 制造业 141,688,978.79 9.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,623,196.00 0.75
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,527,398.80 0.46
G 交通运输、仓储和邮政业 6,870,000.00 0.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,991,935.00 0.35
J 金融业 25,227,000.00 1.77
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 199,467.84 0.01
M 科学研究和技术服务业 4,027,725.54 0.28
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 204,317,454.07 14.35
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 600919 江苏银行 2,500,000 17,625,000.00 1.24
2 300059 东方财富 300,000 7,602,000.00 0.53
3 601006 大秦铁路 1,000,000 6,870,000.00 0.48
4 603113 金能科技 550,000 6,836,500.00 0.48
5 600461 洪城环境 816,400 6,033,196.00 0.42
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6 300587 天铁股份 340,000 6,021,400.00 0.42
7 603890 春秋电子 570,000 5,665,800.00 0.40
8 002984 森麒麟 185,100 5,565,957.00 0.39
9 002918 蒙娜丽莎 310,000 5,549,000.00 0.39
10 300263 隆华科技 650,000 5,284,500.00 0.37
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 77,849,215.07 5.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 754,593,433.43 52.98
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 632,011,604.93 44.37
5 企业短期融资券 10,207,895.89 0.72
6 中期票据 80,380,732.06 5.64
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,555,042,881.38 109.18
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 2228003
22兴业银行二
级 01
700,000 70,029,572.60 4.92
2 019664 21国债 16 670,000 67,665,135.62 4.75
3 1928014
19华夏银行永
续债
600,000 64,401,484.93 4.52
4 1928018
19工商银行永
续债
600,000 63,545,753.42 4.46
5 1928021
19农业银行永
续债 01
600,000 63,315,185.75 4.45
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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11

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国工商银行股份有限公司、招商银行股份有限
公司、中信银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、华夏银行
股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主
体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 223,475.78
2 应收证券清算款 4,723,115.53
3 应收股利 -
4 应收利息 -
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,946,591.31
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华夏稳福六个月持有混
合A
华夏稳福六个月持有混
合C
本报告期期初基金份额总额 683,684,424.78 764,036,417.96
报告期期间基金总申购份额 590,455.01 141,430.46
减：报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 684,274,879.79 764,177,848.42
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
13

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 1月 7日发布华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换、
定期定额申购业务的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，首批公募MOM基金
管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路
径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管
理公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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二〇二二年四月二十一日