-1.7389% 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日
光大保德信恒鑫混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 光大保德信恒鑫混合
基金主代码 013980
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 11月 30日
报告期末基金份额总额 75,107,993.53份
投资目标
本基金将在严格控制风险的基础上，通过对不同类别资产
的配置和运用多种投资策略，力争实现稳定的投资回报。
投资策略
本基金通过大类资产配置框架，前瞻性的判断不同类别资
产收益表现，完成大类资产配置并动态优化调整。在大类
资产配置框架基础上，精选股票、债券等基本面良好并具
备安全边际的投资标的，力争为投资者带来长期稳定的资
本增值回报。
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数
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据进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优化，
最终形成大类资产配置决策。具体包括以下几个方面：
（1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证
券市场产生深刻影响。本基金通过综合国内外宏观经济状
况、国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等
因素，构建宏观经济分析平台；
（2）运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量
分析模型，确定影响各类资产收益水平的先行指标，将上
一步的宏观经济分析结果量化为对先行指标的影响，进而
判断对各类资产收益的影响；
（3）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析
结果和本基金投资组合的风险预算管理，确定各类资产的
投资比重。
2、股票投资策略
（1）行业配置策略
本基金将通过自上而下的分析方式，并综合考虑行业景气
度、行业周期、估值水平、盈利趋势、竞争格局、技术进
步、政策条件、投资者结构变化等因素，对行业进行配置。
（2）个股选择
本基金的个股投资策略依托基金管理人的研究团队，通过
自下而上的研究方式，结合定性和定量分析，充分发挥行
业研究员的研究能力，深入挖掘上市公司的投资价值，精
选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。具体包括
以下几个方面：
1）定量分析
本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、
估值指标、盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定
量指标，对目标上市公司的价值进行深入挖掘，并对上市
公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析，为个股
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选择提供依据。
2）定性分析
本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据
决定，还必须结合企业学习与创新能力、企业发展战略、
技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、
公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素，给予
股票一定的折溢价水平，并最终决定股票合理的价格区
间。根据上述定性定量分析的结果，本基金进一步从价值
和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估且
成长性良好的股票，本基金将重点关注；对于价值被高估
但成长性良好，或价值被低估但成长性较差的股票，本基
金将通过深入的调研和缜密的分析，有选择地进行投资；
对于价值被高估且成长性较差的股票，本基金不予考虑投
资。
（3）本基金还将关注互联互通机制下港股市场投资机会，
包括：
1）香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票
投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、
投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报
等方面；
2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变
化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产
投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
（4）存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，通过定性分析和
定量分析相结合的方式，对存托凭证的发行企业和所属行
业进行深入研究判断，在综合考虑预期收益、风险、流动
性等因素的基础上，精选出具备投资价值的存托凭证进行
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投资。
3、债券投资策略
本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政
策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组
合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建
债券投资组合，配置能够提供稳定收益的债券品种。
信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本
基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水
平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的
信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分
为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策
略。
本基金所投资的信用债的信用评级不得低于 AA+。其中，
投资于 AA+级债券的比例合计不超过基金信用债券资产
的 50%，投资于 AAA 级债券的比例合计不低于基金信用
债券资产的 50%，因证券市场波动、基金规模变动等基金
管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的，基金
管理人不主动新增投资。如因评级下调不满足上述要求
的，将在评级报告发布之日起 3个月内进行调整。上述评
级为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债
的信用评级依照主体信用评级，本基金投资的信用债若无
债项评级的，参照主体信用评级。
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收
益率曲线变化趋势等因素，并结合各种固定收益类资产在
特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，
在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的期
限结构和类属配置，并在此基础上实施债券投资组合管
理，以获取较高的投资收益。
4、证券公司短期公司债券投资策略
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本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、
公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债券
的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券
进行独立、客观的价值评估。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券
的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产
支持证券。
6、衍生品投资策略
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提
下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、股票期权、
国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动
性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运
作效率。
本基金在进行股指期货投资时，将按照风险管理的原则，
以套期保值为主要目的，通过对证券市场和期货市场运行
趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其理估值水
平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性
及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，
以降低投资组合的整体风险。
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，
参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提
下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基
金将基于对证券市场的预判，并结合股票期权定价模型，
选择估值合理的期权合约。基金管理人将根据审慎原则，
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建立股票期权交易决策部门或小组，按照有关要求做好人
员培训工作，确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期
权业务知识和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员
负责股票期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价
格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合
约，其次考虑国债期货各合约流动性情况最终确定与现货
组合的合适匹配，以达到风险管理和套期保值的目标。
7、可转换公司债券和可交换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具
有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金
主要从公司基本面分析、理论定价分析、债券发行条款、
投资导向的变化等方面综合评估可转债投资价值，选取具
有较高价值的可转债进行投资。本基金将着重对可转债对
应的基础股票进行分析与研究，对那些有着较好盈利能力
或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择。
本基金将综合分析可交换债券的基本情况、发行人资质、
转股标的等因素，对可交换债券的风险收益特征进行评
估，在风险可控的前提下，选取具有盈利空间的优质标的
进行投资。
同时，本基金还将密切跟踪可交换债券的估值变化情况和
发行主体经营状况，合理控制可交换债券的投资风险。
本基金投资于可转换公司债券（含可分离交易可转债）、
可交换债券的合计比例不超过基金资产的 20%。
8、其他品种投资策略
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基
金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据
法律法规的规定履行适当程序后，运用金融衍生产品进行
投资风险管理。
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业绩比较基准
75%×中证全债指数收益率+20%×沪深 300 指数收益率
+5%×恒生指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于债券型
基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金还可投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本
基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 光大保德信恒鑫混合 A 光大保德信恒鑫混合 C
下属分级基金的交易代码 013980 013981
报告期末下属分级基金的份
额总额
27,007,917.13份 48,100,076.40份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
光大保德信恒鑫混合 A 光大保德信恒鑫混合 C
1.本期已实现收益 -445,473.31 -871,179.27
2.本期利润 -906,967.29 -1,706,857.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0330 -0.0323
4.期末基金资产净值 26,132,928.55 46,458,155.58
5.期末基金份额净值 0.9676 0.9659
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金
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业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信恒鑫混合 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.31% 0.31% -2.66% 0.40% -0.65% -0.09%
自基金合同
生效起至今
-3.24% 0.26% -1.91% 0.36% -1.33% -0.10%
2、光大保德信恒鑫混合 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.44% 0.31% -2.66% 0.40% -0.78% -0.09%
自基金合同
生效起至今
-3.41% 0.26% -1.91% 0.36% -1.50% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保德信恒鑫混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 11月 30日至 2022年 3月 31日)
1．光大保德信恒鑫混合 A：
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2．光大保德信恒鑫混合 C：
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2021年 11月 30日至 2022年 5月 29日。截至本
报告期末，本基金仍处于建仓期内，且成立未满一年。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
翟云飞
基金经
理
2021-11-30 - 12年
翟云飞先生，2005 年毕业于中国
科学技术大学自动化系，2010 年
获得中国科学技术大学统计与金
融系博士学位。2010年6月至2014
年 3 月在大成基金管理有限公司
任职，其中 2010 年 6 月至 2011
年 5月任职金融工程师（负责量化
投资研究），2011 年 5 月至 2012
年 7月任职产品设计师，2012年 7
月至 2014年 3月任职量化投资研
究员、行业投资研究员；2014年 4
月加入光大保德信基金管理有限
公司，历任金融工程师（负责量化
投资研究）、高级量化研究员，现
任权益管理总部量化投资团队基
金经理，2016 年 2 月至今担任光
大保德信风格轮动混合型证券投
资基金的基金经理，2016年 12月
至今担任光大保德信量化核心证
券投资基金的基金经理，2017年 1
月至 2020年 7月担任光大保德信
事件驱动灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2018 年 2 月
至今担任光大保德信创业板量化
优选股票型证券投资基金的基金
经理，2019 年 6 月至今担任光大
保德信诚鑫灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2019 年 7
月至今担任光大保德信睿鑫灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2019年 8月至 2020年 8月
担任光大保德信永鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2021 年 9 月至今担任光大保德信
事件驱动灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2021年 11月
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至今担任光大保德信中证 500 指
数增强型证券投资基金的基金经
理，2021年 11月至今担任光大保
德信恒鑫混合型证券投资基金的
基金经理。
注：对基金的首任基金经理，其任职日期按基金合同生效日填写，离任日期为公司决定确定
的解聘日期
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定
和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各
方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建
设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告
期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价
同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年一季度，在国内宏观层面需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力均有不同程度加
深，叠加疫情突发扩散和海外政治、经济、军事复杂因素影响下，A股市场整体大幅下跌，不同
类型的资产均有一定程度的调整，尤其以半导体、新能源、军工等成长类资产跌幅最大，而低估
值、低波动、高分红类资产呈现了较强的抗跌性。权益市场分化依旧：顺周期产业链的煤炭、房
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地产、银行延续去年四季度的表现，有一定的正收益；而电子、国防军工、汽车、食品饮料等行
业指数录得 20%以上的负收益。最终，沪深 300指数涨幅-14.53%，中证 500指数涨幅-14.06%，
创业板指数涨幅-19.96%，价值风格优于成长风格。
本基金在一季度的操作中重点配置成长类风格资产，仓位中性。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信恒鑫混合A份额净值增长率为-3.31%，业绩比较基准收益率为-2.66%，
光大保德信恒鑫混合 C份额净值增长率为-3.44%，业绩比较基准收益率为-2.66%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 11,581,807.00 15.93
其中：股票 11,581,807.00 15.93
2 固定收益投资 50,770,429.18 69.82
其中：债券 50,770,429.18 69.82
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 10,365,519.62 14.25
光大保德信恒鑫混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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7 其他各项资产 150.00 0.00
8 合计 72,717,905.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
462,756.00
0.64
C 制造业 9,920,993.00 13.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 735,320.00 1.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 369,138.00 0.51
J 金融业 93,600.00 0.13
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,581,807.00 15.95
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601001 晋控煤业 29,400.00 462,756.00 0.64
2 300398 飞凯材料 14,000.00 412,440.00 0.57
3 688122 西部超导 4,600.00 398,452.00 0.55
4 600233 圆通速递 22,600.00 389,850.00 0.54
5 600367 红星发展 16,300.00 384,843.00 0.53
6 605399 晨光新材 8,000.00 375,600.00 0.52
7 601339 百隆东方 57,500.00 372,600.00 0.51
8 603613 国联股份 3,300.00 369,138.00 0.51
9 688526 科前生物 14,600.00 367,628.00 0.51
10 605123 派克新材 3,000.00 365,220.00 0.50
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 9,998,281.23 13.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,772,147.95 56.17
其中：政策性金融债 40,772,147.95 56.17
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,770,429.18 69.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 210203 21国开 03 200,000 20,434,438.36 28.15
2 210208 21国开 08 100,000 10,179,394.52 14.02
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3 160404 16农发 04 100,000 10,158,315.07 13.99
4 019664 21国债 16 99,000 9,998,281.23 13.77
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，
以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的
期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货
合约，其次考虑国债期货各合约流动性情况最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理和
套期保值的目标。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11投资组合报告附注
5.11.116农发 04（160404）中国农业发展银行于 2022年 3月 25日收到中国银行保险监督管理委
员会出具的银保监罚决字(2022)10号，主要内容为：中国农业发展银行监管标准化数据(EAST)系
统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：一、漏报不良贷款余额 EAST数据；二、逾期 90
天以上贷款余额 EAST数据存在偏差；三、漏报贷款核销业务 EAST数据；四、漏报抵押物价值
EAST数据；五、错报信贷资产转让业务 EAST数据；六、未报送债券投资业务 EAST数据；七、
未报送权益类投资业务 EAST数据；八、银行承兑汇票业务 EAST数据存在偏差；九、漏报跟单
信用证业务 EAST数据；十、未报送贷款承诺业务 EAST数据；十一、未报送委托贷款业务 EAST
数据；十二、EAST 系统分户账与总账比对不一致；十三、漏报对公活期存款账户明细 EAST 数
据；十四、未在开户当月向 EAST 系统报送账户信息；十五、EAST 系统《表外授信业务》表错
报；十六、EAST系统《对公信贷业务借据》表错报；十七、EAST系统《对公信贷分户账》表漏
报。处罚结果：罚款 480万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。
该处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
21国开 03（210203）、21国开 08（210208）国家开发银行有限公司于 2022年 3月 25日收到中国
银行保险监督管理委员会出具的银保监罚决字(2022)8号，主要内容为：一、未报送逾期 90天以
上贷款余额 EAST数据；二、漏报贸易融资业务 EAST数据；三、漏报贷款核销业务 EAST数据；
四、信贷资产转让业务 EAST数据存在偏差；五、未报送债券投资业务 EAST数据；六、漏报权
益类投资业务 EAST数据；七、漏报跟单信用证业务 EAST数据；八、漏报保函业务 EAST数据；
九、EAST系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差；十、EAST系统理财产品非标投向行业余额
数据存在偏差；十一、漏报分户账 EAST 数据；十二、漏报授信信息 EAST 数据；十三、EAST
系统《表外授信业务》表错报；十四、EAST 系统《对公信贷业务借据》表错报；十五、EAST
系统《关联关系》表漏报；十六、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报；十七、理财产品登记
不规范。处罚结果：罚款 440万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。
该处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
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除以上证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告
编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 150.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 150.00
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 光大保德信恒鑫混合A 光大保德信恒鑫混合C
本报告期期初基金份额总额 29,736,030.32 199,603,392.61
报告期期间基金总申购份额 16,069.36 43,344.79
减：报告期期间基金总赎回份额 2,744,182.55 151,546,661.00
报告期期间基金拆分变动份额 - -
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本报告期期末基金份额总额 27,007,917.13 48,100,076.40
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20220105-202203
31
20,000
,000.0
0
0.00 0.00
20,000,000.
00
26.63%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回
的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。
（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原
因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。
（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导
致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持
有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信恒鑫混合型证券投资基金设立的文件
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2、光大保德信恒鑫混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信恒鑫混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信恒鑫混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信恒鑫混合型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信恒鑫混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层。
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管
理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日