0.8951% 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 20日
农银均衡收益混合 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 15日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银均衡收益混合
基金主代码 014241
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 1月 25日
报告期末基金份额总额 425,247,319.39份
投资目标 本基金优选具备持续性竞争优势及良好成长性的股票，同时挖掘
具备价值优势的股票，构建在风格上相对均衡的组合，并在严格
控制风险的基础上，力争基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金所说的均衡具体是指股票组合风格在成长和价值两个方面
的相对均衡。
在个股选择上本基金将重点关注：（1）企业的成长性及价值性；
（2）行业发展的战略性机遇和个股的快速成长带来的价值提升的
投资机会；（3）具有估值优势的价值型股票。
投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、股指期货投资策略、国债期货投资策略以及资产支持证券投
资策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场
基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）
1.本期已实现收益 -922,104.11
2.本期利润 16,342,518.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0306
4.期末基金资产净值 439,169,051.88
5.期末基金份额净值 1.0327
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。2、所述
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.59% 0.33% 4.79% 1.00% -1.20% -0.67%
自基金合同
生效起至今
3.27% 0.26% -3.97% 1.06% 7.24% -0.80%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合
约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例
合计不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等。如果法
律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述
投资品种的投资比例。本基金建仓期为基金合同生效日（2022 年 1 月 25 日）起六个月，截至本
报告期末，建仓期未满。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈富权
本基金的
基金经理
2022年 1月
25日
- 13年
金融学硕士。历任香港上海汇丰银行管
理培训生、香港上海汇丰银行客户经
理，农银汇理基金管理有限公司助理研
究员、研究员，现任农银汇理基金管理
有限公司基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
4月市场大幅下跌，与国内疫情持续关系较大。由于上海疫情的改善偏慢，市场开始对国内
供应链的稳定性出现较强的担忧，叠加 4月下旬北京出现散点状病例，市场风险偏好受到较大的
冲击，从而引发了新一轮的下跌。风格上估值较高的成长类跌幅更大，估值较低的大盘蓝筹类相
对抗跌。本基金在 4月维持较低仓位，行业配置上电新、食品饮料为主。5月市场快速反弹，前
期跌幅较大的成长反弹更强，价值股表现较弱，随着上海和北京疫情的逐渐好转，市场风险偏好
快速回升，带动大盘出现快速反弹。市场的上涨一方面来自之前的超跌，而更重要的是由于疫情
砸出了相对深的经济坑，降低了市场对经济底的不确定性，从而激发了市场一轮快速的反弹。本
基金在 5月开始加速建仓，主要增配方向为食品饮料、化工和电新。6月市场大幅上行，创业板
为代表的成长风格继续领跑。除了疫后复苏，大宗价格的快速下跌也对大多数制造业构成利好，
制造和消费的子板块也因此出现了一轮较快的轮动式的补涨。本基金在本月仍处建仓期，通过持
续加仓，增配了汽车、电新、食品饮料以及煤炭，均衡型组合的雏形基本搭建完成。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0327元；本报告期基金份额净值增长率为 3.59%，业绩
比较基准收益率为 4.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 276,033,081.77 60.90
其中：股票 276,033,081.77 60.90
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 177,080,525.03 39.07
8 其他资产 118,592.30 0.03
9 合计 453,232,199.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 18,715,486.00 4.26
C 制造业 244,281,461.29 55.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 2,243,014.00 0.51
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 2,553,740.00 0.58
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 7,150,756.48 1.63
J 金融业 1,088,624.00 0.25
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 276,033,081.77 62.85
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300750 宁德时代 24,900 13,296,600.00 3.03
2 601225 陕西煤业 607,400 12,864,732.00 2.93
3 300896 爱美客 18,200 10,920,182.00 2.49
4 300919 中伟股份 87,100 10,791,690.00 2.46
5 601012 隆基绿能 141,560 9,432,142.80 2.15
6 600519 贵州茅台 4,500 9,202,500.00 2.10
7 600809 山西汾酒 26,900 8,737,120.00 1.99
8 002920 德赛西威 58,900 8,717,200.00 1.98
9 002850 科达利 52,000 8,268,000.00 1.88
10 002594 比亚迪 24,400 8,137,156.00 1.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 59,991.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 58,600.56
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 118,592.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 652,413,819.07
报告期期间基金总申购份额 2,652,520.06
减：报告期期间基金总赎回份额 229,819,019.74
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 425,247,319.39
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；
2、《农银汇理均衡收益混合型证券投资基金基金合同》；
3、《农银汇理均衡收益混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2 存放地点
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备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在
合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2022年 7月 20日