0.0991% 基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月20日
兴业一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴业一年持有期债券
基金主代码 014248
交易代码 014248
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年12月13日
报告期末基金份额总额 2,387,489,671.77份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争长期实现超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金投资策略包括大类资产配置策略、债券投资
策略、资产支持证券投资策略、信用衍生品投资策
略、杠杆策略、国债期货投资策略。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴业一年持有期债券A 兴业一年持有期债券C
下属分级基金的交易代码 014248 014249
报告期末下属分级基金的份额总 2,375,921,454.96份 11,568,216.81份
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额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
兴业一年持有期债券
A
兴业一年持有期债券
C
1.本期已实现收益 12,954,346.90 208,774.72
2.本期利润 -34,997,307.98 -752,187.14
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0148 -0.0191
4.期末基金资产净值 2,430,033,055.31 11,808,604.01
5.期末基金份额净值 1.0228 1.0208
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业一年持有期债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.27% 0.08% -0.60% 0.08% -0.67% 0.00%
过去六个月 -0.15% 0.07% 0.12% 0.06% -0.27% 0.01%
过去一年 2.12% 0.06% 0.51% 0.06% 1.61% 0.00%
自基金合同
生效起至今
2.28% 0.05% 0.86% 0.06% 1.42% -0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
兴业一年持有期债券C净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 -1.31% 0.08% -0.60% 0.08% -0.71% 0.00%
过去六个月 -0.23% 0.07% 0.12% 0.06% -0.35% 0.01%
过去一年 1.93% 0.06% 0.51% 0.06% 1.42% 0.00%
自基金合同
生效起至今
2.08% 0.05% 0.86% 0.06% 1.22% -0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
本基金合同自 2021年 12月 13日起生效，根据本基金合同规定，本基金自基金合同生
效之日起 6个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
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本基金合同自 2021年 12月 13日起生效，根据本基金合同规定，本基金自基金合同生
效之日起 6个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
周鸣
固定收
益投资
部固定
收益投
资总监、
基金经
理
2021-
12-13
- 21年
中国籍，工商管理硕士，具有证券投
资基金从业资格。先后任职于天相投
资顾问有限公司、太平人寿保险公司、
太平养老保险公司从事基金投资、企
业年金投资等。2009年加入申万菱信
基金管理有限公司担任固定收益部总
经理。2009年6月至2013年7月担任申
万菱信收益宝货币基金基金经理，200
9年6月至2013年7月担任申万菱信添
益宝债券基金基金经理，2011年12月
至2013年7月担任申万菱信可转债债
券基金基金经理。2013年8月加入兴业
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基金管理有限公司，现任固定收益投
资部固定收益投资总监、基金经理。
蔡艳
菲
基金经
理
2021-
12-13
- 14年
中国籍，硕士学位，具有证券投资基
金从业资格。2008年7月至2013年8月
在兴业证券固定收益部先后从事债券
承销和债券研究、投资工作；2013年9
月加入兴业基金管理有限公司，现任
基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，债市大幅调整，10月初再度转弱的经济修复预期带动收益率继续下行。
之后，资金面边际收敛、10Y 美债利率持续上行，债市开始小幅震荡调整。11 月中旬以
来，防疫措施调整叠加地产政策密集出台，在强预期的带动下，债市收益率上行，而基
金和理财赎回负反馈进一步加剧债市调整，10Y 国债利率于 12 月中旬触及 2.92%的 2022
年内高点后逐渐回落，在理财赎回的负反馈中，信用债的调整幅度远大于利率债，信用
利差大幅走阔至近3年高点。
随着债券收益率的上行，可转债估值有所压缩，中证转债下跌2.5%。
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报告期内，组合适度调整了持仓结构，整体以降低久期为主，在收益率调整之后，
小幅提高了杠杆水平，并积极参与利率债和可转债的波段操作机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴业一年持有期债券A基金份额净值为1.0228元，本报告期内，该类
基金份额净值增长率为-1.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%；截至报告期末兴业
一年持有期债券C基金份额净值为1.0208元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-1.31%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,947,049,143.83 99.66
其中：债券 2,894,037,478.63 97.86
资产支持证券 53,011,665.20 1.79
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
4,412,098.37 0.15
8 其他资产 5,742,897.48 0.19
9 合计 2,957,204,139.68 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 3,049,078.00 0.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,009,341,014.72 41.34
其中：政策性金融债 252,078,364.39 10.32
4 企业债券 889,105,460.56 36.41
5 企业短期融资券 20,043,070.68 0.82
6 中期票据 896,644,370.18 36.72
7 可转债（可交换债） 75,854,484.49 3.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,894,037,478.63 118.52
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 2123002 21建信人寿01 780,000 81,835,911.78 3.35
2 2023010 20新华人寿 800,000 80,732,208.22 3.31
3 220408 22农发08 800,000 80,146,739.73 3.28
4 2080091 20昆高新债 610,000 62,306,830.58 2.55
5 2023002 20中邮人寿 580,000 59,488,295.89 2.44
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序
号
证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 136908 链融55A1 300,000 30,647,769.86 1.26
2 136928 链融56A1 120,000 12,259,837.81 0.50
3 180255 天行03优 100,000 10,104,057.53 0.41
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货，将以套期保值为目的，根据风险管理的原则，充分考虑国债
期货的流动性和风险收益特征，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，
以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本
等。在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 1、2022年5月18日，根据中国银行保险监督管理委员会河北监管局，冀银保监罚
决字(2022)5号，新华保险因未依法履行其他职责，公开处罚80万元。
报告期内基金投资的前十名证券除新华保险外其他证券的发行主体未发现有被监
管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理
人的研究部门对上述主体保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流
程。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 45,547.88
2 应收证券清算款 5,435,975.55
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 261,374.05
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,742,897.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 132018 G三峡EB1 13,389,797.66 0.55
2 113024 核建转债 8,046,081.43 0.33
3 110082 宏发转债 5,976,560.75 0.24
4 127049 希望转2 5,928,461.10 0.24
5 127056 中特转债 4,053,470.60 0.17
6 113605 大参转债 3,937,346.58 0.16
7 113044 大秦转债 3,843,330.82 0.16
8 110076 华海转债 3,315,945.21 0.14
9 110053 苏银转债 2,972,920.50 0.12
10 113050 南银转债 2,956,602.67 0.12
11 113053 隆22转债 2,503,350.60 0.10
12 110081 闻泰转债 2,348,270.32 0.10
13 113045 环旭转债 1,940,597.97 0.08
14 111001 山玻转债 1,662,375.99 0.07
15 123108 乐普转2 1,488,064.55 0.06
16 113057 中银转债 1,408,848.66 0.06
17 127017 万青转债 1,375,265.90 0.06
18 113623 凤21转债 929,608.96 0.04
19 113641 华友转债 837,819.81 0.03
20 127026 超声转债 762,557.29 0.03
21 123107 温氏转债 722,823.01 0.03
22 110057 现代转债 562,520.55 0.02
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23 128136 立讯转债 544,743.97 0.02
24 123145 药石转债 371,454.99 0.02
25 113059 福莱转债 232,077.21 0.01
26 113616 韦尔转债 107,935.26 0.00
27 128035 大族转债 105,323.75 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
兴业一年持有期债券A 兴业一年持有期债券C
报告期期初基金份额总额 1,888,772,402.28 46,108,426.08
报告期期间基金总申购份额 632,753,909.86 640,370.00
减：报告期期间基金总赎回份额 145,604,857.18 35,180,579.27
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 2,375,921,454.96 11,568,216.81
注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业一年持有期债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业一年持有期债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业一年持有期债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
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