0.0092% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 20日
建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券
基金主代码 014250
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 1月 19日
报告期末基金份额总额 6,069,663,006.45份
投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自
下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
（一）资产配置策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通
过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对
大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定
债券类资产和现金类资产的配置比例，并随着各类证券
风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比
例，以规避市场风险，提高基金收益率。
（二）债券投资策略
1、久期管理策略 2、期限结构配置策略 3、债券类属
配置策略 4、骑乘策略 5、息差放大策略 6、信用债
券投资策略
（三）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率
曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严
格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选
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择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期
稳定收益。
（四）国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合
的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法
规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和
政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本
基金将构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国
债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标
进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础
上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关
投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
业绩比较基准 中债综合财富(1-3年)指数收益率*90%+银行一年期定期
存款利率（税后）*10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信鑫怡 90天滚动持有中短
债债券 A
建信鑫怡 90天滚动持有中短
债债券 C
下属分级基金的交易代码 014250 014251
报告期末下属分级基金的份额总额 1,405,958,268.21份 4,663,704,738.24份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）
建信鑫怡 90天滚动持有中短债债
券 A
建信鑫怡 90天滚动持有中短债债
券 C
1.本期已实现收益 6,665,598.15 17,465,727.50
2.本期利润 9,888,318.40 24,507,171.81
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0083 0.0071
4.期末基金资产净值 1,427,725,033.85 4,731,536,012.43
5.期末基金份额净值 1.0155 1.0145
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.93% 0.02% 0.92% 0.02% 0.01% 0.00%
自基金合同
生效起至今
1.55% 0.02% 1.30% 0.03% 0.25% -0.01%
建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.88% 0.02% 0.92% 0.02% -0.04% 0.00%
自基金合同
生效起至今
1.45% 0.02% 1.30% 0.03% 0.15% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金基金合同于 2022年 1月 19日生效，截至报告期末仍处于建仓期。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈建良
固定收益
投资部总
经理，本
基金的基
金经理
2022年 3月 23
日
- 15年
陈建良先生，固定收益投资部总经理，双
学士。2005年 7月加入中国建设银行厦
门分行，任客户经理；2007年 6月调入
中国建设银行总行金融市场部，任债券交
易员；2013年 9月加入我公司投资管理
部，历任基金经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副总经理、总经
理。2013年 12月 10日至 2021年 10月
21日任建信货币市场基金的基金经理；
2014年 1月 21日起任建信月盈安心理财
债券型证券投资基金的基金经理，该基金
于 2020年 1月 13日转型为建信短债债券
型证券投资基金，陈建良继续担任该基金
的基金经理；2014年 6月 17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金经理；2014
年 9月 17日起任建信现金添利货币市场
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基金的基金经理；2016年 3月 14日起任
建信目标收益一年期债券型证券投资基
金的基金经理，该基金在 2018年 9月 19
日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资
基金，陈建良自 2018年 9月 19日至 2019
年 8月 20日继续担任该基金的基金经
理；2016年 7月 26日起任建信现金增利
货币市场基金的基金经理；2016年 9月 2
日起任建信现金添益交易型货币市场基
金的基金经理；2016年 9月 13日至 2017
年 12月 6日任建信瑞盛添利混合型证券
投资基金的基金经理；2016年 10月 18
日起任建信天添益货币市场基金的基金
经理；2021年 8月 10日起任建信鑫悦 90
天滚动持有中短债债券型发起式证券投
资基金的基金经理；2022年 3月 23日起
任建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型
证券投资基金的基金经理。
徐华婧
本基金的
基金经理
2022年 5月 9
日
- 10年
徐华婧女士，学士。2008年 9月至 2011
年 8月在普华永道中天会计师事务所单
位担任高级审计员；2011年 8月至 2013
年 3月在中诚信国际信用评级有限责任
公司担任项目经理和分析师；2013年 4
月加入建信基金固定收益投资部，历任信
用研究员、投资经理、基金经理。2020
年7月7日起任建信睿和纯债定期开放债
券型发起式证券投资基金、建信睿阳一年
定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理；2021年 5月 13日至 2022年 2
月 24日任建信恒远一年定期开放债券型
证券投资基金的基金经理；2022年 1月
19日起任建信鑫怡 90天滚动持有中短债
债券型证券投资基金的基金经理；2022
年 5月 9日起任建信鑫恒 120天滚动持有
中短债债券型证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
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定和《建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
基本面方面，2022年二季度受新冠疫情冲击及俄乌冲突等因素影响，国内宏观经济仍有一定
下行压力。从制造业采购经理指数（PMI）上看，受疫情影响，4月 PMI中的生产指数回落至极低
水平，仅高于金融危机及首轮疫情，企业经营预期指数大幅下行，5-6月逐步修复。需求方面，
固定资产投资增速下滑较快，从分项上看，因疫情扰动，国内需求减弱，制造业累计投资增速相
比一季度有所下降；基建投资增速小幅回落；同时因销售持续回落，房地产累计投资增速继续下
滑并转负。进出口方面总体相较一季度明显回落。消费方面，二季度单月消费数据受到上海、北
京封城影响深度转负，其中汽车消费明显减少。
通胀方面，22年二季度工业品通胀延续回落、终端消费价格稳定，居民消费价格（CPI）单
月同比小幅上行，工业生产者出厂价格（PPI）单月同比高位回落，总体看通胀压力不大。从消费
者价格指数上看，食品项中猪肉价格受基数影响同比降幅明显收窄，油价上行推动交运项涨价，
疫情压制整体经济活动，核心 CPI整体略弱于季节性。从工业品价格指数上看，大宗商品价格在
4-5月整体趋于下行，但油价在 5月震荡上行，受基数影响，PPI读数高位回落。
流动性方面，在疫情反复，美联储加息同时国内经济仍面临下行压力的背景下，央行在二季
度仍然维持稳健及较为宽松的货币政策，通过灵活精准的公开市场操作等方式保持市场的流动性
合理适度。央行 4月进行了降准操作，下调金融机构存款准备金率 0.25个百分点，并对部分银行
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多降 0.25个百分点；5月将 5年期 LPR下调 15bp至 4.45%。4-6月分别投放 MLF1500、1000和 2000
亿元，均持平当月到期量。除半年末时点资金利率明显上行外，整体二季度月资金利率中枢明显
低于政策利率。从人民币汇率上看，二季度人民币汇率大幅贬值，6月末人民币兑美元中间价收
于 6.7114，较一季度末贬值 5.72%。
债券市场方面，受资金面波动影响以及疫情对于季度内经济增速的扰动，债券收益率在季度
内维持震荡格局。整体看 10年国开债收益率较一季度末上行 1BP至 3.05%，10年国债收益率上行
3BP到 2.82%；1年期国开债和 1年期国债全季度分别下行 27BP和 18BP至 2.02%和 1.95%，期限
利差明显走扩。
回顾二季度的基金管理工作，组合规模迅速扩大，策略仍以中短久期信用债的票息策略为主，
精选个券、积极操作，同时维持相对中性的久期水平，控制回撤及波动率，季度内在债券市场的
震荡过程中保持了净值的平稳增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率 0.93%，波动率 0.02%，业绩比较基准收益率 0.92%，波动率
0.02%。本报告期本基金 C 净值增长率 0.88%，波动率 0.02%，业绩比较基准收益率 0.92%，波动
率 0.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,748,259,486.70 92.91
其中：债券 5,725,103,935.19 92.54
资产支持证券 23,155,551.51 0.37
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 331,092,468.50 5.35
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 80,340,636.26 1.30
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8 其他资产 26,999,653.38 0.44
9 合计 6,186,692,244.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 19,980,349.45 0.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 532,006,902.85 8.64
其中：政策性金融债 340,866,064.49 5.53
4 企业债券 91,860,452.60 1.49
5 企业短期融资券 3,058,565,167.10 49.66
6 中期票据 1,824,796,030.32 29.63
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 197,895,032.87 3.21
9 其他 - -
10 合计 5,725,103,935.19 92.95
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 012281457
22苏交通
SCP007
1,500,000 150,626,301.37 2.45
2 2221017
22重庆农商永续
债
1,400,000 141,521,895.89 2.30
3 102000055 20汇金 MTN001 1,000,000 101,989,890.41 1.66
4 012281596
22南通城建
SCP003
1,000,000 100,426,284.93 1.63
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5 112298111
22温州银行
CD131
1,000,000 99,851,393.41 1.62
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 183056 济保 01优 130,000 13,149,870.41 0.21
2 180129 国惠 01A2 60,000 6,003,576.99 0.10
3 180128 国惠 01A1 40,000 4,002,104.11 0.06
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 20,025,267.15
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 6,974,386.23
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 26,999,653.38
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信鑫怡 90天滚动持有中
短债债券 A
建信鑫怡 90天滚动持有中
短债债券 C
报告期期初基金份额总额 555,139,737.39 787,331,609.49
报告期期间基金总申购份额 1,142,429,601.32 4,335,723,488.85
减:报告期期间基金总赎回份额 291,611,070.50 459,350,360.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,405,958,268.21 4,663,704,738.24
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2022年 7月 20日