创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金2023年第1季度报告

2023 年 03 月 31 日
基金管理人： 创金合信基金管理有限公司
基金托管人： 兴业银行股份有限公司
送出日期： 2023 年 4 月 21 日创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§1 重要提示.....................................................................................................................................2
§2 基金产品概况.............................................................................................................................2
§3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................3
3.1 主要财务指标....................................................................................................................3
3.2 基金净值表现....................................................................................................................3
§4 管理人报告.................................................................................................................................5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介................................................................................5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明....................................................5
4.3 公平交易专项说明............................................................................................................6
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析................................................................................6
4.5 报告期内基金的业绩表现................................................................................................6
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明........................................................7
§5 投资组合报告.............................................................................................................................7
5.1 报告期末基金资产组合情况............................................................................................7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................................................7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细............8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 ..............................................................................................................................................9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细........9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..........................................................9
5.11 投资组合报告附注..........................................................................................................9
§6 开放式基金份额变动...............................................................................................................10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...........................................................................11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况..........................................................................11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..........................................................11
§8 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况..............................11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................11
§9 备查文件目录...........................................................................................................................11
9.1 备查文件目录..................................................................................................................11
9.2 存放地点..........................................................................................................................11
9.3 查阅方式..........................................................................................................................12创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 创金合信兴选产业趋势一年封闭混合
基金主代码 014408
交易代码 014408
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 8 月 2 日
报告期末基金份额总额 233,055,659.83 份
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，追求
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、资产配置策略。本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相
结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政
策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债
券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投
资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动
态、优化投资组合的资产配置比例。 2、股票投资策略：本基
金将依据产业趋势的基本原理来构建和管理股票投资组合。
产业趋势的基本原理是指，在中国加快经济发展及转变经济
发展方式的背景下，众多产业都在发生结构性变迁或不断轮
动，本基金将注重寻找在各产业变迁或轮动中能够顺应或引
领产业变化趋势的个股进行投资，遵循重点投资优势产业与
行业内精选个股相结合的股票投资策略，关注符合社会发展
方向和行业竞争格局、在具有成长性的行业内具备趋势性发
展的优质上市公司，构成本基金的投资组合。（1）行业投资
策略。（2）个股投资策略。（3）存托凭证的投资策略。（4）创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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港股通标的股票投资策略。 3、固定收益品种投资策略：（1）
债券投资策略。（2）资产支持证券投资策略。（3）可转换债
券和可交换债券投资策略。 4、金融衍生品投资策略：（1）股
指期货、股票期权合约投资策略。（2）国债期货投资策略。 5、
融资投资策略。 6、其他。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率
*10%+中证全债指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低
于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金除可投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联
合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类
似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率
风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资
风险。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信兴选产业趋势一年
封闭混合 A
创金合信兴选产业趋势一年
封闭混合 C
下属分级基金的交易代码 014408 014409
报告期末下属分级基金的份
额总额 136,311,056.00 份 96,744,603.83 份
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023 年 1 月 1 日－2023 年 3 月 31 日）
创金合信兴选产业趋势一年
封闭混合 A
创金合信兴选产业趋势一年
封闭混合 C
1.本期已实现收益 -2,212,099.26 -1,683,658.30
2.本期利润 2,972,940.10 1,989,174.47
3.加权平均基金份额本期利
润 0.0218 0.0206
4.期末基金资产净值 133,484,523.89 94,426,233.98
5.期末基金份额净值 0.9793 0.9760
注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信兴选产业趋势一年封闭混合 A
阶段 份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.28% 0.70% 3.47% 0.68% -1.19% 0.02%
过去六个月 -0.03% 0.63% 6.36% 0.89% -6.39% -0.26%
自基金合同
生效起至今 -2.07% 0.55% -1.53% 0.86% -0.54% -0.31%
创金合信兴选产业趋势一年封闭混合 C
阶段 份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.15% 0.70% 3.47% 0.68% -1.32% 0.02%
过去六个月 -0.29% 0.63% 6.36% 0.89% -6.65% -0.26%
自基金合同
生效起至今 -2.40% 0.55% -1.53% 0.86% -0.87% -0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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注： 1、本基金合同于 2022 年 8 月 2 日生效，截至报告期末，本基金成立未满一年。
2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的
有关约定。本报告期本基金处于建仓期内，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约
定。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李游
本基金
基金经
理
2022 年 8
月 2 日 - 15
李游先生，中国国籍，中南财经政法大
学硕士。 2007 年 7 月加入五矿期货有限
公司，任研究部研究员， 2011 年 9 月加
入华创证券有限责任公司，任研究所研
究员， 2013 年 6 月加入第一创业证券股
份有限公司，任资产管理部研究员， 2014
年8 月加入创金合信基金管理有限公司，
曾任研究部行业研究员，现任基金经理。
注： 1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证
券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发
现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规
及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实
防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内本基金增加了硅片龙头的配置，主要因为去年底市场对硅片环节产能过剩、
盈利能力下滑的悲观预期加剧，去年底硅片环节单瓦盈利确实出现了明显的下滑，不过随
着石英供给紧张加剧，硅片环节出现二三线企业开工不足的情况，硅片环节成为阶段性最
紧缺的环节，龙头公司凭借供应链和成本优势，竞争力更加明显；报告期内本基金小幅增
加了电动车的配置，主要因为一季度由于碳酸锂价格的暴跌，整个中游产业链都处于去库
存的状态，导致中游产销量大幅低于预期，不过，碳酸锂价格已经跌破一些企业的生产成
本，预期向下空间有限，二季度随着碳酸锂价格逐步企稳，中游产业链将开始补库存，叠
加电动车销量增速加快，行业有望迎来反弹。报告期内本基金减少了传统周期行业的配置，
主要因为随着两会对全年 GDP 增长目标 5%左右的定调，市场对全年宏观经济强复苏的预期
明显减弱，叠加美国经济放缓，周期行业在前期反弹后迎来调整，预期周期行业的投资机
会在下半年，随着美国经济触底，中美经济周期同步向上会非常利好周期行业。报告期内
本基金增加了 AI 行业的配置， AI 产业趋势非常明确，市场很快达成了共识，叠加今年本来
就是电子的周期复苏之年，行业形成了创新与周期的共振。
4.5 报告期内基金的业绩表现创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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截至报告期末创金合信兴选产业趋势一年封闭混合 A 基金份额净值为 0.9793 元， 本报
告期内，该类基金份额净值增长率为 2.28%，同期业绩比较基准收益率为 3.47%；截至本报
告期末创金合信兴选产业趋势一年封闭混合 C 基金份额净值为 0.9760 元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为 2.15%，同期业绩比较基准收益率为 3.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 170,451,440.41 74.65
其中：股票 170,451,440.41 74.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 19,142,999.84 8.38
8 其他资产 38,724,844.50 16.96
9 合计 228,319,284.75 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 2,155,609.58 元，占净
值比为 0.95%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 367,500.00 0.16创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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B 采矿业 8,568,165.40 3.76
C 制造业 148,183,616.65 65.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 361,603.20 0.16
E 建筑业 27,144.48 0.01
F 批发和零售业 169,548.82 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,547,534.99 4.63
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 70,717.29 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 168,295,830.83 73.84
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
原材料 2,155,609.58 0.95
合计 2,155,609.58 0.95
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 300750 宁德时代 28,400 11,531,820.00 5.06
2 002812 恩捷股份 99,160 11,286,391.20 4.95
3 002129 TCL 中环 187,800 9,100,788.00 3.99
4 002459 晶澳科技 107,926 6,188,476.84 2.72
5 603338 浙江鼎力 106,100 5,813,219.00 2.55
6 688599 天合光能 107,904 5,620,719.36 2.47
7 600309 万华化学 49,900 4,784,412.00 2.10
8 002709 天赐材料 113,200 4,749,872.00 2.08
9 601899 紫金矿业 376,500 4,664,835.00 2.05
10 002271 东方雨虹 122,600 4,104,648.00 1.80创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京东方雨虹防水技术股份有限公
司出现在报告编制日前一年内受到中华人民共和国黄岛海关处罚的情况。
除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门
立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。
5.11.2
本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 38,724,844.50
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 38,724,844.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 创金合信兴选产业趋势一年
封闭混合 A
创金合信兴选产业趋势一年
封闭混合 C
报告期期初基金份额总额 136,311,056.00 96,744,603.83
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回
份额 - -
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列） - -创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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报告期期末基金份额总额 136,311,056.00 96,744,603.83
§ 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东
由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。
秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争
力，并在客户数量和规模上取得快速突破。 2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十
七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 3 月 31 日，创金合信基金共管理 95 只公募基
金，公募管理规模 1065.44 亿元。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金2023年1季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼创金合信兴选产业趋势一年封闭运作混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
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