0.0295% 基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安中短债债券
基金主代码 014636
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 5月 11日
报告期末基金份额总额 518,656,321.73份
投资目标
在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争为基金份额
持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金通过宏观周期研究、行业周期研究相结合，通过定
量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在类属资产配
置、行业配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人
长期积累的行业、公司研究成果，利用自主开发的信用分
析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最
大化的信用溢价。
业绩比较基准 中债综合财富(1-3 年)指数收益率*85%+一年期定期存款
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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利率(税后)*15%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/
收益的产品。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国联安中短债债券 A 国联安中短债债券 C
下属分级基金的交易代码 014636 014637
报告期末下属分级基金的份
额总额
518,648,132.52份 8,189.21份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
国联安中短债债券 A 国联安中短债债券 C
1.本期已实现收益 3,240,163.05 101.67
2.本期利润 3,848,645.02 184.16
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0113
4.期末基金资产净值 524,663,458.82 8,278.00
5.期末基金份额净值 1.0116 1.0108
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安中短债债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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过去三个月 0.96% 0.03% 0.94% 0.02% 0.02% 0.01%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
1.16% 0.02% 1.33% 0.02% -0.17% 0.00%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、国联安中短债债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.91% 0.03% 0.94% 0.02% -0.03% 0.01%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
1.08% 0.02% 1.33% 0.02% -0.25% 0.00%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安中短债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2022年 5月 11日至 2022年 9月 30日)
1．国联安中短债债券 A：
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注：1、本基金业绩比较基准为中债综合财富(1-3年)指数收益率*85%+一年期定期存款利率(税
后)*15%；
2、本基金基金合同于 2022年 5月 11日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2．国联安中短债债券 C：
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注：1、本基金业绩比较基准为中债综合财富(1-3年)指数收益率*85%+一年期定期存款利率(税
后)*15%；
2、本基金基金合同于 2022年 5月 11日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张昊
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
增利债
券证券
投资基
2022-05-11 -
9年（自
2013年起）
张昊先生，硕士研究生。曾任北京
银行股份有限公司德外支行办公
室综合岗、北京管理部投行与同业
部同业金融岗、总行资金交易部人
民币信用债券一二级市场交易投
资岗，嘉实基金管理有限公司债券
交易员，新时代证券股份有限公司
资产管理总部投资经理，平安银行
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金基金
经理、
国联安
双佳信
用债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
恒悦 90
天持有
期债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
恒鑫 3
个月定
期开放
纯债债
券型证
券投资
基金基
金经
理。
股份有限公司资产管理事业部投
资经理。2021 年 2 月加入国联安
基金管理有限公司固定收益部，担
任基金经理。2021 年 3 月起担任
国联安双佳信用债券型证券投资
基金（LOF）的基金经理；2021
年 10月起兼任国联安德盛增利债
券证券投资基金的基金经理；2021
年 12月起兼任国联安恒鑫 3个月
定期开放纯债债券型证券投资基
金的基金经理；2022 年 3 月起兼
任国联安恒悦 90天持有期债券型
证券投资基金的基金经理；2022
年 5 月起兼任国联安中短债债券
型证券投资基金的基金经理。
万莉
本基基
金金经
理、兼
任国联
安货币
市场证
券投资
基金基
金经
理、国
联安 6
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
2022-05-11 -
14年（自
2008年起）
万莉女士，硕士研究生。曾任广州
商业银行债券交易员，长信基金管
理有限公司债券交易员、基金经理
助理、基金经理，中融基金(原道
富基金)管理有限公司基金经理，
富国基金管理有限公司现金管理
主管、基金经理。2018年 10月加
入国联安基金管理有限公司，担任
现金管理部总经理。2019 年 2 月
起担任国联安货币市场证券投资
基金的基金经理；2019 年 9 月起
兼任国联安 6 个月定期开放债券
型证券投资基金的基金经理；2019
年 12月起兼任国联安短债债券型
证券投资基金的基金经理；2021
年 12月起兼任国联安恒鑫 3个月
定期开放纯债债券型证券投资基
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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理、国
联安短
债债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
恒鑫 3
个月定
期开放
纯债债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安中
证同业
存单
AAA指
数 7天
持有期
证券投
资基金
基金经
理、国
联安恒
悦 90天
持有期
债券型
证券投
资基金
基金经
理、现
金管理
部总经
理。
金的基金经理；2022 年 3 月起兼
任国联安恒悦 90天持有期债券型
证券投资基金的基金经理；2022
年 5 月起兼任国联安中短债债券
型证券投资基金的基金经理；2022
年 6 月起兼任国联安中证同业存
单AAA指数 7天持有期证券投资
基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安中短债债
券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基
金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平
交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各
投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时
间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及
时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期
分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比
例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来，受地产下行和疫情反复等因素影响，经济下行压力增大。出口增速 8月下行幅
度较大，外需也逐步走弱。随着稳增长政策的落地，预计四季度经济逐步修复或逐步增强。
三季度，债券受经济基本面支撑，利率整体下行。未来来看，预计在经济修复过程中货币政
策依然以稳为主，预计利率上行的幅度不大。另一方面，中美利率倒挂加剧带来一定的资本外流
压力，资金利率或向政策利率靠拢。整体看预计债券利率维持低位震荡。
本基金在三季度内采取了高等级债券的投资策略，在票息打底的基础上努力捕捉趋势性机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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本报告期内，国联安中短债A的份额净值增长率为0.96%，同期业绩比较基准收益率为0.94%；
国联安中短债 C的份额净值增长率为 0.91%，同期业绩比较基准收益率为 0.94%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 615,535,984.43 99.18
其中：债券 615,535,984.43 99.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,966,227.66 0.80
8 其他各项资产 115,589.59 0.02
9 合计 620,617,801.68 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有股票。
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 10,162,164.38 1.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,242,460.27 3.86
其中：政策性金融债 20,242,460.27 3.86
4 企业债券 161,615,490.68 30.80
5 企业短期融资券 149,356,023.01 28.47
6 中期票据 232,656,142.53 44.34
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 41,503,703.56 7.91
10 合计 615,535,984.43 117.32
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 012281559
22金桥集团
SCP002
300,000 30,345,932.05 5.78
2 012281538
22深圳地铁
SCP004
300,000 30,297,715.07 5.77
3 101900007
19中航集
MTN001
200,000 20,978,460.27 4.00
4 102101028
21重庆机场
MTN001(绿
色)
200,000 20,581,183.56 3.92
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
12
5 102101227
21西基投
MTN001
200,000 20,535,538.63 3.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金
投资的前十名证券的发行主体中除陕西延长石油外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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22陕延油MTN001（102280974）的发行主体陕西延长石油(集团)有限责任公司，因本公司等业绩
承诺方未能在业绩补偿协议及补充协议约定时间内完成业绩补偿承诺，于 2022年 8月 23日被陕
西证监局采取出具警示函的监督管理措施。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的
投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 64,716.63
2 应收证券清算款 50,872.96
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 115,589.59
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金未持有股票，不存在前十名股票流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国联安中短债债券A 国联安中短债债券C
本报告期期初基金份额总额 400,023,886.18 27,204.30
报告期期间基金总申购份额 118,626,245.74 -
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
14
减：报告期期间基金总赎回份额 1,999.40 19,015.09
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 518,648,132.52 8,189.21
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2022年 7月 1日
至 2022年 9月 30
日
265,99
9,000.0
0
- -
265,999,000.
00
51.29%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安中短债债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安中短债债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安中短债债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安中短债债券型证券投资基金托管协议》
国联安中短债债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日