1.4230% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
建信食品饮料行业股票 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信食品饮料行业股票
基金主代码 009476
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 8月 26日
报告期末基金份额总额 714,692,047.98份
投资目标 本基金重点投资于食品饮料主题相关的上市公司，在严
格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争实现基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 （一）资产配置策略
本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观
经济趋势、市场政策、资产估值水平、外围主要经济体
宏观经济和资本市场的运行状况等因素的变化在本基金
的投资范围内进行适度动态配置，力争获得与所承担的
风险相匹配的收益。
（二）股票投资策略
本基金界定的食品饮料行业是指在国民经济活动中，从
事与消费者饮食相关的各个行业的集合，包括但不限于
白酒、啤酒、葡萄酒、黄酒及其他饮料，肉制品、调味
品、乳制品及其他食品等。
一般情况下，本基金将参考中证行业分类体系对食品饮
料行业股票进行界定。随着中国经济结构调整及产业升
级的加快，食品饮料行业包括的上市公司可能发生变
化，本基金将根据实际情况进行调整。
如果未来基金管理人认为有更适当的食品饮料行业界定
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标准，本基金可调整上述界定标准，并在更新的招募说
明书中进行公告。
业绩比较基准 中证食品饮料指数收益率*75%+恒生必需性消费业指数
收益率(按估值汇率调整)*15%+中债总指数收益率*10%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于
混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金的基
金资产如投资于港股，会面临港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信食品饮料行业股票 A 建信食品饮料行业股票 C
下属分级基金的交易代码 009476 014864
报告期末下属分级基金的份额总额 310,811,784.49份 403,880,263.49份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
建信食品饮料行业股票 A 建信食品饮料行业股票 C
1.本期已实现收益 878,626.76 556,143.51
2.本期利润 21,748,027.28 31,288,681.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0759 0.0780
4.期末基金资产净值 382,815,900.10 494,800,964.81
5.期末基金份额净值 1.2317 1.2251
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信食品饮料行业股票 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 7.06% 1.23% 2.26% 1.11% 4.80% 0.12%
过去六个月 7.65% 1.60% 5.83% 1.47% 1.82% 0.13%
过去一年 17.24% 1.48% 9.99% 1.38% 7.25% 0.10%
自基金合同
生效起至今
23.17% 1.68% -4.68% 1.49% 27.85% 0.19%
建信食品饮料行业股票 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.95% 1.23% 2.26% 1.11% 4.69% 0.12%
过去六个月 7.43% 1.60% 5.83% 1.47% 1.60% 0.13%
过去一年 16.84% 1.48% 9.99% 1.38% 6.85% 0.10%
自基金合同
生效起至今
7.96% 1.57% -1.03% 1.45% 8.99% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
潘龙玲
本基金的
基金经理
2021年 10月
20日
- 10
潘龙玲女士，硕士。曾任北京诺华制药有
限公司药品临床研究员、凯维斯医药咨询
公司药品临床研发项目经理、安邦资产管
理公司研究员；2014年 6月加入我公司，
任研究员、基金经理等职务。2016年 3
月 30日至 2017年 8月 28日任建信核心
精选混合型证券投资基金的基金经理；
2017年 7月 18日起任建信高端医疗股票
型证券投资基金的基金经理。2021年 10
月 20日起任建信恒稳价值混合型证券投
资基金、建信食品饮料行业股票型证券投
资基金的基金经理。
王麟锴
本基金的
基金经理
2021年 11月
15日
- 7
王麟锴先生，硕士。2015年 7月毕业于
中国人民大学金融学专业，同年 7月加入
建信基金研究部，历任助理研究员、初级
研究员、行业研究员、高级行业研究员、
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基金经理助理、基金经理。2021年 11月
15日起任建信食品饮料行业股票型证券
投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信食品饮料行业股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度，实体经济缓慢复苏，流动性环境相较于去年四季度小幅收紧，沪深 300指数
上涨 4.63%，中证食品饮料指数上涨 3.53%，恒生必需性消费业指数下跌 0.95%。
实体经济层面，在地产政策的持续呵护下，一季度我国地产销售增长由负转正；在防疫政策
放开的环境下，一季度消费总量也呈现出逐步复苏的状态。2023年的经济复苏，我们认为节奏上
符合涌现的发展规律：小部分恢复的需求带动小部分供给，然后供给转化为新的需求，带动更大
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的供给，因此对于今年的复苏既要有信心，也要有耐心。
流动性层面，实体需求的恢复推升资金需求，整体流动性环境自然收紧，而上层对于目前经
济状态的判断也是缓慢复苏，因此宏观流动性政策仍处于呵护市场的状态中。
组合配置层面，2023年一季度，基于对消费逐步复苏的判断，组合维持了去年年底以来的结
构，保持对商务消费个股、商业模型和国企改革变化个股的重仓，并对生猪养殖的战术性机会进
行阶段性布局。
去年 10月底以来，白酒板块内部个股涨幅差异还是比较大的，我们并未因为相对涨跌幅的变
化而大幅调整配置，核心是对于估值，我们坚持只对极限状况做出应对，比如打折超过 30%或溢
价超过 50%时，而对这一区间内估值波动带来的交易性机会则以观望为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率 7.06%，波动率 1.23%，业绩比较基准收益率 2.26%，波动率
1.11%。本报告期本基金 C 净值增长率 6.95%，波动率 1.23%，业绩比较基准收益率 2.26%，波动
率 1.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 796,889,226.25 90.50
其中：股票 796,889,226.25 90.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 81,310,167.38 9.23
8 其他资产 2,326,560.66 0.26
9 合计 880,525,954.29 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 66,610,828.44元，占期末基
金资产净值比例为 7.59%。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 30,600,500.00 3.49
B 采矿业 - -
C 制造业 699,677,897.81 79.72
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 730,278,397.81 83.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
Materials材料 - -
Consumer Staples日常生
活消费品
57,933,134.22 6.60
Consumer Discretionary
非日常消费品
8,677,694.22 0.99
Energy能源 - -
Financials金融 - -
Health Care医疗保健 - -
Industrials工业 - -
Real Estate房地产 - -
Information Technology
信息技术
- -
Telecommunication - -
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Services通讯服务
Utilities公用事业 - -
合计 66,610,828.44 7.59
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000568 泸州老窖 332,500 84,717,675.00 9.65
2 600600 青岛啤酒 690,800 83,310,480.00 9.49
3 600519 贵州茅台 44,300 80,626,000.00 9.19
4 600809 山西汾酒 284,765 77,569,986.00 8.84
5 000596 古井贡酒 244,300 72,312,800.00 8.24
6 603369 今世缘 930,720 60,357,192.00 6.88
7 600872 中炬高新 1,587,659 58,902,148.90 6.71
8 00291 华润啤酒 1,050,449 57,933,134.22 6.60
9 603198 迎驾贡酒 822,134 54,762,345.74 6.24
10 002567 唐人神 5,832,615 47,594,138.40 5.42
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,051,644.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 274,916.12
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 2,326,560.66
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 建信食品饮料行业股票 A 建信食品饮料行业股票 C
报告期期初基金份额总额 238,348,666.02 316,955,228.32
报告期期间基金总申购份额 123,741,727.89 165,285,126.99
减:报告期期间基金总赎回份额 51,278,609.42 78,360,091.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 310,811,784.49 403,880,263.49
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
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无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信食品饮料行业股票型证券投资基金设立的文件；
2、《建信食品饮料行业股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信食品饮料行业股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信食品饮料行业股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2023年 4月 21日