-0.0107% 基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 23日
华宝安悦一年持有期混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝安悦一年持有期混合
基金主代码 015250
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 11月 8日
报告期末基金份额总额 206,027,483.91份
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极
主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。
投资策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研
究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产
业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产类别
的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。本
基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业
配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合，根据
对宏观经济和市场风险特征变化的判断，进行投资组合
的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率×75%+中证可转换债券指数收
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益率×10%+沪深 300指数收益率×15%
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期
风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。
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下属分级基金的基金简称 华宝安悦一年持有期混合 A 华宝安悦一年持有期混合 C
下属分级基金的交易代码 015250 015251
报告期末下属分级基金的份额总额 178,316,084.69份 27,711,399.22份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
华宝安悦一年持有期混合 A 华宝安悦一年持有期混合 C
1.本期已实现收益 2,799,297.64 413,489.02
2.本期利润 784,123.87 100,266.68
3.加权平均基金份额本期利润 0.0044 0.0036
4.期末基金资产净值 178,071,727.49 27,640,917.99
5.期末基金份额净值 0.9986 0.9975
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝安悦一年持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.44% 0.24% 1.77% 0.16% -1.33% 0.08%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-0.14% 0.20% 1.42% 0.17% -1.56% 0.03%
华宝安悦一年持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.37% 0.24% 1.77% 0.16% -1.40% 0.08%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-0.25% 0.20% 1.42% 0.17% -1.67% 0.03%
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率×75% + 中证可转换债券指数收益率×10% +
沪深 300指数收益率×15%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效于 2022年 11月 08日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李栋梁
本基金基
金经理、
2022-11-08 - 20年
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝
信托有限责任公司和太平资产管理有限
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混合资产
部总经理
公司从事固定收益的证券研究和投资管
理工作。2010年 10月加入华宝基金管理
有限公司，先后担任债券分析师、基金经
理助理、固定收益部副总经理、混合资产
部副总经理等职务，现任混合资产部总经
理。2011年 6月起任华宝宝康债券投资
基金基金经理，2014年 10月至 2023年 3
月任华宝增强收益债券型证券投资基金
基金经理，2015年 10月至 2017年 12月
任华宝新价值灵活配置混合型证券投资
基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)基金经理，2016年 4月至
2019年 6月任华宝宝鑫纯债一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理，2016
年 6月起任华宝可转债债券型证券投资
基金基金经理，2016年 9月至 2017年 12
月任华宝新活力灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016年 12月至 2021
年 3月任华宝新起点灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2017年1月至2018
年 6月任华宝新动力一年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2017
年 2月起任华宝新飞跃灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2017年 3月至
2018年 7月任华宝新回报一年定期开放
混合型证券投资基金基金经理，2017年 3
月至 2018年 8月任华宝新优选一年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，2017年 6月至 2019年 3月任华宝
新优享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，2021年 4月起任华宝双债增强
债券型证券投资基金基金经理，2022年 5
月起任华宝安宜六个月持有期债券型证
券投资基金基金经理，2022年 11月起任
华宝安悦一年持有期混合型证券投资基
金基金经理，2023年 1月起任华宝安融
六个月持有期债券型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
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本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法
规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，均为指数量化投资组合因投资策略需
要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度国内经济温和复苏，春节后复工节奏偏慢、外需下滑与内需偏弱使工业生产回升弱于
预期，固定资产投资有所修复、消费恢复好于预期、出口延续下行，通胀低位震荡、融资需求明
显修复。具体而言，1-2月工业增加值同比 2.4%，较去年 12月回升 1.1pct。1-2月固定资产投资
累计同比回升 0.4pct至 5.5%，其中地产投资负增有所收窄、基建投资维持高增、制造业投资延
续韧性。1-2月社会消费品零售总额同比 3.5%，较去年 12月回升了 5.3pct。贸易方面，以美元
计价，1-2月出口同比-6.8%，降幅较 12月收窄 3.1pct；进口同比-10.2%，降幅扩大 2.7pct；实
现贸易顺差 1168.9亿美元。2月 CPI同比较上月回落 1.1pct至 1%，PPI同比下行 0.6pct至-1.4%。
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2月社会融资规模存量同比回升 0.5pct至 9.9%，M2同比上行 0.3pct至 12.9%。
一季度市场流动性较上季度继续收敛，银行间隔夜加权利率季度均值上行 39BP至 1.80%，1
月至 3月月度均值分别为 1.49%、2.09%、1.78%。货币政策方面，政策利率保持不变，3月央行超
额续作 MLF之后，超预期降准 0.25个百分点。一季度央行公开市场回购净回笼 5670亿元，MLF
净投放 5590亿元。一季度主要期限利率债收益率整体上行，短端上行幅度大于长端，期限利差明
显压缩，利率曲线熊平。1Y国债、国开债上行 13BP、16BP至 2.23%、2.39%，10Y国债、国开债
上行 1BP、3BP至 2.85%、3.02%，1Y商业银行 AAA级同业存单上行 18BP至 2.60%。信用债表现明
显好于利率债，信用债收益率大多下行，3Y期 AAA、AA+中票收益率下行 10BP、37BP至 3.07%、
3.20%，信用利差显著压缩。
1月份股票市场基于经济修复预期整体上涨，春节之后市场出现明显分化，和经济修复相关
度高的行业，以及新能源行业表现一般，数字经济相关的行业、一带一路等行业等表现较好。转
债市场的走势和股票市场基本一致，1月份转债整体上涨，春节后开始调整，随后转债跟随股票
市场出现结构性行情，部分品种表现较好。
基金维持了较高的股票和转债配置比例，期间对股票和转债的行业配置进行了调整。纯债部
分以中短久期、高等级信用债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A类净值增长率为 0.44%，本报告期基金份额 C类净值增长率为 0.37%;同
期业绩比较基准收益率为 1.77%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 44,932,683.09 21.48
其中：股票 44,932,683.09 21.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 137,429,150.81 65.70
其中：债券 137,429,150.81 65.70
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 19,994,624.66 9.56
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,780,690.83 3.24
8 其他资产 51,774.79 0.02
9 合计 209,188,924.18 100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 33,951,083.09 16.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 2,762,500.00 1.34
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,312,100.00 1.12
J 金融业 5,907,000.00 2.87
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,932,683.09 21.84
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300775 三角防务 180,000 6,174,000.00 3.00
2 688017 绿的谐波 42,931 4,653,291.09 2.26
3 603345 安井食品 28,200 4,614,366.00 2.24
4 603055 台华新材 286,800 3,197,820.00 1.55
5 300059 东方财富 150,000 3,004,500.00 1.46
6 600926 杭州银行 250,000 2,902,500.00 1.41
7 603288 海天味业 36,400 2,786,056.00 1.35
8 600900 长江电力 130,000 2,762,500.00 1.34
9 600519 贵州茅台 1,500 2,730,000.00 1.33
10 603517 绝味食品 50,000 2,190,500.00 1.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 11,137,409.59 5.41
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,142,554.79 2.50
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,173,918.36 9.81
6 中期票据 82,431,690.23 40.07
7 可转债（可交换债） 18,543,577.84 9.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 137,429,150.81 66.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019679 22国债 14 110,000 11,137,409.59 5.41
2 101900586
19中油股
MTN005
100,000 10,495,705.21 5.10
3 102100672
21广核电力
MTN001
100,000 10,408,255.89 5.06
4 101552006 15三峡 MTN001 100,000 10,406,866.67 5.06
5 102100667
21苏交通
MTN001(乡村振
兴)
100,000 10,403,255.89 5.06
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 51,464.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 310.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 51,774.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 127031 洋丰转债 5,555,767.12 2.70
2 113046 金田转债 3,670,874.68 1.78
3 110082 宏发转债 785,671.84 0.38
4 113605 大参转债 167,099.13 0.08
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华宝安悦一年持有期混合
A
华宝安悦一年持有期混合
C
报告期期初基金份额总额 178,314,053.53 27,645,498.10
报告期期间基金总申购份额 2,031.16 65,901.12
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 178,316,084.69 27,711,399.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华宝安悦一年持有期混合 A 华宝安悦一年持有期混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,900,000.00 100,000.00
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报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,900,000.00 100,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
5.55 0.36
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金基金合同；
华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金招募说明书；
华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
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