-0.0667% 基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 10 月 25 日
安信恒鑫增强债券 2022 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 7 月 7 日（基金合同生效日）起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信恒鑫增强债券
基金主代码 015978
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2022 年 7 月 7日
报告期末基金份额总额 3,169,373,368.90 份
投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资策略，
力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 1、大类资产配置策略。本基金将及时跟踪市场环境变化，根据
宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、
国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋
势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定债券、衍生品、
现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、债券投资策略。在大类资产配置的基础上，本基金将依托基
金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用
利差的变动趋势，采取久期配置策略、收益率曲线策略、骑乘
策略、息差策略、类属配置策略、个券选择策略、信用债投资
策略（含资产支持证券）、可转换债券及可交换债券投资策略等
策略。
3、股票投资策略。本基金的股票投资将在行业研究的基础上，
通过自上而下和自下而上相结合的方法，在充分研究公司商业
模式、竞争优势、公司成长空间、行业竞争格局的背景下，结
合估值水平，注重安全边际，选择内在价值被低估的股票构建
投资组合。
4、国债期货投资策略。国债期货作为利率衍生品的一种，有助
于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将以
套期保值为目的，按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济
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形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构
建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动
性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最
大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产的长期稳
定增值。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*90%+沪深300指数收益率*5%+
恒生指数收益率（经汇率调整后）*5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。根据《证券期货
投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金
其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新
评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提
供的最新评级结果为准。
本基金除了投资 A股外，还可通过港股通投资于香港证券市场，
会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信恒鑫增强债券 A 安信恒鑫增强债券 C
下属分级基金的交易代码 015978 015979
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,462,335,837.87 份 1,707,037,531.03 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022 年 7 月 7日-2022 年 9 月 30 日）
安信恒鑫增强债券 A 安信恒鑫增强债券 C
1.本期已实现收益 9,276,237.82 10,700,056.99
2.本期利润 -8,920,845.61 -11,057,090.24
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0061 -0.0063
4.期末基金资产净值 1,453,441,133.71 1,696,261,154.27
5.期末基金份额净值 0.9939 0.9937
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所示数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金基金合同生效日 2022 年 7 月 7 日，截止本报告期末本基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信恒鑫增强债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
-0.61% 0.25% -0.90% 0.11% 0.29% 0.14%
安信恒鑫增强债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
-0.63% 0.25% -0.90% 0.11% 0.27% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2022 年 7 月 7日，截止本报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。截止本报告期末，本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张翼飞
本基金的
基金经
理，公司
总经理助
理
2022 年 7 月 7
日
- 11.5 年
张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧机
（上海）有限公司财务部会计、财务主管，
上海市国有资产监督管理委员会规划发
展处研究员，秦皇岛嘉隆高科实业有限公
司财务总监，日盛嘉富证券国际有限公司
上海代表处研究部研究员，安信基金管理
有限责任公司固定收益部基金经理、混合
资产投资部副总经理、混合资产投资部总
经理。现任安信基金管理有限责任公司总
经理助理。曾任安信现金管理货币市场基
金、安信目标收益债券型证券投资基金、
安信永利信用定期开放债券型证券投资
基金的基金经理助理，安信现金管理货币
市场基金、安信现金增利货币市场基金、
安信新起点灵活配置混合型证券投资基
金、安信永鑫增强债券型证券投资基金
（原安信永鑫定期开放债券型证券投资
基金）、安信尊享纯债债券型证券投资基
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金、安信中短利率债债券型证券投资基金
（LOF）、安信永利信用定期开放债券型证
券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理；现任安信永鑫
增强债券型证券投资基金的基金经理助
理，安信稳健增值灵活配置混合型证券投
资基金、安信目标收益债券型证券投资基
金、安信民稳增长混合型证券投资基金、
安信稳健增利混合型证券投资基金、安信
稳健聚申一年持有期混合型证券投资基
金、安信稳健汇利一年持有期混合型证券
投资基金、安信民安回报一年持有期混合
型证券投资基金、安信平衡增利混合型证
券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型
证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券
投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
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交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，权益市场震荡下行，上证指数下跌 11%，恒生指数下跌 21%，本基金的净值也出现了
一定的回撤。期间，本基金配置了地产、能源、家电、建材、金融、消费和部分制造业标的。我
们看好陆港两个市场的长期价值，认为当前很多标的已经具备很大的投资价值。
本基金的纯债部分主要投资于利率债和高等级金融债。纯债部分的仓位基本呈现中短久期、
低杠杆、高评级的特征。主要因为我们认为未来半年到一年，或面临一定的利率上行风险，也因
此，我们对纯债和转债的纯债价值部分的利率风险做了一定的对冲。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信恒鑫增强债券 A 基金份额净值为 0.9939 元，本报告期基金份额净值增长
率为-0.61%；安信恒鑫增强债券 C 基金份额净值为 0.9937 元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.63%；同期业绩比较基准收益率为-0.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 612,567,331.52 14.95
其中：股票 612,567,331.52 14.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,309,718,880.54 80.79
其中：债券 3,309,718,880.54 80.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,495,805.76 0.09
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 93,008,498.86 2.27
8 其他资产 77,950,479.58 1.90
9 合计 4,096,740,996.26 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 288,094,619.62 元，占净值比例
9.15%。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 54,202,200.00 1.72
C 制造业 135,319,784.00 4.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 59,121,500.00 1.88
K 房地产业 75,829,227.90 2.41
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 324,472,711.90 10.30
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 104,235,782.94 3.31
原材料 27,925,489.44 0.89
工业 10,444,020.90 0.33
非日常生活消费品 - -
日常消费品 25,651,455.95 0.81
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 9,319,349.76 0.30
通讯业务 - -
公用事业 - -
房地产 110,518,520.63 3.51
合计 288,094,619.62 9.15
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 02202 万科企业 4,320,000 55,872,685.44 1.77
1 000002 万 科 A 1,368,052 24,392,367.16 0.77
2 000333 美的集团 1,150,000 56,706,500.00 1.80
3 00688 中国海外发展 2,954,500 54,645,835.19 1.73
4 00883 中国海洋石油 6,385,000 54,341,332.85 1.73
5 601225 陕西煤业 2,370,000 53,964,900.00 1.71
6 01088 中国神华 2,352,500 49,894,450.09 1.58
6 601088 中国神华 7,500 237,300.00 0.01
7 00914 海螺水泥 1,240,000 27,925,489.44 0.89
7 600585 海螺水泥 679,000 19,561,990.00 0.62
8 600036 招商银行 960,000 32,304,000.00 1.03
9 002142 宁波银行 850,000 26,817,500.00 0.85
10 600663 陆家嘴 2,575,998 24,806,860.74 0.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,309,718,880.54 105.08
其中：政策性金融债 1,744,634,501.39 55.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,309,718,880.54 105.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 092218003 22 农发清发 03 4,100,000 413,851,191.78 13.14
2 210402 21 农发 02 2,900,000 299,607,183.56 9.51
3 2228007 22 浦发银行 01 2,200,000 225,055,768.77 7.15
4 220312 22 进出 12 2,000,000 202,261,863.01 6.42
5 220206 22 国开 06 1,800,000 181,128,230.14 5.75
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将以套期保值为目的，按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、
对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流
动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础
上，力求实现所资产的长期稳定增值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
TF2212 国债 2212 -332 -336,714,400.00 1,841,308.07 -
公允价值变动总额合计（元） 1,841,308.07
国债期货投资本期收益（元） 547,400.45
国债期货投资本期公允价值变动（元） 1,841,308.07
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金运用国债期货工具调节组合的期限结构以及久期水平。报告期内，产品择机通过国债
期货交易，管理产品的利率风险，符合既定的投资策略和投资目标。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除 22 农发清发 03（代码：092218003 CY）、21 农发 02（代
码：210402 CY）、22 浦发银行 01（代码：2228007 CY）、22 进出 12（代码：220312 CY）、22 国
开 06（代码：220206 CY）、19 农发 09（代码：190409 CY）、22 国君 G3（代码：185711 SH）、22
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招证 G2（代码：185393 SH）、19 国开 08（代码：190208 CY）外其他证券的发行主体未有被监管
部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1. 中国农业发展银行
2022 年 3 月 25 日，中国农业发展银行因违规经营被中国银行保险监督管理委员会罚款。
2. 上海浦东发展银行股份有限公司
2021 年 11 月 15 日，上海浦东发展银行股份有限公司因提供虚假资料证明文件被国家外汇管
理局上海市分局罚款。
2022 年 3 月 25 日，上海浦东发展银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委
员会罚款。
2022 年 8 月 17 日，上海浦东发展银行股份有限公司因未依法履行职责被上海市市场监督管
理局罚款。
2022 年 9 月 2 日，上海浦东发展银行股份有限公司因违规经营被国家外汇管理局上海市分局
警告、罚款、没收违法所得、通知整改。
3. 中国进出口银行
2022 年 3 月 25 日，中国进出口银行因违规经营被中国银行保险监督管理委员会罚款。
4. 国家开发银行
2022 年 3 月 25 日，国家开发银行因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员会处以罚
款。
5. 国泰君安证券股份有限公司
2021 年 11 月 17 日，国泰君安证券股份有限公司因未依法履行职责被全国中小企业股份转让
系统有限责任公司诫勉谈话。
2022 年 1 月 21 日，国泰君安证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员
会警示。
6. 招商证券股份有限公司
2022 年 4 月 2 日，招商证券股份有限公司因内部制度不完善被中国证券监督管理委员会深圳
监管局通知整改。
2022 年 6 月 10 日，招商证券股份有限公司因内部制度不完善被深圳证券交易所警示。
2022 年 7 月 12 日，招商证券股份有限公司因内部制度不完善被中国证券监督管理委员会警
示。
2022 年 8 月 9 日，招商证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会深圳
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监管局警示。
2022 年 8 月 13 日，招商证券股份有限公司因涉嫌违反法律法规被中国证券监督管理委员会
立案调查。
2022 年 8 月 24 日，招商证券股份有限公司因内部制度不完善,产品不合格被上海证券交易所
警示。
2022 年 9 月 6 日，招商证券股份有限公司因未依法履行职责、涉嫌违反法律法规被中国证券
监督管理委员会罚款、没收违法所得、通知整改。
2022 年 9 月 8 日，招商证券股份有限公司因内部制度不完善被深圳证券交易所警示。
2022 年 9 月 20 日，招商证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会罚
款、没收违法所得、通知整改。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,724,943.78
2 应收证券清算款 69,291,343.88
3 应收股利 3,934,191.92
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 77,950,479.58
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信恒鑫增强债券 A 安信恒鑫增强债券 C
基金合同生效日(2022 年 7 月 7 日)基金
份额总额
1,467,363,029.92 1,758,076,418.75
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
98,864.21 200,658.50
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
5,126,056.26 51,239,546.22
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,462,335,837.87 1,707,037,531.03
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信恒鑫增强债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信恒鑫增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信恒鑫增强债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信恒鑫增强债券型证券投资基金招募说明书》；
安信恒鑫增强债券 2022 年第 3 季度报告
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5、中国证监会要求的其它文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2022 年 10 月 25 日