汇泉安盈回报债券型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人:汇泉基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2023年 01月 20日

汇泉安盈回报债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇泉安盈回报债券
基金主代码 016124
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年 09月 07日
报告期末基金份额总额 213,441,981.67份
投资目标
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资
于精选的股票，通过严谨的风险管理，力求实现基金资产
持续稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括：
1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略；
4、存托凭证投资策略；5、国债期货投资策略
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率*90%+沪深 300指数收益
率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型、股票型基金。本基金如投
资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投
资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇泉基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇泉安盈回报债券 A 汇泉安盈回报债券 C
下属分级基金的交易代码 016124 016125
报告期末下属分级基金的份额总额 198,876,512.98份 14,565,468.69份
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 10月 01日-2022年 12月 31日）
汇泉安盈回报债券 A 汇泉安盈回报债券 C
1.本期已实现收益 -1,485,780.92 -158,838.04
2.本期利润 -2,120,999.72 -220,859.93
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0083 -0.0094
4.期末基金资产净值 196,776,378.42 14,397,828.85
5.期末基金份额净值 0.9894 0.9885
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇泉安盈回报债券 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.93% 0.06% -0.32% 0.13% -0.61% -0.07%
自基金合同
生效起至今
-1.06% 0.05% -1.28% 0.12% 0.22% -0.07%
汇泉安盈回报债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.00% 0.06% -0.32% 0.13% -0.68% -0.07%
自基金合同
生效起至今
-1.15% 0.05% -1.28% 0.12% 0.13% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金合同于 2022年 9月 7日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年；
2、按照本基金合同和招募说明书的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基
金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
刘文超
固定收益
投资部总
监、基金
经理
2022-
09-07
- 7年
中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资
格。曾任北京大宗商品交易所有限公司大宗
商品研究员，北京金融资产交易所有限公司
业务经理，华安财保资产管理有限责任公司
投资经理，东证融汇证券资产管理有限公司
投资经理。现任汇泉基金管理有限公司固定
收益投资部总监、基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司
决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法
合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下
管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期伊始权益市场仍处于寻底过程中，而债券市场经历了 2022年前三个季度的牛市行情总体
债券收益率处于历史较低分位数水平。基于稳健运作的考虑，本报告期初始阶段主要以中短久期高
等级信用债作为产品的核心配置，股票部分则选择了短期观望。时间行至 2022年 11月，受疫情政
策快速放开、房地产调控政策放松影响，市场对于经济前景有了明显改善，债券市场出现快速大幅
调整而权益市场则开始筑底反弹。债券市场回调后，银行理财资金受客户赎回影响，债券净卖出不
断扩大，给市场尤其是信用债市场造成较大的估值冲击。由于在建仓初始已考虑到债券的估值水平
偏高，短久期低杠杆的组合在本轮债券调整中所受负面拖累相对较轻。在 11月下旬债券市场反弹的
过程中，介入短期利率债交易盘的同时减持了部分相对久期偏长的信用债，使得组合流动性和稳健
性进一步增强。与此同时，11月-12月逐步增加了对权益市场的配置。
展望 2023年一季度，首先在大类资产配置方面，权益相较债券仍具备较为突出的估值优势，叠
加经济复苏对企业盈利的提振，对于 2023年一季度的权益市场仍维持相对乐观的观点。债券在组合
中则应继续维持低久期低仓位，防范利率上行对债券净价的冲击。
细分资产策略方面，权益市场，相对看好受益于互联网监管和游戏版号审批放松的平台经济及
游戏行业、受益于房地产信贷政策放松的建材家居行业、受益于疫情放开的部分可选消费（如免税
消费）以及业绩增速保持相对平稳较快增长的国防军工行业和光伏等电力设备新能源行业的细分领
域。债券市场，在 2023年一季度票息策略相对占优的概率较大，中短端信用债收益率在 2022年四
季度的调整幅度相较于同期限利率品种明显超调，在银行理财负债端已基本稳定的环境下，中短久
期高等级信用债信用利差压缩的概率较高，以此作为债券部分的核心配置既能享受相对高的票息收
益也能较好的防范经济复苏带来的利率风险。信用品种的选择上以稳健为第一原则，方向上以央企
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和东部发达省份主城投平台为主。利率策略方面，主要把握经济数据恢复速度低于市场预期的短期
交易机会，总体上维持短久期防御。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末汇泉安盈回报债券 A基金份额净值为 0.9894元，本报告期内，该类基金份额净
值增长率为-0.93%，同期业绩比较基准收益率为-0.32%；截至报告期末汇泉安盈回报债券 C基金份
额净值为 0.9885元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.00%，同期业绩比较基准收益率
为-0.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,850,638.55 3.70
其中：股票 7,850,638.55 3.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 144,062,349.39 67.85
其中：债券 144,062,349.39 67.85
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 55,987,899.47 26.37
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,696,542.61 1.27
8 其他资产 1,734,494.63 0.82
9 合计 212,331,924.65 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 1,750,630.55 元，占净值比例
0.83%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 231,000.00 0.11
C 制造业 2,358,073.00 1.12
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业
458,975.00 0.22
E 建筑业 426,100.00 0.20
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 315,200.00 0.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 943,100.00 0.45
J 金融业 764,000.00 0.36
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 603,560.00 0.29
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,100,008.00 2.89
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品 231,356.93 0.11
通讯业务 1,519,273.62 0.72
合计 1,750,630.55 0.83
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 00700 腾讯控股 3,000 895,056.54 0.42
2 03690 美团－Ｗ 4,000 624,217.08 0.30
3 600050 中国联通 100,000 448,000.00 0.21
4 601888 中国中免 2,000 432,060.00 0.20
5 600570 恒生电子 10,000 404,600.00 0.19
6 300059 东方财富 20,000 388,000.00 0.18
7 601336 新华保险 12,500 376,000.00 0.18
8 601975 招商南油 80,000 315,200.00 0.15
9 000999 华润三九 6,000 280,860.00 0.13
10 000539 粤电力Ａ 50,000 277,500.00 0.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 32,816,378.76 15.54
2 央行票据 - -
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3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 27,493,827.40 13.02
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 83,752,143.23 39.66
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 144,062,349.39 68.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 220019 22附息国债 19 200,000 19,727,248.62 9.34
2 019679 22国债 14 130,000 13,089,130.14 6.20
3 101900124 19阜阳投资 MTN001 100,000 10,597,295.34 5.02
4 102100478 21晋江城投 MTN002 100,000 10,351,270.14 4.90
5 185235 22诚通 01 100,000 10,234,164.38 4.85
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,734,494.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,734,494.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
汇泉安盈回报债券 A 汇泉安盈回报债券 C
报告期期初基金份额总额 291,661,135.48 26,551,821.29
报告期期间基金总申购份额 55,598,373.50 1,189.82
减：报告期期间基金总赎回份额 148,382,996.00 11,987,542.42
报告期期末基金份额总额 198,876,512.98 14,565,468.69
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
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机
构
1 20221001-20221231 50,012,400.00 - - 50,012,400.00 23.43%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流
动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基
金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。基金管理人承诺以诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇泉安盈回报债券型证券投资基金设立的文件；
2、《汇泉安盈回报债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇泉安盈回报债券型证券投资基金托管协议》；
4、《汇泉安盈回报债券型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 16层。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关
公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.springsfund.com）查阅。



汇泉基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日