太平基金管理有限公司太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2023年第2号）

太平基金管理有限公司
太平消费升级一年持有期混合型证券投资
基金招募说明书（更新）
（2023年第2号）
基金管理人：太平基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二〇二三年八月
太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金
招募说明书
重要提示
太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已于2022年7
月14日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2022】1508号）。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注册，但
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合
同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自
行承担投资风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风
险，包括：因政策、经济等环境因素对证券价格产生影响而形成的市场风险、基金管理人在
基金管理实施过程中产生的信用风险、流动性风险、操作风险、管理风险、合规风险、本基
金的特有风险等等。
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票
型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资有风险，投资者在投资本基金前，应当认真、仔细阅读本基金的基金合同、招募说
明书、基金产品资料概要等基金法律文件，全面了解本基金的风险收益特征和产品特性，根
据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力
相适应，理性判断市场，谨慎、独立做出投资决策，承担基金投资中出现的各类风险，并通
过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和赎回本基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来业绩表现。基金
管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基
金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金资产净值变化
引致的投资风险，由投资者自行承担。
本基金主要运作方式设置为允许投资者日常申购，但对于每份基金份额设定一年锁定期，
锁定期内基金份额持有人不能就该基金份额提出赎回申请，因此基金份额持有人面临在锁定
期内不能赎回基金份额的风险。
本基金可能投资于资产支持证券。本基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或
在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，可能造
成基金财产损失。此外，受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可
能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金
收益造成影响。
本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品，可能给本基金带来
额外风险。投资股指期货、国债期货的风险包括但不限于杠杆风险、保证金风险、期货价格
与基金投资品种价格的相关度降低带来的风险等；投资股票期权的风险包括但不限于市场风
险、流动性风险、交易对手信用风险、操作风险、保证金风险等；由此可能增加本基金净值
的波动性。
本基金投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上
市股票（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场
实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价
波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连
贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖
出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募说明书“风险揭示”部分。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于
港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通
标的股票。
本基金的投资范围包括存托凭证，会面临与境内上市交易股票投资的共同风险，还可能
面临与存托凭证发行及交易机制相关的特有风险。
基金合同生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净
值低于5000万元情形的，基金管理人应及时通知基金托管人，在基金管理人履行适当程序
后，基金合同自动终止，无需召开基金份额持有人大会。故基金份额持有人可能面临基金合
同终止的风险。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，本
基金可以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“十六、侧袋机制”章节。侧袋机制实施期
间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持
有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金本次更新招募说明书是对管理费、托管费进行调整，并对基金管理人基本信息进
行更新。除前述更新内容外，本招募说明书所载内容截止日为2023年3月26日。因本基金于
2023年1月20日成立并开始运作，暂无相关财务数据。
目录
一、绪言 ................................................................................................................................. 1
二、释义 ................................................................................................................................. 2
三、基金管理人 .................................................................................................................... 7
四、基金托管人 ................................................................................................................. 15
五、相关服务机构 ............................................................................................................. 18
六、基金的募集 ................................................................................................................. 20
七、基金合同的生效 ......................................................................................................... 21
八、基金份额的申购与赎回............................................................................................ 22
九、基金的投资 ................................................................................................................. 32
十、基金的财产 ................................................................................................................. 40
十一、基金资产估值 ......................................................................................................... 41
十二、基金的收益与分配 ................................................................................................ 47
十三、基金的费用与税收 ................................................................................................ 49
十四、基金的会计与审计 ................................................................................................ 51
十五、基金的信息披露 .................................................................................................... 52
十六、侧袋机制 ................................................................................................................. 59
十七、风险揭示 ................................................................................................................. 62
十八、基金合同的变更、终止和基金财产的清算 .................................................... 68
十九、基金合同的内容摘要............................................................................................ 70
二十、基金托管协议的内容摘要 ................................................................................... 84
二十一、基金份额持有人服务 ....................................................................................... 98
二十二、其它应披露事项 .............................................................................................. 100
二十三、招募说明书存放及其查阅方式 .................................................................... 102
二十四、备查文件 ........................................................................................................... 103
一、绪言
《太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说
明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售
机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准
则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》和其他相关法律法规的规定以及《太平消费升级一
年持有期混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金的投资目标、投资
策略、投资风险、相关费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决策前
应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金在募集过程中（指本基金募集完成进行验资时）及成立运作后，单一投资者持有
基金份额占本基金总份额的比例不得达到或超过50%（运作过程中，因基金份额赎回等情
形导致被动超标的除外），且基金管理人承诺后续不存在通过一致行动人等方式变相规避
50%集中度要求的情形。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1. 基金或本基金：指太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金
2. 基金管理人：指太平基金管理有限公司
3. 基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4. 基金合同：指《太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金合同》及对基金
合同的任何有效修订和补充
5. 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《太平消费升级一年持有期
混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6. 招募说明书或本招募说明书：指《太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金招
募说明书》及其更新
7. 基金产品资料概要：指《太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新
8. 基金份额发售公告：指《太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金份额发
售公告》
9. 法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10. 《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员
会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部
法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11. 《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12. 《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，
并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募
集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13. 《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14. 《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1
日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的
修订
15. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16. 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
17. 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18. 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19. 机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
20. 合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定，可以投资于在中国境内依法募集的证券
投资基金的中国境外的机构投资者
21. 人民币合格境外机构投资者：指按照《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行
境内证券投资的境外法人
22. 投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
23. 基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
24. 基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户，宣传推介基
金，办理基金份额的发售、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户
信息查询等业务
25. 销售机构：指太平基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构
26. 登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27. 登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为太平基金管理有限公司或接
受太平基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28. 基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
29. 基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
30. 基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
31. 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32. 基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
33. 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34. 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关金融期货交易所的正常交易日
35. T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
36. T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) ，n为自然数
37. 锁定期：对于每份基金份额，锁定期从基金合同生效日（对认购份额而言，下同）
或基金份额申购确认日 （对申购份额而言，下同）起，至基金合同生效日或基金份额申购
确认日次年的年度对日的前一日
38. 年度对日：指某一日期在后续日历年中的对应日期，若该对应日为非工作日或该日
历年实际不存在对应日期的，则顺延至下一工作日
39. 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本基金参与
港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人有权根据实际情况决定本基金暂
停申购、赎回及转换业务并公告） 。通常情况下，本基金在开放日接受投资人的申购申请，
但对于每份基金份额，可在该基金份额锁定期届满后的下一个工作日起赎回
40. 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41. 《业务规则》：指《太平基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是由基金管理
人制定并不时修订，规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由
基金管理人和投资人共同遵守
42. 认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
43. 申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
44. 赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
45. 基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
46. 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
47. 定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
48. 巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
49. 港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所、深圳证券交易所
设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通、深港通规定范围内的
香港联合交易所上市的股票
50. 元：指人民币元
51. 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
52. 基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
53. 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
54. 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
55. 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
56. 规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介
57. 销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持
有人服务的费用
58. 基金份额类别：指根据认/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分
为不同的类别，各基金份额类别代码不同，并分别计算和公布基金份额净值和基金份额累计
净值
59. A类基金份额或A类份额：指在投资人认/申购时收取认/申购费用，并不再从本类
别基金资产中计提销售服务费的基金份额
60. C类基金份额或C类份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费，而在投资人认
/申购时不收取认/申购费用的基金份额
61. 流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
62. 摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
63. 侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
64. 特定资产：包括：（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（3）其他资产价值存在重大不确定性的资产
65. 不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，如适用本基
金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、基金管理人基本情况
名称：太平基金管理有限公司
住所：中国上海市虹口区邯郸路135号5幢101室
办公地址：中国上海市银城中路488号太平金融大厦7楼
法定代表人：焦艳军
设立日期：2013年1月23日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]1719号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币6.5亿元
存续期限：持续经营
联系人：白莉莉
客户服务电话：021-61560999、4000288699
传真：021-38556751
股权结构：
股东名称 持股比例
太平资产管理有限公司 56.31%
太平人寿保险有限公司 38.46%
安石投资管理有限公司 5.23%
合计 100%
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员基本情况
焦艳军先生，董事长。中共党员，高级管理人员工商管理硕士，具有证券投资基金从业
资格。曾任职于中国技术进出口总公司、中国证券监督管理委员会、吉林省金融工作办公室、
中国太平保险集团有限责任公司（中国太平保险集团＜香港＞有限公司）、中国太平保险控
股有限公司等。现任本基金管理人董事长。
范宇先生，董事。中共党员，法学硕士，具有证券投资基金从业资格。曾任职于中国平
安保险公司、中国证监会、中国证券登记结算有限责任公司、中国太平保险集团有限责任公
司（中国太平保险集团＜香港＞有限公司）、太平资本保险资产管理有限公司等。现任本基
金管理人总经理、首席信息官。
李宏先生，董事。获金融学专业本科学历，现太平养老保险股份有限公司副总经理（拟
任），曾任太平资产管理有限公司助理总经理兼投资总监、副总经理，上海证券有限责任公
司证券投资总部总经理等职，并曾在上海财政证券公司等单位任职。
邓先虎先生，董事。中共党员，经济学硕士，具有证券投资基金从业资格。曾任职于北
京天地方圆翻译有限公司、中国太平洋人寿保险股份公司、中国太平洋保险集团股份公司、
长江养老保险股份有限公司、太平资产管理有限公司、太平石化金融租赁有限责任公司等。
现任本基金管理人副总经理。
Thomas Adam Shippey先生，董事。英国阿斯顿大学国际商务和德语学士。曾任普华永
道会计师事务所注册会计师，瑞银集团任执行董事职务。现任安石集团财务总监、安石投资
管理有限公司执行董事。
李冠莹先生，董事。中共党员，硕士学位。先后任职于中国人寿保险公司新疆哈密分公
司、深圳沙河实业股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司深圳分公司、太平资产管理有
限公司、太平金融控股有限公司、太平人寿保险有限公司。现任太平资产管理有限公司党委
副书记。
范碧华女士，独立董事。现任上海申骏律师事务所高级合伙人。华东政法学院（现为华
东政法大学）毕业，获法学学士学位，主要从事公司、银行与金融等方面的研究。
武进锋先生，独立董事。中共党员，法学硕士，中国及美国纽约州执业律师。曾任职于
华为技术有限公司、通用电气医疗集团、北京市中银（上海）律师事务所等。现任北京浩天
（上海）律师事务所合伙人。
赵然女士，独立董事。经济学博士。现任河南省社科院副研究员。
2、监事会成员基本情况
熊莹女士，监事会主席。工商管理硕士学位。自2021年3月起任太平资产管理有限公
司助理总经理、董事会秘书，分管市场、股权类投资等工作。曾任太平人寿保险有限公司董
事会秘书、首席风险官、合规负责人等职，并曾在兴业证券股份有限公司、光大证券股份有
限公司等单位就职。
熊志刚先生，监事。中共党员，博士学位。先后就职于中国平安人寿保险股份有限公司
厦门分公司、厦门晨光进出口公司、中国保监会福建监管局、中国银保监会福建监管局。现
任太平人寿保险有限公司风险管理部助理总经理。
王瑞瑾先生，监事。会计学专业学士，具有证券投资基金从业资格。于2022年1月起
任太平基金管理有限公司基金运营部总监。曾任万家共赢资产管理有限公司运营管理部总监、
万家基金管理有限公司基金运营部副总监、国泰基金管理有限公司基金运营部总监助理、上
投摩根基金管理有限公司基金运营部主管、中信证券、上海银行等单位就职。
王伟先生，职工监事。中共党员，金融学博士。具有证券投资基金从业资格。现任本公
司纪委办公室副主任（主持工作）。曾任太平养老保险有限公司受托管理部室经理；中国太
平保险集团投资管理部经理；太平石化金融租赁有限责任公司综合管理部总经理助理、战略
企划部总经理助理；太平基金管理有限公司研究发展部资深研究员、综合管理部副总监、研
究部副总监。
赵霖先生，职工监事。FRM，工程及经济学双硕士。具有证券投资基金从业资格。现任
本公司稽核风控部总监。曾任职于上海亚太计算机信息系统有限公司、上海建经投资咨询有
限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、太平资产管理有限公司等公司，曾任太平
基金管理有限公司信用研究部总监。
陈新先生，职工监事。中共党员，工商管理硕士。具有证券投资基金从业资格。现任本
公司信息技术部总监。曾任丹东电子研究设计院研究室主任；丹东国际信托投资有限公司证
券营业部 IT 工程师；华泰资管资深 IT 工程师；永诚保险资管信息管理部总经理等职务。
3、高级管理人员基本情况
范宇先生，总经理、首席信息官。简历同上。
邓先虎先生，副总经理。简历同上。
王炯女士，督察长。中共党员，法学硕士，具有证券投资基金从业资格。曾任职于上海
市对外经济贸易委员会、中国证券监督管理委员会上海监管局（原上海市证券管理办公室）、
德邦证券股份有限公司、华金证券股份有限公司。现任本基金管理人督察长。
史彦刚先生，助理总经理。中共党员，经济学硕士，具有证券投资基金从业资格。曾就
职于中国工商银行、中国银行业监督管理委员会、中信银行，曾任嘉实基金管理有限公司信
用分析师、国泰基金管理有限公司投资经理、长城基金管理有限公司基金经理、格林基金管
理有限公司副总经理等职务。现任本基金管理人助理总经理。
4、本基金基金经理
常璐先生，上海财经大学会计学硕士，具有证券投资基金从业资格。2011年起先后任
职于申银万国、华安基金、华夏久盈资管、上银基金，历任行业研究员、投资经理、研究总
监、基金经理等职。2018年9月加入本公司，从事投资研究工作。2020年3月24日起担
任太平灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年8月14日起担任太平智选
一年定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2021年8月25日起担任太平智行三
个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月20日起担任太平消费升
级一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
投资决策委员会主席：总经理范宇先生
投资决策委员会成员：助理总经理兼基金经理史彦刚先生、固定收益投资部负责人兼基
金经理陈晓女士、首席资产配置官兼多元资产投资部组合投资部总经理刘翀先生、基金经理
林开盛先生、基金经理常璐先生、基金经理陆玲玲女士、交易部负责人吴士彬先生。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、计算并公告基金净值信息；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行
为；
12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管理人承诺严格遵守《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露
办法》等现行有效的相关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制
制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定
的行为发生。
2、基金管理人承诺防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法
律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄
漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资
计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩
序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）以不正当手段谋求业务发展；
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺
基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉尽责的原则，
严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更新投资理念，规范基金运作。
5、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取
最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，
泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投
资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的内部控制制度
基金管理人的内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发
展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制，运用管理方法，实施操作程
序与控制措施而形成的系统。
1、基金管理人内部控制的总体目标是：
（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经
营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产
的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
2、基金管理人的内部控制遵循以下原则：
（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
3、基金管理人制订内部控制制度遵循以下原则：
（1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。
（2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上
的空白或漏洞。
（3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。
（4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、
经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
4、基金管理人内部控制的主要内容
公司内部风险控制的主要内容包括：投资管理业务控制、信息披露控制、基金销售活动
控制、信息技术系统控制、会计系统控制、监察稽核控制等。
（1）投资管理业务控制
公司自觉遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严格制定管理规章、
操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点并采取控制措施。
（2）信息披露控制
公司按照法律、法规和中国证监会有关规定，建立完善的信息披露制度，保证公开披露
的信息真实、准确、完整、及时。
（3）基金销售活动控制
公司从事基金销售活动，自觉遵守法律法规和中国证监会的规定，不得损害国家利益、
社会公共利益和基金投资人的合法权益。
（4）信息技术系统控制
公司根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定信息系
统的管理制度。信息技术系统的设计开发符合国家、金融行业软件工程标准的要求，编写完
整的技术资料；在实现业务电子化时，设置保密系统和相应控制机制，并保证计算机系统的
可靠性；信息技术系统投入运行前，经过业务、运营、监察稽核等部门的联合验收。
（5）会计系统控制
公司依据《中华人民共和国会计法》、财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、
《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算业务指引》等国家有关法律、法规制定基
金会计制度、公司财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制
点建立严密的会计系统控制。
（6）监察稽核控制
公司设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据公司监察稽
核工作的需要和董事会授权，督察长就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报
告、建议职能。
公司设立监察稽核部门，对公司经营层负责，开展监察稽核工作，公司保证监察稽核部
门的独立性和权威性。
5、基金管理人的内部控制制度体系
基金管理人的制度体系分为四个层面：
（1）公司章程；
（2）公司内部控制大纲
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的
纲要和总揽，内部控制大纲明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容；
（3）公司基本管理制度
基本管理制度主要包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、
监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度
和紧急情况处理制度；
（4）部门和业务管理制度
部门和业务管理制度是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗
位责任等的具体说明，是公司根据部门职能开展相关业务的相关制度，是依据公司基本管理
制度制定的具体业务管理制度。
6、基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是公司董事会及管理层的责任。
基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据法律法规、市
场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。
四、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司
注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦
办公地址：上海市银城路167号
邮政编码：200120
法定代表人：吕家进
成立日期：1988年8月22日
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74号
组织形式：股份有限公司
注册资本：207.74亿元人民币
存续期间：持续经营
2、发展概况及财务状况
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业
银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股
票代码：601166），注册资本207.74亿元。截至2021年12月31日，兴业银行资产总额
达8.60万亿元，实现营业收入2212.36亿元，同比增长8.91%，全年实现归属于母公司股
东的净利润826.80亿元。
开业三十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客
户提供全面、优质、高效的金融服务。
（二）托管业务部部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、基金证券业务处、信托保
险业务处、理财私募业务处、产品管理处、稽核监察处、投资监督管理处、运行管理处等处
室，共有员工100余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
（三）基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业务批准文
号：证监基金字[2005]74号。截至2022年9月30日，兴业银行共托管证券投资基金617
只，托管基金的基金资产净值合计24055.27亿元，基金份额合计23181.41亿份。
（四）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、
规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真
实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风险管理部门、
总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营机构共同组成。各级内部控
制组织依照本行相关制度对本行托管业务风险管理和内部控制实施管理。
3、内部控制的原则
（1）全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产品，以及
从事资产托管业务的各机构和从业人员；
（2）重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领
域；
（3）独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独立、相互制
衡；
（4）审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，保证托管资产的安全与完整为出
发点，“内控优先”，“制度优先”，审慎发展资产托管业务；
（5）制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面
形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；
（6）适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目标，
内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行
相应修改和完善；内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正；
（7）成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效
控制。
4、内部控制制度及措施
（1）制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的
人员行为规范等一系列规章制度。
（2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
（3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风
险控制措施。
（4）相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。
（5）人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，
并签订承诺书。
（6）应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心，
保证业务不中断。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作
办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资
限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分配、
申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法
规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时
核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行
复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，
基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国
证监会，同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金
合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其
他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报
告。
五、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构：太平基金管理有限公司
住所：中国上海市虹口区邯郸路135号5幢101室
办公地址：中国上海市银城中路488号太平金融大厦7楼、5楼503A室
法定代表人：焦艳军
联系人：周书雨
客户服务电话：021-61560999、4000288699
直销电话：021-38556789
直销传真：021-38556751
公司网址：www.taipingfund.com.cn
2、其他销售机构
详见本基金基金份额发售公告及基金管理人网站。
3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金，并
根据《信息披露办法》的有关规定在基金管理人网站公示。
（二）登记机构
名称：太平基金管理有限公司
住所：中国上海市虹口区邯郸路135号5幢101室
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦7楼
法定代表人：焦艳军
联系人：王瑞瑾
联系电话：021-38556651
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、李筱筱
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场二期 25 楼
执行事务所合伙人：邹俊
联系电话：（021）2212 2888
传真：（021）6288 1889
经办注册会计师：张楠
联系人：张楠
六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《基金合同》及
其他有关规定，并经中国证监会2022年7月14日证监许可［2022］1508号文注册。本
基金募集期为2022年11月28日至2023年1月18日止。经立信会计师事务所（特殊普
通合伙）验资，募集期共募集216,556,271.54份，有效认购户为626户。
七、基金合同的生效
（一）基金合同的生效
本基金的基金合同已于2023年1月20日正式生效。
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产
净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续50个工作日出
现前述情形的，基金管理人应及时通知基金托管人，在基金管理人履行适当程序后，基金合
同自动终止，无需召开基金份额持有人大会，但应依照《信息披露办法》的有关规定在规定
媒介上公告。
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。
八、基金份额的申购与赎回
（一）申购与赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或基金管理人网站公示。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网
站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他
方式办理基金份额的申购与赎回。
若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过
上述方式进行基金份额的申购与赎回。具体办法由基金管理人或指定的销售机构另行公告。
（二）申购与赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购，但对于每份基金份额，仅可在该基金份额锁定期
届满后的下一个工作日起办理基金份额赎回。开放日的具体办理时间为上海证券交易所、深
圳证券交易所及相关金融期货交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且
该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人有权根据实际情况决定本基金暂停申购、赎回
及转换或其他业务并公告），但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的
规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在相关公告中载明。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办理时间在申
购开始公告中规定。
基金份额锁定期届满后的下一个工作日起，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回
申请。基金管理人自基金合同生效之日或基金份额申购确认日次年的年度对日（含该日）起
开始办理相应基金份额的赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接
受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类别基金份额申购、赎回的价格。
（三）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份额净值为
基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、登记机构只在锁定期届满后的下一个工作日起办理对应的到期份额赎回。若提交赎
回申请的基金份额中包含未到期的基金份额，登记机构对未到期部分的基金份额的赎回申请
将确认为无效；
5、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
6、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合
法权益不受损害并得到公平对待；
7、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等
在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
（四）申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申
请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资人在规定时间内
全额交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人在规定时间内递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，
赎回生效。
基金份额持有人T日的赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎
回款项。如遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系
统故障、港股通交易系统或港股通资金交收规则限制或其他非基金管理人及基金托管人所能
控制的因素影响了业务处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。
在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付
办法参照基金合同有关条款处理。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日（包括该日）内对该交易的有效性进行
确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机
构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金退还给投资
人。
基金销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定生效，而仅代表销售机构确实
接收到申购、赎回申请。申购和赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购、赎
回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则如因申请未得到登记机构
的确认而产生的后果，由投资人自行承担。
4．在法律法规和基金合同允许的范围内，基金管理人可对上述业务办理时间和程序进
行调整，本基金管理人将于调整实施前按照有关规定予以公告。
（五）申购与赎回的数额限制
1、投资人通过本基金的直销机构单个基金账户首次申购本基金单笔最低金额为人民币
1.00元（含申购费），追加申购的单笔最低金额为人民币1.00元（含申购费）；通过其他
销售机构单个基金账户首次申购本基金单笔最低金额为人民币1.00元（含申购费），追加
申购的单笔最低金额为人民币1.00元（含申购费），其他销售机构另有规定的，从其规定。
2、投资人可多次申购，单一投资者持有基金份额占本基金总份额的比例不得达到或超
过50%（运作过程中，因基金份额赎回等情形导致被动超标的除外）。法律法规、中国证
监会另有规定的除外。
3、基金管理人可以规定本基金的总规模限额和单日净申购比例上限，具体规定请参见
更新的招募说明书或相关公告。
4、基金管理人有权规定单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体金额请参见更新的
招募说明书或相关公告。
5、基金份额持有人单笔赎回的基金份额不得低于1份，当某笔交易类业务导致基金份
额持有人在销售机构单个交易账户保留的基金份额余额少于1份的，该基金份额余额必须
一同赎回。
6、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险
控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。
7、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额等数量
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
（六）申购费用和赎回费用
1、申购费率
投资者可以多次申购本基金，A类基金份额的申购费率按每笔A类基金份额的申购申请
单独计算。
本基金A类基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。本基金C类基金份额不收
取申购费，A类基金份额申购费率设置如下：
申购金额（M，含申购费） 申购费率
M＜100万元 1.5%
100万元≤M＜300万元 1.2%
300万元≤M＜500万元 0.8%
M≥500万元 按笔收取，每笔1000元
（注：M：申购金额；单位：元）
本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担，主要用于本基金
的市场推广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产。
2、赎回费率：
本基金对于每份基金份额设定一年锁定期，在锁定期届满后的下一个工作日起可以提出
赎回申请，不收取赎回费。
3、基金管理人可以根据法律法规或在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并
最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
（七）申购份额与赎回金额的计算
1、申购金额的计算方式：
（1）当投资者选择申购A类基金份额，申购份额的计算方法如下：
1）申购费用适用比例费率的情形下：
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值
2）申购费用适用固定金额的情形下：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值
（2）当投资者选择申购C类基金份额，申购份额的计算方法如下：
申购份额=申购金额/T日C类基金份额净值
（3）上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失
由基金财产承担。
例3：某投资人投资10,000元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类基金份
额净值为1.0500元，则可得到的申购份额为：
净申购金额=10,000/(1+1.5%)=9,852.22元
申购费用=10,000-9,852.22=147.78元
申购份额=9,852.22/1.0500=9,383.07份
即：投资人投资10,000元申购本基金A类基金份额，对应申购费率为1.5%，假设申购
当日A类基金份额净值为1.0500元，则可得到9,383.07份A类基金份额。
例4：假定T日A类基金份额净值为1.0560元，某投资人投资6,000,000元申购本基
金A类基金份额，其对应的申购费用为1,000元，则其可得到的申购份额为：
申购费用＝1000.00元
净申购金额＝6,000,000－1,000＝5,999,000.00元
申购份额＝5,999,000.00/1.0560＝5,680,871.21份
即：投资人投资6,000,000元申购本基金A类基金份额，假定申购当日A类基金份额净
值为1.0560元，可得到5,680,871.21份A类基金份额。
例5：假定T日C类基金份额净值为1.2000元，某投资人投资100,000元申购本基金
C类基金份额，则其可得到的申购份额为：
申购份额=100,000/1.2000=83,333.33份
即：投资人投资100,000元申购本基金C类基金份额，假定申购当日C类基金份额净
值为1.2000元，可得到83,333.33份C类基金份额。
2、赎回金额的计算方式：
采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的该类基金份额净值为基准进行计算，计算
公式：
赎回总金额=赎回份额×T日该类基金份额净值
赎回费用=赎回总金额×赎回费率
净赎回金额=赎回总金额—赎回费用
上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基
金财产承担。
例6：某投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为一年，对应的赎回费
率为0%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为：
赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00元
赎回费用=12,500.00×0%=0.00元
净赎回金额=12,500.00-0=12,500.00元
即：投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为一年，假设赎回当日A类
基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为12,500.00元。。
3、本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五
入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，
并在T+1日内披露。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。为保护基
金份额持有人利益，基金管理人与基金托管人协商一致，可阶段性调整基金份额净值计算精
度并进行相应公告，无需召开基金份额持有人大会审议。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定和对基金份额持有人利益无
实质性不利影响的情形下，根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销
活动。在基金促销活动期间，在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基
金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，适当调低基金申购费率、赎回费率和销售
服务费率。
5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。
（八）申购和赎回的登记
1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时
间之前可以撤销。
2、投资者申购基金生效后，登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理登记手续，投
资人自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
3、投资人赎回基金生效后，登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
4、基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但不得
实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定进行公
告。
（九）拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申
购申请。
3、证券/期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，或基金参与港股通交易且港股通
暂停交易，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或对存量基金
份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金销售支付结算机构或登记机构的异
常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法
正常运行。
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。
8、申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单
日或单笔申购金额上限的情形。
9、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
10、基金参与港股通交易且港股通交易每日额度不足。
11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、9、10、11项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接
受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如
果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停
申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并公告。
（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎
回申请或延缓支付赎回款项。
3、证券/期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，或基金参与港股通交易且港股通
暂停交易，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂
停接受基金份额持有人的赎回申请。
6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述除第4项之外的情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，
基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂
时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，
未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金
份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况
消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
（十一）巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、
部分延期赎回或暂停赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办
理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受
理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。
选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的该类别基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部
赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回
处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）若本基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额20%
以上的赎回申请的情形下，基金管理人有权延期办理赎回申请：对于该基金份额持有人当日
超过上一开放日基金总份额20%以上的赎回申请，可进行延期办理；对于该基金份额持有
人未超过上述比例的部分，基金管理人有权根据前段“（1）全额赎回”或“（2）部分延
期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。但是，如该基金份额持有
人在提交赎回申请时选择取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
3、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者通过管理人网
站公告等方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并依照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。
（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1．发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂
停公告。
2．如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的各类基金份额净值。
3．如发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，
基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回
公告，并公告最近1个开放日的各类基金份额净值。
4．如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登暂停公告1
次；当连续暂停时间超过两个月时，可对刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束，基金重
新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上连续刊
登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的各类基金份额净值。
（十三）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
（十四）基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户，或者按照相关法律法规或国
家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依
法可以持有本基金基金份额的投资人，或按法律法规或国家有权机关要求的方式执行。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
（十五）基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。
（十六）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
（十七）基金份额的冻结、解冻与质押
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分份额仍然参
与收益分配，被冻结部分产生的权益一并冻结。法律法规另有规定的除外。
在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的情形下，办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人可制定
相应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。
（十八）基金份额的转让
如相关法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国
证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过
户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金
管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
（十九）基金管理人可在不违反相关法律法规、不对基金份额持有人利益产生不利影响
的前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告，无需召开基
金份额持有人大会审议。
（二十）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书相关章节或相关公告。
九、基金的投资
（一）投资目标
本基金主要通过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的
收益。
（二）投资范围
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监
会核准或注册上市的股票以及存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖
的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内
依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期
融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可
转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资
产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、
货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及经中国证监会允
许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%
（其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%），其中投资于本基金所界定的
消费升级主题相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终
在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低
于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监
管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
（三）投资策略
1、资产配置策略
本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定，避
免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量
与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的
重要因素进行研究和预测，分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，
确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
2、股票投资策略
（1）消费升级主题的界定
消费升级，是指各类消费支出在消费总支出中的结构升级和层次提高，直接反映了消费
水平和发展趋势。随着我国居民收入水平提高，消费升级趋势越来越明显，升级转型正驱动
着相关产业的持续增长，受益消费升级背景下的行业与公司业绩也将显著提升。本基金将对
影响居民收入水平和消费结构的因素，以及消费结构的变化趋势进行跟踪分析，发掘主要消
费升级主题。
本基金所界定的消费升级主题是指为民众生活水平改善提供相关产品或服务的行业，以
及与其密切相关的消费制造、消费服务等上、下游产业，受益于中国经济结构持续转型升级
以及居民消费层次和结构不断提升完善。具体而言，消费升级主题相关行业包括：
1）主要消费升级行业：是指与居民的基本生活改善需求高度相关的商品或服务，包括
申万一级行业中的食品饮料、家用电器、纺织服装、轻工制造、交通运输。
2）可选消费升级行业：是指非居民生活必需的，主要用于进一步改善居民生活质量的
商品和服务，居民可以自行选择是否进行消费，包括申万一级行业中的休闲服务、医药生物、
汽车、传媒。
未来本基金管理人将对消费升级相关行业及上市公司进行密切跟踪，随着经济增长及产
业升级的进一步发展，消费升级的内涵和外延可能会不断扩大，相关上市公司的范围也会相
应改变。本基金将在审慎研究的基础上，在履行适当程序后对消费升级主题的界定方法进行
调整并及时公告。
（2）个股选择策略
本基金在资产配置策略和行业优选策略的大框架下，精选优质个股构建组合，力争最大
化个股收益。在具体行业里个股的选择过程中，本基金将建立公司价值股与成长股的备选股
票池，综合考虑个股的核心竞争力、预期盈利增速、估值水平以及各个行业研究员的投资建
议，选取高景气行业中的优质个股构建投资组合。
成长类指标主要考察：市占率、行业整体发展空间、类似阶段国际可比公司的成长曲线
和估值水平、研发投入、激励机制等反映企业未来盈利增速的可持续性、可预测性等方面的
指标；价值指标主要考察：竞争格局、盈利与宏观经济增速的相关度、分红率、净资产收益
率等反映财务指标的变化趋势等方面的指标。
价值指标和成长指标的重要性并非一成不变，而是随着经济周期的变化有所变化；一般
而言，在经济的上升期更注重成长，在经济的下降期更注重价值；本基金在服从大类资产配
置和行业配置的基础上，根据周期不同阶段，对价值指标和成长指标有所侧重。
（3）股票组合的构建与调整
本基金将根据对消费升级主题各子行业的综合分析，确定各子行业的资产配置比例。在
各子行业中，本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各
子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进
行调整。
（4）港股通标的股票的投资策略
本基金将采用与A股市场相同的个股精选策略，从企业盈利能力，盈利的确定性、成
长性、持续性等角度入手，精选未来3-5年存在良好的增值可能的投资标的。
（5）存托凭证的投资策略
本基金将根据法律法规和监管机构的要求，制定存托凭证投资策略，关注发行人有关信
息披露情况，关注发行人基本面情况、市场估值等因素，通过定性分析和定量分析相结合的
办法，参与存托凭证的投资，谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。
3、债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积
极操作，以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略：
（1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，提高组合久期，以较多地获得债券价
格上升带来的收益；在预期利率上升时，降低组合久期，以规避债券价格下跌的风险。
（2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策
略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，从长、中、短期债券的相对价格变化
中获利。
（3）债券类属配置策略
根据国债、金融债、公司债、可转债、可交换债、资产支持证券等不同类属债券之间的
相对投资价值分析，增持价值被相对低估的类属债券，减持价值被相对高估的类属债券，借
以取得较高收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易
机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后
收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将充分考虑股
指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头
套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按
法律法规的规定执行。
6、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本
基金将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判
断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金将构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、
国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基
金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规
及中国证监会的规定。
7、股票期权投资策略
股票期权为本基金辅助投资工具。本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为目的参
与股票期权投资。股票期权的投资原则为控制下跌风险，降低建仓或调仓过程中的冲击成本。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求
其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程
序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
（四）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通标
的股票投资比例不得超过股票资产的50%），其中投资于本基金所界定的消费升级主题相
关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%；
（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴
纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府
债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的A股和H
股合并计算），其市值不超过基金资产净值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香
港同时上市的A股和H股合并计算），不超过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比
例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3
个月内予以全部卖出；
（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到期后不
得展期；
（12）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不
得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成
比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（15）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约和股指期货合约价值与有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在
一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
（16）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的
10%；在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
20%；所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金
合同关于股票投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的
成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；
（17）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的
30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交
易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的
30%；
（18）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值
的10%；开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期权的，应
持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证金的现金等价物；未
平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以
合约乘数计算；
（19）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；
（20）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票执行，与内地上市交
易的股票合并计算；
（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（9）、（13）、（14）项另有约定外，因证券/期货市场波动、证券
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
如果法律法规或监管部门对上述限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监
管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再
受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利
益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事
项进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理
人在履行适当程序后，可不受上述规定的限制或按调整后的规定执行。
（五）投资管理程序
为了使大类资产配置方案得以顺利贯彻实施，并提升配置效率，本基金遵循以下投资决
策依据以及具体的决策程序：
1、投资决策依据
（1）须符合有关法律、法规和基金合同的规定；
（2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
（3）国内宏观经济发展态势、货币市场运行环境、政策指向及全球经济因素分析。
2、决策程序
（1）投资研究团队为投资决策委员会、投资总监和基金经理提供投资决策依据，包括
宏观经济研究、行业研究、投资品种研究报告等；
（2）投资决策委员会是公司基金投资的最高决策机构，负责对公司所管理基金投资中
的重大问题进行决策。
投资决策委员会根据公司投资研究团队提交的研究报告，对宏观经济形势和市场的走势
做出分析判断，并根据现行法律、法规和基金合同的有关规定，制定投资策略、投资目标和
总体计划，决定基金资产的配置比例等，对基金经理和投资总监做出投资授权，对超出基金
经理或投资总监权限的投资项目做出决定，对基金经理的投资活动进行监督和管理；
（3）投资总监在投资决策委员会的授权范围内组织安排投资工作，贯彻落实投资决策
委员会的各项投资决策和投资计划，对工作中的问题进行协调、反馈、调整、评估，检查监
督基金经理执行投资决策委员会决议的情况和基金经理的日常投资运作；
（4）基金经理遵照投资决策委员会制定的基金资产配置方案的意见，确定基金投资的
配置方案，寻求最佳的投资机会和选择最佳的投资对象，将投资指令下达至交易部的交易员
执行。
（5）交易部接到基金经理下达的交易指令后将准确及时地予以执行，并及时反馈情况。
每个交易日交易结束后，基金会计根据交易所回馈信息进行基金清算。
（6）风险控制委员会和稽核风控部门监督和检查投资决策方案的制定、实施和执行的
整个投资运作流程，并提出基金业绩评估报告和风险控制建议。
（六）业绩比较基准
中证内地消费主题指数收益率*65%+中债综合财富(总值)指数收益率*25%+中证港股
通大消费主题指数收益率*10%
中证内地消费主题指数由中证指数有限公司编制，由中证800指数中的主要消费和可
选消费行业公司股票组成样本股，反映沪深A股中消费行业公司股票的整体表现，对消费
行业股票具有较强的代表性。
中债综合财富（总值）指数成份券包含除资产支持证券、美元债券、可转债以外剩余的
所有公开发行的债券，是一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽基指数，是中债指
数应用最广泛指数之一。
中证港股通大消费主题指数是从港股通范围合资格股票中选取符合大消费主题的不超
过50家港股作为样本股，采用自由流通市值加权计算，以反映大消费主题上市公司的整体
状况和走势。
采用上述业绩基准可以较好地反映本基金的业绩走势。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者市场变
化导致本业绩比较基准不再适用，又或者市场出现更具权威、且更能够表征本基金风险收益
特征的业绩比较基准，则本基金管理人将视情况经与本基金托管人协商同意后调整本基金的
业绩比较基准并报中国证监会备案，并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
（七）风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票
型基金。
本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。
（八）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额
持有人的利益；
2、不谋求对上市公司的控股；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。
（九）侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无须召开基金份额持有人大会审议。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书相关章节的规定。
十、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产
的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销
售机构和登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十一、基金资产估值
（一）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律法规规定需
要对外披露基金净值的非交易日。
（二）估值对象
基金所拥有的股票、存托凭证、股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约、债券、
资产支持证券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
（三）估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。
（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。
估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的
报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。
（四）估值方法
1、证券交易所上市的权益类证券的估值
交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）
估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
2、处于未上市期间的权益类证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、
新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定
公允价值。
3、交易所市场交易的固定收益品种的估值
（1）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构
提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
（2）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
（3）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市
场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
（5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公
允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或
市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。
4、全国银行间市场交易品种的估值
对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日
的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品
种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登
记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市
场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明
显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。
6、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。
7、本基金外币资产价值计算中，涉及主要货币对人民币汇率的，应当以基金估值日中
国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准；涉及到其它币种与人民币之间的汇
率，参照数据服务商提供的当日各种货币兑美元折算率采用套算的方法进行折算。
8、股指期货合约以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
9、国债期货合约以估值当日结算价进行估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从
其规定。
10、股票期权合约以估值当日结算价进行估值。估值当日无结算价的，且最近交易日
后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
11、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。
12、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确
保基金估值的公平性。
13、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
14、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的
基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平
等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值的计算结果对外
予以公布。
（五）估值程序
1．各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金
份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损
失由基金财产承担。如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托管人
协商一致，可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公告，无需召开基金份额持有人
大会审议。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。如遇
特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。
2．基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
（六）估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为该
类基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1．估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
证券经纪机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责
任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处
理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
2．估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在
其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获
得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔
偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任
方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。
3．估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改登记机构交易数据的，由登记机构进行更正，
并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4．基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并
报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.50%时，基金管理人应当公告，并
报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（七）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停估值；
4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其他情形。
（八）基金净值的确认
基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
按规定对基金净值信息予以公布。
（九）特殊情况的处理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第13项进行估值时，所造成的误差不作为
基金资产估值错误处理。
2、由于不可抗力，或证券/期货交易所、登记结算公司、证券经纪机构、存款银行、第
三方估值机构等机构发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、
适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误或虽发现错误但因前述原因无法及时更正的，
由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基
金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。
十二、基金的收益与分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
（三）基金收益分配原则
1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；投资者选择红利再投资的，红利再投资的
基金份额在对应认购/申购份额锁定期届满后即可进行赎回；若投资者不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；
2、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一
类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等
分配权；
4、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，具体分配方案以公
告为准；若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规允许的
前提下并按照监管部门要求履行适当程序后，酌情调整基金收益分配原则，此项调整不需要
召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在规定媒介公告。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介公告。
（六）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，登记机构可将基金份额持有人
的现金红利自动转为同一类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。
（七）实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书相关章节的规定。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货、股票期权等交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户及维护费用；
10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
3、C类基金份额的基金销售服务费
本基金A类基金份额不收取基金销售服务费，C类基金份额的基金销售服务费按前一日
C类基金份额的基金资产净值的0.60%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管
人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财
产中划出，经登记机构分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日
期顺延。
C类基金份额销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费
用。
4、上述“（一）基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书
相关章节的规定。
（五）基金税收
本基金支付给管理人、托管人的各项费用均为含税价格，具体税率适用中国税务主管机
关的规定。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财
产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关
税收征收的规定代扣代缴。
十四、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面或
双方约定的其他方式确认。
（二）基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券
法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
十五、基金的信息披露
（一）信息披露的基本要求
本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风
险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化
时，本基金从其最新规定。
（二）信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和
中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、
简明性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合
中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息
披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能
够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（三）信息披露义务人公开披露基金信息的禁止行为
本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
（四）信息披露文本规范
本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人
应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额
持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项
的法律文件。
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人
服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应
当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发
生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募
说明书。
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。
（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金
概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应
当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业
网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运
作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，将基金份额
发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，将基金份
额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管协议登载在规定网
站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将
《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
2、基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于规定媒介上。
3、《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载基金合同生效公
告。
4、基金净值信息
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累
计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度
最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
5、基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。
6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或
者年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额数的比例达到或超过基金份额总数20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其
他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化
情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
基金持续运作过程中，基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产
情况及其流动性风险分析等。
7、临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的有关规定编制
临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
（2）基金合同终止、基金清算；
（3）转换基金运作方式、基金合并；
（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基
金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；
（8）基金募集期延长或提前结束募集；
（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发
生变动；
（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十；
（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；
（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行
政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚；
（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重
大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
（14）基金收益分配事项；
（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和
费率发生变更；
（16）任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；
（17）本基金开始办理申购、赎回；
（18）本基金发生巨额赎回并延期办理；
（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
（21）新增或调整本基金份额类别设置或基金份额分类规则；
（22）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
（23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；
（24）本基金连续30、40、45个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基
金资产净值低于5000万元情形的；
（25）基金推出新业务或服务；
（26）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生
重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
8、澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
9、清算报告
基金终止运作的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。清算报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，
并由律师事务所出具法律意见书。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并
将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
10、基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
11、实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见招募说明书相关章节的规定。
12、投资股指期货的信息披露
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭
示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
13、投资国债期货的信息披露
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭
示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
14、投资股票期权的信息披露
基金管理人应当在定期报告中披露参与股票期权交易的有关情况，包括投资政策、持仓
情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风险的影响
以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
15、投资港股通标的股票的信息披露
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露港股通标的股票的投资情况。
16、投资资产支持证券的信息披露
基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券
市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明
细。
17、本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。
18、中国证监会规定的其他信息。
（六）信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，对基金管理
人编制的基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金
产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人
进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。
前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
（七）信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
（八）暂停或延迟披露基金信息的情形
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息：
1、不可抗力；
2、发生暂停估值的情形；
3、法律法规规定、中国证监会或基金合同规定的其他情形。
十六、侧袋机制
（一）侧袋机制的实施条件
为有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，当本基金持有特定资产且存在或潜
在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人利益的原则，基金管理人依照法律法
规及基金合同的约定，经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以启用侧
袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
（二）侧袋机制的实施程序
基金管理人认为可以启用侧袋机制的，应符合法律法规及《基金合同》约定，并按如下
程序具体实施：
1、基金管理人对本基金是否符合侧袋机制的实施条件进行评估，制作合规性评估报告，
并经内部程序决策通过。
2、基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，决定启用侧袋
机制。
3、启用侧袋机制后，基金管理人应聘请符合《证券法》规定的会计师事务所进行审计
并披露专项审计意见。
4、基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机
构备案，并于启用侧袋机制后5个工作日内提交相关材料。
5、基金管理人应就启用侧袋机制及时发布临时公告，在实施侧袋机制期间处置特定资
产或发生其他可能对投资者利益产生重大应县的事项后应及时发布临时公告。
6、在实施侧袋机制期间，基金管理人应当与基金销售机构共同及时向侧袋实施期间申
购或赎回基金的相关投资者传递信息，做好相应的风险揭示。
7、终止侧袋机制后，基金管理人应聘请符合《证券法》规定的会计师事务所进行审计
并披露专项审计意见。
（三）侧袋机制的运作安排
1、特定资产处置清算
特定财产的处置清算由基金管理人审慎决定。特定资产恢复流动性后，基金管理人应当
按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账
户份额持有人支付对应款项。基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的
其他投资操作。侧袋账户资产完全清算后，基金管理人应注销侧袋账户。
2、对基金申购赎回的影响
（1）启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的原有账户
份额为基础，确认相应侧袋账户的基金份额持有人名册和份额。当日收到的申购申请，按照
启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户份额的赎回申
请并支付赎回款项。
（2）侧袋机制实施期间，基金管理人不得办理侧袋账户申购赎回。同时，基金管理人
按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并根据主袋账户运作情况确定
是否暂停申购。
（3）基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回。巨额赎
回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的10%认定。
（四）实施侧袋机制期间基金的投资安排、估值、收益分配和费用
1、基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投资组合
的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
2、基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准。侧袋机制实
施期间，基金管理人、基金服务机构在计算基金业绩相关指标时仅考虑主袋账户资产，分割
侧袋账户资产导致的基金净资产减少在计算基金业绩相关指标时按投资损失处理。
3、本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋
账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。
4、本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
5、本基金实施侧袋机制的，主袋账户的管理费和托管费仍按主袋账户基金资产净值作
为基数计提。与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现后方
可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。因启用侧袋机制产生的咨询、审
计费用等由基金管理人承担。
（五）信息披露
1、基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金净值信息，对基金简称进行特殊标识。侧
袋机制实施期间，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋账户相
关信息在定期报告中单独进行披露。
2、在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产
生重大影响的事项后及时发布临时公告。侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完
成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。
3、基金管理人应当按照法律法规的规定在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置
进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同时注明不作为特定资产最
终变现价格的承诺。
（六）基金托管人的职责
基金托管人应当依照法律法规和基金合同约定，加强对侧袋机制启用、特定资产处置和
信息披露等方面的复核和监督。
（七）相关风险提示
实施侧袋机制期间，侧袋账户份额不办理申购、赎回，基金管理人暂停披露侧袋账户份
额净值，侧袋账户份额对应的特定资产不得进行除变现以外的其他投资操作，因此，持有侧
袋账户份额的基金份额持有人将面临上述流动性风险。
（八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，
如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管
人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，可
直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
十七、风险揭示
（一）投资于本基金的主要风险
投资于本基金的主要风险有：
1、市场风险
证券市场价格受到各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：
（1）政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策
等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
（2）经济周期风险。随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变
化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
（3）利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。
（4）通货膨胀风险。如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货
膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。
（5）再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的
影响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。
2、信用风险
信用风险主要指债券、资产支持证券等信用证券发行主体信用状况恶化，导致信用评级
下降甚至到期不能履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易对手因违约而
产生的证券交割风险。
3、流动性风险
流动性风险表现在两个方面。一是在某种情况下因市场交易量不足，某些投资品种的流
动性不佳，可能导致证券不能迅速地转变为现金，进而影响到基金投资收益的实现；二是在
本基金交易过程中，可能会发生巨额赎回的情形。巨额赎回可能会使基金以不适当的价格大
量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。
（1）基金申购、赎回安排
本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”章节。
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金的投资市场主要为证券/期货交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范
型交易场所，主要投资对象为国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证
监会核准或注册上市的股票以及存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买
卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国
内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短
期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、
可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、
资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存
单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及经中国证监
会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定，同时本基金基于分散投
资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的流动
性风险适中。
（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、
部分延期赎回或暂停赎回。
1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程
序执行。
2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资
人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日
接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
3）若本基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额20%以
上的赎回申请的情形下，基金管理人有权延期办理赎回申请：对于该基金份额持有人当日超
过上一开放日基金总份额20%以上的赎回申请，可进行延期办理；对于该基金份额持有人
未超过上述比例的部分，基金管理人有权根据本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”
章节对于“全额赎回”或“部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一
并办理。但是，如该基金份额持有人在提交赎回申请时选择取消赎回，则其当日未获受理的
部分赎回申请将被撤销。
4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，
可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20
个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时，基
金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同的规定，综合运用
各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性
风险的辅助措施，包括但不限于：
1）延期办理巨额赎回申请
投资人具体请参见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中“（十一）巨额赎回
的情形及处理方式”的相关内容。
当本基金出现上述情形时，本基金可能无法及时满足所有投资人的赎回申请，投资人收
到赎回款项的时间也可能晚于预期。
2）暂停接受赎回申请
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中“八、暂停赎回或
延缓支付赎回款项的情形”和本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中“（十一）巨
额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。
在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
3）延缓支付赎回款项
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中“八、暂停赎回或
延缓支付赎回款项的情形”，详细了解本基金延缓支付赎回款项的情形及程序。
在此情形下，投资人收到赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。
4）暂停基金估值
投资人具体请参见本招募说明书“十一、基金资产估值”中“（七）暂停估值的情形”，
详细了解本基金暂停估值的情形及程序。
在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被
暂停接受，或被延缓支付赎回款项。
5）摆动定价
当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的
市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
6）使用侧袋机制
如本基金实施侧袋机制的，基金管理人暂停披露侧袋账户的基金净值信息，不办理申购、
赎回，因此基金份额持有人持有的侧袋账户份额对应的特定资产的变现时间具有不确定性。
7）中国证监会认定的其他措施。
对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，
及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在
实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影
响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权
益。
4、操作风险
操作风险是指基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反
操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等
风险。
5、管理风险
在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水平，
如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不充分、投资操作出现失误
等，都会影响基金的收益水平。
6、合规风险
合规风险指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者违反《基金合同》
有关规定的风险。
7、本基金的特有风险
（1）本基金为混合型基金，股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%
（其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%），其中投资于本基金所界定的
消费升级主题相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%，因此本基金需承担股票
市场的下跌风险；同时由于本基金持有一定比例的债券，故而也需承担债券价格变动导致的
风险。
（2）本基金投资资产支持证券，资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工具，
其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，
资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余
权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各
种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃
导致的流动性风险等。
（3）本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品，可能给本基
金带来额外风险。投资股指期货、国债期货的风险包括但不限于杠杆风险、保证金风险、期
货价格与基金投资品种价格的相关度降低带来的风险等；投资股票期权的风险包括但不限于
市场风险、流动性风险、交易对手信用风险、操作风险、保证金风险等；由此可能增加本基
金净值的波动性。
（4）港股通股票的投资风险
本基金可投资于港股通股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险。包括但不限于以下风险：
1）港股市场股价波动较大的风险
港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，因此每日涨跌幅空间相对较
大，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动，使基金面临较大的投资风险。
2）汇率风险
汇率波动可能对基金的投资收益造成损失。本基金以人民币销售与结算，港币相对于人
民币的汇率变化将会影响本基金港股投资部分的资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险；
人民币对港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动，从而对基金业绩产生影响。
此外，本基金投资港股通投资标的股票时，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考
汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限
责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算
汇率，也使本基金投资面临汇率风险。
3）港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险
主要指在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能
带来一定的流动性风险。具体而言，由于只有沪港或深港两地均为交易日且能够满足结算安
排的交易日才为港股通交易日，港股通交易日和交易时间由联交所证券交易服务公司在其指
定网站公布，因此可能存在以下因港股通机制下交易日不连贯带来的风险：
a. 香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，投资
者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；
b. 出现上交所或深交所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，上交所或深交所证
券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无
法进行港股通交易的风险；
c. 投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取
得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，上交所或深交
所另有规定的除外；
d. 投资者因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在
联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市
公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖
出。
4）港股因额度限制交易失败风险
港股通业务存在每日额度限制。在香港联交所开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增
的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段或者收市竞价交易时段，当日额度使
用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。
5）境外市场的其他相关风险。
本基金将通过港股通机制投资于香港市场，该机制在市场进入、投资额度、可投资对象、
税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能
对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间
接的影响。
（5）锁定期内不能赎回的风险
本基金主要运作方式设置为允许投资者日常申购，但对于每份基金份额设定一年锁定期，
锁定期内基金份额持有人不能就该基金份额提出赎回申请，因此基金份额持有人面临在锁定
期内不能赎回基金份额的风险。
（6）投资存托凭证的风险
本基金的投资范围包括存托凭证，会面临与境内上市交易股票投资的共同风险，还可能
面临与存托凭证发行及交易机制相关的特有风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行
人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派
息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风
险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；
存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可
能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
（7）基金合同终止的风险
基金合同生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产
净值低于5000万元情形的，基金管理人应及时通知基金托管人，在基金管理人履行适当程
序后，基金合同自动终止，无需召开基金份额持有人大会。故基金份额持有人可能面临基金
合同终止的风险。
十八、基金合同的变更、终止和基金财产的清算
（一）《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效
后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
（二）《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算
小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。
基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算
小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性
公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限。
十九、基金合同的内容摘要
一、基金合同当事人权利及义务
（一）基金份额持有人的权利和义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者自
依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不再持
有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或
签字为必要条件。
除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同等的合法权
益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不
限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不
限于：
（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业务规则；
（10）提供基金管理人、基金托管人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更
新和补充，并保证其真实性；
（11）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
（二）基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财产；
（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了基金合
同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资
者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得基金
合同规定的费用；
（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因
基金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为
基金提供服务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转
换和非交易过户等业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基
金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回
的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金
合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但应监
管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的
情况除外；
（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收
益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料，
保存时间不低于法律法规规定的最低期限；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资
者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理
成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基
金托管人；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当
承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反
基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的
行为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行
为；
（24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金管理人承
担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内
退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
（三）基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及国家
法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券/期货账户、资金账户等投资所需账户，为基
金办理证券、期货交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规定外，不得利用基金财产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券/期货账户等投资所需其他账户，按照基金
合同、托管协议的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规定另有规
定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但应监管机构、司法机关等有权
机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购、
赎回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管
理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同、托管协议的规定进行；如果基金管理人有
未执行基金合同、托管协议规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律法规规
定的最低期限；
（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合
基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和基金合同及托管协议的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业
监督管理机构，并通知基金管理人；
（19）因违反基金合同及托管协议导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责
任不因其退任而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金管理
人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，基金份额持
有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
本基金基金份额持有人大会未设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运作需要，
基金份额持有人大会可以设立日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中
国证监会的规定进行。
（一）召开事由
1、除法律法规、监管机构另有规定或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事
由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1）终止基金合同；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或调高销售服务费；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会；
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（13）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的
事项。
2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持
有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或销售服务费、变更收费方式、调整本基
金的基金份额类别的设置或调整本基金份额的分类规则；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；
（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及基金合
同当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）调整有关基金申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；
（6）推出新业务或服务；
（7）调整基金收益的分配原则；
（8）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
（二）会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起
60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管
理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人
提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知
提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决
定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上
（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份
额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻
碍、干扰。
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金管理人、基金托管人须为基金份额
持有人行使投票权提供便利。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并
且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符。
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或大会
公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或系统。通讯开会应以书面
方式或大会公告载明的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示
性公告。
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力。
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以
后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见。
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决
意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通知
的规定，并与登记机构记录相符。
3．在法律法规和监管机关允许的情况下，经会议通知载明，本基金的基金份额持有人
亦可采用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会。在会议召开方式上，本基
金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有
人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。基金份额持有人或其代理人可
以采用纸质、网络、电话或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中
列明。
（五）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、决定终止基
金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及基金合同规定的
其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定和公布监票
人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金
管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人
授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大
会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管
人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
（六）表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以
外的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构另有规定或基金合同另有
约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与其
他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
（七）计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异议，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。
（八）生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上
公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、
公证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。
（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额10%
以上（含10%）；
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基
金份额的二分之一（含二分之一）；
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
4、若参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登
记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月
以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；
6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上
（含二分之一）通过；
7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上
（含三分之二）通过。
侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的，应分别
由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户内的每份基金份额具有
平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。侧袋机制实施期间，
关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容为准，本节没有规定的适用本部分
的相关规定。
（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规
定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内
容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容
进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效后依
照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
（二）基金合同的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、基金合同约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组，
基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的，清算期限相应顺延。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。
基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算
小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性
公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期限。
（四）争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，若自一方书面提
出协商解决争议之日起60日内争议未能以协商方式解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁
委员会根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为北京市，仲裁裁决是终局性的
并对相关各方均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金
合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
基金合同适用于中华人民共和国（就本基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳门特
别行政区和台湾地区）法律并从其解释。
（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管理人、基金托管人各
持有二份，每份具有同等的法律效力。
基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营
业场所查阅。
二十、基金托管协议的内容摘要
一、基金托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：太平基金管理有限公司
住所：中国上海市虹口区邯郸路135号5幢101室
法定代表人：焦艳军
设立日期：2013年1月23日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]1719号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币65000万元
存续期限：持续经营
联系电话：021-61560999
（二）基金托管人
名称：兴业银行股份有限公司
住所：福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦
办公地址：上海市银城路167号
邮政编码：350013
法定代表人：吕家进
成立时间：1988年8月22日
基金托管业务批准文号：证监基金字〔2005〕74号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币207.74亿元
存续期间：持续经营
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定以及《基金合同》的约定，对基金投资范围、
投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。《基金合同》明确约定基金投资证券选择标
准的，基金管理人应事先或定期向基金托管人提供投资品种池，以便基金托管人对基金实际
投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督。
1、本基金的投资范围为：
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监
会核准或注册上市的股票以及存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖
的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内
依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期
融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可
转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资
产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、
货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及经中国证监会允
许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%–
95%（其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%），其中投资于本基金所界
定的消费升级主题相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日
日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持
不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法
规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
2、基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通标
的股票投资比例不得超过股票资产的50%），其中投资于本基金所界定的消费升级主题相
关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%；
（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴
纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府
债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的A股和H
股合并计算），其市值不超过基金资产净值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香
港同时上市的A股和H股合并计算），不超过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比
例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3
个月内予以全部卖出；
（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到期后不
得展期；
（12）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不
得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成
比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；
（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（15）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约和股指期货合约价值与有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在
一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
（16）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的
10%；在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
20%；所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金
合同关于股票投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的
成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；
（17）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的
30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交
易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的
30%；
（18）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值
的10%；开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期权的，应
持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证金的现金等价物；未
平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以
合约乘数计算；
（19）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；
（20）本基金投资存托凭证的比例限制依照内地上市交易的股票执行，与内地上市交
易的股票合并计算；
（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（9）、（13）、（14）项另有约定外，因证券/期货市场波动、证券
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
如果法律法规或监管部门对上述限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监
管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再
受相关限制。
3、本基金财产不得用于以下投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理
人在履行适当程序后，可不受上述规定的限制或按调整后的规定执行。
（二）基金托管人对基金投资银行存款进行监督
基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款业务账
目及核算的真实、准确。基金管理人应当按照有关法规规定，与基金托管人、存款机构签订
相关书面协议。基金托管人应根据有关相关法规及协议对基金银行存款业务进行监督与核查，
严格审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职
责。
基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作办法》
等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。
基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定的约定，确定符合条件的所有
存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易
对手是否符合有关规定进行监督。如基金管理人在基金首次投资银行存款之前未向基金托管
人提供存款银行名单的，视为基金管理人认可所有银行。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人参与
银行间债券市场进行监督。
基金管理人应在基金首次参与银行间债券市场投资之前向基金托管人提供符合法律法
规及行业标准的银行间债券市场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基
金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人。基金管理人应严格按
照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按
事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。如基金管理人在基金首次参与银行间债
券市场之前未向基金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的，视为基金管理人认可全市
场交易对手。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单及交易结算方式，并及时通
知基金托管人。新名单确定时已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照
协议进行结算，但不得再发生新的交易。如基金管理人根据市场需要临时调整银行间债券市
场交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并与基金托管人协商解决。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负
责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。基金托管人则根据银行间债券市场成交
单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对
手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，托管人在履行其通知义务及本协议约定
的监督义务后，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
（四）基金托管人依据有关法律法规的规定、基金合同和本托管协议的约定对于基金关
联交易进行监督。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提
供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司名单及有关
关联方发行的证券名单，并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管
理人及基金托管人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。
名单变更后基金管理人及基金托管人应及时发送给另一方，另一方于2个工作日内进行回
函确认已知名单的变更。一方收到另一方书面确认后，新的关联交易名单开始生效。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资流通受限证
券进行监督。
1、基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有
关问题的通知》等有关法律法规规定。
2、流通受限证券与上文的流动性受限资产的定义不同，包括由《上市公司证券发行管
理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定
期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证
券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
3、在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、风险控制
等规章制度并提供给基金托管人。基金管理人应当根据基金的投资风格和流动性的需要合理
安排流通受限证券的投资比例，并在相关制度中明确具体比例，避免基金出现流动性风险。
基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供流动性风险处置预案。上述资料应包括但不
限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管
人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内，
以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
4、在投资流通受限证券之前，基金管理人应至少提前一个交易日向基金托管人提供有
关流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件(如有)：
拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承销商签订的
销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、划款账号、划款金额、
划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。
5、基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会规定媒
介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占
基金资产净值的比例、锁定期等信息。
6、基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理人提供的
有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理人在
投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明，并保留查看基金管理人
风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金
托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担
任何责任，并有权报告中国证监会。
如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金
托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，导
致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。
7、相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计
算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相
关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、
《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒及书面提示等方式通知基金管理人限
期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应
及时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知，基金管理人应以书面形式给基金托管人
发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定期
限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金
托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。如果基金托管
人未能切实履行监督职责，导致基金出现风险或造成基金资产损失的，基金托管人应承担相
应责任。
（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管
协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基金管理人应在规定
时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、
基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极
配合提供相关数据资料和制度等。
（九）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规
和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即采用书面形式并电话提醒的方式通知
基金管理人及时纠正，由此造成的损失由基金管理人承担，托管人在履行其通知义务及本协
议约定的监督义务后，予以免责。
（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金管理人限期纠正。
（十一）基金托管人应当依照法律法规和基金合同约定，对侧袋机制启用、特定资产处
置和信息披露等方面进行复核和监督。
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无须召开基金份额持有人大会审议。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。
侧袋机制的具体规则依照相关法律法规的规定和基金合同及招募说明书的约定执行。
三、基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人
安全保管基金财产、开设基金财产的托管资金账户、证券/期货账户等投资所需账户、复核
基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、
相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金
合同、托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管
人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违
规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随
时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。
（三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本托管协议
对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基金托管人应在规定
时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基金托管人应积极配合提供相
关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。
（四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
四、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、证券经纪机构的固有财产。
2、基金托管人应安全保管基金财产。
3、基金托管人按照规定开设基金财产的托管资金账户、证券/期货账户等投资所需的相
关账户。
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其
他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产。
未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。不属于基金托管
人实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间的损坏、灭失，基金托管人不
承担由此产生的责任。
6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日
期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金托管资金账户的，基金托管人应及时采
用书面形式并电话提醒的方式通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失
的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人应予以必要的协助与
配合，但对此不承担相应责任。
7、基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机构的基金
资产，或交由证券公司负责清算交收的基金资产及其收益，由于该等机构或该机构会员单位
等本协议当事人外第三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金资产造成的损失等不承担
责任。
8、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
1、基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在具有基金托管资格的商业银行开立的
“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。
2、基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额
持有人人数符合《基金法》、《运作办法》、基金合同等有关规定后，基金管理人应将属于
基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的基金托管资金账户，同时在规定时间内，
基金管理人应聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资
报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。
3、若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规定办理退
款等事宜，基金托管人应提供充分协助。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支
付之一切费用应由各方各自承担。
（三）基金托管资金账户的开立和管理
1、基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的托管资金账户（也称“托管账
户”），保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。托管账户名称应包
括“太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金”（托管账户名称以实际开立为准）。
2、基金托管资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和
基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何其他银行
账户进行本基金业务以外的活动。
3、基金托管资金账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关规定。
（四）基金证券账户的开立和管理
1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立
基金托管人与基金联名的证券账户。
2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账
户进行本基金业务以外的活动。
3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理和运
用由基金管理人负责。
4、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种
的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用并管理；若无相关规定，
则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。
（五）证券资金账户的开立与管理
基金管理人以基金名义在基金管理人选择的证券经纪机构营业网点开立证券资金账户。
证券经纪机构根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立证券资金账户，并按照该证券经
纪机构开户的流程和要求与基金管理人签订相关协议。
交易所证券交易资金采用第三方存管模式，即用于证券交易的结算资金全额存放在基金
管理人为基金开立的证券资金账户中，场内的证券交易资金清算由基金管理人所选择的证券
经纪机构负责。证券资金账户内的资金，只能通过证银转账方式将资金划转至基金托管资金
账户，不得将资金划转至任何其他银行账户。基金托管人不负责办理场内的证券交易资金清
算，也不负责保管证券资金账户内存放的资金。
（六）债券托管账户的开设和管理
基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司和银
行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在银行间市场登记托管结算机构开
立债券托管账户、持有人账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基
金管理人代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议。
（七）期货结算账户的开立和管理
基金托管人、基金管理人应当代表本基金，按照相关规定开立期货结算账户、期货资金
账户，在中国金融期货交易所获取交易编码。期货结算账户名称、期货资金账户名称及交易
编码对应名称应按照有关规定设立。
（八）定期存款账户
基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户，包括实体或虚拟账户，其预留印鉴
经各方商议后预留。本着便于本基金的安全保管和日常监督核查的原则，存款行应尽量选择
基金托管人经办行所在地的分支机构。对于任何的定期存款投资，基金管理人都必须和存款
机构签订定期存款协议，约定双方的权利和义务，该协议作为划款指令附件。该协议中必须
有如下明确类似意思表示的条款：“存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押，并不得用
于转让和背书；本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管专户（明确户名、开户行、
账号等），不得划入其他任何账户”。如定期存款协议中未体现前述条款，基金托管人有权
拒绝定期存款投资的划款指令。在取得存款证实书后，基金托管人保管证实书正本或者复印
件。基金管理人应该在合理的时间内进行定期存款的投资和支取事宜，若因基金管理人提前
支取或部分提前支取定期存款，而产生息差（即本基金已计提的资金利息和提前支取时收到
的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理人和基金托管人双方协商解决。
（九）其他账户的开立和管理
1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，由基金
管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。新账户按有关规定使
用并管理。
2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
（十）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金托管人的保
管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库，保管凭证由基
金托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办
理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此
产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的证券
不承担保管责任。
（十一）与基金财产有关的重大合同的保管
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署的、
与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定
外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括但不限于基金年度审计合同、
基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同，基金管理人应尽量保证基金管理人和
基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将
重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保
管期限不低于法律法规规定的最低期限。
对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章或授权业务
章的合同传真件或复印件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。
五、基金资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
1、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
各类基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额
的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由
基金财产承担。如遇特殊情况，为保护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托管人协商
一致，可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公告，无需召开基金份额持有人大会
审议。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。如遇
特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。
2、复核程序
基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规
定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结果发
送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
3、根据有关法律法规，基金净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值的计算结果
对外予以公布。
（二）基金资产的估值
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。
（三）基金份额净值错误的处理方式
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理基金份额净值错误。
（四）基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
（五）基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方法和会计处
理原则，分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册定期进行
核对，互相监督，以保证基金资产的安全。
（六）基金财务报表与报告的编制和复核
1、财务报表的编制
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。
2、报表复核
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对不符时，
应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。
3、财务报表的编制与复核时间安排
基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制及复核；在季度结束
之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制及复核；在上半年结束之日起两个月内完成
基金中期报告的编制及复核；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制及复核。
基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；基金托管人在
收到后应在3日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告
完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后5个工作日内完成
复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在中期报告完成当日，将有关报告提
供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后15日内完成复核，并将复核结果书面通知基
金管理人。基金管理人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人
应在收到后20日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托管
人之间的上述文件往来均以传真或双方商定的其他方式进行。基金托管人在复核过程中，发
现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国
家有关规定为准。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》
规定的会计师事务所审计。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报
告、中期报告或者年度报告。
（七）在有需要时，基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数
据和编制结果。
六、基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金
托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于法律法规规定的最低期限。如不能妥
善保管，则按相关法律法规承担责任。
在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金托
管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理人和托管
人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义
务。
七、争议解决方式
双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，若自一方书面提出协
商解决争议之日起60日内争议未能以协商方式解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员
会根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对
相关各方均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，双方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合
同》和本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议适用于中华人民共和国（为本托管协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特
别行政区和台湾地区）法律并从其解释。
八、基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。
（二）基金托管协议终止的情形
1、《基金合同》终止；
2、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在6
个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；
3、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在6
个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；
4、发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的其他终止事项。
（三）基金财产的清算
基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。
二十一、基金份额持有人服务
对于基金份额持有人和潜在投资者，基金管理人将根据具体情况提供一系列的服务，并
将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
（一）基金份额持有人登记服务
基金管理人作为登记机构为基金份额持有人提供登记服务。基金管理人配备电脑系统及
通讯系统，为基金投资者办理基金账户、基金份额的登记、管理、托管与转托管；基金转换
和非交易过户；基金份额持有人名册的管理；权益分配时红利的登记派发；基金交易份额的
清算过户和基金交易资金的交收等服务。
（二）资料递送服务
1、账户资料：投资者开户申请自成功受理之日起的2个交易日后，相关基金账户的开
户确认信息可通过销售机构进行查询和打印。
2、交易确认单：投资者自交易指令成功下达之日起的2个交易日后，可通过销售机构
查询和打印交易确认单。
3、基金对账单：通常情况，基金管理人自年度结束之日起30个交易日内，向所有基
金份额持有人递送年度对账单。如基金份额持有人另有需求，可致电客户服务中心调整对账
单的递送频率。
4、其他资料：基金管理人将根据投资者的需求，不定期递送基金管理人介绍和产品宣
传推介材料等。
基金管理人提供的资料递送服务原则上以电子形式为主，如基金份额持有人需纸质资料，
可致电客户服务中心。对于纸质资料的递送，基金管理人不对资料的邮寄送达做出任何承诺
和保证，也不对邮寄过程中所出现的遗漏、泄露而导致的直接或间接损害承担赔偿责任。
（三）客户服务中心电话服务
客户服务中心提供24小时自动语音查询服务。基金份额持有人可进行基金账户余额、
交易情况、基金净值等信息的查询。
客户服务中心提供每个交易日9:00-11:30，13:00-17:00人工热线咨询服务。投资人可
通过客户服务中心热线电话（021-61560999、4000288699）享受业务咨询、信息查询、服
务投诉、信息定制、对账单递送、资料修改等专项服务。
非人工服务时间或线路繁忙时，客户服务中心提供电话留言功能，客户服务中心工作人
员将根据投资者留言，提供后续服务。
（四）信息定制服务
基金份额持有人可以登录基金管理人网站（www.taipingfund.com.cn），或拨打客户服
务中心热线电话提交信息定制申请。基金管理人通过手机短信、电子邮件或其他方式按基金
份额持有人的定制提供账户余额、基金信息、产品净值、交易确认、公司活动、理财刊物等。
基金管理人可以根据实际业务需要，调整定制信息的条件、方式和内容。
（五）客户投诉和建议处理
投资者可以通过基金管理人提供的呼叫中心语音留言、呼叫中心人工电话、书信、电子
邮件（services@taipingfund.com.cn）等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投
诉或提出建议。投资者还可以通过销售机构的服务电话对该销售机构提供的服务进行投诉或
提出建议。
二十二、其它应披露事项
本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信
息披露办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并至少在一种规定媒介上公告。
公告名称 披露媒介 披露日期
太平基金管理有限公司太平消费升级一年期持有混合型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告 规定报刊、基金管理人网站 2022-11-25
太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金份额发售公告 规定报刊、基金管理人网站 2022-11-25
太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金合同、太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金招募说明书、太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金托管协议、太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要、太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要 规定报刊、基金管理人网站 2022-11-25
太平基金管理有限公司高级管理人员变更公告 规定报刊、基金管理人网站 2022-11-26
关于太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金延长募集期的公告 规定报刊、基金管理人网站 2022-12-08
关于太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金延长募集期的公告 规定报刊、基金管理人网站 2022-12-29
太平基金管理有限公司关于旗下基金增加国泰君安证券股份有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 规定报刊、基金管理人网站 2023-01-17
关于太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金提前结束募集的公告 规定报刊、基金管理人网站 2023-01-18
太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金合同生效公告 规定报刊、基金管理人网站 2023-01-21
太平基金管理有限公司关于终止乾道 规定报刊、基金管理人网站 2023-03-08
基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
二十三、招募说明书存放及其查阅方式
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的办公场
所，投资人可在办公时间免费查阅；也可支付工本费后，在合理时间内取得基金招募说明书
复制件或复印件，但应以基金招募说明书正本为准。
投资者还可以直接登录基金管理人的网站（http://www.taipingfund.com.cn/）查阅和
下载招募说明书。
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
二十四、备查文件
（一）备查文件目录
1、中国证监会准予太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金注册的批复；
2、《太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《太平消费升级一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
（二）存放地点
备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
（三）查阅方式
投资者可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所免费查阅备查文件；也可
支付工本费后，在合理时间内取得本基金备查文件复制件或复印件，但应以基金备查文件正
本为准。
（以下无正文）
太平基金管理有限公司
2023年8月1日