永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04月19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢消费鑫选6个月持有混合
基金主代码 016384
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年12月01日
报告期末基金份额总额 255,753,443.37份
投资目标
本基金主要投资于消费主题相关的资产，在力争控
制组合风险的前提下，实现资产净值的中长期稳健
增值。
投资策略
本基金将综合运用大类资产配置策略、股票投资策
略、固定收益投资策略、可转换债券、可交换债券
投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资
策略和国债期货投资策略，力求控制风险并实现基
金资产的增值保值。
业绩比较基准
中证消费服务领先指数收益率×65%+恒生指数收益
率（按估值汇率折算）×15%+中债-综合指数（全
价）收益率×20%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资
港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还需
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承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
永赢消费鑫选6个月持有
混合A
永赢消费鑫选6个月持有
混合C
下属分级基金的交易代码 016384 016385
报告期末下属分级基金的份额总
额
133,321,431.38份 122,432,011.99份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
主要财务指标
永赢消费鑫选6个月持
有混合A
永赢消费鑫选6个月持
有混合C
1.本期已实现收益 -4,692,332.80 -4,442,762.63
2.本期利润 -1,952,592.34 -1,425,419.86
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0154 -0.0122
4.期末基金资产净值 132,100,133.04 121,086,222.78
5.期末基金份额净值 0.9908 0.9890
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢消费鑫选6个月持有混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.66% 0.92% 3.84% 0.80% -4.50% 0.12%
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自基金合同
生效起至今
-0.92% 0.79% 6.82% 0.80% -7.74% -0.01%
永赢消费鑫选6个月持有混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.79% 0.92% 3.84% 0.80% -4.63% 0.12%
自基金合同
生效起至今
-1.10% 0.79% 6.82% 0.80% -7.92% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2022年 12月 1日，截至本报告期末本基金合同生效未满
一年；
2、本基金建仓期为本基金合同生效日起六个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓
期中。
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注：1、本基金合同生效日为 2022年 12月 1日，截至本报告期末本基金合同生效未满
一年；
2、本基金建仓期为本基金合同生效日起六个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓
期中。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
黄韵 基金经理
2022-
12-01
- 16
黄韵女士，武汉大学经济
学硕士，16年证券相关从
业经验。曾任深圳三九企
业集团战略发展部金融证
券专员，长信基金管理有
限责任公司历任行业研究
员、基金经理助理、基金
经理、绝对收益部总监。
现任永赢基金管理有限公
司权益投资部基金经理。
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注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及
其各项实施细则、《永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他
相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合
规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令
的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组
合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责
对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的
整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、
不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露
来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发
现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
整体来看，市场在一季度呈现出波动向上的走势。期间上证指数涨幅为5.94%，沪
深300指数涨幅为4.63%，中小板指数涨幅为5.89%，创业板指数涨幅为2.25%。
从申万标准划分的31个行业看，一季度计算机、传媒、通信、电子等指数涨幅相
对较大。房地产、商贸零售、银行、美容护理等行业跌幅相对较多。分行业看，一季
度和人工智能技术相关的各行业出现了较大幅度的上涨，其它子行业整体分化不大，
更多的还是子行业和公司之间的分化差距较大。
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本基金在2022年12月1日成立后，基于对权益市场相对乐观的判断并兼顾持有人六
个月持有期的体验，基金在过去的一个季度内进行了积极的建仓。短期在春节后，大
消费行业出现了一定的调整，而基金权益投资比例也处于建仓以来相对较高的位置，
因此基金净值也出现了一定的调整。之后随着各公司经营情况的持续验证，基金净值
也得到了修复。未来基金仍将主要在消费大赛道上积极寻找投资机会，在获取投资的
收益的同时，努力为持有人创造良好的投资体验。
一季度的情况整体复合我们之前的预期，经济在波动中缓慢复苏。首先，地产行
业呈现出温和复苏的特征，地产行业的成交量、库存等指标都有好转。其次，从信贷
投放力度看，社会融资总量也是温和修复。再次，政策去年推出的一揽子稳经济政策
继续发挥效能，带动一季度基建、制造业维持高景气。同时，政策面也进一步明确了
高质量增长的思路，关注经济结构转型升级和自主可控的方面。在经济温和增长的背
景下，市场对于通胀的担忧减弱，PPI低位震荡，核心CPI表现相对偏弱。从海外市场
看，一季度美国在持续的加息后发生了信用风险，硅谷银行破产的风险引发了海外金
融市场短暂的恐慌情绪，之后在政策的干预下，市场的恐慌情绪得到了相对较快的缓
解。这个背景下，权益市场波动向上，同期债券市场表现相对较弱。
展望未来一个季度，我们对于经济复苏继续持相对乐观的态度。关注的焦点依然
是经济数据复苏的速度和程度。海外市场继续关注美联储加息的进程和衰退的风险，
以及对于国内出口的影响。
本基金是一只主要投资于消费方向的偏股型基金。一季度主要的操作还是依据行
业和公司变化情况，对组合内的个股进行了一定的调整。春节后，消费行业整体出现
了一定的调整，相对于年初较为乐观的复苏预期而言，在经济弱复苏的背景下，数据
有喜有忧，消费行业也出现了一定的调整。从我们的调研来看，消费整体还是在缓慢
的复苏，但也呈现出结构化和分化的特征。整体而言，消费行业的复苏相对经济复苏
而言具有一定的滞后性，尤其是消费者信心的修复需要一定的时间。因此在经济弱复
苏的背景下，我们对消费持有积极的态度。未来基金仍将继续投资那些质地优秀、行
业发展向好、业绩增长确定性较高、估值相对合理的公司。同时，继续挑选那些成长
性较好和价格合理的公司进行组合的优化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢消费鑫选6个月持有混合A基金份额净值为0.9908元，本报告期
内，该类基金份额净值增长率为-0.66%，同期业绩比较基准收益率为3.84%；截至报告
期末永赢消费鑫选6个月持有混合C基金份额净值为0.9890元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-0.79%，同期业绩比较基准收益率为3.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例（
%）
1 权益投资 198,726,571.08 77.12
其中：股票 198,726,571.08 77.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 13,541,054.30 5.26
其中：债券 13,541,054.30 5.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 25,311,477.18 9.82
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
20,089,203.49 7.80
8 其他资产 1,135.22 0.00
9 合计 257,669,441.27 100.00
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币27,171,640.89元，占期末
净值比例10.73%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例（%
）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 145,624,802.58 57.52
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 28,007.32 0.01
F 批发和零售业 45,592.82 0.02
G
交通运输、仓储和邮政
业
4,856,826.00 1.92
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
19,446,493.12 7.68
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,484,244.00 0.59
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
68,964.35 0.03
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 171,554,930.19 67.76
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）
原材料 - -
非日常生活消费
品
7,254,837.82 2.87
日常消费品 6,745,209.13 2.66
能源 - -
金融 - -
医疗保健 - -
工业 - -
信息技术 - -
通讯业务 13,171,593.94 5.20
公用事业 - -
房地产 - -
合计 27,171,640.89 10.73
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000596 古井贡酒 73,700 21,815,200.00 8.62
2 600519 贵州茅台 11,100 20,202,000.00 7.98
3 000858 五 粮 液 97,500 19,207,500.00 7.59
4 000333 美的集团 248,800 13,387,928.00 5.29
5 H00700 腾讯控股 39,000 13,171,593.94 5.20
6 000921 海信家电 512,800 10,743,160.00 4.24
7 603369 今世缘 158,500 10,278,725.00 4.06
8 603486 科沃斯 76,555 6,323,443.00 2.50
9 H00291 华润啤酒 106,000 5,845,987.98 2.31
10 000651 格力电器 136,000 4,998,000.00 1.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 13,541,054.30 5.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,541,054.30 5.35
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019674 22国债09 133,000 13,541,054.30 5.35
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告
编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,135.22
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,135.22
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
永赢消费鑫选6个月持
有混合A
永赢消费鑫选6个月持
有混合C
报告期期初基金份额总额 102,084,791.00 104,199,385.42
报告期期间基金总申购份额 31,236,640.38 18,232,626.57
减：报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（
份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 133,321,431.38 122,432,011.99
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
永赢消费鑫选6个月持
有混合A
永赢消费鑫选6个月持
有混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,005,800.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,005,800.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
3.91 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金注册的文件；
2.《永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4.《永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如
有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦
21、22、23、27层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进
行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
永赢基金管理有限公司
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