-3.3280% 基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月20日
永赢新兴消费智选混合型发起式证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年12月08日（基金合同生效日）起至2022年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢新兴消费智选混合发起
基金主代码 016502
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年12月08日
报告期末基金份额总额 10,253,115.91份
投资目标
本基金主要投资于新兴消费主题相关的资产，在力
争控制组合风险的前提下，实现资产净值的中长期
稳健增值。
投资策略
本基金主要投资策略包含大类资产配置策略、股票
投资策略、固定收益投资策略、可转换债券、可交
换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期
货投资策略和国债期货投资策略。
业绩比较基准
中证全指主要消费指数收益率×70%+中证港股通综
合指数收益率（人民币）×10%+中债-综合指数（全
价）收益率×20%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金。
本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与境
内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风
险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等
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境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
永赢新兴消费智选混合
发起A
永赢新兴消费智选混合
发起C
下属分级基金的交易代码 016502 016503
报告期末下属分级基金的份额总
额
10,017,657.25份 235,458.66份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年12月08日 - 2022年12月31日)
永赢新兴消费智选混
合发起A
永赢新兴消费智选混
合发起C
1.本期已实现收益 -8,353.46 -255.81
2.本期利润 221,794.44 5,152.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.0221 0.0219
4.期末基金资产净值 10,239,451.69 240,611.22
5.期末基金份额净值 1.0221 1.0219
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、本基金合同生效日为2022年12月08日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢新兴消费智选混合发起A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同 2.21% 0.51% 1.06% 1.04% 1.15% -0.53%
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生效起至今
永赢新兴消费智选混合发起C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今
2.19% 0.51% 1.06% 1.04% 1.13% -0.53%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2022年 12月 08日，截至本报告期末本基金合同生效未满
一年；
2、本基金建仓期为本基金合同生效日起六个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓
期中。
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注：1、本基金合同生效日为 2022年 12月 08日，截至本报告期末本基金合同生效未满
一年；
2、本基金建仓期为本基金合同生效日起六个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓
期中。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的
基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
万纯
权益投资部指数与
数量投资部副总监/
基金经理
2022-
12-08
- 8
万纯先生，北京大学硕士，8
年证券相关从业经验。曾任中
国证券登记结算有限责任公
司技术部基金业务组经理助
理，平安基金管理有限公司指
数投资部基金经理助理。现任
永赢基金管理有限公司权益
投资部指数与数量投资部副
总监（主持工作）兼权益投资
部智能投研部副总监（主持工
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作）。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢新兴消费智选混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关
法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和
运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是指数投资组合投资
策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾2022年四季度，A股在疫情冲击、地产仍拖累经济、外需疲弱带动出口转弱的
背景下，整体表现疲弱，万得全A指数在四季度取得2.89%的微小涨幅。反观大消费行业
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受“扩内需、促消费”及防疫优化政策刺激，涨幅位列行业指数前列，表现亮眼。二十大
报告提出“着力扩大内需，增强消费对经济发展的基础性作用”，成为促进消费政策的纲
领性文件；前期压制消费的疫情因素，在四季度也出现转机，疫后复苏的预期不断强化。
展望一季度，我们认为消费场景恢复的确定性较强，消费复苏将成为投资的主线之一，
对新兴消费领域的投资保持乐观。
本基金聚焦新兴消费领域的投资机会，重点关注医美、化妆品等行业。国内医美渗
透率低，千人诊疗次数仍有2-3倍提升空间，高速成长期爆发力极强；叠加政策趋严，
合规龙头企业受益，将取得高于行业平均的增速。关注化妆品行业的主要逻辑在于国内
市场空间巨大，看5-6倍的潜在增长空间；本土品牌市占率提升正当时，国货护肤品崛
起正被验证。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢新兴消费智选混合发起A基金份额净值为1.0221元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为2.21%，同期业绩比较基准收益率为1.06%；截至报告期末永
赢新兴消费智选混合发起C基金份额净值为1.0219元，本报告期内，该类基金份额净值
增长率为2.19%，同期业绩比较基准收益率为1.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,134,220.61 48.78
其中：股票 5,134,220.61 48.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
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7
银行存款和结算备付金合
计
5,389,194.66 51.21
8 其他资产 1,096.44 0.01
9 合计 10,524,511.71 100.00
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币646,575.63元，占期末净
值比例6.17%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,716,451.98 35.46
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 468,000.00 4.47
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
142,290.00 1.36
J 金融业 - -
K 房地产业 160,903.00 1.54
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,487,644.98 42.82
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）
原材料 - -
非日常生活消费
品
- -
日常消费品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 646,575.63 6.17
工业 - -
信息技术 - -
通讯业务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 646,575.63 6.17
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 603605 珀莱雅 2,900 485,692.00 4.63
2 688363 华熙生物 3,577 483,896.56 4.62
3 000963 华东医药 10,000 468,000.00 4.47
4 300957 贝泰妮 2,900 432,796.00 4.13
5 300896 爱美客 600 339,810.00 3.24
6 600315 上海家化 10,400 331,240.00 3.16
7 002612 朗姿股份 11,100 308,136.00 2.94
8 603983 丸美股份 8,300 280,042.00 2.67
9 H00460 四环医药 309,000 262,219.41 2.50
10 H02279 雍禾医疗 20,500 219,378.18 2.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 143.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 953.31
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,096.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
永赢新兴消费智选混合
发起A
永赢新兴消费智选混合
发起C
基金合同生效日(2022年12月08
日)基金份额总额
10,017,657.25 235,458.66
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
- -
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 10,017,657.25 235,458.66
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
永赢新兴消费智选混
合发起A
永赢新兴消费智选混
合发起C
基金合同生效日管理人持有的本基
金份额
10,000,450.00 -
基金合同生效日起至报告期期末买
入/申购总份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末卖
出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份 10,000,450.00 -
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额
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
97.54 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 认购 2022-12-08 10,000,450.00 10,000,000.00 -
合计
10,000,450.00 10,000,000.00
注：本基金管理人认购永赢新兴消费智选混合型发起式证券投资基金认购费率为10元/
笔。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,000,450.00 97.54% 10,000,450.00 97.54%
不少于3
年
基金管理人高
级管理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人
员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股
东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,450.00 97.54% 10,000,450.00 97.54%
不少于3
年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20221208-202
21231
10,000,450.00 0.00 0.00
10,000,450.0
0
97.54%
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产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单
一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模
持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢新兴消费智选混合型发起式证券投资基金注册的文件；
2.《永赢新兴消费智选混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《永赢新兴消费智选混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4.《永赢新兴消费智选混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、
27层
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
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