天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)2022年第1季度报告

2022年03月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2022年04月22日
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年04
月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天弘丰利LOF
场内简称 天弘丰利LOF
基金主代码 164208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月23日
报告期末基金份额总额 2,212,445,596.37份
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力
求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
资产配置策略、信用债券投资策略、国债及央
行票据投资策略、新股申购策略等。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年01月01日 - 2022年03月31日）
1.本期已实现收益 -16,084,725.92
2.本期利润 -89,604,292.91
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0372
4.期末基金资产净值 2,762,780,113.68
5.期末基金份额净值 1.2487
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.45% 0.37% 0.09% 0.06% -2.54% 0.31%
过去六个月 2.03% 0.31% 0.69% 0.06% 1.34% 0.25%
过去一年 9.95% 0.24% 1.99% 0.05% 7.96% 0.19%
过去三年 20.13% 0.16% 2.98% 0.07% 17.15% 0.09%
过去五年 32.03% 0.13% 6.07% 0.07% 25.96% 0.06%
自基金转型
日起至今
48.57% 0.14% 6.33% 0.08% 42.24% 0.06%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
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注：1、本基金合同于2011年11月23日生效，本基金于2014年11月24日三年封闭期
届满，封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘
丰利债券型证券投资基金（LOF）"，封闭期届满日为本基金份额转换基准日。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
杜广 本基金基金经理
2020
年12
月
-8
年
男，金融数学硕士。历任
泰康资产管理有限责任公
司债券研究员、中国人寿
养老保险股份有限公司债
券研究员。 2017年7月加盟
本公司，历任投资经理助
理、基金经理助理。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
股票和转债市场在一季度，尤其是3月上旬，经历了无差别的下跌，市场情绪已经
到了较为悲观的状态。对于俄乌的冲突，我们认为会对市场有影响，但俄乌形势的演化
路径、以及造成如此快速、大幅的调整，是没有预期到的。被忽略的因素，可能是市场
流动性的问题：今年以来股票基金回报普遍处于-10至-20%的区间，俄乌冲突可能直接
助推、击穿了不少私募产品的清盘线，另外，银行理财、公募固收+产品、年金等因为
绝对收益目标，在市场下跌的时候倾向于收缩风险资产敞口，也较大地加剧了市场的波
动。
往前看，当前无序杀跌的市场状态，何时会结束，坦白讲，难以预判。但审视自己
的持仓，我们是有信心的。另外，自下而上看，市场也已经出现了非常多有吸引力的机
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会，比如高评级转债的溢价率水平已经处于历史上相当有吸引力的位置。对于股票资产，
现在可以找到大量便宜、低估、优质的标的，这些标的距离其中枢利润应该给与的合理
估值，隐含了非常有吸引力的回报。
市场的恐慌最终都会过去，在当前弥漫的悲观情绪中，我们倾向于应该更积极地看
待这个市场，不在仓位上做大的变化，保留住账户向上的弹性，并在个券上作出一些积
极地调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2022年03月31日，本基金份额净值为1.2487元，本报告期份额净值增长率
-2.45%，同期业绩比较基准增长率0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 36,182,453.86 1.16
其中：股票 36,182,453.86 1.16
2 基金投资 - -3 固定收益投资 2,983,463,493.79 95.41
其中：债券 2,983,463,493.79 95.41
资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -7
银行存款和结算备付金合
计
23,124,638.62 0.74
8 其他资产 84,376,344.31 2.70
9 合计 3,127,146,930.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 - -D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -J 金融业 36,182,453.86 1.31
K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N
水利、环境和公共设施管
理业
- -O
居民服务、修理和其他服
务业
- -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 36,182,453.86 1.31
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 300059 东方财富 1,427,879 36,182,453.86 1.31
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
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1 国家债券 40,668,510.34 1.47
2 央行票据 - -3 金融债券 1,039,537,441.09 37.63
其中：政策性金融债 1,039,537,441.09 37.63
4 企业债券 924,491,505.79 33.46
5 企业短期融资券 - -6 中期票据 420,136,923.28 15.21
7 可转债（可交换债） 558,629,113.29 20.22
8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 2,983,463,493.79 107.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 150218 15国开18 4,000,000 420,320,219.18 15.21
2 200212 20国开12 4,000,000 416,953,315.07 15.09
3 110053 苏银转债 872,070 105,564,718.60 3.82
4 127045 牧原转债 767,804 98,900,791.17 3.58
5 149274 20申证10 900,000 92,372,690.96 3.34
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2022年03月21日收
到中国银行保险监督管理委员会出具罚款处罚的通报。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 331,863.09
2 应收证券清算款 77,053,059.68
3 应收股利 -4 应收利息 -5 应收申购款 6,991,421.54
6 其他应收款 -7 其他 -8 合计 84,376,344.31
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 105,564,718.60 3.82
2 127045 牧原转债 98,900,791.17 3.58
3 123107 温氏转债 36,687,042.08 1.33
4 113025 明泰转债 29,938,699.17 1.08
5 110077 洪城转债 22,937,477.49 0.83
6 127021 特发转2 17,278,068.39 0.63
7 111000 起帆转债 14,372,159.22 0.52
8 128141 旺能转债 13,088,819.17 0.47
9 127033 中装转2 12,972,407.41 0.47
10 113048 晶科转债 11,602,637.24 0.42
11 110072 广汇转债 11,317,026.09 0.41
12 128109 楚江转债 8,844,851.54 0.32
13 123105 拓尔转债 7,016,011.05 0.25
14 127005 长证转债 6,636,801.78 0.24
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15 113545 金能转债 6,259,554.17 0.23
16 113589 天创转债 5,809,504.23 0.21
17 128021 兄弟转债 5,538,591.27 0.20
18 128097 奥佳转债 5,357,047.73 0.19
19 123100 朗科转债 4,878,282.74 0.18
20 123118 惠城转债 4,836,558.30 0.18
21 113569 科达转债 3,205,356.69 0.12
22 110047 山鹰转债 3,195,091.98 0.12
23 127035 濮耐转债 3,168,802.04 0.11
24 127015 希望转债 3,077,259.75 0.11
25 123125 元力转债 3,012,368.35 0.11
26 123115 捷捷转债 2,668,850.62 0.10
27 127022 恒逸转债 2,514,843.61 0.09
28 113542 好客转债 2,351,460.00 0.09
29 128139 祥鑫转债 2,134,413.83 0.08
30 113606 荣泰转债 1,977,902.97 0.07
31 123103 震安转债 1,295,106.85 0.05
32 123120 隆华转债 1,241,447.95 0.04
33 123049 维尔转债 1,091.99 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,257,906,973.29
报告期期间基金总申购份额 3,530,853,629.41
减：报告期期间基金总赎回份额 2,576,315,006.33
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-报告期期末基金份额总额 2,212,445,596.37
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 24,016,491.87
报告期期间买入/申购总份额 -报告期期间卖出/赎回总份额 -报告期期末管理人持有的本基金份额 24,016,491.87
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.09
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
在本报告截止日至报告批准送出日之间，基金管理人根据法律法规及《基金合同》
相关规定，调整了本基金在基金销售机构及直销机构的单笔最低申购金额、单笔最低赎
回份额及最低持有份额，并于2022年4月15日生效。具体信息请参见基金管理人在规定
媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在基金销售机构及直销机构
的单笔最低申购金额、单笔最低赎回份额及最低持有份额的公告》。
在本报告截止日至报告批准送出日之间，基金管理人根据法律法规及《基金合同》
相关规定，与基金托管人协商一致，决定自2022年4月15日起，增设本基金C类基金份额
并相应修改基金合同等法律文件的有关内容。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披
露的《天弘基金管理有限公司关于天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）增设份额并相
应修改相关法律文件的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）基金合同
3、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）托管协议
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4、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，
在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日