0.0000% 基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 20日
长城货币 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 2022年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长城货币
基金主代码 200003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 5月 30日
报告期末基金份额总额 72,683,333,374.76份
投资目标 在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定
的收益。
投资策略 一级资产配置策略：根据宏观经济研究，分析市场趋势
和政府政策变化，决定基金投资组合的平均剩余期限。
根据债券的信用评级及担保状况，决定组合的信用风险
级别。二级资产配置策略：根据不同类别资产的剩余期
限结构、流动性指标、收益率水平、市场偏好、法律法
规对货币市场基金的限制、基金合同、目标收益、业绩
比较基准、估值方式等决定不同类别资产的配置比例。
三级资产配置策略：根据明细资产的剩余期限、资信等
级、流动性指标，确定构建基金投资组合的投资品种。
业绩比较基准 税后银行活期存款利率
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种
，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型
基金。
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 长城货币 A 长城货币 B 长城货币 E
下属分级基金的交易代码 200003 200103 000861
报告期末下属分级基金的份额总额
69,879,218,011.54
份
157,078,246.72
份
2,647,037,116.50
份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
主要财务指标
长城货币 A 长城货币 B 长城货币 E
1.本期已实现收益 256,310,097.40 1,277,707.80 13,112,732.39
2.本期利润 256,310,097.40 1,277,707.80 13,112,732.39
3.期末基金资产净值 69,879,218,011.54 157,078,246.72 2,647,037,116.50
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用实
际利率法计算账面价值并用影子定价和偏离度加以控制的模式核算，因此，公允价值变动收益为
零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城货币 A
阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.3798% 0.0003% 0.0882% 0.0000% 0.2916% 0.0003%
过去六个月 0.7768% 0.0003% 0.1764% 0.0000% 0.6004% 0.0003%
过去一年 1.7489% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 1.3989% 0.0007%
过去三年 6.1254% 0.0010% 1.0510% 0.0000% 5.0744% 0.0010%
过去五年 12.6017% 0.0019% 1.7510% 0.0000% 10.8507% 0.0019%
自基金合同
生效起至今
66.5007% 0.0056% 23.3678% 0.0035% 43.1329% 0.0021%
长城货币 B
阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.4405% 0.0003% 0.0882% 0.0000% 0.3523% 0.0003%
过去六个月 0.8988% 0.0003% 0.1764% 0.0000% 0.7224% 0.0003%
过去一年 1.9933% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 1.6433% 0.0007%
过去三年 6.8920% 0.0010% 1.0510% 0.0000% 5.8410% 0.0010%
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过去五年 13.9590% 0.0019% 1.7510% 0.0000% 12.2080% 0.0019%
自基金合同
生效起至今
43.0342% 0.0043% 3.7864% 0.0001% 39.2478% 0.0042%
长城货币 E
阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.4177% 0.0003% 0.0882% 0.0000% 0.3295% 0.0003%
过去六个月 0.8531% 0.0003% 0.1764% 0.0000% 0.6767% 0.0003%
过去一年 1.9016% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 1.5516% 0.0007%
过去三年 6.6040% 0.0010% 1.0510% 0.0000% 5.5530% 0.0010%
过去五年 13.4476% 0.0019% 1.7510% 0.0000% 11.6966% 0.0019%
自基金合同
生效起至今
24.3931% 0.0027% 2.7156% 0.0000% 21.6775% 0.0027%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：①本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：0—80%，回购 0—70%，短期债
券 0—80%，同业存款/现金比例 0—70%。
②本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起 3个月，建仓期满时，各项资产配置比例符
合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
邹德立 固定收益 2011年 10月 - 13年 男，中国籍，硕士。2005年 7月-2009
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投资部总
经理、本
基金的基
金经理
19日 年 3月曾就职于深圳农村商业银行总行
资金部，具有 15年债券投资管理经历。
2009年 3月加入长城基金管理有限公司，
历任运行保障部债券交易员、固定收益部
研究员、固定收益部副总经理，现任固定
收益投资部总经理兼基金经理。自 2011
年 10月至今任“长城货币市场证券投资
基金”基金经理，自 2014年 6月至今任“
长城工资宝货币市场基金”基金经理，
自 2017年 9月至今任“长城收益宝货币
市场基金”基金经理，自 2019年 8月至
今任“长城短债债券型证券投资基金”基
金经理，自 2022年 8月至今任“长城鑫
享 90天滚动持有中短债债券型证券投资
基金”基金经理，自 2022年 11月至今任“
长城中证同业存单 AAA指数 7天持有期证
券投资基金”基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规
的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基
金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无
因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。
本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关
政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
经济方面，从数据上看，疫情三年中国经济走了个“过山车”，目前正处于最低谷。据 2022
年 12月国家统计局公布的经济数据显示，国内经济基本面疲软， 尤其是中国出口在经历 29个月
的增长后，首次出现萎缩；11月的社会消费品零售总额 3.86万亿，同比下降达到 5.9%。12月召
开的中央经济工作会在安排 2023年的经济工作时，把“扩大内需”排到第一位，给予“稳增长”
最高优先级，改变“稳就业”排在第一的情况，并且防疫没有再提“动态清零”。12月 31日公
布的 12月官方制造业 PMI指数为 47%，环比继续下跌 1%，是 2020年 3月以来的新低点。
通胀方面，俄乌冲突长期化，助推国际高通胀，能源危机和粮食危机蔓延。美欧连续加息趋
势尚未结束，美国国债收益率和美元见顶。高通胀海外影响剧烈，但对国内金融市场并未造成巨
大的影响，除了强势美元背景下人民币贬值见顶落回。国内通胀或持续转热，但通胀可控，不构
成影响债市走向的主要因素。
货币政策方面，降息操作上，2022年以来，LPR 报价于 1月、5月和 8月进行了三次调降，
5 年期以上 LPR 累计下调 35个基点。同时，5月 15日，央行和银保监会调整差别化住房信贷政
策，将首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）
减 20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限规定不变。降准方面，央行于 2022年
4月 25日下调金融机构存款准备金率 0.25个百分点，释放长期资金约 5300亿元。12月 5日，降
低金融机构存款准备金率 0.25个百分点，释放长期资金约 5000亿元。总体流动性宽松，但宽信
用效果不理想。
然而经济处于最低谷，对于债券市场来说并非完全利好。首先，2022年经济数据越差，意味
着 2023年基数越低，经济复苏时数据的增长表现越喜人；其次，此时的低谷已经反映在债券价格
当中，所以定价权来自于边际变化，身处低谷，无论从哪个方向都是往上走，11-12月债市承受
的打击来自于疫情管控放松、银行理财赎回，2023年债市将真正的面临经济基本面改善带来的冲
击。
回顾本基金的四季度操作，我们安全地应对了年末的流动性大幅波动，并在收益率高点加大
了银行同业存款和债券资产的投资，年末保持中高组合久期。预计 2023年一季度债券收益率先下
再上的概率偏大。本基金将继续根据经济基本面及政策面的变化寻找配置时点，把握流动性、收
益性和风险性三者的平衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期末长城货币 A 基金份额净值收益率为 0.3798%；长城货币 B 基金份额净值收益率
为 0.4405%；长城货币 E基金份额净值收益率为 0.4177%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 28,332,881,931.39 35.66
其中：债券 28,332,881,931.39 35.66
资产支持证
券
- -
2 买入返售金融资产 12,964,396,719.44 16.32
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备
付金合计
38,146,493,744.52 48.01
4 其他资产 5,627,106.63 0.01
5 合计 79,449,399,501.98 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 6.05
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 6,722,530,511.14 9.25
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 108
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 116
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 91
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过 120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
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值的比例（%） 值的比例（%）
1 30天以内 25.71 9.25
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
2 30天（含）—60天 17.47 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
3 60天（含）—90天 17.43 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
4 90天（含）—120天 6.75 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 41.47 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
合计 108.83 9.25
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生违规超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 3,993,347,308.56 5.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,034,875,966.08 4.18
其中：政策性金融债 3,034,875,966.08 4.18
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 4,241,753,688.26 5.84
6 中期票据 - -
7 同业存单 17,062,904,968.49 23.48
8 其他 - -
9 合计 28,332,881,931.39 38.98
10
剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 112215527
22民生银行
CD527
17,000,0001,682,614,741.07 2.31
2 112215220
22民生银行
CD220
15,000,0001,494,759,983.51 2.06
3 112270026
22贵州银行
CD098
11,000,0001,085,645,186.68 1.49
4 229966 22贴现国债 66 9,000,000 898,338,725.57 1.24
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5 112271401
22中原银行
CD373
8,000,000 792,305,722.47 1.09
6 112205107
22建设银行
CD107
8,000,000 791,302,987.99 1.09
7 229959 22贴现国债 59 7,000,000 699,541,851.67 0.96
8 229961 22贴现国债 61 7,000,000 699,241,311.05 0.96
9 220206 22国开 06 6,500,000 656,873,488.65 0.90
10 229958 22贴现国债 58 6,000,000 599,683,177.55 0.83
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0346%
报告期内偏离度的最低值 -0.0613%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0313%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未发生达到或超过 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未发生达到或超过 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金按照实际利率法计算金融资产的账面价值，并使用影子定价和偏离度加以控制。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期本基金投资的前十名证券除中国建设银行、中国民生银行、国家开发银行发行主体
外，其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：
中国建设银行股份有限公司（简称建设银行）因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数
据报送存在违法违规行为案由，于 2022年 3月 21日被中国银保监会处以罚款。
中国建设银行股份有限公司（简称建设银行）因个人经营贷款“三查”不到位等案由，于 2022
年 9月 9日被中国银保监会处以罚款。
中国建设银行股份有限公司（简称建设银行）因建设银行理财业务存在以下违法违规行为：
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老产品规模在部分时点出现反弹案由，于 2022年 9月 30日被中国银保监会处以罚款。
根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：
中国民生银行股份有限公司（简称民生银行）因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数
据报送存在违法违规行为案由，于 2022年 3月 21日被中国银保监会处以罚款。
根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：
国家开发银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为案由，
于 2022年 3月 21日被中国银保监会处以罚款。
以上发行主体涉及证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的
规定。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,803.84
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 5,615,302.79
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 5,627,106.63
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长城货币 A 长城货币 B 长城货币 E
报 告 期
期 初 基
金 份 额
总额
67,065,652,295.79 355,619,036.26 2,688,544,352.08
报 告 期
期 间 基
金 总 申
购份额
165,016,676,415.07 91,537,959.60 10,509,394,088.93
报 告 期
期 间 基
金 总 赎
回份额
162,203,110,699.32 290,078,749.14 10,550,901,324.51
报 告 期 69,879,218,011.54 157,078,246.72 2,647,037,116.50
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期 末 基
金 份 额
总额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会同意长城货币市场证券投资基金募集的文件
（二）《长城货币市场证券投资基金基金合同》
（三）《长城货币市场证券投资基金托管协议》
（四）《长城货币市场证券投资基金招募说明书》
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3 查阅方式
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长城货币 2022年第 4季度报告
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