0.0036% 基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 海富通中证短融 ETF
场内简称 短融 ETF
基金主代码 511360
交易代码 511360
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 8月 3日
报告期末基金份额总额 11,792,636.00份
投资目标
本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪
误差的最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%，年
化跟踪误差不超过 3%。
投资策略
本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对业绩比
较基准进行跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规
定等其他原因，导致标的指数成份券及备选成份券无
法满足投资需求时，基金管理人可以在成份券及备选
成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟
踪复制。对于非成份券的债券，本基金综合运用久期
调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进
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行日常管理。对于资产支持证券，本基金将综合考虑
市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素，
研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控
制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。
业绩比较基准 中证短融指数收益率
风险收益特征
本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
本基金属于指数基金，采用分层抽样复制策略，跟踪
中证短融指数，其风险收益特征与标的指数所表征的
债券市场组合的风险收益特征相似。
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基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
1.本期已实现收益 4,515,048.91
2.本期利润 4,639,295.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.7464
4.期末基金资产净值 1,217,176,919.50
5.期末基金份额净值 103.2150
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金已于2020年08月24日进行了基金份额折算，折算比例为100:1。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
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② 率③ 准差④
过去三个月 0.75% 0.01% 0.03% 0.00% 0.72% 0.01%
过去六个月 1.47% 0.01% 0.10% 0.00% 1.37% 0.01%
过去一年 2.90% 0.01% 0.19% 0.02% 2.71%
-0.01
%
自基金合同生
效起至今
3.22% 0.01% 0.21% 0.01% 3.01% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020年 8月 3日至 2021年 9月 30日)
注：本基金合同于2020年8月3日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个
月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）
投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陆丛
凡
本基
金的
基金
经理
2020-08-03 - 9年
硕士，持有基金从业人
员资格证书。曾任瑞银
企业管理（上海）有限
公司固定收益定量分析
师，2015年 4月加入海
富通基金管理有限公
司。2015年 6月至 2019
年 7 月任海富通固定收
益部基金经理助理。
2019年 7月起任海富通
上证城投债 ETF、海富
通上证 10 年期地方政
府债 ETF、海富通上清
所短融债券的基金经
理。2019年 10月至 2021
年 5 月任海富通美元债
（QDII）基金经理。2019
年11月起兼任海富通上
证 5 年期地方政府债
ETF基金经理。2020年
5月至 2021年 9月兼任
海富通中债 1-3 年国开
债基金经理。2020 年 7
月起兼任海富通上证投
资级可转债 ETF基金经
理。2020年 8月起兼任
海富通中证短融 ETF基
金经理。2020年 8月至
2021年 7月兼任海富通
中债 3-5 年国开债基金
经理。2021年 4月起兼
任海富通中债 1-3 年农
发基金经理。2021 年 6
月起兼任海富通策略收
益债券基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
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2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比
等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗
下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾三季度，经济基本面总体表现为增速有所放缓，债券收益率震荡下行，收益率
曲线趋于平坦化。国内经济方面，PMI指标连续数月下滑，9月底已降至 50%以下，工
业生产受到上游原材料价格上涨以及能耗双控政策的严格执行导致 9 月以来全国各省
限电限产活动明显增多的影响，增速明显回落。房地产投资在集中供地与更加严格的政
策环境下，受到销售增速快速走弱的影响明显下滑，出现一定的失速风险。消费方面同
样表现较弱，主要受到国内新冠疫情在多地反复、居民收入未得到有效改善的影响。出
口方面受到海外经济复苏的支撑维持较好的韧性，尤其是机电产品出口表现尤其亮眼。
通胀方面表现分化，CPI 受到食品价格的拖累同比增速持续下滑，8 月同比上涨 0.8%。
PPI受到煤炭、原油等上游原材料价格上涨的影响，同比增速在 8月飙升至 9.5%。货币
政策方面央行维稳态度明显，7月降准释放中长期流动约 1万亿元，9月MLF等量续作，
跨季重启 14天逆回购投放均保持流动性的平稳宽松。信用环境方面社融增速见底，地
产与城投平台融资行为受到严监管政策的影响。对应到债市而言，3季度前半段受到降
准与流动性宽松的影响，利率债收益率普遍下行，10 年期国债到期收益率一度下探至
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2.8%的位置。但 8月以来经济明显走弱，宽信用预期逐渐升温，债市又一度回调至 2.9%
的位置。整季来看，3季度十年期国债收益率累计下行 20bp，十年期国开债收益率累计
下行 29bp。
对于信用债而言，回顾三季度，信用债收益率先降后升，短融、中票收益率回升至
历史 20%、15%分位数附近；信用利差整体走扩，长期限品种的保护空间较大。城投方
面，7月初市场流传一份“15号文”，市场情绪较为恐慌；随后补充通知在执行层面释放
了一定的操作空间，但本质上仍是强监管精神的延续。地产方面，调控政策再度加码，
叠加民企地产的信用风险不断释放，房地产行业景气度快速下行，成为经济基本面最大
的风险源。此外，监管针对存续和新发的以摊余成本计量的理财产品做出规定。若严格
执行，理财产品净值可能出现波动，银行永续债和二级资本债的投资价值会有所弱化；
但同时机构欠配压力较大，市场处于动态博弈中。
本季度组合规模进一步增长，组合动态调整杠杆比例以在不同时点维持合适的仓位。
作为一只场内基金，本季度加强了做市工作，以满足投资者场内的需求，流动性比上季
度有一定改善。同时，本基金作为指数基金，既关注组合本身流动性，又关注净值增长、
回撤以及组合的拟合情况。未来我们会根据抽样复制的方法，提高组合与指数的拟合度，
降低跟踪偏离度及跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 0.75%，同期业绩比较基准收益率为 0.03%，基金
净值跑赢业绩比较基准 0.72 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,200,206,000.00 92.00
其中：债券 1,200,206,000.00 92.00
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 89,500,454.25 6.86
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,680,271.50 0.36
7 其他资产 10,242,079.01 0.79
8 合计 1,304,628,804.76 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,165,000.00 0.84
其中：政策性金融债 10,165,000.00 0.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,190,041,000.00 97.77
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,200,206,000.00 98.61
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 012102382
21杭州钢铁
SCP003
500,000 49,995,000.00 4.11
2 012103549
21南航股
SCP027
500,000 49,945,000.00 4.10
3 012102288
21山东金融
SCP002
450,000 44,950,500.00 3.69
4 012102303
21联通
SCP001
400,000 40,020,000.00 3.29
5 012101796
21陆金开
SCP002
300,000 30,042,000.00 2.47
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金暂不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的21招商证券CP008BC（072100121）的发行人，作为华晨汽
车集团控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）的承销商和受托管理人，未
及时履行受托管理人信息披露职责，且未有效履行受托管理人信用风险管理职责，于
2020年11月20日被上海证券交易所警示。因未按规定履行客户身份识别义务，未按规定
报送大额交易报告或者可疑交易报告，于2021年5月26日被中国人民银行深圳市中心支
行罚款人民币173万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金系指数型基金，对上述证券的投资均系被动
按照指数成分券进行复制。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 506.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,241,572.96
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,242,079.01
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本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,090,636.00
本报告期基金总申购份额 7,162,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 460,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,792,636.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 290,000.00
报告期期间买入/申购总份额 192,000.00
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 482,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
4.09
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额
（份）
交易金额（元） 适用费率
1 申购
2021-09-2
7
192,000.00 19,808,928.00 0.00%
合计 192,000.00 19,808,928.00
注：2021年9月27日，本基金管理人运用固有资金总计19,808,928.00元申购本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 104 只公募基金。截至 2021 年 9 月
30日，海富通管理的公募基金资产规模超 1380亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特
定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年 12月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年 12月，海富通全资子公
司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年 9月，
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富
通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理
服务。2016年 12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批
基本养老保险基金投资管理人。
2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018年度绝对收益明星基金。2019年 4月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖
——金基金?灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海
证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金?成长基金管理公司奖。
2020年 3月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券
报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金?股票投
资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金?偏股混合
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型基金三年期奖”。
2021年 7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金?偏股混合型基金三
年期奖”。2021年 9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，
海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金的文件
(二)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金基金合同
(三)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
(四)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管
理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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