招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

招商中证国债及政策性金融债0-3年
交易型开放式指数证券投资基金（原招
商中证政策性金融债3-5年交易型开放
式指数证券投资基金）2024年年度报告


2024年12月31日









基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
送出日期：2025年3月28日

§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2024年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
原招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金本报告期自2024年1
月1日起至2024年7月16日止，招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证
券投资基金本报告期自2024年7月17日（基金合同生效日）起至12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况（转型后） ................................................................................................ 5
2.2 基金基本情况（转型前） ................................................................................................ 5
2.3 基金产品说明（转型后） ................................................................................................ 5
2.4 基金产品说明（转型前） ................................................................................................ 6
2.5 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 6
2.6 信息披露方式 .................................................................................................................... 7
2.7 其他相关资料（转型后） ................................................................................................ 7
2.8 其他相关资料（转型前） ................................................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况（转型后） ................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标（转型后） ............................................................................ 7
3.2 主要会计数据和财务指标（转型前） ............................................................................ 8
3.3 基金净值表现 （转型后） .............................................................................................. 9
3.4 基金净值表现 （转型前） ............................................................................................ 10
3.5 过去三年基金的利润分配情况 （转型后） ................................................................ 11
3.6 过去三年基金的利润分配情况 （转型前） ................................................................ 11
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................... 18
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 19
§6 审计报告（转型后） ............................................................................................................... 19
6.1 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 19
§7 审计报告（转型前） ............................................................................................................... 21
7.1 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 21
§8 年度财务报表（转型后） ....................................................................................................... 23
8.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 23
8.2 利润表 .............................................................................................................................. 24
8.3 净资产变动表 .................................................................................................................. 26
8.4 报表附注 .......................................................................................................................... 27
§9 年度财务报表（转型前） ....................................................................................................... 48
9.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 48
9.2 利润表 .............................................................................................................................. 49
9.3 净资产变动表 .................................................................................................................. 51
9.4 报表附注 .......................................................................................................................... 52
§10 投资组合报告（转型后） ..................................................................................................... 74
10.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................ 74
10.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................ 75
10.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................... 75
10.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................ 75
10.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................ 75
10.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................ 76
10.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .... 76
10.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .... 76
10.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................ 76
10.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................. 76
10.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................... 76
10.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................... 77
§11 投资组合报告（转型前） ..................................................................................................... 77
11.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................ 78
11.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................ 78
11.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................... 78
11.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................ 78
11.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................ 79
11.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................ 79
11.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .... 79
11.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .... 79
11.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................ 79
11.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................. 80
11.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................... 80
11.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................... 80
§12 基金份额持有人信息（转型后） ......................................................................................... 81
12.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................... 81
12.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................ 81
12.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................ 82
12.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................ 82
§13 基金份额持有人信息（转型前） ......................................................................................... 82
13.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................... 82
13.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................ 82
13.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................ 83
13.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................ 83
§14 开放式基金份额变动（转型后） ......................................................................................... 83
§15 开放式基金份额变动（转型前） ......................................................................................... 83
§16 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 84
16.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 84
16.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 84
16.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 84
16.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 84
16.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 84
16.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 85
16.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） ................................................ 85
16.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） ................................................ 85
16.9 其他重大事件（转型后） ............................................................................................ 86
16.10 其他重大事件（转型前） .......................................................................................... 88
§17 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 90
17.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ............................ 90
§18 备查文件目录 ......................................................................................................................... 91
18.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 91
18.2 存放地点 ........................................................................................................................ 91
18.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 91


§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 招商中证国债及政策性金融债0-3年ETF
场内简称 国债政金（扩位证券简称：国债政金债ETF）
基金主代码 511580
交易代码 511580
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2024年7月17日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,664,811.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2022年12月14日

2.2 基金基本情况（转型前）
基金名称 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 招商中证政策性金融债3-5年ETF
场内简称 政金债基（扩位证券简称：政金债5年ETF）
基金主代码 511580
交易代码 511580
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2022年9月15日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,806,811.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2022年12月14日

2.3 基金产品说明（转型后）
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3%。
投资策略 本基金为指数型基金，采用抽样复制方法为主，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的

资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。 （1）资产配置策略 本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的80%，且不低于非现金基金资产的80%。 （2）债券投资策略 基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要，本基金将投资于流动性较好的指数成份券等债券，保证基金资产流动性，提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化，结合债券定价技术，进行个券选择。
业绩比较基准 中证国债及政策性金融债0-3年指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险收益水平相应会高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2.4 基金产品说明（转型前）
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3%。
投资策略 本基金为指数型基金，采用抽样复制方法为主，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。 （1）资产配置策略 本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金投资于待偿期在3年至5年（包含3年和5年）的标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。 （2）债券投资策略 基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要，本基金将投资于流动性较好的指数成份券等债券，保证基金资产流动性，提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化，结合债券定价技术，进行个券选择。
业绩比较基准 中证政策性金融债3-5年指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险收益水平相应会高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2.5 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 江苏银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 潘西里 田作全
联系电话 0755－83196666 025-58588321
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tianzuoquan@jsbchina.cn
客户服务电话 400-887-9555 95319
传真 0755－83196475 025-58588155
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号 南京市中华路26号
办公地址 深圳市福田区深南大道7088号 南京市中华路26号
邮政编码 518040 210001
法定代表人 王小青 葛仁余

2.6 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.7 其他相关资料（转型后）
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

2.8 其他相关资料（转型前）
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况（转型后）
3.1 主要会计数据和财务指标（转型后）
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2024年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月31日
本期已实现收益 4,660,450.56
本期利润 1,110,729.18

加权平均基金份额本期利润 0.4352
本期加权平均净值利润率 0.41%
本期基金份额净值增长率 0.37%
3.1.2 期末数据和指标 2024年12月31日
期末可供分配利润 38,899,959.21
期末可供分配基金份额利润 6.8669
期末基金资产净值 609,066,548.08
期末基金份额净值 107.5175
3.1.3 累计期末指标 2024年12月31日
基金份额累计净值增长率 0.37%

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
4、招商中证国债及政策性金融债0-3年ETF合同于2024年7月17日生效，截至本报
告期末基金转型未满一年。
3.2 主要会计数据和财务指标（转型前）
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2024年1月1日至2024年7月16日 2023年 2022年9月15日-2022年12月31日
本期已实现收益 2,134,567.97 6,566,988.29 2,187,764.71
本期利润 5,357,366.13 6,442,107.99 2,674,125.91
加权平均基金份额本期利润 3.0382 2.7594 0.0088
本期加权平均净值利润率 2.87% 2.71% 0.63%
本期基金份额净值增长率 2.91% 3.53% 0.54%
3.1.2 期末数据和指标 2024年7月16日 2023年末 2022年末
期末可供分配利润 8,262,290.69 6,033,217.96 2,758,851.68
期末可供分配基金份额利润 4.5729 3.3540 0.5129
期末基金资产净值 193,544,479.40 187,234,761.67 540,766,970.98
期末基金份额净值 107.1194 104.0881 100.5365
3.1.3 累计期末指标 2024年7月16日 2023年末 2022年末
基金份额累计净值增长率 7.12% 4.09% 0.54%

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.3 基金净值表现 （转型后）
3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.38% 0.01% 0.95% 0.02% -0.57% -0.01%
自基金合同生效起至今 0.37% 0.05% 1.40% 0.02% -1.03% 0.03%

3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

注：招商中证国债及政策性金融债0-3年ETF合同于2024年7月17日生效，截至本报告期
末基金转型未满一年；自基金转型日起6个月内为建仓期，截至报告期末基金建仓期尚未
结束。
3.3.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较

注：招商中证国债及政策性金融债0-3年ETF合同于2024年7月17日生效，截至本报告期
末生效未满1年，故本报告期净值增长率按当年实际存续期计算。
3.4 基金净值表现 （转型前）
3.4.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.02% 0.07% 1.21% 0.06% -0.19% 0.01%
过去六个月 2.71% 0.07% 2.94% 0.06% -0.23% 0.01%
过去一年 4.21% 0.07% 4.40% 0.06% -0.19% 0.01%
自基金合同生效起至今 7.12% 0.07% 6.81% 0.07% 0.31% 0.00%

3.4.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较

3.4.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较

注：本基金于2022年9月15日成立，成立当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.5 过去三年基金的利润分配情况 （转型后）
本基金于2024年7月17日转型，自转型以来未进行利润分配。
3.6 过去三年基金的利润分配情况 （转型前）
本基金于2022年9月15日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基
金境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资
产管理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资
格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 （转型后）
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘禛君 本基金基金经理 2024年11月26日 - 10 男，硕士。2014年12月至2019年5月在招商财富资产管理有限公司工作，任基金会计，从事交易结算和估值核算工作；2019年5月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，任研究员，从事债券研究分析工作，现任招商招旺纯债债券型证券投资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
王闯 本基金基金经理（已离任） 2024年7月17日 2024年11月26日 10 男，硕士。2010年7月至2010年12月任中国南山开发（集团）股份有限公司会计，2010年12月至2013年7月任德勤华永会计师事务所审计员，2013年8月至2014年12月在中国平安财产保险股份公司从事财务工作。2014年12月加入招商基金管理有限公司，曾任基金会计、交易员，先后从事债券核算及交易工作。2018年6月起加入固定收益投资部，曾任研究员、投资经理、招商添锦1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招裕纯债债券型证券投资基金、

招商添旭3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金基金经理，现任招商招享纯债债券型证券投资基金、招商中债1-5年进出口行债券指数证券投资基金、招商金融债3个月定期开放债券型证券投资基金、招商招恒纯债债券型证券投资基金、招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金、招商中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、招商添福1年定期开放债券型证券投资基金、招商添安1年定期开放债券型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.3 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 （转型前）
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王闯 本基金基金经理 2022年9月15日 - 9 男，硕士。2010年7月至2010年12月任中国南山开发（集团）股份有限公司会计，2010年12月至2013年7月任德勤华永会计师事务所审计员，2013年8月至2014年12月在中国平安财产保险股份公司从事财务工作。2014年12月加入招商基金管理有限公司，曾任基金会计、交易员，先后从事债券核算及交易工作。2018年6月起加入固定收益投资部，曾任研究员、投资经理、现任招商添锦1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招裕纯债债券型证券投资基金、招商添旭3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、招商招享纯债债券型证券投资基金、招商中债1-5年进出口行债券指数证券投资基金、招商金融债3个月定期开放债券型证券投资基金、招商招

恒纯债债券型证券投资基金、招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金、招商中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定；
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以
及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运
作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关
法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理
办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定
了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部
控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投
资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置
了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策
体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原
则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过
程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公
司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的5%的交易共有21次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
2024年，前三季度经济走势相对低迷，进入四季度，在多种刺激政策共同推出下，国
内经济复苏预期有所好转，不过仍处于筑底期，尚需关注后续变化。投资方面，12月固定
资产投资完成额累计同比增长3.2%，投资端数据边际略有走弱，其中地产投资依然低迷，
12月房地产开发投资累计同比下降10.6%，随着9月底新一轮房地产新政出台，10月以来
各城市地产新房和二手房销售数据改善明显，持续关注后续销售端的持续性以及向投资端
传导的可能性；12月基建投资累计同比增长9.2%，但不含电力口径下的基建投资累计同比
增长4.4%，基建增速略显颓势，主要系地方债务管控力度较强、新增项目审批严格导致；
制造业投资依旧维持强势，12月制造业投资累计同比增长9.2%，重点领域技改和设备更新
持续推进。消费方面，在社零10月份当月增速回暖后，11-12月又表现相对较弱，12月社
会消费品零售总额同比增长3.7%，显示出消费者信心仍需提振。对外贸易方面，12月出口
金额当月同比增速为10.7%，主要与外需表现尚可、预期加征关税前的抢出口有关。生产
方面，12月制造业PMI指数为50.1%，10月以来连续三个月在荣枯线以上，显示出微观主
体的状况在四季度边际有所改善，12月的生产指数和新订单指数分别为52.1%和51%，生产
表现好于需求。
债券市场回顾：
2024年全年债市整体走强，各等级各期限债券品种收益率全线下行，10年期国债收益
率从2.56%下行至1.68%，降幅接近90bp，带动债市出现较大行情，其中利率债和中高等级
信用债收益率基本均下行90-120bp，低等级信用债下行幅度更大。具体来看，上半年随着
降准落地、股市较弱，叠加基本面和金融数据较为疲弱，债市多头趋势旺盛、收益率延续
下行趋势，三季度债市则有所波动，利率因大行止盈卖券抬升后又因为基本面偏弱继续下
行，直到9月底超预期的一揽子刺激政策推出，市场风险偏好明显提振，股债跷跷板效应
显著，债市收益率上行。进入四季度，由于股市重新下行，叠加9月底推出的降息降准降
房贷利率等货币宽松政策，债市收益率持续下行，加之12月在政治局会议提到适度宽松的
货币政策，债市继续加速下行，市场对利空因素逐渐钝化，并开始透支一定幅度的降息预
期。
基金操作：
回顾2024年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进
行了规范运作。债券投资方面，本组合在市场收益率波动过程中积极配置标的指数成份券，
追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，同时利用样本外仓位进行调仓，优化资产配置结构，
努力提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至转型后报告期末，本报告期（2024年7月17日-2024年12月31日）本基金份额
净值增长率为0.37%，同期业绩基准增长率为1.40%。
截至转型前报告期末，本报告期（2024年1月1日-2024年7月16日）本基金份额净
值增长率为2.91%，同期业绩基准增长率为2.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场展望：
随着2024年底10年期国债利率下行到1.7%以下，其相比于7天OMO利率仅高出不足
20bp，明显低于历史上一般的40-70bp区间，反映出市场定价已透支较多降息预期。考虑
到当前宏观经济处于边际修复期，四季度货政报告中也提到在实施好适度宽松的货币政策
时要择机调整优化政策力度和节奏，我们预计后续央行会在一段时间内保持中性偏紧的资
金面，短期内降息降准的概率也在下降，这会制约非银加杠杆空间，从而增加利率市场的
调整压力，2025年的增量政策发力、新增政府债供给也会对利率形成扰动。后续需持续关
注央行对资金面的管控力度以及增量政策的发力情况。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益
的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基
金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面
进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险
案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类
合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型
等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部
门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度
提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制
度体系，更好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同
和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限
制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份
额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合
规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策
和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规的规定以及《托管协议》的约定，尽职尽责履行了托管人应尽的义务，没有从事任何
损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本基金托管人未发现本基金管理人在基金的投资运作、基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份
额持有人利益的行为，或违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重
要方面的运作违反基金合同规定的情况。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由基金管理人所编制和披露的定期报告中的财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持
有人利益的行为。
§6 审计报告（转型后）
6.1 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在

审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用

者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 曾浩 冯适
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2025年3月27日

§7 审计报告（转型前）
7.1 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金的财务报表，包括2024年7月16日(基金合同失效前一日)的资产负债表，2024年1月1日至2024年7月16日(基金合同失效前一日)止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金2024年7月16日(基金合同失效前一日)的财务状况以及2024年1月1日至2024年7月16日(基金合同失效前一日)的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -

其他信息 招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出

会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 曾浩 冯适
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2025年3月27日

§8 年度财务报表（转型后）
8.1 资产负债表
会计主体：招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末2024年12月31日
资产：
货币资金 8.4.7.1 43,387,006.30
结算备付金 3,102,193.04
存出保证金 92,929.17
交易性金融资产 8.4.7.2 464,901,899.08
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 464,901,899.08
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
其他投资 -
衍生金融资产 8.4.7.3 -

买入返售金融资产 8.4.7.4 139,987,656.16
债权投资 -
其中：债券投资 -
资产支持证券投资 -
其他投资 -
其他债权投资 -
其他权益工具投资 -
应收清算款 -
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 8.4.7.5 -
资产总计 651,471,683.75
负债和净资产 附注号 本期末2024年12月31日
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 8.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付清算款 42,217,955.66
应付赎回款 -
应付管理人报酬 35,385.00
应付托管费 11,795.01
应付销售服务费 -
应付投资顾问费 -
应交税费 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 8.4.7.6 140,000.00
负债合计 42,405,135.67
净资产：
实收基金 8.4.7.7 566,481,181.83
其他综合收益 -
未分配利润 8.4.7.8 42,585,366.25
净资产合计 609,066,548.08
负债和净资产总计 651,471,683.75

注：1.报告截止日2024年12月31日，基金份额净值107.5175元，基金份额总额
5,664,811.00份；
2.本财务报表的实际编制期间为2024年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月
31日止期间。
8.2 利润表
会计主体：招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
一、营业总收入 1,467,136.14
1.利息收入 352,003.42
其中：存款利息收入 8.4.7.9 96,929.36
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 255,074.06
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,664,854.10
其中：股票投资收益 8.4.7.10 -
基金投资收益 -
债券投资收益 8.4.7.11 4,664,854.10
资产支持证券投资收益 8.4.7.12 -
贵金属投资收益 8.4.7.13 -
衍生工具收益 8.4.7.14 -
股利收益 8.4.7.15 -
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益 -
其他投资收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 8.4.7.16 -3,549,721.38
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 8.4.7.17 -
减：二、营业总支出 356,406.96
1.管理人报酬 8.4.10.2.1 192,434.70
其中：暂估管理人报酬 -
2.托管费 8.4.10.2.2 64,144.92
3.销售服务费 -
4.投资顾问费 -
5.利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6.信用减值损失 8.4.7.18 -
7.税金及附加 -

8.其他费用 8.4.7.19 99,827.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,110,729.18
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,110,729.18
五、其他综合收益的税后净额 -
六、综合收益总额 1,110,729.18

8.3 净资产变动表
会计主体：招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月31日
单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 - - - -
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 180,681,129.25 - 12,863,350.15 193,544,479.40
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 385,800,052.58 - 29,722,016.10 415,522,068.68
（一）、综合收益总额 - - 1,110,729.18 1,110,729.18
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） 385,800,052.58 - 28,611,286.92 414,411,339.50
其中：1.基金申购款 574,600,084.39 - 42,222,379.98 616,822,464.37
2.基金赎回款 -188,800,031.81 - -13,611,093.06 -202,411,124.87
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -

四、本期期末净资产 566,481,181.83 - 42,585,366.25 609,066,548.08

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
8.4 报表附注
8.4.1 基金基本情况
招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金(原名招商中证政
策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金，以下简称“本基金”)系由基金管理人
招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商中证政策性金融债
3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)及其他有关法
律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2022]1413号文准予公开募集注册。本基金为交易型开放式基金，存续期限为不定期。本
基金首次设立募集基金份额为402,881,166.00份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合
伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(22)第00458号验资报告。原基金合同于2022年9
月15日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为江苏银行
股份有限公司(以下简称“江苏银行”)。根据《关于招商中证政策性金融债3-5年交易型开
放式指数证券投资基金基金份额折算结果的公告》，本基金的基金管理人于2022年12月7
日对基金份额持有人认购的基金份额进行折算，折算后基金份额总额为4,028,811份，折
算后基金份额净值为100.1947元，折算后的基金份额保留至整数位，小数部分舍去，由此
产生的误差计入基金财产。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等法律法规的规定和原基金合同的相关约定，本基金以通讯方式召开基
金份额持有人大会，并于2024年7月16日决议通过《关于招商中证政策性金融债3-5年交
易型开放式指数证券投资基金变更注册有关事项的议案》。自2024年7月17日起，“招商
中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金”正式变更为“招商中证国债及
政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金”，原基金合同自该日期失效，《招商
中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基
金合同”)于同日起生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商
中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，
本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为更好实现基金的投资目标，本基金还
可以投资于国内依法发行上市的其他债券资产(国债，政策性金融债，央行票据)，债券回
购，银行存款(包括定期存款，协议存款，通知存款等)，现金等货币市场工具及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投
资组合比例：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值
的80%，且不低于非现金基金资产的80%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他
品种或变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资
范围或调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证
国债及政策性金融债0-3年指数收益率。
8.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统
称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在
具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务
操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
8.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及自2024
年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况。
8.4.4 重要会计政策和会计估计
8.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实
际编制期间为自2024年7月17日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间。
8.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
8.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的金融资产业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余
成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，
则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资
金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
2)金融负债的分类
本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
8.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购
买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终
止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付
的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取
的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊
余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生
减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除
购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信
用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本
基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内
预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或
利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显
著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金
额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损
益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日
发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认
后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产
的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资
产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或
部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，
将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之
间的差额，计入当期损益。
8.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基
于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公
允价值划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市
场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接
可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融
工具的估值原则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日
无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市
价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，
但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者
普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允
价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采
用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管
理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值
进行调整，确定公允价值。
8.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权
利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
8.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起
的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引
起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
8.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相
关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分
各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利
润)。
8.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
1)利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产利息收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
2)投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费
用的差额确认。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券
利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一
次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确
认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资
成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息
逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资
收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证
券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、
应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费
用与税费后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣
代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
3)公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。
本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
8.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费（如适用）按基金合同及相关公告
约定的费率和计算方法逐日计提。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
计提。
8.4.4.11 基金的收益分配政策
1)本基金收益分配方式为现金分红；
2)当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到0.10%以上时，可进行收益分
配；
3)在收益评价日，基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行计
算；
4)本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则
进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，
收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；
5)每一基金份额享有同等分配权；
6)若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
7)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。证券交易所或基金登记机构对收益分
配另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在不违反法律法规
规定的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，
但应于变更实施日前在规定媒介公告。
8.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。外币货币性项目，
于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与
所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
8.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，
且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一
致。
8.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金采用的估
值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停
牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布
投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知
规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通
知》(中基协发[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、
市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布的通
知》(中基协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定，对以公允价值
计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供估值全价进行估值；对以摊余成本
计量的固定收益品种用第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失减值计量结果。
8.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
8.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
8.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。
8.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
8.4.6 税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统
挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》、财税[2021]33号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》、财
税[2024]8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得
税政策的公告》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策
的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56
号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税
额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证
券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易
计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得
额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上
海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，
按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂
减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受
让方不再缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交
易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
8.4.7 重要财务报表项目的说明
8.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末2024年12月31日
活期存款 43,387,006.30
等于：本金 43,365,334.12
加：应计利息 21,672.18
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 43,387,006.30

8.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2024年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -

贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 460,506,857.42 4,360,483.98 464,901,899.08 34,557.68
银行间市场 - - - -
合计 460,506,857.42 4,360,483.98 464,901,899.08 34,557.68
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 460,506,857.42 4,360,483.98 464,901,899.08 34,557.68

8.4.7.3 衍生金融资产/负债
8.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融工具。
8.4.7.4 买入返售金融资产
8.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末2024年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 139,987,656.16 -
银行间市场 - -
合计 139,987,656.16 -

8.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
8.4.7.5 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
8.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2024年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 -
其中：交易所市场 -
银行间市场 -
应付利息 -
预提费用 140,000.00

合计 140,000.00

8.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,806,811.00 180,681,129.25
本期申购 5,746,000.00 574,600,084.39
本期赎回（以“-”号填列） -1,888,000.00 -188,800,031.81
本期末 5,664,811.00 566,481,181.83

注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
8.4.7.8 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 8,262,290.69 4,601,059.46 12,863,350.15
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 8,262,290.69 4,601,059.46 12,863,350.15
本期利润 4,660,450.56 -3,549,721.38 1,110,729.18
本期基金份额交易产生的变动数 25,977,217.96 2,634,068.96 28,611,286.92
其中：基金申购款 38,475,466.99 3,746,912.99 42,222,379.98
基金赎回款 -12,498,249.03 -1,112,844.03 -13,611,093.06
本期已分配利润 - - -
本期末 38,899,959.21 3,685,407.04 42,585,366.25

8.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
活期存款利息收入 74,847.16
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 21,699.20
其他 383.00
合计 96,929.36

8.4.7.10 股票投资收益
8.4.7.10.1 股票投资收益项目构成
本基金本报告期内无股票投资收益。
8.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无买卖股票差价收入。
8.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
8.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
8.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内无证券出借差价收入。
8.4.7.11 债券投资收益
8.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
债券投资收益——利息收入 1,830,862.43
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 2,833,991.67
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 4,664,854.10

8.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 873,152,150.62
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 860,541,806.59
减：应计利息总额 9,776,352.36
减：交易费用 -
买卖债券差价收入 2,833,991.67

8.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
8.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
8.4.7.12 资产支持证券投资收益
8.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
8.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
8.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。
8.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。
8.4.7.13 贵金属投资收益
8.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
8.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
8.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
8.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
8.4.7.14 衍生工具收益
8.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
8.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
8.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
8.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年

12月31日
1.交易性金融资产 -3,549,721.38
——股票投资 -
——债券投资 -3,549,721.38
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -3,549,721.38

8.4.7.17 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
8.4.7.18 信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。
8.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
审计费用 4,745.60
信息披露费 55,081.74
证券出借违约金 -
其他 40,000.00
合计 99,827.34

8.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
8.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
8.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
8.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
江苏银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的参股经营机构

注：1、本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
2、基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
8.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
8.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
8.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
8.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
招商证券 20,606,200.00 1.19%

8.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
招商证券 2,585,229,000.00 70.77%

8.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
8.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
8.4.10.2 关联方报酬
8.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 192,434.70
其中：应支付销售机构的客户维护费 18,047.88
应支付基金管理人的净管理费 174,386.82

注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数
8.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 64,144.92

注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.05%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%÷当年天数
8.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
8.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
8.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借
业务的情况。
8.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出
借业务的情况。
8.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
8.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
8.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末2024年12月31日
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
江苏银行股份有限公司 1,660,000.00 29.30%

注：表格中的比例为四舍五入的结果。
8.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期2024年7月17日（基金合同生效日）至2024年12月31日
期末余额 当期利息收入
江苏银行-活期 43,387,006.30 74,847.16

注：本基金的银行存款由基金托管人江苏银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
8.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
8.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
8.4.12 期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
8.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
8.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
8.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
8.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
8.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
8.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
8.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证
券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的
风险管理政策如下所述。
8.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管
理部等多层次的风险管理组织架构体系。
8.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放在本基金的基金托管人开立的托管账户中，与该银行存款相关
的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司
完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的
信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。
本基金所持有的债券投资的信用评级情况参见附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6，该信用评级
不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
8.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
8.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
8.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
8.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。
8.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
8.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
8.4.13.3 流动性风险
8.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部
分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同
业市场交易。除附注8.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有
其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的
合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因
此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，
通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入
短期资金，以缓解流动性风险。
本基金按合同约定申购赎回可采用一篮子证券的形式或现金替代方式，流动性风险相
对较低。
8.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
8.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值或将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率
重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
8.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 43,387,006.30 - - - 43,387,006.30
结算备付金 3,102,193.04 - - - 3,102,193.04
存出保证金 92,929.17 - - - 92,929.17

交易性金融资产 322,172,247.10 142,729,651.98 - - 464,901,899.08
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 139,987,656.16 - - - 139,987,656.16
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 508,742,031.77 142,729,651.98 - - 651,471,683.75
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 35,385.00 35,385.00
应付托管费 - - - 11,795.01 11,795.01
应付清算款 - - - 42,217,955.66 42,217,955.66
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付投资顾问费 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 140,000.00 140,000.00
负债总计 - - - 42,405,135.67 42,405,135.67
利率敏感度缺口 508,742,031.77 142,729,651.98 - -42,405,135.67 609,066,548.08

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
8.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1.若市场利率平行上升或下降50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2024年12月31日 ）
1. 市场利率平行上升50个基点 -2,052,102.19
2. 市场利率平行下降50个基点 2,066,652.70

8.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相
关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，其他价格风险对于
本基金的基金净值无重大影响。
8.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金本报告期末无其他价格风险敞口。
8.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末无其他价格风险的敏感性分析。
8.4.14 公允价值
8.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或
负债的不可观察输入值。
8.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
8.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末2024年12月31日
第一层次 -
第二层次 464,901,899.08
第三层次 -
合计 464,901,899.08

8.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二
层次还是第三层次。
8.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
8.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况
本报告期内，本基金无第三层次公允价值余额及变动情况。
8.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
8.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，
其账面价值与公允价值之间无重大差异。
8.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§9 年度财务报表（转型前）
9.1 资产负债表
会计主体：招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2024年7月16日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末2024年7月16日 上年度末2023年12月31日
资产：
货币资金 9.4.7.1 11,000,790.80 8,410,158.17
结算备付金 6,427.20 -
存出保证金 6,435.71 -
交易性金融资产 9.4.7.2 184,628,024.76 178,987,306.44
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 184,628,024.76 178,987,306.44
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 9.4.7.3 - -
买入返售金融资产 9.4.7.4 - -
债权投资 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 - -
其他权益工具投资 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -

其他资产 9.4.7.5 - -
资产总计 195,641,678.47 187,397,464.61
负债和净资产 附注号 本期末2024年7月16日 上年度末2023年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 9.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 2,010,066.30 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 12,720.10 23,777.20
应付托管费 4,240.01 7,925.74
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 9.4.7.6 70,172.66 131,000.00
负债合计 2,097,199.07 162,702.94
净资产：
实收基金 9.4.7.7 180,681,129.25 179,881,129.19
其他综合收益 - -
未分配利润 9.4.7.8 12,863,350.15 7,353,632.48
净资产合计 193,544,479.40 187,234,761.67
负债和净资产总计 195,641,678.47 187,397,464.61

注：报告截止日2024年7月16日，基金份额净值107.1194元，基金份额总额
1,806,811.00份。
9.2 利润表
会计主体：招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年7月16日
单位：人民币元
项目 附注号 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
一、营业总收入 5,629,347.41 7,057,898.61
1.利息收入 29,898.87 184,772.11
其中：存款利息收入 9.4.7.9 29,898.87 184,772.11
债券利息收入 - -
资产支持证券利息 - -

收入
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,376,650.38 6,998,006.80
其中：股票投资收益 9.4.7.10 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 9.4.7.11 2,376,650.38 6,998,006.80
资产支持证券投资收益 9.4.7.12 - -
贵金属投资收益 9.4.7.13 - -
衍生工具收益 9.4.7.14 - -
股利收益 9.4.7.15 - -
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益 - -
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 9.4.7.16 3,222,798.16 -124,880.30
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 9.4.7.17 - -
减：二、营业总支出 271,981.28 615,790.62
1.管理人报酬 9.4.10.2.1 151,356.49 363,292.98
其中：暂估管理人报酬 - -
2.托管费 9.4.10.2.2 50,452.13 121,097.64
3.销售服务费 - -
4.投资顾问费 - -
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.信用减值损失 9.4.7.18 - -
7.税金及附加 - -
8.其他费用 9.4.7.19 70,172.66 131,400.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 5,357,366.13 6,442,107.99
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,357,366.13 6,442,107.99
五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 5,357,366.13 6,442,107.99

9.3 净资产变动表
会计主体：招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年7月16日
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 179,881,129.19 - 7,353,632.48 187,234,761.67
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 179,881,129.19 - 7,353,632.48 187,234,761.67
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 800,000.06 - 5,509,717.67 6,309,717.73
（一）、综合收益总额 - - 5,357,366.13 5,357,366.13
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） 800,000.06 - 152,351.54 952,351.60
其中：1.基金申购款 24,400,003.91 - 1,508,442.19 25,908,446.10
2.基金赎回款 -23,600,003.85 - -1,356,090.65 -24,956,094.50
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -
四、本期期末净资产 180,681,129.25 - 12,863,350.15 193,544,479.40
项目 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 537,881,188.06 - 2,885,782.92 540,766,970.98

加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 537,881,188.06 - 2,885,782.92 540,766,970.98
三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -358,000,058.87 - 4,467,849.56 -353,532,209.31
（一）、综合收益总额 - - 6,442,107.99 6,442,107.99
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） -358,000,058.87 - -1,974,258.43 -359,974,317.30
其中：1.基金申购款 97,000,015.68 - 1,559,320.75 98,559,336.43
2.基金赎回款 -455,000,074.55 - -3,533,579.18 -458,533,653.73
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - - -
（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -
四、本期期末净资产 179,881,129.19 - 7,353,632.48 187,234,761.67

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
9.4 报表附注
9.4.1 基金基本情况
招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)
系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商中
证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)
及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
许可[2022]1413号文准予公开募集注册。本基金为交易型开放式基金，存续期限为不定期。
本基金首次设立募集基金份额为402,881,166.00份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(22)第00458号验资报告。《招商中证政策性金
融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金》(以下简称“基金合同”)于2022年9月15
日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为江苏银行股份
有限公司(以下简称“江苏银行”)。
根据《关于招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额折算
结果的公告》，本基金的基金管理人于2022年12月7日对基金份额持有人认购的基金份额
进行折算，折算后基金份额总额为4,028,811份，折算后基金份额净值为100.1947元，折
算后的基金份额保留至整数位，小数部分舍去，由此产生的误差计入基金财产。
根据本基金管理人于2024年7月17日发布的《招商基金管理有限公司关于招商中证政
策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生
效的公告》，基金合同于2024年7月17日起失效，《招商中证国债及政策性金融债0-3
年交易型开放式指数证券投资基金》于同日起生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商
中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金
主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为更好实现基金的投资目标，本基金还可以投
资于国内依法发行上市的其他债券资产(国债，政策性金融债，央行票据)，债券回购，银
行存款(包括定期存款，协议存款，通知存款等)，现金等货币市场工具及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组
合比例：建仓完成后，本基金投资于待偿期在3年至5年(包含3年和5年)的标的指数成份
券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。本
基金的业绩比较基准为：标的指数收益率，即中证政策性金融债3-5年指数收益率。
9.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统
称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在
具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务
操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
9.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年7月16日（基金合同失效前日）的
财务状况以及自2024年1月1日至2024年7月16日（基金合同失效前日）止期间的经营
成果和净资产变动情况。
9.4.4 重要会计政策和会计估计
9.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实
际编制期间为2024年1月1日至2024年7月16日(基金合同失效前日)止期间。
9.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
9.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的金融资产业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余
成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，
则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资
金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
2)金融负债的分类
本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
9.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购
买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终
止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付
的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取
的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊
余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生
减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除
购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信
用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本
基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内
预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或
利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显
著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金
额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损
益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日
发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认
后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产
的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资
产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或
部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，
将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之
间的差额，计入当期损益。
9.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基
于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公
允价值划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市
场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接
可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融
工具的估值原则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日
无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市
价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，
但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者
普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允
价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采
用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管
理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值
进行调整，确定公允价值。
9.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权
利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起
的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引
起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
9.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相
关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分
各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利
润)。
9.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
1)利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日
计提。
2)投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费
用的差额确认。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券
利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一
次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确
认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资
成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息
逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资
收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证
券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、
应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费
用与税费后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣
代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
3)公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。
本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
9.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费（如适用）按基金合同及相关公告
约定的费率和计算方法逐日计提。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
计提。
9.4.4.11 基金的收益分配政策
1)本基金收益分配方式为现金分红；
2)当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到0.10%以上时，可进行收益分
配；
3)在收益评价日，基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行计
算；
4)本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则
进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，
收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；
5)每一基金份额享有同等分配权；
6)若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
7)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
证券交易所或基金登记机构对收益分配另有规定的，从其规定。在对基金份额持有人
利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在不违反法律法规规定的前提下酌情调整以
上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在
规定媒介公告。
9.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。外币货币性项目，
于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与
所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
9.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，
且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一
致。
9.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下
类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停
牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布
投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知
规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通
知》(中基协发[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、
市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布的通
知》(中基协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定,对以公允价值
计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供估值全价进行估值；对以摊余成本
计量的固定收益品种用第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失减值计量结果。
9.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
9.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
9.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。
9.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
9.4.6 税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通
知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统
挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2016]36号《关于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资
产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税
的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证
券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易
计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得
额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税
率计征个人所得税。
(4)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受
让方不再缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交
易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
9.4.7 重要财务报表项目的说明
9.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末2024年7月16日 上年度末2023年12月31日
活期存款 11,000,790.80 8,410,158.17
等于：本金 10,992,278.51 8,408,306.54
加：应计利息 8,512.29 1,851.63
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -

加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 11,000,790.80 8,410,158.17

9.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2024年7月16日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 178,380,256.54 2,663,489.16 184,628,024.76 3,584,279.06
银行间市场 - - - -
合计 178,380,256.54 2,663,489.16 184,628,024.76 3,584,279.06
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 178,380,256.54 2,663,489.16 184,628,024.76 3,584,279.06
项目 上年度末2023年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -
债券 交易所市场 173,605,473.30 5,020,352.24 178,987,306.44 361,480.90
银行间市场 - - - -
合计 173,605,473.30 5,020,352.24 178,987,306.44 361,480.90
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 173,605,473.30 5,020,352.24 178,987,306.44 361,480.90

9.4.7.3 衍生金融资产/负债
9.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
9.4.7.4 买入返售金融资产
9.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。
9.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
9.4.7.5 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
9.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2024年7月16日 上年度末2023年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 - -
其中：交易所市场 - -
银行间市场 - -
应付利息 - -
预提费用 70,172.66 131,000.00
合计 70,172.66 131,000.00

9.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,798,811.00 179,881,129.19
本期申购 244,000.00 24,400,003.91
本期赎回（以“-”号填列） -236,000.00 -23,600,003.85
基金份额折算变动份额 - -
本期末 1,806,811.00 180,681,129.25

注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
9.4.7.8 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,033,217.96 1,320,414.52 7,353,632.48

加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 6,033,217.96 1,320,414.52 7,353,632.48
本期利润 2,134,567.97 3,222,798.16 5,357,366.13
本期基金份额交易产生的变动数 94,504.76 57,846.78 152,351.54
其中：基金申购款 974,809.10 533,633.09 1,508,442.19
基金赎回款 -880,304.34 -475,786.31 -1,356,090.65
本期已分配利润 - - -
本期末 8,262,290.69 4,601,059.46 12,863,350.15

9.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
活期存款利息收入 29,194.11 174,735.57
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 670.68 8,998.77
其他 34.08 1,037.77
合计 29,898.87 184,772.11

9.4.7.10 股票投资收益
9.4.7.10.1 股票投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
9.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖股票差价收入。
9.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。
9.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票申购差价收入。
9.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
9.4.7.11 债券投资收益
9.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
债券投资收益——利息收入 3,034,286.50 6,948,866.20
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 -657,636.12 49,140.60
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 2,376,650.38 6,998,006.80

9.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 119,604,287.71 337,696,900.31
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 116,721,483.76 336,192,004.00
减：应计利息总额 3,540,440.07 1,455,755.71
减：交易费用 - -
买卖债券差价收入 -657,636.12 49,140.60

9.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
赎回基金份额对价总额 - 458,533,653.73
减：现金支付赎回款总额 - 458,533,653.73
减：赎回债券成本总额 - -
减：赎回债券应计利息总额 - -
减：交易费用 - -
赎回差价收入 - -

9.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
9.4.7.12 资产支持证券投资收益
9.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
9.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
9.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。
9.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。
9.4.7.13 贵金属投资收益
9.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
9.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
9.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
9.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
9.4.7.14 衍生工具收益
9.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。
9.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。
9.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
9.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
1.交易性金融资产 3,222,798.16 -124,880.30
——股票投资 - -
——债券投资 3,222,798.16 -124,880.30
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -

——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计 3,222,798.16 -124,880.30

9.4.7.17 其他收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
9.4.7.18 信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。
9.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
审计费用 5,254.40 11,000.00
信息披露费 64,918.26 120,000.00
证券出借违约金 - -
其他 - 400.00
合计 70,172.66 131,400.00

9.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
9.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
9.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
9.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
江苏银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的参股经营机构

注：1、本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
2、基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
9.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
9.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
9.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
9.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
招商证券 11,472,406.80 4.83% 1,786,132.70 0.44%

9.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
9.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
9.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
9.4.10.2 关联方报酬
9.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 151,356.49 363,292.98
其中：应支付销售机构的客户维护费 2,414.58 2,978.32
应支付基金管理人的净管理费 148,941.91 360,314.66

注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数
9.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期2024年1月1日至2024 上年度可比期间2023年1月

年7月16日 1日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 50,452.13 121,097.64

注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.05%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%÷当年天数
9.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
9.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
9.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
9.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
9.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
9.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
9.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
9.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期2024年1月1日至2024年7月16日 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
江苏银行-活期 11,000,790.80 29,194.11 8,410,158.17 174,735.57

注：本基金的银行存款由基金托管人江苏银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
9.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
9.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
9.4.12 期末（2024年7月16日）本基金持有的流通受限证券
9.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
9.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
9.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
9.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
9.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
9.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
9.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证
券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的
风险管理政策如下所述。
9.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管
理部等多层次的风险管理组织架构体系。
9.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放在本基金的基金托管人开立的托管账户中，与该银行存款相关
的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司
完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的
信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。
本基金所持有的债券投资的信用评级情况参见附注9.4.13.2.1至9.4.13.2.6，该信用评级
不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
9.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
9.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
9.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
9.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
9.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
9.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
9.4.13.3 流动性风险
9.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部
分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同
业市场交易。除附注9.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有
其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的
合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因
此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，
通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入
短期资金，以缓解流动性风险。
本基金按合同约定申购赎回可采用一篮子证券的形式或现金替代方式，流动性风险相
对较低。
9.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
9.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值或将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率
重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
9.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2024年7月16日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 11,000,790.80 - - - 11,000,790.80
结算备付金 6,427.20 - - - 6,427.20
存出保证金 6,435.71 - - - 6,435.71
交易性金融资产 - 184,628,024.76 - - 184,628,024.76
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -

应收清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 11,013,653.71 184,628,024.76 - - 195,641,678.47
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 12,720.10 12,720.10
应付托管费 - - - 4,240.01 4,240.01
应付清算款 - - - 2,010,066.30 2,010,066.30
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付投资顾问费 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 70,172.66 70,172.66
负债总计 - - - 2,097,199.07 2,097,199.07
利率敏感度缺口 11,013,653.71 184,628,024.76 - -2,097,199.07 193,544,479.40
上年度末2023年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
货币资金 8,410,158.17 - - - 8,410,158.17
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - 178,987,306.44 - - 178,987,306.44
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
债权投资 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 8,410,158.17 178,987,306.44 - - 187,397,464.61
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 23,777.20 23,777.20
应付托管费 - - - 7,925.74 7,925.74
应付清算款 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付投资顾问费 - - - - -
应付利润 - - - - -

应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 131,000.00 131,000.00
负债总计 - - - 162,702.94 162,702.94
利率敏感度缺口 8,410,158.17 178,987,306.44 - -162,702.94 187,234,761.67

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
9.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1.若市场利率平行上升或下降50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2024年7月16日 ） 上年度末（ 2023年12月31日 ）
1. 市场利率平行上升50个基点 -3,011,373.88 -2,779,588.29
2. 市场利率平行下降50个基点 3,044,682.01 2,809,671.87

9.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相
关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，其他价格风险对于
本基金的基金净值无重大影响。
9.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。
9.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。
9.4.14 公允价值
9.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或
负债的不可观察输入值。
9.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
9.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末2024年7月16日 上年度末2023年12月31日
第一层次 - -
第二层次 184,628,024.76 178,987,306.44
第三层次 - -
合计 184,628,024.76 178,987,306.44

9.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二
层次还是第三层次。
9.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
9.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金无第三层次公允价值余额及变动情况。
9.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
9.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，
其账面价值与公允价值之间无重大差异。
9.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事
项。
§10 投资组合报告（转型后）
10.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -

2 基金投资 - -
3 固定收益投资 464,901,899.08 71.36
其中：债券 464,901,899.08 71.36
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 139,987,656.16 21.49
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 46,489,199.34 7.14
8 其他资产 92,929.17 0.01
9 合计 651,471,683.75 100.00

注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
10.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
10.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
10.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
10.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
10.4 报告期内股票投资组合的重大变动
10.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
10.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金报告期内无卖出股票。
10.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期内无股票投资变动。
10.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 435,600,331.36 71.52

2 央行票据 - -
3 金融债券 29,301,567.72 4.81
其中：政策性金融债 29,301,567.72 4.81
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 464,901,899.08 76.33

10.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 019740 24国债09 1,347,830 136,485,844.73 22.41
2 019749 24国债15 930,000 93,721,832.87 15.39
3 019733 24国债02 562,000 57,274,051.29 9.40
4 019755 24国债19 432,000 43,546,665.20 7.15
5 019758 24国债21 310,000 31,135,712.05 5.11

10.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
10.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
10.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
10.10 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.11.2 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.12 投资组合报告附注
10.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除国开2302（证券代码018020）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
10.12.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
10.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 92,929.17
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 92,929.17

10.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§11 投资组合报告（转型前）
11.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 184,628,024.76 94.37
其中：债券 184,628,024.76 94.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,007,218.00 5.63
8 其他资产 6,435.71 0.00
9 合计 195,641,678.47 100.00

注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
11.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
11.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
11.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
11.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
11.4 报告期内股票投资组合的重大变动
11.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
11.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金报告期内无卖出股票。
11.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期内无买卖股票。
11.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,038,459.18 2.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 180,589,565.58 93.31
其中：政策性金融债 180,589,565.58 93.31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 184,628,024.76 95.39

11.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 018019 国开2102 1,560,000 166,065,846.57 85.80
2 018003 国开1401 70,020 8,312,112.57 4.29
3 018014 国开2005 59,740 6,211,606.44 3.21
4 019734 24国债03 20,000 2,028,872.88 1.05
5 019741 24国债10 20,000 2,009,586.30 1.04

11.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
11.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
11.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
11.10 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
11.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11.11.2 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11.12 投资组合报告附注
11.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除国开2102（证券代码018019）、国开1401（证券代
码018003）、国开2005（证券代码018014）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调
查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、国开2102（证券代码018019）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
2、国开1401（证券代码018003）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
3、国开2005（证券代码018014）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
11.12.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
11.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,435.71
2 应收清算款 -
3 应收股利 -

4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,435.71

11.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§12 基金份额持有人信息（转型后）
12.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
409 13,850.39 5,441,331.00 96.05% 223,480.00 3.95%

12.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 江苏银行股份有限公司 1,660,000.00 29.30%
2 申万宏源证券有限公司 690,130.00 12.18%
3 登记结算系统债券回购质押专用账户(平安证券股份有限公司) 604,695.00 10.67%
4 海通证券股份有限公司 350,318.00 6.18%
5 国泰君安证券股份有限公司 300,000.00 5.30%
6 中信证券股份有限公司 284,402.00 5.02%
7 北京建银金禾投资管理有限公司-北京建银金禾鑫禾1号私募证券投资基金 257,000.00 4.54%
8 登记结算系统债券回购质押专用账户(中信证券股份有限公司) 200,000.00 3.53%
9 登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银河证券股份有限公司) 170,000.00 3.00%
10 招商康兴固定收益型养老金产品-招 140,000.00 2.47%

商银行股份有限公司
11 招商康悦固定收益型养老金产品-招商银行股份有限公司 140,000.00 2.47%
12 招商康泰综合指数固定收益型养老金产品-上海浦东发展银行股份有限公司 140,000.00 2.47%

注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名持有人均为场内持有人。
12.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 - -

12.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0

§13 基金份额持有人信息（转型前）
13.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
421 4,291.71 1,307,871.00 72.39% 498,940.00 27.61%

13.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 登记结算系统债券回购质押专用账户(平安证券股份有限公司) 334,695.00 18.52%
2 高建华 231,800.00 12.83%
3 海通证券股份有限公司 144,618.00 8.00%
4 平安证券股份有限公司 111,500.00 6.17%
5 中信证券股份有限公司 103,802.00 5.75%
6 登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银河证券股份有限公司) 80,000.00 4.43%

7 宁银理财有限责任公司-宁银理财沁宁个股臻选固定收益类半年定开理财6号 60,000.00 3.32%
8 北京建银金禾投资管理有限公司-北京建银金禾鑫禾1号私募证券投资基金 50,200.00 2.78%
9 广发证券股份有限公司 33,410.00 1.85%
10 中国银河证券股份有限公司 30,146.00 1.67%

注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名持有人均为场内持有人。
13.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 占基金总份额比例 持有份额总数（份）
基金管理人所有从业人员持有本基金 - -

13.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0

§14 开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
基金合同生效日(2024年7月17日)基金份额总额 1,806,811.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 5,746,000.00
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,888,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 5,664,811.00

§15 开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
基金合同生效日(2022年9月15日)基金份额总额 402,881,166.00
本报告期期初基金份额总额 1,798,811.00

本报告期基金总申购份额 244,000.00
减：报告期基金总赎回份额 236,000.00
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,806,811.00

§16 重大事件揭示
16.1 基金份额持有人大会决议
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等
法律法规的规定和《招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
的约定，自2024年6月17日至2024年7月15日，招商中证政策性金融债3-5年交易型开
放式指数证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，大会审议并通过了《关于招商
中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金变更注册有关事项的议案》。本次
大会决议于2024年7月16日表决通过了本次会议议案，自该日起生效。具体持有人大会决
议情况请参见基金管理人于2024年7月17日公布的《招商基金管理有限公司关于招商中证
政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议
生效的公告》。
16.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
16.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
16.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
16.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已
为本基金提供审计服务3年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的
报酬为人民币10,000.00元。
16.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
16.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
16.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
16.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
16.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
东吴证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -

注：（一）选择标准
1、证券公司应财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力
较强，并通过基金管理人的尽职调查。
2、被动股票型基金选择佣金费率相对较低，能够提供优质证券交易服务的证券公司。
3、被动股票型基金以外类型基金选择能够提供优质研究服务的证券公司。
（二）选择程序
1、基金管理人根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。
2、基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。
16.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
东吴证券 1,717,563,805.73 98.81% 1,067,700,000.00 29.23% - -
招商证券 20,606,200.00 1.19% 2,585,229,000.00 70.77% - -

16.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
16.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
东吴证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -

注：（一）选择标准
1、证券公司应财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力
较强，并通过基金管理人的尽职调查。
2、被动股票型基金选择佣金费率相对较低，能够提供优质证券交易服务的证券公司。
3、被动股票型基金以外类型基金选择能够提供优质研究服务的证券公司。
（二）选择程序
1、基金管理人根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。
2、基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。
16.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
东吴证券 226,087,707.84 95.17% - - - -
招商证券 11,472,406.80 4.83% - - - -

16.9 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 招商基金管理有限公司关于招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-17
2 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金托管协议（2024年7月17日修订） 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-17
3 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金合同（2024年7月17日修订） 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-17
4 关于招商中证国债及政策性金融债0-3年交易 中国证券报、基金管 2024-07-17

型开放式指数证券投资基金停牌及暂停办理申购赎回的公告 理人网站及中国证监会基金电子披露网站
5 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-18
6 招商基金管理有限公司旗下基金2024年第2季度报告提示性公告 中国证券报及基金管理人网站 2024-07-18
7 招商基金管理有限公司关于招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金变更场内简称、扩位证券简称的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-22
8 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-22
9 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-22
10 关于开放招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金日常申购赎回业务的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-22
11 关于招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金复牌的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-24
12 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加信达证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-08-20
13 招商基金管理有限公司关于终止中民财富基金销售（上海）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-08-20
14 关于招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金增加东方证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-08-26
15 招商基金管理有限公司旗下基金2024年中期报告提示性公告 中国证券报及基金管理人网站 2024-08-30
16 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-08-30
17 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加甬兴证券有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-09-09
18 招商基金管理有限公司旗下基金2024年第3季度报告提示性公告 中国证券报及基金管理人网站 2024-10-24
19 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金2024年第3季度报告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-10-24

20 关于招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金经理变更的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-11-26
21 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第一号） 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-11-29
22 招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-11-29
23 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行诈骗活动的特别提示公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-12-19
24 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加爱建证券有限责任公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-12-20
25 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加大同证券有限责任公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-12-25
26 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加渤海证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-12-26

16.10 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加民生证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-01-15
2 招商基金管理有限公司关于终止北京中期时代基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-01-18
3 招商基金管理有限公司旗下基金2023年第4季度报告提示性公告 中国证券报及基金管理人网站 2024-01-19
4 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金2023年第4季度报告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-01-19
5 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加申万宏源证券有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-02-28
6 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加申万宏源西部证券有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-02-28
7 招商基金管理有限公司关于招商中证政策性金 中国证券报、基金管 2024-03-14

融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金调整最小申购、赎回单位的公告 理人网站及中国证监会基金电子披露网站
8 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二四年第一号） 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-03-20
9 招商基金管理有限公司旗下基金2023年年度报告提示性公告 中国证券报及基金管理人网站 2024-03-29
10 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-03-29
11 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金2024年第1季度报告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-04-19
12 招商基金管理有限公司旗下基金2024年第1季度报告提示性公告 中国证券报及基金管理人网站 2024-04-19
13 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完善身份信息资料的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-05-18
14 关于以通讯方式召开招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-06-15
15 关于以通讯方式召开招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-06-17
16 关于以通讯方式召开招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-06-18
17 关于以通讯方式召开招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会的提示性公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-06-24
18 招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-06-28
19 关于以通讯方式召开招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会的提示性公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-01
20 关于以通讯方式召开招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会的提示性公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-08
21 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加华宝证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-10
22 关于以通讯方式召开招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金份 中国证券报、基金管理人网站及中国证监 2024-07-12

额持有人大会的提示性公告 会基金电子披露网站
23 关于招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金份额持有人大会计票日停牌及暂停办理申购赎回的公告 中国证券报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2024-07-16

§17 影响投资者决策的其他重要信息
17.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20240402-20240414 240,000.00 1,020,000.00 1,090,000.00 170,000.00 3.00%
机构 2 20240307-20240307 350,000.00 200,000.00 350,000.00 200,000.00 3.53%
机构 3 20240131-20240220 277,672.00 2,268,750.00 2,262,020.00 284,402.00 5.02%
机构 4 20240118-20240205,20240307-20240312,20240314-20240401,20240419-20240505,20240520-20240623 350,000.00 1,744,695.00 1,490,000.00 604,695.00 10.67%
机构 5 20241220-20241231 - 1,660,000.00 - 1,660,000.00 29.30%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注：1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位；
2、申购份额包含申购、定期定额投资、转换转入、红利再投资或者买入等业务增加的
份额，赎回份额包含赎回、转换转出或者卖出等业务减少的份额。
§18 备查文件目录
18.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指
数证券投资基金设立的文件；
3、《招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
4、《招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、《招商中证政策性金融债3-5年交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
6、《招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
7、《招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
8、《招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金招募说明
书》；
9、基金管理人业务资格批件、营业执照。
18.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
18.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司
2025年3月28日