平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式
指数证券投资基金
招募说明书（更新）






基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
2023年05月


平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
重要提示
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经
2018年2月5日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2018】
279号文准予募集注册。本基金的基金合同于2018年6月7日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景
等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带
来的个别风险。证券投资基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，
投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资
所带来的损失。本基金属于股票型基金，其预期的风险与预期收益高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，采用完全复制法跟踪标的
指数表现，具有与MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）以及其所代表的股票相似的风险收益特征。
证券投资基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、基金中基金、货币市场基
金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的
风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
本基金按照基金份额初始面值1.00 元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额
净值可能低于基金份额初始面值。
因折算、分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降
低基金投资风险或提高基金投资收益。本基金以1.00元初始面值开展基金募集或因折算、
分红等行为导致基金份额净值调整至1.00元初始面值或1.00元附近，在市场波动等因素的
影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股
票或选择不将基金资产投资于科创板股票。本基金资产并非必然投资科创板股票。
本基金可投资科创板股票，除了需要承担与A股类似的市场波动风险等一般投资风险
之外，本基金还面临科创板因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
包括流动性风险、退市风险等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节
的具体内容。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投
资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，并承担基金投资中出现
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的各类风险，包括市场风险、管理风险、职业道德风险、合规风险、本基金特有风险及其
他风险等。特有风险包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动
风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、
指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级
市场交易价格折溢价的风险、参考IOPV 决策和IOPV 计算错误的风险、投资人申购失败的
风险、投资人赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、套利风险、申购赎回清单
差错风险、二级市场流动性风险、退市风险、第三方机构服务的风险等。对于场内申购：
投资者申购的基金份额当日可卖出，当日未卖出的基金份额在份额交收成功之前不得卖出
和赎回；即在目前结算规则下，投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回获得的
股票当日起可卖出。因此为投资者办理申购业务的代理券商若发生交收违约，将导致投资
者不能及时、足额获得申购当日未卖出的基金份额，投资者的利益可能受到影响。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，本基金
管理人不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金在极端情
况下可能损失全部本金。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
投资者确认知晓并同意申购本基金基金份额的行为即视为同意履行全力配合基金管理
人穿透识别最终投资者（穿透识别标准以法律法规、自律规则及相关开户机构的要求为准，
下同）的义务，如投资者拒绝配合基金管理人进行穿透识别最终投资者的，基金管理人有权
拒绝投资者的申购申请，申购申请已经确认的，基金管理人有权强制赎回相应的基金份
额。
本招募说明书所载内容截止日期为2023年3月31日，其中投资组合报告与基金业绩截
止日期为2023年3月31日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人平安银行股份有限公司于2023年5月25日对本招募说明书进行了复核。

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
目录
一、绪言........................................................................................................................................... 5
二、释义........................................................................................................................................... 6
三、基金管理人 ............................................................................................................................. 11
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 21
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 24
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 33
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 34
八、基金份额折算和变更登记 ..................................................................................................... 35
九、基金份额的上市交易 ............................................................................................................. 36
十、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 38
十一、基金的投资 ......................................................................................................................... 57
十二、基金的业绩 ......................................................................................................................... 71
十三、基金的财产 ......................................................................................................................... 73
十四、基金资产的估值 ................................................................................................................. 74
十五、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 78
十六、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 79
十七、基金的信息披露 ................................................................................................................. 81
十八、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 87
十九、风险揭示 ............................................................................................................................. 88
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 97
二十一、基金合同的内容摘要 ..................................................................................................... 99
二十二、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................................... 119
二十三、标的指数编制方案 ....................................................................................................... 130
二十四、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 132
二十五、其他应披露事项 ........................................................................................................... 134
二十六、对招募说明书更新部分的说明 ................................................................................... 136
二十七、招募说明书存放及其查阅方式 ................................................................................... 137
二十八、备查文件 ....................................................................................................................... 138


平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
一、绪言
《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称
“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券
投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）、《公开募集证券投资基金运作
指引第3号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他相关法律法规的
规定以及《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简
称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成
为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投
资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

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二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金（原平
安大华MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金）
2、基金管理人或本基金管理人：指平安基金管理有限公司（原平安大华基金管理有限
公司）
3、基金托管人或本基金托管人：指平安银行股份有限公司
4、基金合同：指《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《平安MSCI中国A股低波动
交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券
投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金
基金份额发售公告》
8、上市交易公告书：指《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金上
市交易公告书》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十
次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大
会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改
法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做
出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，
并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
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15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律
主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可以投资证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依据有关法律法规规定可以投资证券投资基金的企业法人、事业
法人、社会团体或其他组织
20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内
证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的
境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
21、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外投资者以及法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称
22、交易型开放式指数证券投资基金、ETF：指《上海证券交易所交易型开放式指数基
金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”
23、ETF联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投资目标类似，
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者
25、基金销售业务：指为投资人开立基金交易账户，宣传推介基金，办理基金份额发
售、申购、赎回及提供基金交易账户信息查询等活动
26、直销机构：指平安基金管理有限公司
27、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务
资格并接受基金管理人委托，代为办理基金销售业务的机构，包括发售代理机构、办理本
基金申购赎回业务的申购赎回代理券商（代办证券公司）
28、销售机构：指直销机构和代销机构
29、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人
指定的代理本基金发售业务的机构
30、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，基金管理
人指定的办理本基金场内申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证券公司
31、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
32、登记结算业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资
者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金交易的确认、清算和结算、代理发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册等
33、登记结算机构：指办理登记结算业务的机构。本基金的登记结算机构是中国证券
登记结算有限责任公司 (简称"中国结算")或基金管理人指定的其他机构
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34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管
理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完
毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过
3个月
37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
39、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日
40、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
41、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、业务规则：指上海证券交易所发布实施的《上海证券交易所交易型开放式指数基金
业务实施细则》、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任
公司关于交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》及上海证券交易所、中
国证券登记结算有限责任公司发布的其他相关规则和规定
44、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基
金份额的行为
45、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基
金份额的行为
46、赎回：指在本基金存续期内，基金投资人向基金管理人申请将其持有的本基金基
金份额兑换为基金合同约定的赎回对价的行为
47、申购、赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的
文件
48、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组
合证券、现金替代、现金差额及其他对价
49、赎回对价：指投资人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明书规定
应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
50、标的指数：指本基金跟踪的基准指数，即MSCI公司编制并发布的MSCI中国A股国
际低波动指数（MSCI China A International Minimum Volatility Index）及其未来可能
发生的变更
51、完全复制法：指一种构建跟踪指数的投资组合的方法。通过购买标的指数中的所
有成份证券，并且按照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例，以达到复制指
数的目的
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52、最小申购、赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，在场内申购赎
回方式下，投资人申购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍
53、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
54、现金替代：在场内申购赎回方式下，指申购或赎回过程中，投资人按基金合同和
招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金
55、现金差额：在场内申购赎回方式下，指最小申购、赎回单位的资产净值与按T 日
收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、赎回
时应支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基
金份额数计算
56、基金份额参考净值：指上海证券交易所在交易时间内发布的由基金管理人或基金
管理人委托的机构根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算的基金
份额参考净值，简称IOPV
57、基金份额折算：指基金管理人根据基金合同规定在不改变投资者权益的前提下将
投资者的基金份额净值及数量进行相应调整的行为
58、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份
额销售机构的行为
59、元：指人民币元
60、基金份额净值增长率：指基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去
1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算，如本基金
实施份额拆分、合并，将按经拆分、合并调整后的基金份额折算日的基金份额净值来计算
相应基金份额的累计收益率）
61、同期标的指数增长率：指标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比
减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算或拆分、合并，则以基金份额折算或拆分、合
并日为初始日重新计算）
62、基金资产总值：指基金拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息、基金应收的
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
63、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
64、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
65、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金
份额净值的过程
66、货币市场工具：现金；期限在1年以内（含1 年）的银行存款、债券回购、中央
银行票据、同业存单；剩余期限在397天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资
工具、资产支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场
工具
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67、规定媒介：指符合中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息披露
办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披
露网站）等媒介
68、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
69、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资
产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
70、基金产品资料概要：指《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基
金产品资料概要》及其更新
71、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月18日颁布、同年2月1日实施的《公
开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订。

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三、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：平安基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
法定代表人：罗春风
设立日期：2011年1月7日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2010】1917号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：人民币130,000万元
存续期限：持续经营
联系人：马杰
联系电话：0755-22623179
股东名称、股权结构及持股比例：
股东名称 出资额（万元） 出资比例
平安信托有限责任公司 88,647 68.19%
大华资产管理有限公司 22,763 17.51%
三亚盈湾旅业有限公司 18,590 14.30%
合计 130,000 100%

基金管理人无任何重大行政处罚记录。
客服电话：400-800-4800（免长途话费）

（二） 主要人员情况
1、董事、监事及高级管理人员
（1） 董事会成员
罗春风先生，董事长，博士，高级经济师。1966年生。曾任中华全国总工会国际部干
部，平安保险集团办公室主任助理、平安人寿广州分公司副总经理、平安人寿总公司人事
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行政部/培训部总经理、平安保险集团品牌宣传部总经理、平安人寿北京分公司总经理、平
安基金管理有限公司副总经理、平安基金管理有限公司总经理。现任平安基金管理有限公
司董事长，兼任深圳平安汇通投资管理有限公司执行董事。
肖宇鹏先生，董事，学士，1970年生。曾任职于中国证监会系统、平安基金管理有限
公司督察长。现任平安基金管理有限公司总经理。
李佩锋先生，董事，硕士，1974年生。曾任职于华为技术有限公司。1999年加入中国
平安，历任中国平安保险(集团)股份有限公司财务部副总经理、平安信托有限公司财务部
总经理、平安不动产有限公司财务部总经理，现任中国平安保险(集团)股份有限公司资金
部副总经理（主持工作），兼任平安不动产有限公司董事、平安消费金融有限公司董事、深
圳平安金融科技咨询有限公司董事。
马琳女士，董事，硕士，1982年生。曾任职于普华永道、香港汇发基金管理有限公司。
2009年加入中国平安保险（集团）股份有限公司，历任集团内控管理中心银行风险管理岗、
银行风险管理室经理、集团首席投资官办公室资产策略经理、集团资产管控中心高级资产
策略经理、集团风险管理部副总经理，现任平安财产保险股份有限公司董事、平安养老保
险股份有限公司董事。
郭晓涛先生，董事，硕士，1971年生。曾任职于中国移动、科尔尼、波士顿咨询集团、
Willis Towers Watson，2019年9月加入中国平安，历任中国平安财产保险股份有限公司
董事长特别助理、常务副总经理，现任中国平安保险(集团)股份有限公司副首席人力资源
执行官。
叶杨诗明女士，董事，硕士，1963年生。曾任职于澳新银行、渣打银行、汇丰银行并
担任高级管理职务。2011年加入大华银行集团，现任大华银行有限公司董事总经理兼香港
区总裁兼大华银行（中国）有限公司非执行董事，同时兼任United Investments Private Ltd
董事、United Orient Capital G.P. Ltd 董事、United Pte Equity Investments (Cayman)
Ltd董事、Hong Kong Philharmonic Society Ltd董事、M Plus Museum Ltd董事、大华投
资管理（上海）有限公司董事。
张文杰先生，董事，学士，1964年生。历任新加坡政府投资公司“特别投资部门”首
席投资员，大华资产管理有限公司组合经理，国际股票和全球科技团队主管，现任大华资
产管理有限公司执行董事及首席执行长，兼任大华资产管理（泰国）有限公司董事、大华资
产管理（马来西亚）有限公司董事、大华资产管理（中国台湾）有限公司董事。
薛世峰先生，独立董事，硕士，1963年生。曾任江西省行政学院老师、深圳市龙岗镇
投资管理公司投资部部长、龙岗实业股份有限公司总经理、法定代表人、深圳市鑫德莱实
业有限公司总经理助理兼房地产部部长、监事会主席、法律顾问，后加入广东万乘律师事
务所任专职律师，现任广东宏泰律师事务所高级合伙人、专职律师，兼任广东惠来农村商
业银行股份有限公司独立董事。
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李娟娟女士，独立董事，学士，1965年生。曾任安徽商业高等专科学校教师、深圳兴
粤会计师事务所项目经理、深圳职业技术学院经济系教师、会计专业主任、深圳职业技术
学院计财处处长、深圳职业技术学院经济学院副院长，现任深圳明阳电路科技股份有限公
司独立董事。
刘雪生先生，独立董事，硕士，1963年生。曾任深圳蛇口中华会计师事务所审计员、
深圳华侨城集团会计师、财务经理、子公司副总经理、总会计师、深圳市注册会计师协会
部门临时负责人、秘书长助理，现任深圳市注册会计师协会秘书长，兼任佳兆业集团控股
有限公司独立董事。
潘汉腾先生，独立董事，学士，1949年生。曾任新加坡赫乐财务有限公司助理经理、
新加坡花旗银行副总裁、新加坡大华银行高级执行副总裁，现任UOL GROUP LIMITED独立董
事、SOILBUILD CONSTITUTION GROUP LIMITED独立董事、ENVIRO-HUB HOLDINGS LIMITED
独立董事。
（2） 监事会成员
许黎女士，监事会主席，中南财经政法大学法学及经济学双学位，1981 年生。曾就职
于中国平安人寿保险股份有限公司广东分公司稽核监察部、中国平安保险（集团）股份有限
公司稽核监察部、法律合规部、深圳平安综合金融服务有限公司稽核监察项目中心银行投
资审计部，现任中国平安保险（集团）股份有限公司内控管理中心稽核监察部高级经理，兼
任平安信托有限责任公司监事、平安证券股份有限公司监事、平安不动产有限公司监事、
平安建设投资有限公司监事、平安好房（上海）电子商务有限公司监事、平安普惠房产服务
有限公司监事、平安城市信息服务（深圳）有限公司监事、平安城市建设科技（深圳）有限
公司监事。
冯方女士，监事，硕士，1975年生。曾任职于淡马锡控股和其旗下的富敦资产管理公
司以及新加坡毕盛资产公司、鼎崴资本管理公司，于2013年加入大华资产管理有限公司，
现任区域总办公室主管。
郭晶女士，监事，硕士，1979年生。曾任广东溢达集团研发总监助理、侨鑫集团人力
资源管理岗，现任平安基金管理有限公司人力资源室经理。
李峥女士，监事，硕士，1985年生。曾任德勤华永会计师事务所高级审计员、深圳市
宝能投资集团财务部会计主管，现任平安基金管理有限公司监察稽核副总监。
（3） 公司高级管理人员
罗春风先生，博士，高级经济师。1966年生。曾任中华全国总工会国际部干部，平安
保险集团办公室主任助理、平安人寿广州分公司副总经理、平安人寿总公司人事行政部/培
训部总经理、平安保险集团品牌宣传部总经理、平安人寿北京分公司总经理、平安基金管
理有限公司副总经理、平安基金管理有限公司总经理，现任平安基金管理有限公司董事长
兼任深圳平安汇通投资管理有限公司执行董事。
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肖宇鹏先生，学士，1970年生。曾任职于中国证监会系统、平安基金管理有限公司督
察长；现任平安基金管理有限公司总经理。
林婉文女士，1969年生，毕业于新加坡国立大学，拥有学士和荣誉学位，新加坡籍。
曾任新加坡国防部职员，大华银行集团助理经理、电子渠道负责人、个人金融部投资产品
销售主管、大华银行集团行长助理，大华资产管理公司大中华区业务开发主管，高级董事。
现任平安基金管理有限公司副总经理。
陈特正先生，督察长，学士，1969年生。曾任深圳发展银行龙岗支行行长助理，龙华
支行副行长、龙岗支行副行长、布吉支行行长、深圳分行信贷风控部总经理、平安银行深
圳分行信贷审批部总经理、平安银行总行公司授信审批部高级审批师、平安银行沈阳分行
行长助理兼风控总监。现任平安基金管理有限公司督察长。
王金涛先生，1976年生。曾任职于中国平安人寿保险股份有限公司北京分公司企划部
主任，经理、平安基金筹备组渠道销售部经理、深圳平安汇通投资管理有限公司业务中心
总经理、公司副总经理、公司总经理。现任平安基金管理有限公司总经理助理。
2、基金经理
钱晶先生，美国纽约大学理工学院硕士。曾先后担任国信证券股份有限公司量化分析
师、华安基金管理有限公司基金经理。2017年10月加入平安基金管理有限公司，曾任资产
配置事业部ETF指数部投资经理。现担任ETF指数中心投资副总监。现担任平安MSCI中国
A股低波动交易型开放式指数证券投资基金（2018-06-20至今）、平安港股通恒生中国企业
交易型开放式指数证券投资基金（2018-11-06至今）、平安MSCI中国A股国际交易型开放
式指数证券投资基金（2019-02-28至今）、平安中证人工智能主题交易型开放式指数证券
投资基金（2019-07-12至今）、平安中证新能源汽车产业交易型开放式指数证券投资基金
（2019-12-31至今）、平安创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2020-03-25
至今)、平安中证医药及医疗器械创新交易型开放式指数证券投资基金（2021-06-09至今）、
平安中证新能源汽车产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（2021-06-29至
今）、平安中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金（2021-08-30至今）、平安
中证医药及医疗器械创新指数型发起式证券投资基金（2022-03-11至今）、平安中证消费
电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（2022-07-19至今）基金经理。
钱晶先生曾管理的基金名称及管理时间：平安中证沪港深高股息精选指数型证券投资
基金（2018-03-26至2020-07-01）、平安创业板交易型开放式指数证券投资基金
（2019-03-15至2021-11-16）、平安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联
接基金（2019-02-28至2021-11-16）、平安中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金
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（2021-03-04至2022-04-06）、平安上海金交易型开放式证券投资基金（2022-03-02至
2023-03-22）。
历任基金经理，成钧，2018年06月07日至2019年09月12日任本基金基金经理。
3、资产配置投资决策委员会成员
公司总经理肖宇鹏先生、MOM投资部投资执行总经理夏添凉先生、FOF投资中心养老金
投资团队投资执行总经理高莺女士、MOM投资部易文斐先生、MOM投资部张月女士。
上述人员之间不存在近亲属关系。
（三） 基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、 依法接受基金托管人的监督；
8、编制并公告申购赎回清单，计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购对价、赎
回对价；
9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购、赎回对价的方法符合基金合
同等法律文件的规定；
10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回对价；
11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
12、编制季度报告、中期报告和年度报告；
13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
14、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合同
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；
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15、按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收
益；
16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托
管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
17、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年
以上，法律法规另有规定的从其规定；
18、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理
成本的条件下得到有关资料的复印件；
19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
20、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
21、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承
担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
22、监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基
金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
23、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
24、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行
为；
25、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金管理
人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30
日内退还基金认购人，同时将已冻结的股票解冻；
26、执行生效的基金份额持有人大会的决议；
27、建立并保存基金份额持有人名册；
28、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
（四） 基金管理人的承诺
一、基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立健全的
内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生；
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2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部风险控
制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩
序；
（10）贬损同行，以提高自己；
（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（12）以不正当手段谋求业务发展；
（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（14）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的行为。
二、基金管理人关于禁止性行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、违反规定向他人贷款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
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4、买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
5、向基金管理人、基金托管人出资；
6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
7、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
若将来法律、行政法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定
的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，
本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
三、基金经理承诺
1、依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最
大利益；
2、不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五） 基金管理人的内部控制制度
1、内部控制制度概述
为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风险，确保
基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程度地保护基金份额持有
人的利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制制度。
内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操
作程序与控制措施的总称。内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章
等组成。
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是对各项基本管理制
度的总揽和指导，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内
容。
基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、
基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制
度和紧急应变制度等。
部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责
任、操作守则等的具体说明。
2、内部控制原则
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健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人
员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。
有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。
独立性原则。公司各机构、部门、和岗位在职能上应当保持相对独立，公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡，并通过切实可
行的措施来实行。
成本效益原则。公司应充分发挥各机构、各部门及各级员工的工作积极性，运用科学
化的方法尽量降低经营运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制
效果。
3、主要内部控制制度
（1）内部会计控制制度
公司依据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会
计核算业务指引》、《企业财务通则》等国家有关法律、法规制订了基金会计制度、公司财
务会计制度、会计工作操作流程和会计岗位职责，并针对各个风险控制点建立严密的会计
系统控制。
内部会计控制制度包括凭证制度、复核制度、账务处理程序、基金估值制度和程序、
基金财务清算制度和程序、成本控制制度、财务收支审批制度和费用报销管理办法、财产
登记保管和实物资产盘点制度、会计档案保管和财务交接制度等。
（2）风险管理控制制度
风险控制制度由风险控制委员会组织各部门制定，风险控制制度由风险控制的目
标和原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措
施、风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财务风险控制
制度以及岗位分离制度、防火墙制度、岗位职责、反馈制度、保密制度、员工行为准则等
程序性风险管理制度。
（3）监察稽核制度
公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会相关机构认可。根据公司监察稽
核工作的需要，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执
行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期向董事会报告公司
内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。
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公司设立法律合规监察部开展监察稽核工作，并保证法律合规监察部的独立性和权威
性。公司明确了法律合规监察部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操
作程序和组织纪律。
法律合规监察部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，
促使公司各项经营管理活动的规范运行。
公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律法规和公司内部控制
制度的，追究有关部门和人员的责任。

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四、基金托管人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：平安银行股份有限公司
注册住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号
办公地址：广东省深圳市福田区益田路5023号平安金融中心B座26楼
法定代表人：谢永林
成立日期：1987年12月22日
组织形式：股份有限公司
注册资本：19,405,918,198元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人：黄然然
联系电话：0755-25879876
2、平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳证券交易所
简称：平安银行，证券代码000001）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于2012年6
月吸收合并原平安银行并于同年7月更名为平安银行。中国平安保险（集团）股份有限公司
及其子公司合计持有平安银行58%的股份，为平安银行的控股股东。截至2022年12月末，
平安银行有109家分行（含香港分行）,共1,191家营业机构。
2022年1-12月，平安银行实现营业收入1,798.98亿元（同比增长6.2%）、净利润455.16
亿元（同比增长 25.3 %）、资产总额 53,215.14亿元（较上年末增长8.1%）、吸收存款本金
余额33,126.84亿元（较上年末增长 11.8%）、发放贷款和垫款总额33,401.77亿元（较上年
末增长8.7%）。
3、主要人员情况
平安银行总行设资产托管事业部，下设客群拓展处、营销推动处、估值核算室、资金清
算室、转型发展处、数字平台室、督察合规室、基金服务中心8个处室，目前部门人员为
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80人，为客户提供专业化的托管服务。证券投资基金托管业务相关员工配置齐全且从业经
验丰富，托管部核心管理层具备银行管理、证券或托管业务十年以上从业经验。
4、基金托管业务经营情况
2008年8月15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。截至2022
年12月末，平安银行股份有限公司托管证券投资基金净值规模合计6,870亿，平安银行已
托管258只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种
类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求。

二、基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
作为基金托管人，平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业
监管要求，自觉形成守法经营、规范运作的经营理念和经营风格；确保基金财产的安全完整，
确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益；确保内部控制
和风险管理体系的有效性；防范和化解经营风险，确保业务的安全、稳健运行，促进经营目
标的实现。
2、内部控制组织结构
平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部，是全行资产托管业务的
管理和运营部门，专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的内部控制和风险管理工
作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管事业部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职
责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；取得基金从业资格的人员符
合监管要求；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章
按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，
封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操
作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用行
业普遍使用的“资产托管业务系统——监控子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同
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规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编
写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核
算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况
进行检查监督。
2、监督流程
（1）每工作日按时通过监控子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，
发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，
督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手
等内容进行合法合规性监督。
（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运
作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。
（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释
或举证，并及时报告中国证监会。


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五、相关服务机构
（一）申购赎回代办券商
（1）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦
法定代表人：贺青
联系人：钟伟镇
联系电话：021-38032284
客服电话：95521 / 4008888666
网址：www.gtja.com
（2）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
联系人：刘芸
联系电话：010－85130554
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（3）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
法定代表人：张纳沙
联系人：李颖
联系电话：0755－82130833
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（4）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45层
法定代表人：霍达
联系人：黄婵君
联系电话：0755-82943666
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客服电话：95565；400-8888-111
网址：www.newone.com.cn
（5）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广场知识城腾飞一街2号618室
办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦
法定代表人：林传辉
联系人：黄岚
联系电话：020-66338333
客服电话：95575或02095575
网址：www.gf.com.cn
（6）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：杜杰
联系电话：010-60838888
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
（7）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101
办公地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦
法定代表人：陈亮
联系人：辛国政
联系电话：010-80928123
客服电话：400-8888-888/95551
网址：www.chinastock.com.cn
（8）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦
法定代表人：周杰
联系人：李笑鸣
联系电话：021-23219275
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
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（9）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
法定代表人：杨玉成
联系人：陈宇
联系电话：021-33388999
客服电话：95523、4008895523
网址：www.swhysc.com
（10）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
法定代表人：杨华辉
联系人：乔琳雪
联系电话：021-38565547
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（11）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：李新华
联系人：奚博宇
联系电话：027-65799999
客服电话：95579或4008-888-999
网址：www.95579.com
（12）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
法定代表人：廖庆轩
联系人：魏馨怡
联系电话：023-67663104
客服电话：95355、400-8096-096
网址：www.swsc.com.cn
（13）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
法定代表人：张伟
联系人：庞晓芸
联系电话：0755-82492193
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（14）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
法定代表人：姜晓林
联系人：焦刚
联系电话：0531-89606166
客服电话：95548
网址：sd.citics.com
（15）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街5号
办公地址：苏州工业园区星阳街5号
法定代表人：范力
联系人：陆晓
联系电话：0512-62938521
客服电话：95330
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（16）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：祝瑞敏
联系人：王薇安
联系电话：010-83252170
客服电话：95321
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（17）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
办公地址： 上海市中山南路318号2号楼21层-29层
法定代表人：潘鑫军
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联系人：孔亚楠
联系电话：021-63325888
客服电话：95503
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（18）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717
办公地址：北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座17层
法定代表人：施华
联系人：丁敏
联系电话：010-59355997
客服电话：95571
网址：www.foundersc.com
（19）中信证券华南股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
办公地址： 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
法定代表人：胡伏云
联系人：陈靖
联系电话：020-88836999
客服电话：95548
网址：www.gzs.com.cn
（20）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层
法定代表人：何之江
联系人：周驰
联系电话：021-38643230
客服电话：95511-8
网址：www.stock.pingan.com
（21）华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
法定代表人：章宏韬
联系人：范超
联系电话：0551-65161821
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客服电话：95318
网址：www.hazq.com
（22）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人：钱俊文
联系人：王一彦
联系电话：021-20333910
客服电话：95531；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（23）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
联系电话：0471-4972675
客服电话：956088
网址：www.cnht.com.cn
（24）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005
室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005
室
法定代表人：王献军
联系人：王怀春
联系电话：0991-2307105
客服电话：95523、4008895523
网址：www.swhysc.com
（25）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经十路20518号
办公地址：山东省济南市经七路86号证券大厦
法定代表人：李峰
联系人：许曼华
联系电话：021-20315290
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客服电话：95538
网址：www.zts.com.cn
（26）第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦15-20楼
法定代表人：刘学民
联系人：单晶
联系电话：0755-23838750
客服电话：95358
网址：www.firstcapital.com.cn
（27）东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦16楼
法定代表人：徐伟琴
联系人：付佳
联系电话：021-23586603
客服电话：95357-8
网址：http://www.18.cn/
（28）天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
法定代表人：余磊
联系人：王雅薇
联系电话：027-87617017
客服电话：95391/400-800-5000
网址：http://www.tfzq.com
（29）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人：沈如军
联系人：刘书剑
客服电话： 0755-83196207
网址： www.cicc.com
（30）华金证券股份有限公司
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注册地址：上海市静安区天目西路128号1902室
办公地址：上海市浦东新区杨高南路759号27层（陆家嘴世纪金融广场2号楼）
法定代表人：燕文波
联系人：秦臻
客服电话： 400-821-1357
网址：https://www.huajinsc.cn/
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的券商或变更上
述基金申赎代办券商，并在基金管理人网站公示。
（二） 登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
住所地址：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人：于文强
电话：010-50938782
传真：010-50938991
联系人：赵亦清
（三） 出具法律意见书的律师事务所
律师事务所：上海市通力律师事务所
地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：韩炯
电话：021-3135 8666
传真：021-3135 8600
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
（四） 审计基金财产的会计师事务所
会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址：中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼
法定代表人：李丹
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联系电话：（021）2323 8888
传真电话：（021）2323 8800
经办注册会计师：郭素宏、李崇
联系人：李崇

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六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，并经
中国证监会证监许可【2018】279号文准予募集注册。
自2018年5月21日至2018年6月1日，本基金面向个人投资者、机构投资者、合格
境外投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者同时发售，共募
集201,681,999份，有效认购户数为1469户。

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七、基金合同的生效
（一）基金合同生效
根据有关规定，本基金满足基金合同生效条件，基金合同于2018年6月7日正式生效。
自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产
净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现
前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规另有规定时，从其规定。

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八、基金份额折算和变更登记
基金合同生效后，为提高交易便利，本基金可以进行份额折算。
（一）基金份额折算的时间
基金管理人应事先确定基金份额折算日，并依照《信息披露办法》的有关规定提前公
告。
（二）基金份额折算的原则
根据投资需要（如变更标的指数）或为提高交易便利，基金管理人可向登记结算机构申
请办理基金份额折算与变更登记。基金份额折算由基金管理人办理并由登记结算机构进行
基金份额变更登记。
基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发
生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。
基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响。
基金份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。
如果基金份额折算过程中发生不可抗力或遇特殊情况无法办理，基金管理人可延迟办
理基金份额折算。
（三）基金份额折算的方法
基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。

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九、基金份额的上市交易
（一）基金份额的上市
1、上市交易的地点
上海证券交易所。
2、上市交易的时间
本基金于2018年7月13日开始在上海证券交易所上市交易。
（二）基金份额的上市交易
本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》、《上
海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施
细则》等有关规定。
（三）基金份额终止上市交易
本基金基金份额上市交易期间出现下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金的上
市交易，并报中国证监会备案：
1、不再具备本部分第（一）款规定的上市条件。
2、基金合同终止。
3、基金份额持有人大会决定终止上市。
4、基金合同约定的终止上市的其他情形。
5、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。
若因上述1、3、4、5项等原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上
市的，本基金可由交易型开放式基金变更为跟踪标的指数的非上市的开放式指数基金，而
无需召开基金份额持有人大会。
若届时本基金管理人已有以该指数作为标的指数的指数基金，基金管理人将本着维护
基金份额持有人合法权益的原则，履行适当的程序后可以选取其他合适的指数作为标的指
数。
（四）基金份额参考净值（IOPV）的计算与公告
基金管理人在每一交易日开市前公告当日的申购、赎回清单，基金管理人或基金管理
人委托的机构在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算
基金份额参考净值（IOPV），并将计算结果向上海证券交易所发送，由上海证券交易所对外
发布，仅供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。
1、基金份额参考净值计算公式
基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须现金替代的替代金额＋申购赎回清单中退补
现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购赎回清单中可以现金替代成份证券的
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数量与最新成交价相乘之和+申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与最新成交价
相乘之和＋申购赎回清单中的预估现金部分）/最小申购赎回单位对应的基金份额
2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后3位。若上海证券交易所
调整有关基金份额参考净值保留位数，本基金将相应调整。
3、上海证券交易所和基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式、公告频率或决
定不再披露IOPV，并予以公告。
（五）在法律法规允许并且不损害届时基金份额持有人利益的前提下，基金管理人在与
基金托管人协商一致后，可申请在其他证券交易所（含境外证券交易所）同时挂牌交易。
（六）法律法规、监管部门和登记结算机构、上海证券交易所业务规则对上市交易另有
规定的，从其规定。
（七）若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功
能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。

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十、基金份额的申购与赎回
（一）申购和赎回场所
基金投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申购赎
回代理券商提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
基金管理人可根据情况变更或增减基金申购赎回代理券商，并予以公告。在相关条件
许可的前提下，基金管理人可增加或调整申购赎回代理券商，在基金管理人网站公示。
（二）申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或
基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情
况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
本基金已于2018年7月13日开始办理日常申购、赎回等业务。
本基金在上市交易之前可开始办理申购及/或赎回。上市期间基金可暂停办理申购、赎
回业务。
（三）申购与赎回的原则
1、“份额申购、份额赎回”原则，即申购和赎回均以份额申请；
2、基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额和/或其他对价；
3、申购与赎回申请提交后不得撤销；
4、申购、赎回应遵守《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中
国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细
则》的规定。如上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则并适
用于本基金的，则按照新的规则执行，并在招募说明书中进行更新。
基金管理人可根据基金运作的实际情况并在对基金份额持有人利益无实质性不利影响
的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关
规定在规定媒介公告。
（四）申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据申购赎回代理券商规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。
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投资人在提交申购申请时须按申购赎回代理券商规定的方式依照申购赎回清单备足申
购对价，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额和现金，否则所提交的申购、
赎回申请无效。
2、申购和赎回申请的确认
投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价，
则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现
金，或基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。基金销售机
构受理申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。申购、赎回的确认以登记结
算机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询。
3、申购和赎回的清算交收与登记
本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
的清算交收适用相关业务规则和参与各方相关协议的有关规定。
对于本基金的申购、赎回业务采用净额结算和代收代付相结合的方式，基金份额、上
交所上市的成份股的现金替代、深交所上市的成份股的现金替代采用净额结算的方式，申
购赎回业务涉及的现金差额和现金替代退补款采用代收代付。
投资者T日申购成功后，登记结算机构在T日收市后为投资者办理基金份额与上交所上
市的成份股的交收以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替代的交收以及现金差额的清
算，在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基
金托管人。
投资者T日赎回成功后，登记结算机构在T日收市后为投资者办理基金份额的注销与上
交所上市的成份股的交收以及现金替代的清算；在T+1日办理现金替代的交收以及现金差
额的清算，在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理
人和基金托管人。
如果登记结算机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《上海
证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于
交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定
进行处理。
基金管理人、登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对申购赎回的程序以及清算
交收和登记的办理时间、方式、处理规则等进行调整，并在开始实施前依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介上公告。
（五）申购和赎回的数额限制
1、投资人申购、赎回的基金份额需按最小申购赎回单位或其整数倍进行申报，本基金
最小申购、赎回单位为300万份。
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2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停
基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与
风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体请参见相关公告。
3、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购和赎
回的数额限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公
告。
（六）申购、赎回的对价和费用
1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五
入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后
计算，并在T+1日内公告，计算公式为估值日基金资产净值除以估值日基金份
额总数。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告，并报中国
证监会备案。申购赎回清单由基金管理人编制，T日的申购赎回清单在当日上海
证券交易所开市前公告。未来，若市场情况发生变化，或相关业务规则发生变化，
基金管理人可以在不违反相关法律法规的情况下对基金份额净值、申购赎回清单
计算和公告时间进行调整并提前公告。
2、申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现
金差额和/或其他对价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交
付给基金份额持有人的组合证券、现金替代、现金差额和/或其他对价。申购对
价、赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。
3、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%
的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。
（七）申购赎回清单的内容与格式
基金管理人有权根据上海证券交易所的规则及业务需要对下述申购、赎回清
单的内容和公示进行修改，且予以公告，并在招募说明书更新时予以调整。
1、申购赎回清单的内容
T日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券、现
金替代、T日预估现金差额、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
2、组合证券相关内容
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组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公
告最小申购、赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。
3、现金替代相关内容
现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，
用于替代组合证券中全部或部分证券的一定数量的现金。
采用现金替代是为了在相关成份股停牌等情况下便利投资者的申购、提高基
金运作的效率，基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平及公开的原则，
以保护基金份额持有人利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。
（1）现金替代分为4种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替
代（标志为“允许”）和必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标志为
“退补”）。
禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购、赎回基金
份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份股，是指在申购基金份额时，
允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份
证券不允许使用现金作为替代。
必须现金替代适用于所有成份股，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证
券必须使用固定现金作为替代。
退补现金替代适用于深圳证券交易所上市的成份股，是指在申购、赎回基金
份额时，该成分证券必须使用现金替代，根据基金管理人买卖情况，与投资者进
行退款或补款。
（2）可以现金替代
①适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在
申购时买入的证券。目前仅适用于MSCI中国A股国际低波动指数中的上海证
券交易所上市的成份股。
①替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：
替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×（1＋现金替代溢价比率）
其中，该证券参考价格为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。如果上海
证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价格
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为准。
对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易后买入，而实际买
入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差异。为便于操作，基
金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比率，并据此收取替代金额。
如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还
多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基
金管理人将向投资者收取欠缺的差额。
①替代金额的处理程序
T日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比率，并据此收取替
代金额。
在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日（简称为N+2日）内，
基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。N＋2日日终，若已购
入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成本（包括买入价
格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若未能
购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本
加上按照N+2日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金
应退还投资者或投资者应补交的款项。
特例情况：若自T日起，上海证券交易所正常交易日已达到20日而该证券
正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加
上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应
退还投资者或投资者应补交的款项。
若现金替代日（T日）后至N+2日（若在特例情况下，则为T 日起第20
个交易日）期间发生除息、送股（转增）、配股以及由于股权分置改革等发生的
权益变动，则进行相应调整。
N+2日后第1个工作日（若在特例情况下，则为T日起第21个交易日），
基金管理人将应退款和补款的明细数据发送给申购赎回代理券商和基金托管人，
相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。
①替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定
投资者使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比
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例。现金替代比例的计算公式为：
n
∑第i只替代证券的数量×该证券参考价格×100%i=1
现金替代比例（%）=
申购基金份额×参考基金份额净值
其中，该证券参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价，如果
上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考
价格为准。参考基金份额净值目前为该ETF前一交易日除权除息后的收盘价，
如果上海证券交易所参考基金份额净值计算方式发生变化，以上海证券交易所通
知规定的参考基金份额净值为准。
（3）必须现金替代
①适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整将被剔除，或基
金管理人出于保护持有人利益原则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份
证券。
②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公
告替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购
赎回清单中该证券的数量乘以其经除权调整的T日开盘参考价。
（4）退补现金替代
①适用情形：退补现金替代的证券目前仅适用于MSCI中国A股国际低波动
指数深圳证券交易所上市的成份股；
①替代金额：对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为：
申购的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T 日开盘参考价×（1+现金
替代溢价比例）；
赎回的替代金额＝替代证券数量×该证券调整后T 日开盘参考价×（1-现金
替代溢价比例）。
①替代金额的处理程序
对退补现金替代而言，申购时收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替
代的证券，基金管理人将买入该证券，实际买入价格加上相关交易费用后与该证
券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购、赎
回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金
额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资
者收取欠缺的差额。
对退补现金替代而言，赎回时扣除现金替代溢价的原因是，对于使用现金替
代的证券，基金管理人将卖出该证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与该证
券调整后T日开盘参考价可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购、赎
回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此支付替代金额。如果预先支付的金
额低于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将退还少支付的差额；如
果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入，则基金管理人将向投资
者收取多支付的差额。
其中，调整后T日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标的指数
成份证券的调整后开盘参考价确定。
基金管理人将自T日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报”
的原则依次买入申购被替代的部分证券，在收到赎回交易确认后按照“时间优先、
实时申报”的原则依次卖出赎回被替代的部分证券。T日未完成的交易，基金管
理人在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日（简称为N+2日）内
完成上述交易。
时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交
者。先后顺序按照上交所确认申购赎回的时间确定。
实时申报的原则为：基金管理人在深圳证券交易所连续竞价期间，根据收到
的上海证券交易所申购赎回确认记录，在技术系统允许的情况下实时向深圳证券
交易所申报被替代证券的交易指令。
T日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资者确定基金应退还
投资者或投资者应补交的款项，即按照申购时间顺序，以替代金额与被替代证券
的依次实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购
投资者或申购投资者应补交的款项；按照“时间优先”的原则依次与赎回投资者确
定基金应退还投资者或投资者应补交的款项，即按照赎回时间顺序，以替代金额
与被替代证券的依次实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金
应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。
对于T日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
T日后基金管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基
金应退还投资者或投资者应补交的款项。
N+2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实
际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还申购投资者或
申购投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购
入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照N+2
日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资
者或申购投资者应补交的款项。
N+2日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实
际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎
回投资者应补交的款项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的
部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加上按照N+2日收盘
价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎
回投资者应补交的款项。
特例情况：若自T日起，深圳证券交易所正常交易日已达到20日而该证券
正常交易日低于2日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本
（包括买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替
代证券价值的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项，以
替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入（卖出价格扣除交易费用）加
上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，确定基金应
退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。
若现金替代日（T日）后至N+2日期间发生除息、送股（转增）、配股等权
益变动，则进行相应调整。
N+2日后第1个工作日，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送
给相关申购赎回代理券商和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作
日内完成。
4、预估现金部分相关内容
预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先
冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。
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预估现金部分的计算公式为：
T日预估现金部分＝T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、
赎回清单中必须现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中退补现金替代成份
证券的数量与该证券调整后T 日开盘参考价相乘之和＋申购、赎回清单中可以
现金替代成份证券的数量与该证券调整后T 日开盘参考价相乘之和+申购、赎回
清单中禁止现金替代成份证券的数量与该证券调整后T 日开盘参考价相乘之和）
其中，该证券调整后T 日开盘参考价主要根据中证指数有限公司提供的标
的指数成份股的调整后开盘参考价确定。另外，若T日为基金分红除息日，则
计算公式中的“T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分
配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。
5、现金差额相关内容
T日现金差额在T+1日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：
T日现金差额＝T日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单
中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券
的数量与T日收盘价相乘之和+申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量
与T日收盘价相乘之和）。
T日投资者申购、赎回基金份额时，需按T+1日公告的T日现金差额进行
资金的清算交收。
现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正
数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则
投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额
为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，
则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。
6、申购赎回清单的格式
下列申购赎回清单的仅为举例之用。基金管理人有权根据上海证券交易所的
规则及业务需要对申购、赎回清单的格式进行修改，且予以公告，并在招募说明
书更新时予以调整。申购赎回清单的格式举例如下：
基本信息（示例）
最新公告日期 2018-04-09

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
基金名称 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金
基金管理公司名称 平安基金管理有限公司
一级市场基金代码

2018-04-06 信息内容
现金差额(单位：元) ￥-51506.27
最小申购、赎回单位资产净值(单位：元) 3,000,000.00
基金份额净值(单位：元) 1

2018-04-09 信息内容
最小申购、赎回单位的预估现金部分（单位：元） ￥-52491.27
最小申购、赎回单位(单位：份) 3,000,000.00
现金替代比例上限 50.00%
是否需要公布IOPV 是
申购、赎回的允许情况 允许申购和赎回
申购上限
赎回上限

组合证券替代信息内容
证券代码 证券简称 股票数量（股） 现金替代标志 现金替代溢价比率 替代金额(单位：人民币元)
000001 平安银行 2,600 深市退补现金替代 10% 28,652
000002 万科A 400 深市退补现金替代 10% 12,648
000008 神州高铁 500 深市退补现金替代 10% 3,320
000028 国药一致 200 深市退补现金替代 10% 12,320
000061 农产品 800 深市退补现金替代 10% 5,848
000063 中兴通讯 100 深市退补现金替代 10% 2,996
000069 华侨城A 1,900 深市退补现金替代 10% 15,105

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
000088 盐田港 300 深市退补现金替代 10% 2,370
000157 中联重科 1,100 深市退补现金替代 10% 4,565
000166 申万宏源 1,100 深市退补现金替代 10% 5,357
000333 美的集团 500 深市退补现金替代 10% 25,650
000338 潍柴动力 1,100 深市退补现金替代 10% 9,383
000402 金融街 200 深市退补现金替代 10% 1,878
000423 东阿阿胶 200 深市退补现金替代 10% 12,456
000425 徐工机械 400 深市退补现金替代 10% 1,544
000519 中兵红箭 200 深市退补现金替代 10% 1,792
000568 泸州老窖 400 深市退补现金替代 10% 24,536
000596 古井贡酒 100 深市退补现金替代 10% 6,099
000598 兴蓉环境 1,200 深市退补现金替代 10% 5,868
000623 吉林敖东 300 深市退补现金替代 10% 6,144
000625 长安汽车 200 深市退补现金替代 10% 2,212
000630 铜陵有色 5,400 深市退补现金替代 10% 13,986
000651 格力电器 200 深市退补现金替代 10% 9,144
000656 金科股份 700 深市退补现金替代 10% 3,934
000671 阳光城 700 深市退补现金替代 10% 5,383
000712 锦龙股份 200 深市退补现金替代 10% 3,012
000718 苏宁环球 600 深市退补现金替代 10% 2,394
000725 京东方A 2,300 深市退补现金替代 10% 11,730
000729 燕京啤酒 2,500 深市退补现金替代 10% 18,950
000732 泰禾集团 300 深市退补现金替代 10% 7,875
000776 广发证券 500 深市退补现金替代 10% 8,135
000783 长江证券 1,100 深市退补现金替代 10% 7,887
000792 盐湖股份 800 深市退补现金替代 10% 10,952
000793 华闻传媒 500 深市退补现金替代 10% 4,200
000826 启迪桑德 300 深市退补现金替代 10% 8,736
000839 中信国安 400 深市退补现金替代 10% 2,772
000858 五粮液 700 深市退补现金替代 10% 48,825
000876 新希望 3,900 深市退补现金替代 10% 27,807
000883 湖北能源 2,200 深市退补现金替代 10% 9,438
000887 中鼎股份 300 深市退补现金替代 10% 5,217
000895 双汇发展 900 深市退补现金替代 10% 22,842
000917 电广传媒 300 深市退补现金替代 10% 2,235
000937 冀中能源 600 深市退补现金替代 10% 2,958
000963 华东医药 500 深市退补现金替代 10% 33,850
000983 西山煤电 800 深市退补现金替代 10% 6,120
000998 隆平高科 400 深市退补现金替代 10% 9,888
000999 华润三九 600 深市退补现金替代 10% 16,392
001979 招商蛇口 600 深市退补现金替代 10% 12,804
002001 新和成 300 深市退补现金替代 10% 9,660
002002 鸿达兴业 500 深市退补现金替代 10% 3,170

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
002008 大族激光 100 深市必须现金替代 - 5,300
002018 华信国际 900 深市退补现金替代 10% 4,851
002019 亿帆医药 100 深市必须现金替代 - 2,109
002024 苏宁易购 800 深市退补现金替代 10% 10,872
002044 美年健康 500 深市退补现金替代 10% 13,375
002049 紫光国芯 100 深市退补现金替代 10% 4,598
002051 中工国际 200 深市退补现金替代 10% 3,124
002065 东华软件 600 深市退补现金替代 10% 4,818
002085 万丰奥威 100 深市必须现金替代 - 1,241
002131 利欧股份 700 深市退补现金替代 10% 1,869
002142 宁波银行 2,000 深市退补现金替代 10% 36,500
002174 游族网络 100 深市退补现金替代 10% 2,135
002176 江特电机 200 深市退补现金替代 10% 2,100
002179 中航光电 100 深市必须现金替代 - 4,267
002183 怡亚通 300 深市退补现金替代 10% 2,115
002202 金风科技 600 深市退补现金替代 10% 10,380
002210 飞马国际 700 深市退补现金替代 10% 8,631
002217 合力泰 400 深市退补现金替代 10% 4,092
002230 科大讯飞 100 深市必须现金替代 - 5,728
002236 大华股份 600 深市退补现金替代 10% 14,640
002241 歌尔股份 400 深市退补现金替代 10% 5,384
002292 奥飞娱乐 100 深市退补现金替代 10% 1,220
002294 信立泰 400 深市退补现金替代 10% 16,480
002299 圣农发展 200 深市退补现金替代 10% 2,734
002304 洋河股份 300 深市退补现金替代 10% 32,958
002310 东方园林 500 深市退补现金替代 10% 9,765
002311 海大集团 800 深市退补现金替代 10% 19,824
002353 杰瑞股份 300 深市退补现金替代 10% 4,809
002385 大北农 1,600 深市退补现金替代 10% 9,488
002399 海普瑞 500 深市退补现金替代 10% 8,370
002410 广联达 200 深市退补现金替代 10% 5,088
002415 海康威视 600 深市退补现金替代 10% 24,414
002422 科伦药业 600 深市退补现金替代 10% 18,108
002434 万里扬 600 深市退补现金替代 10% 4,938
002437 誉衡药业 600 深市退补现金替代 10% 3,414
002450 康得新 700 深市退补现金替代 10% 13,846
002456 欧菲科技 300 深市退补现金替代 10% 5,652
002465 海格通信 400 深市退补现金替代 10% 4,432
002475 立讯精密 500 深市退补现金替代 10% 11,690
002505 大康农业 2,300 深市退补现金替代 10% 5,888
002508 老板电器 400 深市退补现金替代 10% 14,200
002509 天广中茂 200 深市退补现金替代 10% 956
002572 索菲亚 500 深市退补现金替代 10% 16,460

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
002573 清新环境 200 深市退补现金替代 10% 2,898
002589 瑞康医药 400 深市退补现金替代 10% 6,388
002594 比亚迪 100 深市必须现金替代 - 5,634
002603 以岭药业 200 深市退补现金替代 10% 3,000
002640 跨境通 100 深市退补现金替代 10% 1,878
002701 奥瑞金 300 深市退补现金替代 10% 1,701
002714 牧原股份 200 深市退补现金替代 10% 9,600
002736 国信证券 200 深市退补现金替代 10% 2,146
600000 浦发银行 3,100 允许 10% -
600009 上海机场 500 允许 10% -
600011 华能国际 2,000 允许 10% -
600015 华夏银行 5,100 允许 10% -
600016 民生银行 5,700 允许 10% -
600018 上港集团 800 允许 10% -
600023 浙能电力 2,400 允许 10% -
600026 中远海能 300 允许 10% -
600027 华电国际 3,500 允许 10% -
600028 中国石化 2,800 允许 10% -
600029 南方航空 1,600 允许 10% -
600030 中信证券 300 允许 10% -
600031 三一重工 600 允许 10% -
600036 招商银行 1,600 允许 10% -
600048 保利地产 1,000 允许 10% -
600060 海信电器 200 允许 10% -
600066 宇通客车 1,000 允许 10% -
600079 人福医药 400 允许 10% -
600085 同仁堂 400 允许 10% -
600104 上汽集团 700 允许 10% -
600115 东方航空 2,200 允许 10% -
600143 金发科技 2,000 允许 10% -
600153 建发股份 1,600 允许 10% -
600160 巨化股份 200 允许 10% -
600166 福田汽车 2,900 允许 10% -
600170 上海建工 900 允许 10% -
600176 中国巨石 500 允许 10% -
600177 雅戈尔 1,300 允许 10% -
600196 复星医药 400 允许 10% -
600208 新湖中宝 1,500 允许 10% -
600252 中恒集团 1,500 允许 10% -
600256 广汇能源 1,000 允许 10% -
600271 航天信息 400 允许 10% -
600276 恒瑞医药 700 允许 10% -
600291 西水股份 300 允许 10% -

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
600297 广汇汽车 400 允许 10% -
600312 平高电气 500 允许 10% -
600315 上海家化 400 允许 10% -
600317 营口港 2,200 允许 10% -
600332 白云山 300 允许 10% -
600348 阳泉煤业 800 允许 10% -
600352 浙江龙盛 200 允许 10% -
600369 西南证券 1,200 允许 10% -
600373 中文传媒 400 允许 10% -
600376 首开股份 200 允许 10% -
600383 金地集团 500 允许 10% -
600393 粤泰股份 400 允许 10% -
600415 小商品城 600 允许 10% -
600418 江淮汽车 200 允许 10% -
600436 片仔癀 200 允许 10% -
600446 金证股份 100 允许 10% -
600482 中国动力 200 允许 10% -
600489 中金黄金 300 允许 10% -
600498 烽火通信 200 允许 10% -
600518 康美药业 600 允许 10% -
600519 贵州茅台 100 必须 - 69,830
600521 华海药业 400 允许 10% -
600525 长园集团 500 允许 10% -
600535 天士力 400 允许 10% -
600547 山东黄金 100 必须 - 3,103
600575 皖江物流 1,100 允许 10% -
600582 天地科技 400 允许 10% -
600583 海油工程 1,000 允许 10% -
600585 海螺水泥 900 允许 10% -
600597 光明乳业 1,000 允许 10% -
600598 北大荒 800 允许 10% -
600600 青岛啤酒 700 允许 10% -
600633 浙数文化 600 允许 10% -
600637 东方明珠 300 允许 10% -
600639 浦东金桥 100 允许 10% -
600642 申能股份 3,700 允许 10% -
600643 爱建集团 100 允许 10% -
600660 福耀玻璃 900 允许 10% -
600663 陆家嘴 700 允许 10% -
600674 川投能源 2,200 允许 10% -
600687 刚泰控股 400 允许 10% -
600688 上海石化 700 允许 10% -
600690 青岛海尔 1,200 允许 10% -

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
600699 均胜电子 100 必须 - 2,927
600703 三安光电 500 允许 10% -
600739 辽宁成大 400 允许 10% -
600741 华域汽车 400 允许 10% -
600754 锦江股份 200 允许 10% -
600804 鹏博士 300 允许 10% -
600809 山西汾酒 300 允许 10% -
600816 安信信托 400 允许 10% -
600827 百联股份 600 允许 10% -
600837 海通证券 500 允许 10% -
600863 内蒙华电 2,400 允许 10% -
600867 通化东宝 600 允许 10% -
600873 梅花生物 1,500 允许 10% -
600879 航天电子 600 允许 10% -
600886 国投电力 6,600 允许 10% -
600887 伊利股份 1,000 允许 10% -
600895 张江高科 200 允许 10% -
600900 长江电力 2,900 允许 10% -
600978 宜华生活 700 允许 10% -
600998 九州通 600 允许 10% -
600999 招商证券 400 允许 10% -
601000 唐山港 400 允许 10% -
601006 大秦铁路 2,400 允许 10% -
601009 南京银行 3,200 允许 10% -
601012 隆基股份 200 允许 10% -
601018 宁波港 2,500 允许 10% -
601021 春秋航空 200 允许 10% -
601098 中南传媒 1,100 允许 10% -
601099 太平洋 400 允许 10% -
601111 中国国航 1,900 允许 10% -
601117 中国化学 800 允许 10% -
601118 海南橡胶 600 允许 10% -
601166 兴业银行 2,800 允许 10% -
601169 北京银行 6,600 允许 10% -
601179 中国西电 1,000 允许 10% -
601186 中国铁建 100 允许 10% -
601211 国泰君安 300 允许 10% -
601238 广汽集团 200 允许 10% -
601258 庞大集团 1,200 允许 10% -
601288 农业银行 13,400 允许 10% -
601318 中国平安 600 允许 10% -
601328 交通银行 7,900 允许 10% -
601333 广深铁路 3,400 允许 10% -

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
601336 新华保险 300 允许 10% -
601377 兴业证券 900 允许 10% -
601398 工商银行 8,000 允许 10% -
601601 中国太保 800 允许 10% -
601607 上海医药 400 允许 10% -
601628 中国人寿 600 允许 10% -
601668 中国建筑 400 允许 10% -
601669 中国电建 400 允许 10% -
601699 潞安环能 1,000 允许 10% -
601766 中国中车 300 允许 10% -
601788 光大证券 400 允许 10% -
601818 光大银行 11,800 允许 10% -
601857 中国石油 2,200 允许 10% -
601866 中远海发 1,400 允许 10% -
601877 正泰电器 300 允许 10% -
601880 大连港 1,200 允许 10% -
601888 中国国旅 900 允许 10% -
601899 紫金矿业 1,000 允许 10% -
601901 方正证券 900 允许 10% -
601919 中远海控 1,000 允许 10% -
601928 凤凰传媒 500 允许 10% -
601933 永辉超市 1,800 允许 10% -
601939 建设银行 6,900 允许 10% -
601985 中国核电 1,000 允许 10% -
601988 中国银行 12,500 允许 10% -
601997 贵阳银行 200 允许 10% -
601998 中信银行 3,000 允许 10% -
603077 和邦生物 800 允许 10% -
603288 海天味业 500 允许 10% -
603589 口子窖 100 允许 10% -

（八）拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、因特殊原因（包括但不限于相关证券、期货交易场所依法决定临时停市
或在交易时间非正常停市），导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份
额持有人利益时。
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5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申
购，或者指数编制单位、证券交易所等因异常情况导致申购赎回清单无法编制或
编制不当。
7、基金管理人开市前因异常情况未能公布申购、赎回清单。
8、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置申购上限，当一笔新
的申购申请被确认成功，会使本基金当日申购超过申购赎回清单中规定的申购上
限时，该笔申购申请将被拒绝。
9、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
10、法律法规规定、上海证券交易所或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第4、8项以外暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，
基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申
购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购对价将退还给投资人。在暂停申购的
情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（九）暂停赎回的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、因特殊原因（包括但不限于相关证券、期货交易场所依法决定临时停市
或在交易时间非正常停市），导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
4、证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构等因异常情况无法办理
赎回，或者指数编制单位、证券交易所等因异常情况导致申购赎回清单无法编制
或编制不当。
5、基金管理人开市前因异常情况未能公布申购、赎回清单。
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
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认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。
7、法律法规规定、上海证券交易所或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回时，基金管理人应报中国证监
会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付，在暂停赎回的情况消除时，
基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
（十）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒
介上刊登暂停公告。
2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的
有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介刊登重新开放申购或赎回的公告；也可
以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发
布重新开放的公告。
（十一）其他申购赎回方式
1、在不违反法律法规且对持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管
理人可以根据具体情况开通本基金的场外申购赎回等业务，场外申购赎回的具体
办理方式等相关事项届时将另行公告。
2、ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的
ETF，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式
运作方式的基金。若本基金推出联接基金，在本基金上市之前，联接基金可以用
股票或现金特殊申购本基金基金份额，不收取申购费用。
3、基金管理人可以在不违反法律法规规定且对持有人利益无实质性不利影
响的情况下，调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。
4、在条件允许时，基金管理人可开放集合申购，即允许多个投资者集合其
持有的组合证券，共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行申购。
5、对于符合《特定机构投资者参与交易型开放式指数基金申购赎回业务指
引》要求的特定机构投资者，基金管理人可在不违反法律法规且对持有人利益无
实质性不利影响的情况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式开始执行前
另行公告。
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6、基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务，双方需签订
书面委托代理协议，报中国证监会备案并公告。
（十二）基金的非交易过户、冻结及解冻等其他业务
登记结算机构可依据其业务规则，受理基金份额的非交易过户、冻结与解冻
等业务，并收取一定的手续费用。
（十三）基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记结算
机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前
公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。


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十一、基金的投资
（一）投资目标
紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟
踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
（二）投资范围
本基金主要投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）的成份股及其备选成份股。为更好的实现投资目标，本基金还可投资于
非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、
央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、
分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等）、货币市
场工具、权证、股指期货、银行存款、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可以在履行适当程序后，参与融资和转融通证券出借业务。
本基金投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于
非现金基金资产的80%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期指数成份股发生调整和
成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效
复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得
投资组合紧密地跟踪标的指数。
特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性
严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管理人对标
的指数的跟踪构成严重制约等。
当指数成份股发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整
的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份股的退市或违约风
险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策略，并对投资组合
进行相应调整。
为有效管理投资组合，基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产品，如股指
期货、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。基金投资于衍生工具
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的目标，是使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，以便更好地实现基金的投资目
标。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和
某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多
头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低
股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金参与中小企业私募债投资时，对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品
种的方法类似。在信用研究方面，会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，
着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其
在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
本基金参与资产支持证券投资时，将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及
资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标
的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金管
理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券
选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动
性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（四）投资组合管理
正常情况下，本基金投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A
International Minimum Volatility Index）的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资
产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。本基金将在基金合同生效之日起6个月内
达到这一投资比例。此后，如因标的指数成份股调整导致基金不符合这一投资比例的，基
金管理人将在10个交易日内进行调整，但中国证监会认定的特殊情形除外。
正常情况下本基金将采用完全复制法，严格按目标指数的个股权重构建投资组合。但
在少数特殊情况下基金经理将配合使用优化方法作为完全复制法的补充，以更好达到复制
指数的目标。
1、投资组合的建立
基金管理人构建投资组合的过程主要分为3步：确定目标组合、确定建仓策略和逐步
调整。
（1）确定目标组合：基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标组合。
（2）确定建仓策略：基金管理人根据对成份股基本面趋势和流动性的分析，确定合理
的建仓策略。
（3）逐步调整：通过完全复制法最终确定目标组合之后，基金管理人在规定时间内采
用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪指数要求。
2、每日投资组合管理
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（1）成份股公司行为信息的跟踪与分析：跟踪标的指数成份股公司行为（如股本变化、
分红、停牌、复牌等）信息，以及成份股公司其他重大信息，分析这些信息对指数的影响，
进而进行组合调整分析，为投资决策提供依据。
（2）标的指数的跟踪与分析：跟踪标的指数编制方法的变化，确定指数变化是否与预
期一致，分析是否存在差异及差异产生的原因，为投资决策提供依据。
（3）每日申购赎回情况的跟踪与分析：跟踪本基金申购和赎回信息，分析其对组合的
影响。
（4）组合持有证券、现金头寸及流动性分析：基金经理分析实际组合与目标组合的差
异及其原因，并进行成份股调整的流动性分析。
（5）组合调整：根据标的指数，结合研究报告，基金经理以复制指数成份股权重及其
他合理方法构建组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的
方法，以降低买入成本、控制投资风险。
（6）以T-1日指数成份股构成及其权重为基础，考虑T日将会发生的上市公司变动等
情况，设计T日申购、赎回清单并公告。
3、定期投资组合管理策略
（1）每季度进行基金收益评估
基金管理人定期或不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。绩效评估能够
确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据此
检视投资策略，进而调整投资组合；
本基金将根据基金收益评估的结果和支付要求，及时检查组合中现金的比例，进行现
金支付的准备。
（2）每月进行基金费用支付
每月末，本基金将根据基金合同中基金管理费、基金托管费、指数许可使用费等的支
付要求，及时检查组合中现金的比例，进行支付现金的准备。
（3）成份股更新
当成份股发生更新时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，在指数成份股
调整生效前，分析并确定组合调整策略，尽量减少变更成份股带来的跟踪偏离度和跟踪误
差。
（4）定期投资组合监控
每月末，ETF研究小组通过定量指标对投资组合与标的指数的拟合情况进行评价；
每季末，基金经理根据评估报告分析季度的投资操作、组合状况和跟踪误差等情况，
重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前后的
操作、以及成份股未来可能发生的变化等。
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在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度（剔除成份股分红因素）的绝对值不超过
0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误
差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
（五）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，
且不低于非现金基金资产的80%；
（2）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，
本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有
同一权证的比例不超过该权证的10%；
（3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10%；
（4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
（5）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的10%；
（6）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（7）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3
个月内予以全部卖出；
（8）本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，所
申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的40%；债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
（10）本基金参与股指期货交易，依据下列标准建构组合：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值
的10%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过
基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持有的股票总
市值的20%；
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4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当
符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的20%；
（11）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交
易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（12）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（13）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%；
（14）本基金持有单只企业中期票据，其市值不得超过基金资产净值的10%；
（15）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证
券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；
（16）本基金参与转融通证券出借业务的，在任何交易日日终，参与转融通证券出借交
易的资产不得超过基金资产净值的50%，证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩
余期限按照市值加权平均计算；
（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不
符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同规定的其他投资限制。
除上述第（7）、（11）、（17）、（18）项外，因证券市场波动、期货市场波动、上
市公司合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管
理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交
易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规
或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投
资不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
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（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防
范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易
必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理
人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对
关联交易事项进行审查。
若将来法律、行政法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定
的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，
本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
（六）基金管理人代表基金行使股东和债权人权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东和债权人权利，保护基金份额
持有人的利益；
2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。
（七）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI
China A International Minimum Volatility Index）收益率。
未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的因素致
使标的指数不符合要求及法律法规、监管机构另有规定的除外）、指数编制机构退出等情形，
基金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更
换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月内
召集基金份额持有人大会进行表决。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照
指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基
金投资运作。
（八）风险收益特征
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
本基金属于股票型基金，其预期的风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货
币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，采用完全复制法跟踪标的指数表现，
具有与标的指数以及标的指数所代表的股票相似的风险收益特征。
（九）投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、
净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
本投资组合报告所载数据截至2023年03月31日,本财务数据未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 234,172,512.45 97.45
其中：股票 234,172,512.45 97.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 65,926.91 0.03
其中：债券 65,926.91 0.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,929,278.68 2.47
8 其他资产 131,515.60 0.05
9 合计 240,299,233.64 100.00

2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
A 农、林、牧、渔业 4,196,509.00 1.75
B 采矿业 19,806,236.78 8.25
C 制造业 103,034,015.57 42.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 18,924,432.50 7.88
E 建筑业 4,475,625.00 1.86
F 批发和零售业 5,678,987.76 2.37
G 交通运输、仓储和邮政业 13,928,975.00 5.80
H 住宿和餐饮业 607,908.00 0.25
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,511,996.67 1.46
J 金融业 47,279,545.26 19.70
K 房地产业 541,585.26 0.23
L 租赁和商务服务业 1,635,988.80 0.68
M 科学研究和技术服务业 2,507,782.60 1.04
N 水利、环境和公共设施管理业 770,631.80 0.32
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,316,302.90 1.38
R 文化、体育和娱乐业 1,289,815.00 0.54
S 综合 - -
合计 231,506,337.90 96.45

2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 82,757.76 0.03
C 制造业 2,290,138.43 0.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,619.60 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 45,844.92 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 16,118.86 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信 224,694.98 0.09

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
息技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,666,174.55 1.11

2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 601006 大秦铁路 950,300 6,832,657.00 2.85
2 601939 建设银行 1,067,200 6,339,168.00 2.64
3 600900 长江电力 285,600 6,069,000.00 2.53
4 600674 川投能源 352,400 4,658,728.00 1.94
5 601328 交通银行 884,300 4,518,773.00 1.88
6 601169 北京银行 969,000 4,263,600.00 1.78
7 600519 贵州茅台 2,300 4,186,000.00 1.74
8 600547 山东黄金 187,572 4,134,086.88 1.72
9 600489 中金黄金 368,500 3,880,305.00 1.62
10 600886 国投电力 338,700 3,661,347.00 1.53

3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
（元） 净值比例（％）
1 002557 洽洽食品 19,700 834,098.00 0.35
2 688271 联影医疗 1,620 249,868.80 0.10
3 688373 盟科药业 19,331 174,945.55 0.07
4 688380 中微半导 4,955 169,213.25 0.07
5 688343 云天励飞 3,827 168,081.84 0.07

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 65,926.91 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 65,926.91 0.03

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113661 福22转债 320 41,547.84 0.02
2 113644 艾迪转债 210 24,379.07 0.01

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属投资。
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8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期无国债期货投资。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
11 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国银行保险监督管理委员会于2022年9月30日作出银保监罚决字〔2022〕51号处
罚决定，由于中国建设银行股份有限公司理财业务存在老产品规模在部分时点出现反弹违
法违规行为，依据相关规定，对其处以罚款200万元。
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中国银行保险监督管理委员会于2022年9月9日作出银保监罚决字〔2022〕46号处罚
决定，由于交通银行股份有限公司个人经营贷款挪用至房地产市场，个人消费贷款违规流
入房地产市场，总行对分支机构管控不力承担管理责任，依据相关规定，对其处以罚款
500万元。
中国银行保险监督管理委员会于2022年9月9日作出银保监罚决字〔2022〕44号处罚
决定，由于中国建设银行股份有限公司个人经营贷款“三查”不到位，个人经营贷款制度
不审慎，总行对分支机构管控不力承担管理责任，依据相关规定，对其处以罚款260万
元。
国家外汇管理局北京外汇管理部于2022年11月28日作出京汇罚〔2022〕20号处罚决
定，由于北京银行股份有限公司（以下简称“公司”）办理经常项目资金收付，未对交易单
证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查，违反规定办理结汇、售汇业务，违反
外汇登记管理规定，依据相关规定，没收公司违法所得349,067.43元人民币，对公司处以
罚款156.5万元人民币。
中国银行保险监督管理委员会于2023年2月16日作出银保监罚决字〔2023〕10号处
罚决定，由于中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”）存在以下违法违规行为：
一、公司治理和内部控制制度与监管规定不符；二、监管发现问题屡查屡犯或未充分整改；
三、向检查组提供企业出具的虚假证明材料；四、未按规定及时报送案件信息；五、违规
发放房地产贷款；六、贷款审查严重不尽职，违规办理虚假按揭贷款；七、违规发放固定
资产贷款；八、违规为地方政府融资平台提供融资，后期以流动资金贷款承接前期融资；
九、信用卡资金违规流入证券公司；十、违反产业政策为“两高一剩”企业提供融资；十
一、小微企业统计数据与事实不符，企业划型不准确，将大中型企业纳入小微企业统计；
十二、小微快贷业务违反审慎经营规则；十三、违规收取民营企业、小微企业费用；十四、
违规借贷搭售理财产品；十五、精准扶贫小额贷款资金违规归集使用；十六、向关系人发
放信用贷款；十七、违规发放贷款掩盖风险；十八、违规变相突破单一法人客户授信额度
限制；十九、搭桥贷款业务不合规；二十、流动资金贷款管理违反审慎经营规则；二十一、
固定资产贷款管理违反审慎经营规则；二十二、并购贷款管理违反审慎经营规则；二十三、
个人贷款管理严重违反审慎经营规则；二十四、理财业务风险隔离不符合监管规定；二十
五、理财业务投资运作不合规；二十六、违规通过理财业务实现不良资产虚假出表；二十
七、违规虚增资本；二十八、面向一般个人客户销售的理财产品资金流向不符合规定，违
规投资权益类资产；二十九、理财产品信息登记不及时，部分产品未登记底层资产；三十、
理财业务统计数据与事实不符；三十一、理财资金投资非标准化债权资产的余额超过监管
比例要求；三十二、同业投资业务管理违反审慎经营规则；三十三、债券投资业务未准确
计量风险，个别债券风险加权资产计提比例低于监管要求；三十四、串用银行承兑汇票保
证金掩盖信用风险；三十五、贴现资金违规回流出票人；三十六、违规向委托贷款借款人
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收取手续费；三十七、对信用卡业务异常交易行为监控不力导致频繁套现；三十八、银行
集团并表统一授信管理流于形式，依据相关规定，没收其违法所得并处罚款合计
19891.5626万元。其中，建设银行总行7341.5626万元，分支机构12550万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数基金，为有效跟踪标的指数，
控制跟踪偏离和跟踪误差，对该证券的投资属于按照指数成份股的权重进行配置，符合指
数基金的管理规定，该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司
制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查、
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 18,502.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 113,013.60
8 其他 -
9 合计 131,515.60

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113644 艾迪转债 24,379.07 0.01

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
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11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 688343 云天励飞 168,081.84 0.07 新股未上市

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

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十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 自基金合同生效以来（2018年6月7日）至2023年3月31日基金份额净值增长率
及其与同期业绩比较基准收益的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2018.06.07-2018.12.31 -17.14% 1.32% -20.67% 1.34% 3.53% -0.02%
2019.01.01-2019.12.31 33.74% 1.00% 29.76% 1.01% 3.98% -0.01%
2020.01.01-2020.12.31 31.92% 1.17% 19.51% 1.20% 12.41% -0.03%
2021.01.01-2021.12.31 3.48% 0.93% -5.46% 0.98% 8.94% -0.05%
2022.01.01-2022.12.31 -10.70% 1.06% -12.96% 1.09% 2.26% -0.03%
2023.01.01-2023.03.31 2.28% 0.61% 2.54% 0.62% -0.26% -0.01%
自基金合同生效起至今 38.18% 1.06% 3.81% 1.09% 34.37% -0.03%

（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2018年06月07日正式生效；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基
金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时
各项资产配置比例符合合同约定。

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
十三、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金
款以及其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货
账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基
金销售机构和基金登记结算机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人
保管。基金管理人、基金托管人、基金登记结算机构和基金销售机构以其自有的财产承担
其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法
律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清
算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与
其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权
债务不得相互抵销。

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
十四、基金资产的估值
（一）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。
（二）估值对象
基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及
负债。
（三）估值方法
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的
市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交
易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（2）在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），选取第
三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值；
（3）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价作为估值全价；
（4）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募证券，估值日不存在活跃市场时
采用估值技术确定其公允价值进行估值。如成本能够近似体现公允价值，应持续评估上述
做法的适当性，并在情况发生改变时做出适当调整。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值；对于活跃市场报价未能代
表计量日公允价值的情况下，按成本应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值；对
于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则采用估值技术确定公允价值；
（4）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售
股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的
质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的
相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，
回售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行
间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不
存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
4、基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选定的第三方
估值机构未提供估值价格的，按成本估值。
5、中小企业私募债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。
6、本基金投资期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
7、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关
各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值
的计算结果对外予以公布。
（四）估值程序
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数
量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果
发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外披露。
（五）估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为基金份额净
值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记结算机构、或销售机
构、或投资者自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当
对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”
给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错
误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的
当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应
对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不
全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受
损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当
得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方
应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部
分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记结算机构交易数据的，由基金登记
结算机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
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（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证
监会备案。
（3）因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由基金管理
人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人协商一致的；
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
在上述第3项情形下，基金管理人还应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购
赎回申请的措施。
（七）基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管
人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金
份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，
由基金管理人按约定对基金净值予以公布。
（八）特殊情况的处理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第8项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所、指数公司及登记结算机构发
送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进
行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免
除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的
影响。

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十五、基金的收益与分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（二）基金收益分配原则
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过同期标的指数增长率达到1%以上
时，基金管理人可进行收益分配；基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金
上市前一日基金份额净值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额
折算日为初始日重新计算）；标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市
前一日标的指数收盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折
算日为初始日重新计算）；
2、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近同期标的指数增长率为原则
进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，
收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；
3、本基金的收益分配采取现金分红的方式；
4、《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
5、每一基金份额享有同等分配权；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对持有人利益无实质性不利的影响下，基金管理人、登记结算机构可对基金收益分
配原则进行调整，并及时公告。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明收益分配基准日、基金收益分配对象、分配时间、分配数
额及比例、支付方式等内容。
（四）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介公告。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（五）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。

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十六、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的上市费及年费、登记结算费用、IOPV计算与发布费用；
9、基金合同生效后的标的指数许可使用费；
10、基金的开户费用、账户维护费用；
11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
3、标的指数许可使用费
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本基金作为指数基金，需要根据与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规
定的指数许可使用费计提方法计提指数许可使用费。指数许可使用费自基金成立生效之日
起累计。计算方法如下：
H＝E×0.03%÷当年天数
H为每日应计提的指数许可使用费
E为前一日的基金资产净值
指数许可使用费每日计提，按季支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金
托管人于次季度首日起15日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人根据
指数使用许可协议所规定的方式支付给标的指数许可方。
如果指数许可使用费的计算方法、支付方式和费率等发生调整，本基金将采用调整后
的方法、支付方式或费率计算指数许可使用费。基金管理人应及时按照《信息披露办法》的
规定在规定媒介进行公告。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，可能因法律法规、税收
政策的要求而成为纳税义务人，就归属于基金的投资收益、投资回报和/或本金承担纳税义
务。

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十七、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金
合同及其他有关规定。
（二）信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基
金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中
国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、
简明性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符
合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息披露办法》规定的
互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人或者非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露
义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要
（1）基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大
会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重大利益的事项的法律
文件。
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有
人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应
当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息
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发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金
招募说明书。
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。
（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金
概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应
当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营
业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终
止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，将基金招
募说明书、基金合同摘要登载在规定媒介上；基金管理人、基金托管人应当将基金合同、
基金托管协议登载在网站上。
2、基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说
明书的当日登载于规定媒介上。
3、基金合同生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载基金合同生效公
告。
4、基金净值信息
基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在
规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，
通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累
计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年
度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
5、基金份额申购、赎回对价
基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回
对价的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者
复制前述信息资料。
6、基金份额上市交易公告书
基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易的三个
工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交易公告书提示性公
告登载在规定报刊上。
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7、基金份额折算日公告、基金份额折算结果公告
基金管理人确定基金份额折算日后应至少提前两日将基金份额折算日公告登载于规定
媒介上。
基金份额进行折算并由登记结算机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应将基
金份额折算结果公告登载于规定媒介上。
8、申购、赎回清单
在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通过网站以
及其他媒介公告当日的申购、赎回清单。
9、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登
载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会
计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定条件的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告
登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年
度报告。
本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及
其流动性风险分析等。
基金运作期间，如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%
的情形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决
策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有
份额变化情况及产品的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
10、临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在
规定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影
响的下列事件：
（1） 基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
（2） 基金终止上市交易、基金合同终止、基金清算；
（3） 转换基金运作方式、基金合并；
（4） 更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务
所；
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（5） 基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，
基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
（6） 基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（7） 基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变
更；
（8） 基金募集期延长或提前结束募集；
（9） 基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责
人发生变动；
（10） 基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金
托管人基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十；
（11） 涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；
（12） 基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为
受到重大行政处罚、刑事处罚；
（13） 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其
他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
（14） 基金收益分配事项；
（15） 管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变
更；
（16） 基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%；
（17） 基金开始办理申购、赎回；
（18） 基金发生巨额赎回并延期办理；
（19） 基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
（20） 基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
（21） 本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项
时；
（22） 本基金变更标的指数；
（23） 本基金停复牌、暂停上市、恢复上市或终止上市；
（24） 本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
（25） 本基金调整最小申购赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成；
（26） 基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
11、澄清公告
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在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金
份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该
消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
12、基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管人对基金
份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信息披露义
务。
13、投资于股指期货的信息
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分
揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
14、投资资产支持证券的信息
基金管理人应在基金季度报告中披露持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明
细。
基金管理人应在基金年报及中期报告中披露持有的资产支持证券总额、资产支持证券
市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
15、参与融资及转融通证券出借交易的信息
基金管理人应在基金季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）
等文件中披露参与融资和转融通证券出借交易情况，包括投资策略、业务开展情况、损益
情况、风险及其管理情况等。
16、投资中小企业私募债券的信息
基金管理人在本基金投资中小企业私募债券后两个交易日内，在中国证监会规定媒介
披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。
基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中
披露中小企业私募债券的投资情况。
17、中国证监会规定的其他信息。
（六）信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理
人员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容
与格式准则等法律法规规定。
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基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更
新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、
审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理
人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关
报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公
共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介、基金上市交易的证券交易所网站
披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，
应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。
（七）信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将
信息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。
（八）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。

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十八、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方
式确认。
（二）基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券
法》规定条件的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

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十九、风险揭示
本基金属于股票型基金，其预期的风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货
币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，采用完全复制法跟踪标的指数表现，
具有与标的指数以及标的指数所代表的股票相似的风险收益特征。
（一）市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导
致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：
1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）
发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。
基金投资于上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
3、上市公司经营风险。上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、
市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资
的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资
收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。
4、购买力风险。基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的
影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
（二）管理风险
基金运作过程中由于基金投资策略、人为因素、管理系统设置不当造成操作失误或公
司内部失控而可能产生的损失。管理风险包括：
1、决策风险：指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督检查过程中，
由于决策失误而给基金资产造成的可能的损失；
2、操作风险：指基金投资决策执行中，由于投资指令不明晰、交易操作失误等人为因
素而可能导致的损失；
3、技术风险：是指公司管理信息系统设置不当等因素而可能造成的损失。
（三）职业道德风险：是指公司员工不遵守职业操守，发生违法、违规行为而可能导致
的损失。
（四）合规性风险：指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金
投资违反法规及基金合同有关规定的风险。
（五）本基金特定风险
1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市
场的平均回报率可能存在偏离。
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2、标的指数波动的风险
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心
理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，
产生风险。
3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险
（1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟
踪偏离度与跟踪误差。
（2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生
变化，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。
（3）标的指数成份股派发现金红利将导致基金收益率偏离标的指数收益率，从而产生
跟踪偏离度。
（4）成份股停牌的风险
标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时可能面临如下风
险：
1）基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。
2）停牌成份股可能因其权重占比、市场复牌预期、现金替代标识等因素影响本基金二
级市场价格的折溢价水平。
3）若成份股停牌时间较长，在约定时间内仍未能及时买入或卖出的，则该部分款项将
按照约定方式进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎回”章节之“申购赎回清
单的内容与格式”相关内容的约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生跟踪偏
离度和跟踪误差。
4）在极端情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法及时卖出成份股以
获取足额的符合要求的赎回对价，由此基金管理人可能在申购赎回清单中设置较低的赎回
份额上限或者采取暂停赎回的措施，投资者将面临无法赎回全部或部分ETF份额的风险。
（5）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费的存在，使基金
投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。
（6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技
术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的
指数的跟踪程度。
（7）跟踪误差控制未达约定目标的风险。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制
在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导
致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。
（8）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票
的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工
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具造成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编
制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。
4、指数编制机构停止服务的风险
本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各
种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个
工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式，与其他
基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。投资
人将面临更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等风
险。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照
指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基
金投资运作。
5、标的指数变更的风险
尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更
标的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险
特征将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。
6、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险
尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定
范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值
的情形，即存在价格折溢价的风险。
7、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险
中证指数有限公司在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，
计算基金份额参考净值（IOPV），并将计算结果向上海证券交易所发送，由上海证券交易所
对外发布，仅供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实时的基金份额净值可
能存在差异，IOPV计算可能出现错误，投资者若参考IOPV进行投资决策可能导致损失，需
投资者自行承担。
8、退市风险
因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提
前终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。
9、投资者申购失败的风险
本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置现金替代
比例上限，因此，投资人在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而
无法买入申购所需的足够的成份股，导致申购失败的风险。
10、投资者赎回失败的风险
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在投资者提出赎回申请时，如本基金投资组合内不具备足额的符合条件的赎回对价，
可能导致赎回失败的情形。
另外，基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购赎回单位，由此
可能导致投资人按原最小申购赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申
购赎回单位全部赎回，而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。
11、基金份额赎回对价的变现风险
本基金赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额等。在组合证券变现过程中，由
于市场变化、部分成份股流动性差等因素，导致投资人变现后的价值与赎回时赎回对价的
价值有差异，存在变现风险。
12、套利风险
由于证券市场的交易机制和技术约束，完成套利需要一定的时间，因此套利存在一定
风险。同时，买卖一篮子股票和ETF 存在冲击成本和交易成本，所以折溢价在一定范围之
内也不能形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停或临时停牌的情况时，也会由于买不
到成份股而影响溢价套利，或卖不掉成份股而影响折价套利。
13、申购赎回清单差错风险
如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数量、
现金替代标志、现金替代比率、替代金额等出错，将会使投资人利益受损或影响申购赎回
的正常进行。
14、二级市场流动性风险
对ETF基金而言，二级市场流动性风险是指由于相关成份股的市场流动性不足使基金
无法以合理价格买入或卖出所需股份数量所造成的风险。流动性风险主要发生在基金建仓
期以及标的指数调整成份股期间。
对ETF基金投资人而言，ETF可在二级市场进行买卖，因此也可能面临因市场交易量不
足而造成的流动性问题，带来基金在二级市场的流动性风险。
15、第三方机构服务的风险本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止，
由此影响对投资者申购赎回服务的风险。
（2）登记结算机构可能调整结算制度，如对投资者基金份额、组合证券及资金的结算
方式发生变化，制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。同样的风险还可能来自于证
券交易所及其他代理机构。
（3）第三方机构可能违约，导致基金或投资者利益受损的风险。
16、退补现金替代方式的风险
本基金在场内申购赎回环节包括 “退补现金替代”方式，该方式不同于现有其他现金
替代方式，可能给申购和赎回投资者带来价格的不确定性，从而间接影响本基金二级市场
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价格的折溢价水平。极端情况下，如果使用“退补现金替代”证券的权重增加，该方式带
来的不确定性可能导致本基金的二级市场价格折溢价处于相对较高水平。
基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保证，现金
替代退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因技术系统、通讯链
路或其他原因导致基金管理人无法遵循“时间优先、实时申报”原则对“退补现金替代”
的证券进行处理，投资者的利益可能受到影响。
17、中小企业私募债券的投资风险
本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违
约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降
等，可能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债
券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而
对基金收益造成影响。
18、资产支持证券的投资风险
本基金投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信
用风险等风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格波
动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可
能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 信用风险
指的基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由
于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。
19、股指期货等金融衍生品投资风险
金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要
源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、
流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应，价格波动比标的工
具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂，
不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。
股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股
价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制
度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损
失。
20、参与融资与转融通业务的风险
本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资及转融通业务，可能存在杠杆投资
风险和对手方交易风险等融资及转融通业务特有风险。
21、科创板的投资风险
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本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股
票或选择不将基金资产投资于科创板股票。本基金资产并非必然投资科创板股票。
本基金可投资于科创板股票，除了需要承担与A股类似的市场波动风险等一般投资风
险之外，本基金还面临科创板因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
包括但不限于：
（1）科创板规则不同带来的风险：科创板股票发行、上市、定价、交易、退市等规则
与其他市场板块存在诸多差异，科创板上市企业规模及数量、投资者关注度、股票未来的
交易活跃程度等均存在较大的不确定性，以上情形可能增加本基金的投资风险。
（2）科创板上市企业经营风险：科创板市场股票首次公开发行并上市的条件与主板、
创业板和中小板市场存在较大差异，允许存在未弥补亏损、未盈利企业上市，科创板上市
企业与其他科技创新企业相比，除了同样面临商业模式较新、技术失败或经营失败的风险
外，盈利风险以及业绩波动风险可能更大。
（3）科创板上市企业退市风险：如科创板上市企业不满足届时适用的上市条件，则面
临退市的风险，届时本基金持有的退市科创板股票面临无法在公开市场卖出，且无法转到
其他市场进行公开交易或者转让的风险，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。
（4）科创板股票的流动性风险：科创板对投资者设定了门槛，股票成交量及交易活跃
度存在较大不确定性，可能存在股票交易流动性不足的风险，由此可能给基金净值带来不
利影响或损失。
（5）科创板股票价格波动风险：一方面科创板上市企业集中在科技创新型企业，本身
股票价格波动风险可能要大，科创板股票可能出现因公司基本面变化、异常交易情形等原
因引起股价较大波动。此外，科创板股票单日涨跌幅度可能更大，科创板股票受到特殊事
件影响可能表现出更为剧烈的股价波动，由此增加本基金净值的波动风险。
（六）本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券
市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。
销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险
评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律
文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求
完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
（七）上海证券交易所上市的成份股可以现金替代方式的风险
在通过上海证券交易所申购赎回的模式中，可能给申购和赎回投资者带来价格的不确
定性，从而间接影响本基金二级市场价格的折溢价水平。极端情况下， 如果使用深圳证券
交易所现金替代证券的权重增加，该方式带来的不确定性可能导致本基金的二级市场价格
折溢价处于相对较高水平。
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基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保证，现金
替代退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因技术系统、通讯链
路或其他原因导致基金管理人无法遵循“时间优先、实时申报” 原则对上交所可以现金替
代的证券进行处理，投资者的利益可能受到影响。
（八）本基金的流动性风险评估
1、本基金的申购、赎回安排
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，其特殊的申购、赎回机制可以支持不同市
场情形下投资者的赎回要求。
根据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数
基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投资
基金登记结算业务实施细则》及本基金基金合同相关约定。本基金在满足上市条件以后，将
向上海证券交易所申请基金份额上市，基金份额上市以后，基金份额持有人可以通过二级
市场卖出的方式获得流动性，同时，本基金拟将安排做市券商为本基金的二级市场交易提
供流动支持。
具体措施可详见基金合同“第七部分 基金份额的上市交易”、“第八部分 基金份额
的申购与赎回”部分以及招募说明书“十、基金份额的申购与赎回”部分的相关内容。
2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于
非现金基金资产的80%。MSCI中国A股国际低波动指数的成份股采用流动性较高的股票，且
投资标的规模较大、流动性充足。
本基金投资策略充分考量了成份股流动性不足的市场情形，在基金合同投资策略中约
定：“因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数
时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪
标的指数。
特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性
严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管理人对标
的指数的跟踪构成严重制约等。
因此，针对特殊流动性不足的情况下，本基金投资策略上也做了相应灵活的安排，以
应对流动性风险。
3、实施备用的流动性风险管理工具的情形，程序及投资者的潜在影响
基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律
法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，
作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：
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（1）暂停接受赎回申请；
（2）延缓支付赎回款项；
（3）暂停基金估值；
（4）中国证监会认定的其他措施。
具体措施可详见基金合同“第八部分 基金份额的申购与赎回”部分的相关内容，以
及招募说明书“十、基金份额的申购与赎回”部分的相关内容。
在特定情形下，因采取上述措施，本基金可能无法及时满足所有投资者的赎回申请，
投资者收到赎回款项的时间也可能晚于预期。
（九）其他风险
1、随着符合本基金投资理念的新投资工具的出现和发展，如果投资于这些工具，基金
可能会面临一些特殊的风险；
2、因技术因素而产生的风险，如计算机系统不可靠产生的风险；
3、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生
的风险；
4、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
5、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；
6、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平，从而带
来风险；
7、其他意外导致的风险。
（十）声明
1、投资人投资于本基金，须自行承担投资风险；
2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过基金管理人指定的销售代理
机构销售，基金管理人与销售代理机构都不能保证其收益或本金安全。
3、本基金并非由MSCI Inc.（“MSCI”）、其任何附属企业、其任何信息提供者或其
他任何参与或与汇编、计算或创设任何MSCI指数有关的任何第三方（合称“MSCI当事方”）
赞助、支持、销售或推广。MSCI指数是MSCI的专属独有财产。MSCI和MSCI指数名称是
MSCI或其附属企业的服务标识，而【被许可方】经许可可为特定目的使用。任何MSCI当事
方就关于向基金的一般性投资或向本基金的特定性投资的可取性，或任何MSCI指数追踪相
应股票市场表现的能力，对本基金的发行方、所有者、或任何其他个人或实体皆不作任何
明示或暗示的陈述或保证。MSCI或其附属企业是特定商标、服务标识以及商号的许可方，
以及MSCI指数的许可方。MSCI指数由MSCI确定、建构并计算，但并不考虑本基金或本基
金的发行方或所有者或任何其他个人或实体。任何MSCI当事方均无义务在确定、建构或计
算MSCI指数时考虑本基金的发行方或所有者或任何其他个人或实体的需要。任何MSCI当事
方均不负责亦未曾参与对本基金的发行时间、价格或数量的确定，任何MSCI当事方也不负
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责亦未曾参与对本基金赎回的公式或对价的确定或计算。另外，任何MSCI当事方均不对本
基金的发行方或所有者或者其他与本基金的管理、营销或推出有关的任何个人或实体承担
任何义务或责任。
虽然MSCI应从MSCI认为可靠的来源获得包括于或使用于MSCI指数计算的信息，但任
何MSCI当事方就任何MSCI指数或其中包括的任何数据的原创性、准确性和/或完整性皆不
作任何保证或担保。任何MSCI当事方就本基金的发行方、本基金的所有者或任何其他个人
或实体因使用任何MSCI指数或其中包括的任何数据而得到的结果皆不作出任何明示或暗示
的保证。任何MSCI当事方就任何MSCI指数或其中包括的任何数据中的或与之有关的任何错
误、疏漏或中断皆不承担任何责任。另外，任何MSCI当事方均不就每一MSCI指数和其中包
括的任何数据的适销性以及适合某一特定目的作出任何种类的任何明示或暗示的保证，且
MSCI当事方在此明确否认作出就此有关的任何保证。在不限制前述任何规定的情况下，
MSCI当事方在任何情况下都不应就任何直接的、间接的、特殊的、惩罚性的、后果性的或
任何其他损害（包括利润损失）承担任何责任，即使其已经被告知该等损害的可能性。
本证券、产品或基金的购买方、销售方或持有者，或任何其他个人或实体，在未事先
联系MSCI以确定是否需要MSCI同意的情况下，不得使用或指称任何MSCI商号、商标或服
务标识用于赞助、支持、营销或推广该证券、产品或基金。在未事先取得MSCI书面许可的
情况下，任何个人或实体在任何情况下都不得声称与MSCI有任何关联关系。

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二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通
过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决议生效后
两日内在规定媒介公告。
（二）基金合同的终止
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、基金合同约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组，
基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定条件的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
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5、基金财产清算的期限为6个月。在特殊情况下，若截至清算期限届满日，本基金仍
持有流通受限证券的（包括但不限于未到期回购、未上市新股等），基金管理人可在该等证
券可流通后进行二次清算。本基金的清算期限自动顺延至全部基金财产清算完毕之日。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分
配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定条件的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并
公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财
产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报
告提示性公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上，法律法规另有规定的从其
规定。

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二十一、基金合同的内容摘要
一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
（一） 基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金财产；
（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了基金合
同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投
资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记结算机构办理基金登记结算业务并
获得基金合同规定的费用；
（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资及转融通；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服
务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、份额
转让等的业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
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（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进
行证券投资；
（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）编制并公告申购赎回清单，计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购对价、
赎回对价；
（9）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、申购、赎回对价的方法符合基金
合同等法律文件的规定；
（10）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回对价；
（11）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（12）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（14）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合
同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；
（15）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收
益；
（16）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（17）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15
年以上，法律法规另有规定的从其规定；
（18）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理
成本的条件下得到有关资料的复印件；
（19）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
（20）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
（21）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承
担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
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（22）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基
金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（23）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
（24）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行
为；
（25）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金管理
人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30
日内退还基金认购人，同时将已冻结的股票解冻；
（26）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（27）建立并保存基金份额持有人名册；
（28）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（二） 基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产；
（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及国家
法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，
为基金办理证券、期货交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；
对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设
置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
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（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，按照基
金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基
金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎
回对价；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金
合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上，法律法
规另有规定的从其规定；
（12）建立并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回对价；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基
金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管
机构，并通知基金管理人；
（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任
而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金管理人
因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（三）基金份额持有人的权利与义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者
自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不
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再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面
签章或签字为必要条件。
每份基金份额具有同等的合法权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不
限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法申请赎回或转让其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不
限于：
（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）缴纳基金认购款项和认购股票、应付申购对价及法律法规和基金合同所规定的费
用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时地更新和补充，并保
证其真实性；
（10）法律法规及基金合同约定的其他义务。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
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基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代
表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票
权。
若以本基金为目标ETF且基金管理人和基金托管人与本基金相同的联接基金的基金合
同生效，鉴于本基金和联接基金的相关性，联接基金的基金份额持有人可以凭所持有的联
接基金的基金份额直接出席本基金的基金份额持有人大会或者委派代表出席本基金的基金
份额持有人大会并参与表决。在计算参会份额和票数时，联接基金持有人持有的享有表决
权的参会份额数和表决票数为：在本基金基金份额持有人大会的权益登记日，联接基金持
有本基金份额的总数乘以该持有人所持有的联接基金份额占联接基金总份额的比例，计算
结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。联接基金折算为本基金后的每一参会份额和本
基金的每一参会份额拥有平等的投票权。
联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份额持有人以
本基金的基金份额持有人的身份行使表决权，但可接受联接基金的特定基金份额持有人的
委托以联接基金的基金份额持有人代理人的身份出席本基金的基金份额持有人大会并参与
表决。
联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金份额持
有人大会的，须先遵照联接基金基金合同的约定召开联接基金的基金份额持有人大会，联
接基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集本基金份额持有人大会的，由联接基金
的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金份额持有人大会。
本基金份额持有人大会不设日常机构。
（一）召开事由
1、除法律法规，或基金合同，或中国证监会另有规定外，当出现或需要决定下列事由
之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1）终止基金合同；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）终止基金上市，但因本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的情
形除外；
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（11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（12）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会；
（13）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事
项。
2、在法律法规和基金合同规定的范围内、在对现有基金份额持有人利益无实质不利影
响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有
人大会：
（1）调低其他应由本基金或基金份额持有人承担的费用；
（2）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；
（4）因相应的法律法规、上海证券交易所或者登记结算机构的相关业务规则发生变动
而应当对基金合同进行修改；
（5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及基金合
同当事人权利义务关系发生重大变化；
（6）基金管理人、相关证券交易所和登记结算机构在法律法规、基金合同规定的范围
内且在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下调整有关基金认购、申购、赎回、
交易、非交易过户等业务的规则；
（7）标的指数更名或调整指数编制方法，以及在对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的前提下变更业绩比较基准；根据指数使用许可协议的约定，变更标的指数许可使用
费费率和计算方法；
（8）在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金推出新业务或服务；
（9）在不违反法律法规的情况下，本基金的联接基金采取特殊申购或其他方式参与本
基金的申购赎回；
（10）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他情
形。
（二）会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，
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基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起
60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管
理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提
出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决
定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持
有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含
10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有
人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、
干扰。
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书
面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意
见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托
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管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决
意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许
的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理
人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以
进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以
在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的
有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决
截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示
性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托
管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份
额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，
不影响表决效力；
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书
面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以
后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持
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有人大会应当有代表三分之一（含三分之一）以上基金份额的持有人直接出具书面意见或授
权他人代表出具书面意见；
（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同和会议通
知的规定，并与基金登记结算机构记录相符。
3、在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人也可以采
用网络、电话等其他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式进行表决，会议
程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行；或者采用网络、电话等其他非书面方式授
权他人代为出席会议并表决。
（五）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、决定终止
基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及基金合同规
定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金
份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管
理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人
授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持
大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金
托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效
力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。
（2）通讯开会
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在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决
议。
（六）表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更
换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方
为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议
通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定
的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计
入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。
（七）计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽
然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份
额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选
举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响
计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点
以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
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（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授
权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机
关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行
监督的，不影响计票和表决结果。
（八）生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓
名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均
有约束力。
（九）对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，本部分关于基金份额持有人大
会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如
将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部
分内容进行修改和调整。
三、基金收益分配原则、执行方式
（一）基金收益分配原则
1、基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过同期标的指数增长率达到1%以上
时，基金管理人可进行收益分配；
2、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近同期标的指数增长率为原则
进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，
收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；
3、本基金的收益分配采取现金分红的方式；
4、《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
5、每一基金份额享有同等分配权；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对持有人利益无实质性不利的影响下，基金管理人、登记结算机构可对基金收益分
配原则进行调整，并及时公告。
（二）收益分配方案
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
基金收益分配方案中应载明收益分配基准日以及基金收益分配对象、分配时间、分配
数额及比例、支付方式等内容。
（三）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介公告。
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（四）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。
四、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的上市费及年费、登记结算费用、IOPV计算与发布费用；
9、基金合同生效后的标的指数许可使用费；
10、基金的开户费用、账户维护费用；
11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
3、标的指数许可使用费
本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数
许可使用费计提方法支付指数许可使用费。指数许可使用费的费率、具体计算方法及支付
方式见招募说明书。
如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式等发生调
整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数许可使用费。基金管理人将在招募说明书
更新或其他公告中披露基金最新适用的方法。
4、上述“（一）基金费用的种类”中除管理费、托管费和标的指数许可使用费之外的
其他费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由
基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，可能因法律法规、税收
政策的要求而成为纳税义务人，就归属于基金的投资收益、投资回报和/或本金承担纳税义
务。
五、基金财产的投资方向和投资限制
（一）投资目标
紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟
踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
（二）投资范围
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
本基金主要投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）的成份股及其备选成份股。为更好的实现投资目标，本基金还可投资于
非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、
央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、
分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等）、货币市
场工具、权证、股指期货、银行存款、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可以在履行适当程序后，参与融资和转融通证券出借业务。
本基金投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于
非现金基金资产的80%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期指数成份股发生调整和
成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效
复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得
投资组合紧密地跟踪标的指数。
特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性
严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管理人对标
的指数的跟踪构成严重制约等。
为有效管理投资组合，本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产品，如股
指期货、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。基金投资于衍生工
具的目标，是使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，以便更好地实现基金的投资目
标。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和
某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多
头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低
股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金参与中小企业私募债投资时，对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品
种的方法类似。在信用研究方面，会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，
着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其
在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
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本基金参与资产支持证券投资时，将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及
资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标
的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金管
理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券
选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动
性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（四）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，
且不低于非现金基金资产的80%；
（2）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，
本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有
同一权证的比例不超过该权证的10%；
（3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10%；
（4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
（5）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的10%；
（6）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（7）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3
个月内予以全部卖出；
（8）本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，所
申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的40%；债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
（10）本基金参与股指期货交易，依据下列标准建构组合：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值
的10%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过
基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
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3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持有的股票总
市值的20%；
4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当
符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的20%；
（11）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交
易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（12）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（13）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%；
（14）本基金持有单只企业中期票据，其市值不得超过基金资产净值的10%；
（15）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证
券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；
（16）本基金参与转融通证券出借业务的，在任何交易日日终，参与转融通证券出借交
易的资产不得超过基金资产净值的50%，证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩
余期限按照市值加权平均计算；
（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不
符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同规定的其他投资限制。
除上述第（7）、（11）、（17）、（18）项外，因证券市场波动、期货市场波动、上
市公司合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管
理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交
易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规
或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投
资不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
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（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防
范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易
必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理
人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对
关联交易事项进行审查。
若将来法律、行政法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定
的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，
本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
六、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式
（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通
过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议
通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自决议生效后
两日内在规定媒介公告。
（二）基金合同的终止
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、基金合同约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立清算小组，
基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
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2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、符合
《中华人民共和国证券法》规定条件的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月。在特殊情况下，若截至清算期限届满日，本基金仍
持有流通受限证券的（包括但不限于未到期回购、未上市新股等），基金管理人可在该等证
券可流通后进行二次清算。本基金的清算期限自动顺延至全部基金财产清算完毕之日。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分
配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定条件的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并
公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财
产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报
告提示性公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上，法律法规另有规定的从其
规定。
七、争议解决方式
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各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如经友好协商
未能解决的，应提交深圳国际仲裁院，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点
为深圳市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。争议处理期间，基金合同当
事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份
额持有人的合法权益。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
基金合同受中国法律管辖。
八、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和
营业场所查阅，但应以基金合同的正本为准。

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二十二、基金托管协议的内容摘要
（一）托管协议当事人
1、基金管理人
名称：平安基金管理有限公司
住所：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
法定代表人：罗春风
成立时间：2011年1月7日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2010】1917号
注册资本：人民币130,000万元
组织形式: 有限责任公司（中外合资）
经营范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务
存续期间：持续经营
电话： 0755-22623179
2、基金托管人
名称：平安银行股份有限公司(简称：平安银行)
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047 号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047 号
法定代表人：谢永林
成立日期：1987 年12 月22 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：17,170,411,366元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人：高希泉
联系电话：(0755) 2219 7701
经营范围：办理人民币存、贷、结算、汇兑业务；人民币票据承兑和贴现
各项信托业务；经监管机构批准发行或买卖人民币有价证券；发行金融债券；代理发
行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；外汇存款、汇款；境内境外借款；从事同
业拆借；外汇借款；外汇担保；在境内境外发行或代理发行外币有价证券；买卖或代客买
卖外汇及外币有价证券、自营外汇买卖；贸易、非贸易结算；办理国内结算；国际结算；
外币票据的承兑和贴现；外汇贷款；资信调查、咨询、见证业务；保险兼业代理业务；代
理收付款项；黄金进口业务；提供信用证服务及担保；提供保管箱服务；外币兑换；结汇、
售汇；信用卡业务；经有关监管机构批准或允许的其他业务。
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（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
I.基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权
1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基金投资范围、
投资对象进行监督。
本基金将投资于以下金融工具：
本基金主要投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）的成份股及其备选成份股。为更好的实现投资目标，本基金还可投资于
非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、
央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、
分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等）、货币市
场工具、权证、股指期货、银行存款、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可以在履行适当程序后，参与融资和转融通证券出借业务。
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融资比例
进行监督：
（1）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：
本基金投资于MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于
非现金基金资产的80%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（2）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投资限制：
1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且
不低于非现金基金资产的80%；
2）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，
本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有
同一权证的比例不超过该权证的10%；
3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值
的10%；
4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
5）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10%；
6）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超
过其各类资产支持证券合计规模的10%；
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
7）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个
月内予以全部卖出；
8）本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，所申
报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%；债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
10）本基金参与股指期货交易，依据下列标准建构组合：
本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的
10%；
本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基
金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持有的股票总市
值的20%；
本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合
基金合同关于股票投资比例的有关约定；
本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交
易日基金资产净值的20%；
11）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易
保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
12）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
13）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%；
14）本基金持有单只企业中期票据，其市值不得超过基金资产净值的10%；
15）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有价证券
市值之和，不得超过基金资产净值的95%；
16）本基金参与转融通证券出借业务的，在任何交易日日终，参与转融通证券出借交易
的资产不得超过基金资产净值的50%，证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余
期限按照市值加权平均计算；
17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%；因
证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同规定的其他投资限制。
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准，但须经托
管人同意，方可纳入监督范围。《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，
履行适当程序后，基金不受上述限制。
（3）法规允许的基金投资比例调整期限
除上述第7）、11）、17）、18）项外，因证券市场波动、期货市场波动、上市公司合
并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规
或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投
资不再受相关限制。
（4）本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券和转融通证券出借业务。
基金托管人对基金投资的监督和检查自《基金合同》生效之日起开始。
3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行
为进行监督：
根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
4、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大
关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，
防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交
易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管
理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年
对关联交易事项进行审查。
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若将来法律、行政法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定
的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，
本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。
5、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与银行
间债券市场进行监督。
（1）基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对手资信风险控
制措施进行监督。
基金管理人参与银行间市场交易，应按照审慎的风险控制原则评估交易对手资信风险，
并自主选择交易对手。基金托管人发现基金管理人与银行间市场的丙类会员进行债券交易
的，可以通过邮件、电话等双方认可的方式提醒基金管理人，基金管理人应及时向基金托
管人提供可行性说明。基金管理人应确保可行性说明内容真实、准确、完整。基金托管人
不对基金管理人提供的可行性说明进行实质审查。基金管理人同意，经提醒后基金管理人
仍执行交易并造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。
基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，以DVP(券款兑付)的交易结算
方式进行交易。
如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易，应及
时提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的，基
金托管人不承担责任，发生此种情形时，基金托管人有权报告中国证监会。
（2）基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单中约定的该
交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先
约定的交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易
方式，经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。
（3）基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、中国银行、中
国建设银行、中国农业银行和交通银行，基金管理人在通知基金托管人后，可以根据当时
的市场情况调整核心交易对手名单。基金管理人有责任控制交易对手的资信风险，在与核
心交易对手以外的交易对手进行交易时，由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理
人承担，其后有权要求相关责任人进行赔偿。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的
名单，审核交易对手是否在名单内列明。
6、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支付能力
等涉及到存款银行选择方面的风险。基金管理人应基于审慎原则评估存款银行信用风险并
据此选择存款银行。因基金管理人违反上述原则给基金造成的损失，基金托管人不承担任
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何责任，相关损失由基金管理人先行承担。基金管理人履行先行赔付责任后，有权要求相
关责任人进行赔偿。基金托管人的职责仅限于督促基金管理人履行先行赔付责任。
7、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督
（1）此处的流通受限证券与上文提及的流动性受限资产并不完全一致，包括由《上市
公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明
确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、
已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。基金投资流通受限证券，还应
遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规
定。
（2）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人
董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公
开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资
料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管
人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日
内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
（3）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的
有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发
行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已
持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息
的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，
保证基金托管人有足够的时间进行审核。
（4）基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通
知》规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信
息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理人在投资流通
受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管
理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管
人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任
何责任，并有权报告中国证监会。
如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基
金托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，
导致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。
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II.基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计
算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关
信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
III.基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基金合同》、
基金托管协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到
通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向基金托管人发出回函，进行解释或举
证。
在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损失。
对于依据交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能够监控的投资指令，基金托管
人发现该投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的，应当拒绝执行，立即
通知基金管理人，并向中国证监会报告。
对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投资指令，基
金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管
理人，并报告中国证监会。
基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内答复基金
托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人按照法规要求需向中
国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金
管理人限期纠正。
基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，或采取
拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不
改正的，基金托管人应报告中国证监会。
（三）基金管理人对基金托管人的业务核查
基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托
管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户、
复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、相
关信息披露和监督基金投资运作等行为。
基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基
金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限
期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在
限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。
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基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证
监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督管
理机构，同时通知基金托管人限期纠正。
基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基
金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取
拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不
改正的，基金管理人应报告中国证监会。
（四）基金财产的保管
1、基金财产保管的原则
（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
（3）基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、
处分、分配基金的任何财产。
（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需
账户。
（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和
其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
（5）对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管理人负责
与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金托管人处的，
基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理
人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担责任。
2、募集资金的验证
募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定，将认购资金划入基金管理人在具有
托管资格的商业银行开设的平安基金管理有限公司基金认购专户。该账户由基金管理人开
立并管理。基金募集期满，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符
合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，由基金管理人聘请符合《中华人民共和国证券
法》规定条件的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2
名以上（含2名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集的属于本基金
财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中，基金托管人在收到资金当
日出具确认文件。若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人
按规定办理退款事宜。
3、基金的银行账户的开立和管理
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基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户，保管基金的银行存
款。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动，均需通过基金
托管人的资产托管专户进行。
资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管
理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的任何银行账户进行
本基金业务以外的活动。
资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行条例》、
《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》以及银行业监督管理
机构的其他规定。
4、基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理
基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司/深圳分公司开设证券账户。
基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分
公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。
基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管
理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户
进行本基金业务以外的活动。
5、债券托管账户的开立和管理
（1）《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间
同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中央国
债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管自营账户，并由基金托管人负责基
金的债券的后台匹配及资金的清算。
（2）基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间债券市场回购主
协议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。
6、其他账户的开设和管理
在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》约定的
其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助托管人
根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并
管理。
7、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管
基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库；其中实物证
券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/
深圳分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金
管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的
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损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实
际有效控制或保管的证券不承担保管责任。
8、与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基
金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同
时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正
本的原件。基金管理人在合同签署后5个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将
合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部
门15年以上，法律法规另有规定的从其规定。
（五）基金资产净值的计算和会计核算
1、基金资产净值的计算、复核的时间和程序
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资
产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后4位，
小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基
金会计核算业务指引》及其他法律、法规的规定。基金净值信息和基金份额净值由基金管理
人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份
额资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后以
双方认可的方式发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管
理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是基金管理人，就与本基金有关的
会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管
理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。法律法规以及监管部门有强制规定的，从
其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
（六）基金份额持有人名册的登记与保管
基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金合同》生
效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年6月30日、12月31
日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和
持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金的基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，
基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可
以采用电子或文档的形式。基金份额登记机构的保存期限自基金账户销户之日起不得少于
20年。
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基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：《基金合同》
生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年6月30日、每年12
月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名
称和持有的基金份额。其中每年12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内
提交；《基金合同》生效日、《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持
有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备份，保存
期限为15年，法律法规另有规定的从其规定。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人
名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有
关法规规定各自承担相应的责任。
（七）争议解决方式
相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，除经友好协商
可以解决的，应提交深圳国际仲裁院根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点
在深圳市，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤
勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本托管协议受中国法律管辖。
（八）托管协议的变更、终止
1、托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议，其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
2、基金托管协议终止的情形
发生以下情况，本托管协议终止：
（1）《基金合同》终止；
（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产；
（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权；
（4）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。

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二十三、标的指数编制方案
本章节是MSCI中国A股国际低波动指数（MSCI China A International Minimum
Volatility Index）（以下简称“MSCI低波指数”、“标的指数”或“本指数”）的基本
介绍，有关标的指数的完整资料及其不时更新可于下文所示网址查询。
一、标的指数编制方法
本基金标的指数为MSCI中国A股国际低波动指数。
MSCI低波指数的构建分为以下几步：（1）指定优化使用的母指数和基础货币，（2）
设定优化的限制条件，（3）计算优化组合。
1、指定优化使用的母指数和基础货币
构建MSCI低波指数，首先要选定母指数，然后通过优化将总风险降至最低。母指数将
作为优化中可使用的所有证券的总集。优化基于基础货币进行，且不允许对证券进行卖空
操作。
优化效果取决于母指数中所有成分证券的因子敞口以及相关Barra股票模型的因子协
方差矩阵。
2、设定优化的限制条件
在每次的半年度指数审议中设定以下的优化限制条件，目标是在给定限制条件下达到
最低波动率的同时确保可复制和可投资。
（1）指数成分证券的最高权重限制为1.5%或该证券在母指数中权重的20倍，以两者
中的较低者为准。
（2）任一指数成分证券的最低权重为0.05%。
（3）母指数中权重高于2.5%的国家，在MSCI低波指数中的权重与其在母指数中的权
重偏离不超过+/-5%。
（4）母指数中权重低于2.5%的国家，在MSCI低波指数中的权重不超过其在母指数中
权重的3倍。
（5）对于中国，除了以上的国家权重限制条件外，同时另外将中国A股互联互通名单
上的股票作为一个整体，应用上述的成分国家权重限制条件。
（6）各行业在MSCI低波指数中的权重与其在母指数中的权重偏离不超过+/-5%。
（7）对MSCI低波指数的贝塔系数、残差波动率这两项风险因子敞口，不采用任何限制
条件。所有其他的风险因子敞口相对母指数偏离不超过+/-0.25个标准差。
（8）MSCI低波指数的单边换手率最高不超过10%。
3、构建优化组合
MSCI低波指数的构建将同时用到Barra优化器和相关的Barra股票模型。优化过程将
母指数作为可用证券的总集，并用特定的优化目标和限制条件得出最优的MSCI低波指数。
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Barra优化器根据适当的投资限制条件，使用估算的证券协方差矩阵得出最优结果，也就
是总风险最低的证券组合。MSCI低波指数的目的就是找出这一限制条件集下的最低绝对波
动率。
二、指数编制机构网址
https://www.msci.com/zh/msci指数信息

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二十四、对基金份额持有人的服务
本基金管理人承诺向基金份额持有人提供一系列的服务。同时，基金管理人有权根据
基金份额持有人的需要和市场的变化，对以下主要服务内容进行增加或变更。
一、网上开户与交易服务
客户持有指定银行的账户，通过平安基金官网交易平台，可以实现在线开户交易。
平安基金网址：www.fund.pingan.com
二、资料的寄送服务
1、基金管理人在未收到客户关于需要寄送纸质对账单的明确表示下，将发送电子对账
单。客户可根据个人需要，通过平安基金客户服务热线或者平安基金客服邮箱定制纸质对
账单寄送服务。客户无需额外承担纸质或电子对账单的服务费用。
2、由于交易对账单记录信息属于个人隐私，如果客户选择邮寄方式，请务必预留正确
的通讯地址及联系方式，并及时进行更新。本基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用
顺丰快递邮寄方式，并不对邮寄资料的送达做出承诺和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、
泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。
3、电子邮件对账单经互联网传送，可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送
内容，也无法完全保证其安全性与及时性。因此平安基金管理公司不对电子邮件或短信息
电子化账单的送达做出承诺和保证，也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄
露等而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。
4、根据客户的需求，本基金管理人可提供如资产证明书等其它形式的账户信息资料。
三、定期定额投资计划
基金管理人可利用非直销销售机构网点和本公司网上交易系统为投资者提供定期定额
投资的服务（本公司网上交易系统的定期定额投资服务目前仅对个人投资者开通）。通过定
期定额投资计划，投资者可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份额，具体实施方法见
有关公告。
四、网络在线服务
基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录平安基金网站，可享有账
户查询、交易明细查询、对账单寄送方式或频率设置、修改查询密码等多项在线服务。
基金管理人网站亦提供基金公告、投资资讯、理财刊物、基金常识等各种信息供投资
人查询。
公司网址：www.fund.pingan.com
电子信箱：fundservice@pingan.com.cn
五、客户服务中心（CALL-CENTER）电话服务
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客户服务中心自动语音系统提供7×24小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服
务等信息查询。
客户服务中心人工座席每个交易日9：00-17：00为投资人提供服务，投资人可以通过
该客服中心获得业务咨询、信息查询、投诉建议、信息定制和资料修改等专项服务。
客服电话：400-800-4800（免长途话费）
直销电话：0755-22627627
直销传真：0755-23990088
六、投诉受理
投资人可以拨打平安基金管理有限公司客户服务中心电话或以书信、电子邮件等方式，
对基金管理人和销售网点提所供的服务进行投诉。
对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，基金公
司将在承诺的时限内进行处理。对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工作日当日进行处
理。
七、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系本基金
管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

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二十五、其他应披露事项
本基金2022年04月01日至2023年03月31日发布的公告：
2022年04月02日 平安基金管理有限公司关于调整公司旗下公募基金产品风险评级相关事项的公告
2022年04月07日 平安基金管理有限公司关于旗下基金新增东吴证券股份有限公司为申购赎回代办机构的公告
2022年04月22日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金2022年第1季度报告
2022年05月31日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新
2022年05月31日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
2022年06月21日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新
2022年06月30日 平安基金管理有限公司关于提醒投资者及时完善、更新身份信息资料以免影响业务办理的公告
2022年07月18日 平安基金管理有限公司关于暂停乾道基金销售有限公司办理相关销售业务的公告
2022年07月21日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金2022年第2季度报告
2022年08月19日 平安基金管理有限公司关于终止与北京懒猫基金销售有限公司销售业务合作的公告
2022年08月24日 平安基金管理有限公司关于设立上海分公司的公告
2022年08月31日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金2022年中期报告
2022年10月24日 平安基金管理有限公司关于新增湘财证券股份有限公司为我司ETF产品申购赎回代办机构的公告
2022年10月25日 平安基金管理有限公司关于提醒投资者防范不法分子冒用“平安基金”名义进行诈骗的风险提示
2022年10月26日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金2022年第3季度报告
2022年11月11日 平安基金管理有限公司关于终止与国开证券股份有限公司相关销售业务的公告
2022年11月14日 平安基金管理有限公司关于终止与深圳信诚基金销售有限公司销售业务合作的公告
2022年11月17日 平安基金管理有限公司关于旗下基金新增华金证券股份有限公司为申购赎回代办机构的公告
2023年01月05日 平安基金管理有限公司关于提醒投资者及时完善、更新身份信息资料以免影响业务办理的公告
2023年01月19 平安基金管理有限公司关于面向特定投资者(养老金客户)通过直销

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
日 柜台认、申购旗下所有基金实施费率优惠的公告
2023年01月20日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
2023年03月31日 平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金2022年年度报告

注：其他披露事项详见基金管理人发布的相关公告。

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
二十六、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》等其他有关法律法规的要求及基
金合同的规定，对《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
（更新）》进行了更新，主要更新内容如下：
1、根据最新资料，更新了“重要提示”。
2、根据最新资料，更新了“三、基金管理人”。
3、根据最新资料，更新了“四、基金托管人”。
4、根据最新资料，更新了“五、相关服务机构”。
5、根据最新资料，更新了“十一、基金的投资”。
6、根据最新资料，更新了“十二、基金的业绩”。
7、根据最新资料，更新了“二十四、对基金份额持有人的服务”。
8、根据最新资料，更新了“二十五、其他应披露事项”。

平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金招募说明书（更新）
二十七、招募说明书存放及其查阅方式
本基金招募说明书存放于基金管理人和基金托管人的办公场所、注册登记机构、基金
销售机构处，投资者可在营业时间免费查阅。基金投资者在支付工本费后，可在合理时间
内取得招募说明书的复印件。对投资者按上述方式所获得的文件及其复印件，基金管理人
和基金托管人保证与所公告文本的内容完全一致。
投资者还可以直接登录基金管理人的网站(www.fund.pingan.com)查阅和下载招募说明
书。

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二十八、备查文件
以下备查文件存放在基金管理人或基金托管人的办公场所，在办公时间可供免费查
阅。
（一）中国证监会准予平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金募集
注册的文件
（二）《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三）《平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（四）基金管理人业务资格批件、营业执照
（五）基金托管人业务资格批件、营业执照
（六）关于申请募集注册平安大华MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基
金的法律意见
（七）注册登记协议
（八）中国证监会要求的其他文件


平安基金管理有限公司
2023年5月31日