0.3033% 基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 19日
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 2页 共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 西部利得祥盈债券
基金主代码 675081
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 17日
报告期末基金份额总额 47,597,635.54份
投资目标 在严格控制风险并保持流动性的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻
辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场
的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的
投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选
择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根
据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的
前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。
（详见《基金合同》）
业绩比较基准 中债总全价指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×
10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于中低风
险/收益的产品。
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 西部利得祥盈债券 A 西部利得祥盈债券 C
下属分级基金的交易代码 675081 675083
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 3页 共 13页
报告期末下属分级基金的份额总额 7,524,173.89份 40,073,461.65份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
西部利得祥盈债券 A 西部利得祥盈债券 C
1.本期已实现收益 -208,046.89 -961,579.67
2.本期利润 -152,570.22 -604,580.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0195 -0.0161
4.期末基金资产净值 10,482,268.42 53,813,588.43
5.期末基金份额净值 1.3931 1.3429
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得祥盈债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.39% 0.20% -0.12% 0.14% -1.27% 0.06%
过去六个月 -3.25% 0.22% -0.96% 0.12% -2.29% 0.10%
过去一年 -5.28% 0.24% -2.06% 0.14% -3.22% 0.10%
过去三年 12.49% 0.41% 2.09% 0.15% 10.40% 0.26%
过去五年 35.87% 0.34% 9.41% 0.14% 26.46% 0.20%
自基金合同
生效起至今
39.31% 0.31% 5.02% 0.14% 34.29% 0.17%
西部利得祥盈债券 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 4页 共 13页
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 -1.42% 0.20% -0.12% 0.14% -1.30% 0.06%
过去六个月 -3.30% 0.22% -0.96% 0.12% -2.34% 0.10%
过去一年 -5.36% 0.24% -2.06% 0.14% -3.30% 0.10%
过去三年 12.16% 0.41% 2.09% 0.15% 10.07% 0.26%
过去五年 33.72% 0.34% 9.41% 0.14% 24.31% 0.20%
自基金合同
生效起至今
34.29% 0.31% 5.02% 0.14% 29.27% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 5页 共 13页
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
童国林 基金经理
2019年 6月 4
日
- 27年
中南财经大学货币银行学硕士。曾任深圳
中航企业集团财务部会计，君安证券公司
研究所研究员，甘肃证券深圳代表处投资
经理，华宝兴业基金公司研究总监、基金
经理，富国基金公司首席策略分析师，天
弘基金公司总经理助理兼投资总监，上海
安苏投资管理有限公司总经理，长江证券
股份有限公司投资经理，长江证券（上海）
资产管理有限公司权益投资部总经理，凱
石基金管理有限公司投资八部总经理。于
2018年 11月加入本公司，具有基金从业
资格，中国国籍。
张英 基金经理
2020年 2月 17
日
- 12年
中国人民大学国际经济与贸易学士，曾任
广东南粤银行管理培训生、流动性管理
岗、业务经理。2018年 9月加入本公司，
具有基金从业资格，中国国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 6页 共 13页
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《西部利得基金管理有限公司公平交易管理办法》的
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，本基金继续执行“利率债为基础的权益增强投资策略”，包括可转债增强和股票
增强。
2022年四季度，防疫政策优化和房地产企业再融资的三支箭陆续出台，改变债市预期，债券
收益率快速上行；净值化背景下理财产品收益率大幅下滑推动理财赎回潮，加剧市场波动。四季
度国内经济面临较大的内外部压力，根据国家统计局数据，制造业 PMI从 10月的 49.2一路下滑
至 12月的 47；出口同比降幅超预期，由 10月的-0.3%进一步下滑至 11月的-8.7%。防疫政策优
化和房地产企业融资政策放松，改变了年内债市走牛的基本面预期；同时资金面调整，货币市场
利率中枢上移向政策利率靠拢，引发了市场对货币政策调整的焦虑。尽管基本面短期对债市有支
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 7页 共 13页
撑，但面对政策调整，债券资产对基本面即将修复的预期重新定价，强预期弱现实的交投逻辑下，
长端利率持续承压，10年国债收益率大幅上行至 2.9152%，回吐全年涨幅。利率债 10-1年利差大
幅收窄，曲线走平。赎回潮下流动性好的资产遭遇集中抛售，根据 wind数据，1年期 AAA国股 NCD
从 10月初的 1.97%最高上至 2.755%，1年期 AAA信用债收益率从 10月初的 2.14%最高上至 3.06%，
债券类资产大幅调整。伴随中央经济工作会议落地，稳增长政策未超预期，年末央行公开市场加
大投放维持市场流动性平稳，预期充分定价和理财赎回压力缓解后，10年期国债收益率在 2.86%
附近震荡盘整，中短端利率下行，债市阶段性企稳。
在权益投资方面，报告期内，权益市场先抑后扬，本基金相应针对股票与可转债组合进行调
整。期初，延续前期惯性，基本面与市场压力未见缓解。中后期基本面上出现诸多新变化，比如，
国际上主要经济体通胀有受控迹象，主要货币加息周期也有缓和趋势，由此，外部资金压力缓解。
从国内来看，困扰经济几年的疫情逐步走向尾声；虽有堰塞湖疏解压力，但中长期向好趋势已基
本明朗。上述因素在报告期后期对权益市场构成一定的向上推动。
本基金对权益资产配置做了适当增持，并进行了一定结构调整。增持是着眼于未来，是基于
整体估值水平即发展趋势；结构调整方面，主要是加强了对重点行业、重点品种的关注，以减少
相对于本基金业绩比较基准的跟踪偏离度。另外，针对可转债的特别投资风险，包括发行人提前
赎回风险，本基金继续强化了流动性管控，以及对转股溢价水平的管理。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,005,047.00 9.99
其中：股票 8,005,047.00 9.99
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 56,421,980.91 70.42
其中：债券 56,421,980.91 70.42
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 8页 共 13页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,590,632.70 4.48
8 其他资产 12,108,746.75 15.11
9 合计 80,126,407.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 121,706.00 0.19
B 采矿业 269,816.00 0.42
C 制造业 4,437,643.00 6.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 61,915.00 0.10
E 建筑业 368,464.00 0.57
F 批发和零售业 65,520.00 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业 269,447.00 0.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 290,091.00 0.45
J 金融业 1,948,583.00 3.03
K 房地产业 117,122.00 0.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 54,740.00 0.09
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,005,047.00 12.45
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 9页 共 13页
1 600519 贵州茅台 600 1,036,200.00 1.61
2 300750 宁德时代 1,500 590,130.00 0.92
3 601318 中国平安 11,600 545,200.00 0.85
4 600036 招商银行 11,700 435,942.00 0.68
5 601328 交通银行 47,000 222,780.00 0.35
6 601668 中国建筑 37,700 204,711.00 0.32
7 601398 工商银行 38,900 168,826.00 0.26
8 002415 海康威视 4,800 166,464.00 0.26
9 601288 农业银行 52,200 151,902.00 0.24
10 300124 汇川技术 2,100 145,950.00 0.23
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 21,428,373.78 33.33
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,636,139.64 35.21
其中：政策性金融债 22,636,139.64 35.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 12,357,467.49 19.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 56,421,980.91 87.75
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019679 22国债 14 146,000 14,700,100.00 22.86
2 018008 国开 1802 117,000 12,009,139.64 18.68
3 190210 19国开 10 100,000 10,627,000.00 16.53
4 019674 22国债 09 56,000 5,671,908.60 8.82
5 113050 南银转债 11,540 1,355,550.05 2.11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 10页 共 13页
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
5.9.3 本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,920.13
2 应收证券清算款 2,093,834.77
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 10,000,991.85
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 12,108,746.75
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113050 南银转债 1,355,550.05 2.11
2 113055 成银转债 750,082.88 1.17
3 110075 南航转债 720,933.80 1.12
4 127032 苏行转债 611,410.46 0.95
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 11页 共 13页
5 113625 江山转债 501,067.02 0.78
6 110083 苏租转债 477,832.26 0.74
7 110061 川投转债 470,232.04 0.73
8 127058 科伦转债 464,270.32 0.72
9 110068 龙净转债 315,749.39 0.49
10 128081 海亮转债 304,098.53 0.47
11 127063 贵轮转债 287,719.41 0.45
12 113033 利群转债 286,828.40 0.45
13 113025 明泰转债 268,657.97 0.42
14 110080 东湖转债 260,838.20 0.41
15 128034 江银转债 238,329.16 0.37
16 113615 金诚转债 227,061.30 0.35
17 127050 麒麟转债 214,099.15 0.33
18 113622 杭叉转债 209,079.38 0.33
19 128040 华通转债 176,008.00 0.27
20 128119 龙大转债 166,304.69 0.26
21 128127 文科转债 166,270.57 0.26
22 123044 红相转债 165,964.34 0.26
23 113647 禾丰转债 163,187.66 0.25
24 128121 宏川转债 162,124.63 0.25
25 113634 珀莱转债 150,394.17 0.23
26 111002 特纸转债 143,064.28 0.22
27 128037 岩土转债 136,541.34 0.21
28 113591 胜达转债 135,886.21 0.21
29 127014 北方转债 132,249.99 0.21
30 113639 华正转债 124,279.00 0.19
31 127029 中钢转债 119,209.64 0.19
32 127007 湖广转债 118,946.50 0.18
33 118004 博瑞转债 115,155.61 0.18
34 113534 鼎胜转债 113,619.12 0.18
35 123133 佩蒂转债 112,849.13 0.18
36 118009 华锐转债 111,420.47 0.17
37 113021 中信转债 110,905.53 0.17
38 113042 上银转债 106,047.90 0.16
39 110059 浦发转债 105,978.47 0.16
40 128033 迪龙转债 101,883.37 0.16
41 127059 永东转 2 44,951.39 0.07
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 12页 共 13页
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 西部利得祥盈债券 A 西部利得祥盈债券 C
报告期期初基金份额总额 8,106,706.51 40,201,168.06
报告期期间基金总申购份额 72,487.39 15,001,140.23
减:报告期期间基金总赎回份额 655,020.01 15,128,846.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 7,524,173.89 40,073,461.65
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
机
构
1 20221209-20221218 7,316,699.34 - - 7,316,699.34 15.3700
2 20221209-20221229 9,462,115.15 - - 9,462,115.15 19.8800
产
品
1 20221001-20221208 14,687,522.95 - 14,687,522.95 - -
2 20221230-20221231 - 14,895,381.25 - 14,895,381.25 31.2900
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风
险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对
投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可
能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办
西部利得祥盈债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 13页 共 13页
理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000万元，基金还
可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》；
（3）本基金更新的《招募说明书》；
（4）本基金《托管协议》；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276号晶耀商务广场 3号楼 9层
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
西部利得基金管理有限公司
2023年 1月 19日